BigDaddy205
Трейдинг в чайнике 2.0

Вступление

Всем привет!

Давайте знакомиться!

Меня зовут Анатолий, или BigDaddy205.

Многие меня знают по пульсу в «Тинькофф Инвестиции». Там я вхожу в ТОП-10 блогеров и у меня более 33 000 подписчиков.

Также я ведущий своего YouTube-канала «Принципы Баффетта», где беру интервью у разных людей, кто торгует на фондовом рынке, и не только. В рамках шоу я хочу показать, что не надо иметь экономического или другогообразования, чтобы начать инвестировать.

Все люди, кто добился успеха, инвестируют в различные инструменты, также с чего-то начинали, тоже совершали ошибки и, пройдя определенный путь, связали свою жизнь с фондовым рынком.

У меня есть свой инстаграм, где я постоянно провожу прямые эфиры и размещаю посты, связанные с инвестициями, а также рассказываю про свою внерыночную жизнь.

Помимо всего у меня есть своя онлайн-школа, где я учу азам фондового рынка, как правильно поступать, чтобы не наломать дров, как составлять стратегии, которые будут успешными, и по итогу обучения студенты становятся успешнее 95 % людей, которые пришли на рынок совсем недавно, и более продвинутый курс «PRO Теханализ».

Плюс меня можно найти в телеграм-канале «Принципы Баффетта», где я размещаю новости, аналитику компаний лайфхаки и многое другое.

Год назад я опубликовал первую часть книги «Трейдинг в чайнике» на «Литрес», которая неожиданно для меня стала одной из самых скачиваемых на данной платформе.

Спустя год я решил выпустить обновленную версию этой книги.

Ко мне часто обращались с вопросом: «где можно купить эту книгу?», так как вместо электронной хочется иметь ее в бумажном виде.

Когда материала набралось много, то я решил выпустить версию 2.0 и сделать ее так же в печатном виде, чтобы любой человек, который хочет разобраться в нюансах работы рынка, совершать меньше ошибок и чувствовать себя более уверенно, мог прочитать ее на бумаге.

За этот год было проделано очень много работы, и в любую погоду, в любое настроение со мной рядом мой партнер Дима!

Дима, большое тебе спасибо, что ты рядом, и мы вместе делаем классные вещи, которые помогают тысячам людей обрести финансовую грамотность! Мы с тобой делаем огромную работу, и всегда круто иметь рядом близкого по духу человека!

Всем читателям я желаю учиться в сфере инвестирования и добиться успехов!

Всех, как всегда, обнял и желаю легкого чтива!

Словарь трейдера

Прежде чем приступить к прочтению этой книги, важно разбираться в терминологии, чтобы мы с вами разговаривали на одном языке.

Быки, или бычий рынок, – это те, кто покупает акции, предполагая, что они вырастут. Рынок растет, значит, он бычий.

Медведи, или медвежий рынок, – это те, кто продает акции, считая, что они будут падать. Рынок падает, значит, он медвежий.

Лось – Наверное, читали в комментариях: зарезать лося. Это не живодеры и не мастера охоты, это от слова loss, проще говоря, убыток.

Пила. Сейчас рынок может утром расти, а вечером падать, похоже на качели, но на биржевом сленге есть слово «пила», это когда рынок движется в таком ключе и график похож на зубья пилы.

Лонг – это покупка акций на рост.

Шорт, или надеть шорты, – это покупка акций на понижение.

Есть куча разных биржевых индексов, но на американском рынке выделяют два самых крупных, это NASDAQ и S&P. На сленге называют наждак и сипи, или сиплый.

Ракета – это стремительный рост акций. Падение называют нож.

Котлета, или зайти на всю котлету, – это покупка акций на весь депозит.

Дядя Коля – принудительное закрытие убыточных позиций; говорят «поймать дядю Колю» или «пошел к дяде Коле».

Плечо – кредит, который брокер может предоставить клиенту для покупки ценных бумаг под залог имеющихся на счету клиента активов.

Скальпировать – совершать многочисленные сделки внутри дня с целью получить прибыль на незначительных изменениях котировок акций.

Гэп (англ. Gap) – значительный разрыв, скачок в котировках. Обычно случается между ценой утреннего открытия и предыдущего вечернего закрытия рынка. Возникает в случае изменения рыночной ситуации за то время, пока торги не проводились либо рост обусловлен какими-то мощными новостями или отчетами.

Ловить падающий нож – покупать на нисходящем тренде, рассчитывая поймать минимум.

Интересный факт

Понятия «медведи» и «быки» появились от кабальеро из Калифорнии. Последние проводили поединки между гризли и быками. Ими было отмечено следующее: атака медведей нередко предполагала когтистую лапу, направленную сверху вниз, тогда как быки атаковали рогами снизу вверх. Это и стало причиной аналогии.

Сперва этими двумя понятиями пользовались исключительно фондовые биржи. Немного позднее, поскольку такое сравнение стало весьма популярным, их стали использовать в отношении любых иных участников торговых биржевых процессов.

Когда можно работу обменять на фондовый рынок?

Один из наиболее частых вопросов, который мне задают. В какой момент можно уволиться с работы и сделать фондовый рынок своим основным доходом?

СПОЙЛЕР: ЛУЧШЕ НИКОГДА!

Но обо всем по порядку.

Я искренне радуюсь за тех людей, для кого фондовый рынок – основной вид заработка, и это действительно круто. Тебе все равно, где ты находишься, с тобой ноутбук и телефон или просто телефон. Это две вещи, которые тебе нужны! Чуть не забыл про доступ в интернет.

Но такого уровня достигают единицы.

Прежде чем уверенно торговать на фондовом рынке, вам придется пройти много через что, и если вы с этим справитесь, то тогда вы будете тем человеком, для которого работа – это торговля на фонде.

Вы пройдете через маржин колы (не дай бог), сливание депо, страх упущенной выгоды, отсутствие стратегии и диверсификации, борьбу за выставление стопов и многое другое, а уж про понимание технического анализа я вообще молчу!

Когда ты работаешь, то понимаешь, что два раза в месяц при любом раскладе получишь зарплату, а если повезет, то премию или бонусы, и если на рынке закрыл многое в минус, то он для тебя не так печален, так как есть зарплата. Но когда трейдишь каждый день и это основная работа, то должен понимать, что твой доход – это твоя прибыль, а убытки не покрываются какими-то деньгами, которые тебе кто-то заплатит.

Поэтому, чтобы все-таки уйти с работы и заняться рынком, вы должны понимать:

1. Ваши ежемесячные затраты на жизнь. Это даёт понимание, сколько вам минимум надо зарабатывать в месяц на бирже.

2. Если у вас кредиты и ипотеки, то лучше их закрыть.

3. Ваши убытки будут реальными, и никто вам их не компенсирует.

4. Всегда иметь подушку безопасности на полгода, так как если у вас пойдет что-то не так, то у вас всегда будет возможность без лишних нервных срывов жить на эти деньги.

5. Ваши будущие затраты. Например, вы решили купить автомобиль, поэтому внесите его в ваши будущие затраты, чтобы понимать, какая сумма вам понадобится через какое-то время.

6. Вы должны постоянно быть в теме рынка, анализировать, что происходит в мире, в политике, экономике, в определенном секторе экономики и т. д.

7. Вы должны быть готовы к тому, что можете потерять все деньги. Рынок не всегда растет, он имеет место падать и зачастую очень сильно и больно.

Я бы рекомендовал разумный подход к инвестированию:

1. Начать с обучения. Вы должны четко понимать движение цены, точки входа-выхода, возможные просадки. Только после того, как вы будете на 100 % уверены в себе, можете переходить к шагу 2.

2. Ваше инвестирование должно быть РАЗУМНЫМ. Вы должны отдавать себе отчет: ПОЧЕМУ ПОКУПАЕТЕ? КОГДА ПРОДАДИТЕ? КОГДА ФИКСИРОВАТЬ УБЫТОК?.

3. Есть такая поговорка: «От малого к великому». Не стремитесь со своего депо выжать максимум, вы не на гонках. Ставьте АДЕКВАТНЫЕ цели. 1 % в месяц – это нормальный доход для новичка. Постепенно увеличивайте этот процент или эквивалент суммы.

4. Какой бы вы ни были крутой трейдер в будущем, всегда анализируйте свои поражения в виде убытков, это даст вам опыт не повторять такие вещи в будущем.

5. Если вы уверены, психологически крепки, то пробуйте с малых сумм, не надо продавать квартиры, машины, печень с почками и входить на все! Торговля должна быть разумная.

Следующий вопрос: какое депо должно быть, чтобы чувствовать себя комфортно?

Когда вы начнете торговать и будете себя более уверенно чувствовать, то увеличивайте ту сумму или процент, который хотите заработать в месяц. Начали с 1 %, увеличили до 1,5 % и т. д., довели до 5 % в месяц – ОТЛИЧНО! Можно увеличить и до 50 %, но вы должны всегда понимать: чем выше доходность, тем выше риски. Вы просто в какой-то момент поймете, что вам психологически комфортно торговать и получать +5 % к вашему депо, а все, что больше, уже сложно. Поэтому и сумма на вашем депо должна быть такой, чтобы при достижении вашей максимально комфортной прибыли вы могли на 100 % обеспечивать себя и своих близких.

И главное, поймите, как вам комфортно торговать: краткосрочно, среднесрочно или долгосрочно.

Поэтому, если вы новичок и видите, как все растет, бросаете работу, все деньги вваливаете в рынок, знайте: бывают такие коррекции, что мало не покажется! Доходы текущих периодов не гарантируют доходы будущих периодов! Волшебной пилюли не существует.

Но если желание очень сильное, то совмещайте по максимуму работу и фондовый рынок, и когда яйца станут стальными, нервная система устойчива к колебаниям рынка, и будет четкое понимание, насколько будем расти или падать, то пишите заявление на увольнение и наслаждайтесь финансовой свободой!

Интересный факт

Курт Дегерман обладал неплохими интеллектуальными способностями, и окружающие верили в его успешное будущее, но в итоге он оказался на улице. Здесь каждый выживал как умел. Курт собирал жестяные банки из-под напитков и сдавал в пункты приема. Часть вырученных денег он тратил на еду, а все остальное откладывал.

Дегерман не разделял привычек обычных бездомных: вместо пьянства и наркотиков он посещал библиотеки, изучал биржевые новости и вкладывал свои скромные накопления в акции успешных шведских компаний. В возрасте 60 лет Курт умер от сердечного приступа, и тут вскрылись интересные подробности: общая сумма его накоплений составила 1,4 млн долларов. Большая часть – ценные бумаги, около трехсот тысяч в золоте и несколько тысяч наличными.

Бродяга подготовил завещание о передаче нажитого состояния двоюродному брату, с которым поддерживал связь. После озвучивания суммы наследства началась битва за него среди родственников. Но мораль истории не в этом: каждый сегодня может сделать небольшой вклад в свое завтра. Если даже бездомный сумел стать миллионером, стоит попробовать и нам.

Кто ты: трейдер или инвестор? Виды торговли

Когда абсолютно любой человек приходит на рынок, он должен понять, кем он будет: трейдером или инвестором.

Для многих это две большие разницы. Трейдер – это тот человек, который торгует на коротком промежутке времени, а инвестор – это тот человек, который торгует в долгосрок.

Для меня неважно, на какой срок ты покупаешь акции, поэтому у меня все трейдеры.

Человек может быть и трейдером, и инвестором одновременно. Я знаю людей, кто покупает на большие суммы много акций и потом забывает про них минимум на полгода, но так как фондовый рынок их очень притягивает, то они начинают торговать на коротких дистанциях.

Если для вас фондовый рынок – это некая инвестиция в акции каких либо компаний, чтобы получать больше, чем в Сбербанке, то вам тогда надо быть инвестором, когда купил и забыл, но тут тоже есть нюансы, про них я вам расскажу ниже.

Есть несколько видов торговли:

• инвестирование – купили и забыли;

• интрадей – торговля акцией в рамках одного дня;

• свинг-трейдинг – торговля в течение нескольких дней одной акцией;

• позиционная торговля – торговля акцией на горизонте нескольких месяцев;

• скальпинг – высший пилотаж, торговля на минимальных колебаниях цены в течение короткого периода времени.

Как стать инвестором?

Все будет, наверное, банально.

1. Как стать инвестором?

Первым делом в голову приходит мысль, что инвестором может стать тот, кто «деньги гребет лопатой», ведь сумма для инвестиций нужна немаленькая. Да, деньги играют важную роль, но не первостепенную. Главное – правильно начать, чтобы ваша затея не обернулась очередной жизненной неудачей.

Ниже чек-лист, который поможет вам стать инвестором:

Ответьте на простой вопрос: какой ваш денежный поток – положительный или отрицательный? Есть много программ для учета финансов, которые вам помогут ответить на этот вопрос.

Либо можно пойти дедовским способом и на листочке вести расходы и доходы.

Самое главное, чтобы поток был положительным. После этого можно приступать к своему инвестиционному плану:

1. На какой срок хотите вкладывать деньги? Месяц, квартал, полгода, год, 10 лет.

2. Во что будете вкладываться? В акции, облигации, ETF и т. д.

3. На каком счете будете заниматься инвертированием? ИИС или торговый счет.

4. На каком рынке будете инвестировать: Россия или США, или оба?

5. Определитесь с методом набора позиций и точками входа на рынок. Это может быть: покупка каждое первое число, покупка раз в квартал, покупка на просадках (если вы активно следите за рынком).

6. Четко следуйте инвестиционному плану.

7. Соберите портфель из акций разных компаний и секторов (энергетика, онлайн, авиа и т. д.).

8. Если вы долгосрочный инвестор, то минимум раз в год перетряхивайте свой портфель. Появляются новые компании, новые области (как пример: компании, занимающиеся разработкой дополненной реальности), оценивайте их и добавляйте в портфель, убирая те компании, которые по вашему мнению за прошедший период исчерпали свой потенциал.

С чего начать инвестировать?

Еще один частый вопрос: а с какой суммы можно начинать инвестировать?

Предлагаю начать с небольшой суммы и покупать, например, мой любимый FXIT.

НО! Небольшая ремарка: доходность может отличаться от года в год, поэтому если за прошлый год вы получали доходность, например, 100 %, то это не показатель того, что следующий год будет не хуже.

Наша задача – в начале каждого месяца покупать ОДНУ акцию этого фонда. Дальше мы посмотрим, какая доходность у нас будет по итогам года, если продадим их все 1 октября 2020.

Начнем покупать с октября 2019 года.

Выше мы видим таблицу, где я взял стоимость FXIT на начало каждого месяца начиная с октября 2019 года и заканчивая сентябрем 2020 года. То есть 1 октября 2019 года мы купили одну штуку за 5078 рублей. 1 ноября 2019 года мы купили эту же акцию за 5219 и т. д. Мы просто в начале каждого месяца на протяжении года покупали по одной акции данного ETF. Таким образом, через год мы суммарно потратили на покупку этих акций 76 830 рублей. Последняя покупка будет совершена нами 1 сентября 2020 года на сумму 9004 рубля.

1 октября 2020 года акция FXIT стоила 9032 рубля (я не привязываюсь к какому-то конкретному времени цены, просто взял одну из цен на акцию, которая была в течение дня).

Итого у нас в портфеле 12 акций FXIT, купленных первого числа каждого месяца в течение одного года, и каждая из них показала разную доходность к цене продажи 1 октября 2020 года.

Мы продаем 12 акций по цене 9032 рубля и получаем 108 384 рубля.

Напоминаю, что мы ИТОГО потратили 76 830 рублей. Рост портфеля составил 41 % при таком подходе в инвестирование.

Нам необходимо заплатить еще 13 % подоходного налога.

108 384 – 76 830 = 31 554

31 554 – 13 % = 27 451,98

Итого наша чистая прибыль за вычетом всех налогов составила 27 451,98 рубля, либо 35 %, чистого роста к сумме первичных инвестиций.

Теперь просто посчитайте, сколько лет вам понадобилось бы держать вклад в «Сбере», чтобы получить такую доходность.

ВАЖНО!

Вы должны отдавать себе отчет в том, что доходность за прошлые периоды НЕ ДАЕТ ВАМ ГАРАНТИИ как минимум таких же доходностей в будущем!

Советы для тех, кто не знает, как инвестировать.

В вопросах инвестиций нужно действовать четко, со знанием дела. Принцип «сделай как-нибудь» не работает. Можно допустить много ошибок и надолго разочароваться. Поэтому обязательно проработайте каждый пункт, если вы только в начале пути:

1. Создайте финансовую подушку безопасности. Я уже о ней рассказывал. Это сумма, на которую можно прожить 3–6 месяцев, когда нет источника дохода.

2. Для стартового капитала накопите 20–30 тысяч рублей.

3. Выберите брокера для торговли на бирже и откройте брокерский счет обязательно с ИИС.

4. Определите стратегию, которую будете использовать, а так же со сроком инвестиций: краткосрочные, среднесрочные или долгосрочные.

5. Грамотно сформируйте инвестиционный портфель.

С какой суммы начать инвестировать?

Можно начать с абсолютно любой суммы: ₽ 1000, ₽ 100 или ₽ 100 000. Цена акций на фондовом рынке разная, поэтому вы можете попробовать себя в разных ипостасях.

Например, у вас есть ₽ 10 000. Вы их обменяли на доллары и получили чуть больше $ 130. Вы можете купить какие-то компании в среднесрочное, долгосрочное инвестирование, заняться торговлей интрадей или свинг-трейдингом, чтобы посмотреть, что для вас комфортнее.

Сложно сказать точно, какая сумма нужна, чтобы начать. Но вы должны понимать, что, когда заходите на фондовый рынок, можете потерять все деньги, потому что он связан с высокими рисками.

Вы должны торговать на фондовом рынке такой суммой, потеря которой станет для вас существенной. Предположим, ваша зарплата 70–80 тысяч рублей, и вы решили вложить 5 или 10 тысяч рублей. Вложили, поторговали, где-то получили прибыль, где-то ушли в минус. Начали разбираться в техническом анализе, поняли, как идет рынок. Почувствовали, что готовы идти дальше.

У вас есть сбережения, например, 500 тысяч рублей. Вы начинаете ими торговать и вдруг уходите в минус на 60–70 тысяч рублей. Это сумма для вас достаточно значимая, и вы ее ощущаете. Для вас это боль. Когда торговали 10 тысячами рублей, потери не казались такими значительными.

Я рекомендую заходить на рынок с той суммы, потеря которой будет значимой для вас, чтобы вы прошли через эту боль, почувствовали на себе психологию фондового рынка. Если вы сможете справиться со своей психологией и проблемами, а они обязательно будут на фондовом рынке с изначальной суммой. Тогда, если вы будете торговать другими суммами, эти потери будут для вас не так ощутимы. А потери будут всегда. Неважно, какой вы трейдер и как давно на фондовом рынке: год или 15 лет. Поэтому определите сумму, которую вы готовы потерять.

Многие думают: начну торговать сразу с большой суммы. НО!

Давайте почувствуем разницу.

У вас есть депозит 500 000, вы зафиксировали убытки на 20 %, или 100 000. Согласитесь, разница между 400 000 и 500 000 ощутимая.

Либо сразу завели 20 000 000 и зафиксировали тот же убыток в 20 %, а это 4 000 000. Но по ощущениям остаток в 16 000 000 не такой вроде болезненный, так как на счету миллионы.

Как часто пополнять портфель?

Если вы читали умные книги о финансах, то могли видеть золотое правило, что нужно инвестировать в рынок 10–15 % от своего дохода. При этом цикличность пополнения депозита нужно определить самостоятельно, потому что у всех разный уровень дохода и потребностей.

Например, у вас каждый год большая «тринадцатая» зарплата, и вы вкладываете ее в фондовый рынок. Или получаете зарплату 50 тысяч рублей и каждый месяц 10 % кладете себе на счет. Другой вариант: всю сдачу, которую получаете за день, инвестируете в фондовый рынок. Вариантов много.

Например, я провожу эксперимент: каждый день покупаю одну акцию не дороже $ 50. Я ее называю «экономия на обедах». Те деньги, что я мог бы потратить на обед, вкладываю в акции. То есть в пополнении портфеля все зависит от ваших возможностей и потребностей.

Выберите сумму и пополняйте на регулярной основе, чтобы это вошло у вас в привычку.

Как часто снимать деньги?

Если вы получаете прибыль, то обязательно снимайте часть денег и тратьте на себя.

Например, вы за какой-то период заработали $ 100. Эта сумма на счете почти не вызывает никаких эмоций. $ 100 в виде купюры уже более осязаемые и реальные. А теперь представьте, что $ 100 – это два билета, которые открывают новые возможности и знакомства. Согласитесь, совсем другие ощущения.

Поэтому для вас прибыль всегда должна быть осязаемой. Она не должна быть только на экране в виде абстрактных цифр, которые не вызывают никаких эмоций. Должно возникать ощущение, что вы заработали эти деньги. Этого возможно добиться, когда вы начнете заработанные деньги тратить на себя.

Да, конечно, можно реинвестировать прибыль, чтобы получить еще больше. Но тогда у вас пропадет чувство, что вы реально зарабатываете деньги, а вместе с ним интерес и желание делать это дальше.

Интересный факт

Индийские домашние сбережения

В Индии 22 124,14 млрд сбережений хранятся дома и только 2 % идет в качестве инвестиций в акции. Люди в Индии более склонны вкладывать свои деньги в золото, банки и недвижимость.

Общие понятия

Почему компании выпускают акции?

Что такое фондовый рынок в целом? Почему компании выпускают акции?

На самом деле, фондовый рынок – это такой же сельскохозяйственный рынок, как рядом с вашим домом, где в роли акций выступают продукты, есть покупатели и продавцы.

Если на сельскохозяйственном рынке – это огурцы, помидоры, морковь, то на фондовом рынке – это акции.

Акция – это ценная бумага, купив которую вы получаете долю в компании. Вы начинаете владеть маленькой частичкой этой компании. Чем больше вы покупаете акций компании, тем больше эта часть.

Все вы слышали про Apple, Google. Эти ребята начинали с гаража, как и компания HP.

На начальном этапе любая компания развивается только на свои средства либо за счет банковского кредита. Если бизнес становится успешным, у нее возникает потребность в дополнительном капитале. И тут у компании есть два пути:

1) взять еще кредит в банке;

2) выйти на фондовый рынок.

Для того чтобы выйти на рынок, компания должна иметь хорошую историю бизнеса, подготовить прозрачную отчетность за несколько лет.

Вы, наверно, слышали о понятии IPO? Выход компании на фондовый рынок через IPO – это один из способов привлечения инвестиций для своего развития. Например, разместить акции на Нью-Йоркской бирже может компания с предварительной стоимостью не менее 50 млн долларов.

Снова вернемся к компании HP, которая начинала в 80-е годы с гаража. На самом деле, многие компании: Amazon, Google – начинали с таких же гаражей, затем приходили на биржу. В самом начале их акции так же стоили очень дешево.

Когда мы смотрим на котировки акций HP, наверно, многим кажется, что дни компании сочтены, но мы живем в новых реалиях, с новыми технологиями, используем 3D-печать. А компания HP является лидером 3D-печати.

Уже видим, как печатают ручки, детали, даже целые дома. Есть случаи, когда фармацевтические компании печатали органы. Поэтому у HP блестящее и фантастическое будущее.

Биржа

Что такое биржа? Часы работы биржи.

Биржа – это организатор торгов. Это торговая площадка, где вы можете купить и продать ценные бумаги, производные и рыночные инструменты. Продажа ведется лотами. Их размер определяется нормативными документами биржи.

Вы, наверно, замечали, что 1 лот – это 1 акция у одних компаний, а у других 1 лот – это 100 или 1000 акций.

Старт торгов в России начинается в 10:00 по МСК. Открывается Санкт-Петербургская и Московская биржи. У вас появляется доступ к российским и иностранным ценным бумагам.

Компании выпускают отчетность до начала торгов либо после окончания торгов. Ее никогда не публикауют в основное время, чтобы не было волатильности, то есть больших скачков в цене акции вверх или вниз.

По своему опыту знаю, что при открытии американской сессии цена сильно скачет в первые 30–60 минут, это явление называют «час дурака». Поэтому, если вы – новичок, я не рекомендую вам торговать в первый час после открытия американской сессии, когда рынок сильно волатильный. Вы, видя, как цена растет резко вверх, можете купить акции по более высокой цене, а когда количество покупателей и продавцов схлынет, останетесь с этой высокой ценой, при этом акция может резко пойти вниз.

Я обычно смотрю, куда идет американская сессия, когда она открывается, потому что часто можно заметить следующее: на российской сессии, например, акция компании Apple растет, но открывается американский рынок, и она начинает падать, или наоборот, на нашей сессии акции могут падать, а на американской расти. Поэтому, если вы торгуете американскими акциями, я рекомендую делать это на основной американской сессии, потому что там больше ликвидность, больше продавцов и покупателей. Она более прогнозируемая с точки зрения технического анализа.

Если вы будете торговать на основной сессии американскими бумагами, вы заметите, что в районе 20:00–21:00 по МСК объем торгов уменьшается, и акции могут немного пойти вниз. Почему так происходит? В Америке наступает время обедов и бизнес-ланчей.

Вторая стадия активных торгов – после 21:00 по МСК.

Часы работы биржи

Когда вы определитесь, акции каких компаний вы хотите покупать, тогда сможете понять, в какое время вам надо будет следить за котировками. А может быть, сначала посмотрите на часы работы биржи и поймете, какое время вам удобно.

Далее все время московское!

Старт торгов в 10:00.

С 14:30 до 16:30 открывается премаркет.

Для чего вообще нужен премаркет?

Процедура премаркета была введена для того, чтобы снять нагрузку на торговые системы в первые минуты сессии и определить цену открытия (это премаркет американского рынка).

С 16:30 до 23:00 – основное время торгов американских акций (открываются торги в Америке по летнему времени) до 00:00 по зимнему времени.

С 23:00 до 1:45 постмаркет в Америке.

Интересный факт

Как начинались биржевые торги в Нью-Йорке?

В 1792 году около двадцати торговцев договорились, если будет ясная погода – собираться под тополем, а если пасмурная – в таверне «Френсис».

Хоть сейчас сама биржа находится на Уолл-Стрит, но с тех времен не поменялись ни правила, ни размер комиссионных.

Депозитарии

Еще один немаловажный участник фондового рынка – депозитарий. Это организация, где хранятся ценные бумаги, но, так как сейчас все в электронном виде, в депозитарии хранится электронная запись, которая подтверждает, что вы владеете теми или иными акциями, покупаете и продаете их. Поэтому, когда вы купили акции, брокер передает в депозитарий запись, например, что вы купили 10 акций Apple по такой-то цене в такое-то время.

Когда вы заключаете договор с брокером на брокерское обслуживание, вы можете увидеть в договоре строку, с каким депозитарием работает данный брокер.

Если вы не верите своему брокеру или у вас есть сомнения, что он корректно отображает ваши ценные бумаги, можно обратиться в депозитарий, с которым работает брокер. Он сделает выписку, где вы можете убедиться в количестве купленных акций.

Вы можете столкнуться с таким понятием, как Т+2, это значит, что фактически запись в депозитарии появится через два дня.

Брокеры

Поговорим о брокерах. Есть биржа, а есть участники фондового рынка. Одни из участников фондового рынка – это брокеры.

Брокер – это юридическое лицо, которое предоставляет возможность физическим и юридическим лицам принимать участие в покупке и продаже ценных бумаг. Для этого брокерская компания получает лицензию.

В России много разных брокеров: «Тинькофф», ВТБ, «Финам», БКС, «Альфа», «Сбер» и т. д. У каждого брокера есть свои нюансы, разные тарифные планы. Напрямую физлицо не может покупать ценные бумаги на фондовом рынке. Для этого есть брокер.

Как выбрать брокера?

Эта глава будет полезна не только новичкам, думающим, с каким брокером связать судьбу, но и тем, кто уже какое-то время активно торгует через различных брокеров.

Я часто анализирую те комиссии, которые отдаю брокерам, и понимаю, что чем-то они похожи на операторов сотовой связи. Сначала подключаешься к тарифу, используешь его. А потом они по условиям соглашения в нем что-то изменили, а тебе до сих пор кажется, что ты работаешь по старому тарифу. У брокеров есть такая черта. Поэтому, даже если вы уже давно торгуете на фондовом рынке, обратите внимание на момент, связанный с тарифами.

Какие комиссии существуют?

Важный момент при работе с любым брокером – это размер его комиссии. Есть много видов брокерских комиссий, самые основные из них:

– совершение операций;

– обслуживание счета;

– ввод и вывод средств;

– предоставление кредитного «плеча» для маржинальной торговли;

– предоставление торговых терминалов;

– предоставление инвестиционных рекомендаций.

Определяющей для вас будет комиссия за совершение операции и обслуживание счета.

Что брокер вкладывает в эти комиссии?

Депозитарная комиссия – сумма, которую брокер платит депозитарию. Он может ее включать в обслуживание вашего брокерского счета. Так как среди брокеров сейчас идет война за новых клиентов, они часто депозитарную комиссию берут на себя.

Московская биржа берет комиссию 0,01 %, и многие брокеры включают ее в свой тариф или выделяют отдельной строчкой в обслуживании счета.

У вас будет практическое задание, полезное новичкам и опытным трейдерам, – провести анализ интересующих брокеров, заполнив таблицу. (Наведите камеру на QR код.)

https://cloud.mail.ru/public/354M/5ZLFN83Vu

Для чего это нужно? Чтобы вы поняли:

• Покупка американских акций за рубли или за доллары?

• Какова комиссия за обслуживание счета и из чего она состоит?

• Какая комиссия за сделку?

• Нет ли двойной комиссии, когда брокер взимает плату за покупку ценных бумаг в целом и плюс каждой бумаги по отдельности (это есть в тарифах «Фридом Финанс», когда вы покупаете акции, которые оканчиваются на US)?

• Какую комиссию нужно платить за «плечи»? Она может быть очень большой, например, у «Тинькофф».

• Есть ли возможность покупать акцию в шорт. Многие брокеры не дают этого, или процент бумаг, доступный для шорта, очень маленький.

• Форма W-8BEN – оптимизация налогов на дивиденды иностранных компаний.

• Каким образом будут подтверждаться сделки (смс, паролем и т. д.)?

• Возможность видеть свои объемы через стакан (то есть когда в стакане вы видите свои выставленные заявки).

• Есть ли трейлинг стоп.

• Есть ли возможность увидеть размер маржи, то есть той суммы, которую вы еще можете взять у брокера в долг.

Первым делом разложите по данным пунктам таблицы своего брокера, а затем еще несколько для сравнения. Может получиться так, что вы платите своему брокеру огромные комиссии, и выгоднее торговать у другого, либо вам выгоднее перейти на другой тариф вашего брокера.

Выберите себе брокера, исходя из своей роли: инвестор или трейдер.

Например, вы – клиент Сбербанка и решили открыть брокерский счет в «Сбере». Положили 10 тысяч рублей и торгуете. У вас получается – депо постепенно увеличивается. Но когда вы изучили других брокеров, то поняли, что тарифы ВТБ для вас выгоднее. Вы перешли на него, но новый интерфейс вам непривычен, и торговать стало сложно. Как видите, бывают разные нюансы.

Поэтому, если у вас еще не открыт брокерский счет, я рекомендую сделать анализ брокеров, выбрать самый выгодный для себя тариф и начать торговать.

При выборе брокера также обращайте внимание на частоту сделок, оборот, от размера которого зависит величина комиссии.

У одного брокера можно открыть несколько счетов, чтобы один использовать для внутри дневной торговли, а другой – для долгосрочных инвестиций.

Многие брокеры дают открыть демосчет, чтобы вы могли протестировать мобильное приложение и понять, насколько комфортно вам торговать в нем.

Банкротство брокера

Такое бывает тоже. Банкротиться могут не только банки, но и брокеры. От этого никто не защищен. Что в этом случае делать и куда бежать?

По закону брокер должен завести на вас отдельный брокерский счет, на котором будут находиться ваши бумаги и ваши денежные средства, поэтому если случается процедура банкротства банка, то ваши активы никак не могут участвовать в процедуре банкротства.

Чтобы обезопасить свои бумаги вообще, запретите брокеру использовать ваши бумаги для торговли. У брокеров это может называться РЕПО или ОВЕНАЙТ.

Теперь, что делать с акциями. Все записи по вашим акциям хранятся в депозитарии, вы можете либо сами обратиться в депозитарий и написать заявление о переводе акций к другому брокеру, либо подать поручение текущему брокеру о переводе акций к другому брокеру. Но перевод акций от одного брокера другому стоит денег.

Когда вы передадите акции другому брокеру, то от старого брокера нужно получить отчет с информацией о стоимости приобретения ценных бумаг. Иначе, когда вы продадите акции у нового брокера, у него не будет информации о цене покупки, и он возьмет налог со всей суммы продажи.

Например: вы купили акцию по 100 рублей. Теперь ее цена 120 рублей. Вы перевели бумаги к новому брокеру, но не взяли в старом депозитарии отчет, по какой цене вы их покупали. Акция выросла до 140 рублей, и вы ее продаете. Так как у нового брокера, а следовательно, в новом депозитарии нет информации, что когда-то вы ее купили за 100 рублей, то с вас возьмут налог на прибыль 13 % с суммы 140 рублей. Если бы такая запись есть, то с вас возьмут налог с 40 рублей (за 100 купили и за 140 продали).

Ваши денежные средства хранятся на обособленных счетах брокеров, т. е. брокер к ним не имеет юридического доступа, а значит, не может расходовать или переводить данные средства. Кроме того, на эти средства не может быть наложен арест по обязательствам брокера, банкротство брокера с юридической точки зрения также не распространяется и на денежную часть ваших средств (но это на бумаге так красиво, а в реалиях может быть все что угодно).

Теперь, как себя защитить от подобных ситуаций.

1. Не даем бумаги брокеру в долг. РЕПО.

2. Можно торговать у разных брокеров.

3. Не держим долго много кеша, можно кеш переводить на банковский счет, там вам в случае чего 1 400 000 отдадут, так как вклады защищены (это для особо пугливых).

4. Ежемесячно делайте выгрузку своего брокерского отчета, чтобы знать, чем вы вообще владеете.

5. Открывайте счет у проверенных брокеров. Со списком можно ознакомиться по QR-коду.

Интересный факт

Сэр Исаак Ньютон потерял целое состояние (более $ 3,6 млн в сегодняшних деньгах) в 1720 г., когда в Лондоне надулся и лопнул «пузырь Южных морей». Ему часто приписывают слова: «Я могу рассчитать движение небесных тел, но не безумие толпы».

Ньютон благоразумно и успешно инвестировал в течение многих лет, диверсифицируя портфель между акциями и государственными облигациями. К началу 1720 года размер его инвестиций составлял 32 тысячи фунтов стерлингов (около 4,4 млн фунтов стерлингов или $ 5,7 млн на сегодняшний день).

Ньютон был не только одним из величайших в мире ученых, он был первопроходцем в финансах. Занимая должность мастера Королевского монетного двора, он заставил британское правительство перейти на золотой денежный стандарт с серебряного, учредил точный вес и размер чеканки монет и сурово наказывал фальшивомонетчиков.

Ньютон также одним из первых определил потенциал Компании Южных морей – международной торговой фирмы, которая планировала реструктуризировать растущий долг британского правительства. Ньютон начал покупать акции еще до июня 1712 года, меньше чем через год после основания компании.

В какой-то момент Ньютон из предусмотрительного инвестора, распределяющего вложения по разным ценным бумагам, превратился в спекулянта, который засадил почти весь свой капитал в акции одной акцию. Великий ученый отчаянно гнался за высокой доходностью, подобно дневным трейдерам в 1999 году или многим покупателям биткоина в 2017 году.

Акции, котировки которых считались в процентах от номинальной цены, обвалились ниже двухсот фунтов стерлингов в марте 1720 года, поднялись до примерно тысячи фунтов стерлингов в июне и июле, но потом снова обвалились до двухсот в течение нескольких трагических недель 1720 года.

Если бы Ньютон купил и держал акции Компании Южных морей непрерывно с начала 1712 по 1723 годы, когда они стабилизировались после разрыва «пузыря», его общая прибыль составила бы около 116 %. Это примерно 6,5 % годовых без учета дивидендов. Хороший результат для времен, когда долгосрочная доходность государственных облигаций составляла 4–5 %.

Однако Ньютон не продержал акции все это время.

Ньютон потерял ни много ни мало 77 % его неудачных вложений, или около 22 600 фунтов стерлингов. Это примерно 3,1 млн фунтов стерлингов, или $ 4,1 млн на сегодняшние деньги. Всего он потерял как минимум треть своего капитала.

Автору закона всемирного тяготения стоило выучить и первый закон финансовой гравитации: за взлетом всегда следует падение, а за сильным взлетом – грандиозный обвал.

Акции

Сейчас мы поговорим о торговле российскими и американскими ценными бумагами, облигациями, ETF. Я расскажу, что это такое, но сначала немного о себе.

Я не люблю рынок российских акций по нескольким причинам:

Во-первых, у нас слишком много политики, которая сильно влияет на котировки ценных бумаг. Достаточно зайти в поисковую систему «Яндекс» или Google и вбить компанию «Петропавловск». Откройте график этой компании, и на всех падениях по датам вы найдете в интернете информацию, что в этот день в ней происходило. Поэтому я не торгую российскими акциями.

Во-вторых, российские акции не растут так сильно, как акции американских компаний. У нас мало интересных вариантов и достаточно узкий рынок. Например, есть гиганты «Яндекс» и Mail.ru. В Америке их больше, это: Google, Microsoft, Amazon и т. д. И эти компании могут дать в десятки раз больше прибыли, если вы покупаете их акции. Если компаний много, то больше выбора. Значит, больше возможностей заработать.

В-третьих, еще один немаловажный момент, почему я люблю американский фондовый рынок. Я не верю в стабильность рубля. Вы читаете и слушаете десятки разных аналитиков, которые говорят, что курс доллара скоро будет по 50 рублей. Если нефть будет стоить $ 100, то рубль по 40 руб. Но откройте график роста рубля и график роста нефти. Вы не увидите события, когда курс был 50 рублей и вдруг стал 40. Рубль только растет. Он находится в «боковике», может немного припасть, а затем резко стреляет вверх.

Поэтому я защищаю себя в случае обвала рубля. Если доллар вдруг станет стоить не 75 рублей, а 200, я выиграю вдвойне: на росте акций и на росте курса доллара.

Типы акций

Акции бывают привилегированные и обычные. В чем их разница?

Если вы покупаете привилегированные акции, вам всегда гарантированы дивиденды, их размер фиксирован. В обычных акциях дивиденды не гарантированы, и они зависят от размера прибыли компании.

Привилегированные акции имеют права голоса, а обыкновенные – нет. 15 лет назад, когда я покупал акции «Газпрома» и «Аэрофлота», мне приходили конвертики, где было указано, каким количеством акций я владею, и просьба проголосовать за какие-то решения, так как я акционер и владею маленькой долей компании.

Как отличить привилегированную акцию от обычной? Перед покупкой нужно зайти в описание ценной бумаги, где будет сказано, к каким она относится.

Многие строят свою стратегию на дивидендах, поэтому они покупают привилегированные акции, чтобы иметь двойной доход: за счет роста ценной бумаги и выплаты дивидендов.

Дивиденды выплачивают 1–2 раза в год, и это считается нормой. На самом деле есть компании, которые платят дивиденды ежемесячно. Так как я в основном торгую американскими акциями, скажу, что таких компаний на американском рынке много.

Популярные компании с ежемесячными дивидендами, это те, что связаны с недвижимостью. Это операторы недвижимости, которые строят по всей Америке и другим странам торговые и бизнес-центры, сдают их в аренду и за счет этого платят дивиденды. Вот список из семи таких компаний: $ O, $ DLR, $ KIM, $ VNO, $ SLG, $ SRC, $ KRG.

Чтобы жить на дивиденды этих компаний, нужно иметь огромный пакет акций, стоимостью сотни тысяч долларов.

Я проводил небольшое исследование. Если купить акции компании Starbucks на 30 тысяч долларов, то на протяжении всей своей жизни каждый день вы можете выпивать по чашечке кофе Starbucks.

Интересный факт

Каждое Рождество Уолт Дисней дарил своей домработнице акции Диснея, которые она никогда не продавала. К моменту ее смерти состояние домработницы насчитывало $ 9,5 млн, половина которого была отдана на благотворительность согласно ее завещанию.

Облигации

Облигации бывают государственными, корпоративными, муниципальными. По факту облигация – это долговая бумага, эмитент, выпустивший ее, как бы берет у вас деньги в долг под процент выше, чем если бы вы положили деньги в банк. Герман Греф очень не любит эту бумагу, так как поток умных инвесторов в Сбербанк становится меньше.

Эмитенту выгодно выпускать облигации, так как для него это дешевые деньги.

Пример для блондинок (блондинок не обижаю, так как люблю вас очень).

Сосед попросил у вас в долг 80 рублей на один год. Обещает вернуть 100 рублей. Проходит год, и он отдает вам 100 рублей. (Этот пример похож на проценты в банке: положили на год и через год получили доход.)

Сосед попросил у вас 80 рублей на один год. Обещал вернуть 100 рублей, но он вам обещает раз в квартал платить сумму долга. То есть раз в квартал вы будете получать по 5 рублей, а в конце, когда получите последние 5 рублей, еще и 80 рублей тела долга. (Вот это пример работы облигации.)

Самая надежная бумага – это ОФЗ (облагации федерального займа). Их выпускает государство. Облигации выпускаются с разным сроком погашения.

Выплаты по купонам могут происходить несколько раз в год.

Все ОФЗ стоят 1000 рублей. По ним также проводятся торги.

Теперь про НКД (накопленный купонный доход). Вы в любой момент можете продать облигацию и вместе с ценой, по которой ее продадите, получите тот самый НКД. Вы же держали облигацию, но не дождались часа Х, когда произошла выплата по купону, поэтому должны получить все, что вам причитается.

Поэтому ОФЗ – это намного интереснее банковского процента, так как при досрочном снятии вклада в банке вам не платят проценты.

Но при покупке облигации смотрите на купон, так как купонный доход может быть по нему как постоянный, так и переменный.

Интересный факт

Одна из самых старых облигаций, дошедших до наших дней, выпущена голландским кооперативом De Stichtse Rijnlanden 370 лет назад – в мае 1648 года. В него входили землевладельцы и состоятельные жители региона Нижний Рейн.

Кооператив управлял местным водным хозяйством: дамбами, каналами, причалами. Сохранившаяся облигация представляет собой кусок козьей шкуры, на котором написаны условия финансирования строительства причала на реке Лек (и тогда, и сейчас – это один из ключевых судоходных путей страны). Ценная бумага является бессрочной, первоначальная ставка – 5 % годовых. Потом ее понизили до 3,5 %, затем – до 2,5 %.

Проверенные временем. История облигаций от козьих шкур до современного инвестиционного инструмента.

Примечательно, что облигация речного кооператива до сих пор «работает», то есть она выступает не просто в качестве раритетного музейного экспоната, но и как ценная бумага на современном рынке долговых обязательств.

В 2003 году Йельский университет купил ее более чем за 20 тысяч евро. Тогда этот кусок козьей шкуры не рассматривался учебным заведением в качестве финансового инструмента. Облигацию приобрели ради пополнения богатого библиотечного фонда.

Но в 2015 году сотрудники Йеля решились на эксперимент. Они отправились в голландский Утрехт и отыскали штаб-квартиру Управления водных ресурсов. Оказалось, что владелец бумаги все еще имеет право на получение процентов. Йельскому университету перечислили около 136 евро.

ETF

Зачастую хочется купить много разных акций, таких как Apple, Google, Facebook, Intel, но одна акция может стоить столько, сколько у вас нет денег, а купить хочется сильно. Для этого есть ETF.

Если обратиться к «Википедии», то ETF (Exchange Traded Fund) – это биржевой инвестиционный фонд – индексный фонд, паи (акции) которого обращаются на бирже.

Что я покупаю, когда покупаю ETF? Вы покупаете акции. ETF – это не услуга и не долговая расписка, это акции – торгуются как акции, хранятся как акции. Акции – это вообще очень удобно, потому что их в любой момент можно купить и продать, если их стоимость выросла.

ETF-фонд: что это такое и как работает?

Каждый такой фонд имеет базовый актив, в качестве которого выступают акции, облигации, сырье и т. д. Проще говоря, это инструмент, представляющий собой уже готовую корзину инвестиций.

Работает он по следующей схеме:

• Управляющая компания принимает решение о создании фонда.

• На выделенные средства закупается актив, например ценные бумаги компаний определенной отрасли.

• Происходит эмиссия акций фонда, они реализуются на бирже.

• Инвестор приобретает акции фонда. Его итоговая прибыль или убыток определяется разницей в цене между покупкой и последующей продажей, а также дивидендами, полученными за период удержания, если политика фонда предполагает их выплату.

Чем ETF отличается от обычных акций

Главное отличие приобретения фонда от покупки акции в том, что это действие создает диверсифицированный портфель. Человек, ставший владельцем активов, выпущенных одной компанией, зависит от ее успехов на рынке. Если выбранная фирма разорится, вложенные в нее деньги будут потеряны.

Капитал держателя ETF менее подвержен риску. За счет того, что в фонд входят бумаги большого количества компаний, падение цены при возникновении проблем у части из них нивелируется ростом стоимости остальных.

То есть, проще говоря, купив ETF на технологические компании, вы за 1000 рублей покупаете мизерные доли тех компаний, из которых она состоит (0,003 % «Теслы», 0,002 % «Амазона» и т. д.), и в составе одного ETF могут быть сотни акций. При этом если бы вы покупали по одной акции каждой компании, входящей в тот или иной ETF, вам понадобились бы десятки тысяч долларов.

При этом акции ETF растут не так быстро, как акции отдельных компаний, входящих в этот ETF, из-за того, что какие-то акции в моменте падают или растут. При этом, если случится банкротство какой-то компании, вы не почувствуете на себе этот момент, в отличие от того, если бы просто держали акции той компании, что близка к банкротству. Управляющие компании владеющие ETF, постоянно проводят аналитику тех акций, что входят в состав их фондов, и при малейшей угрозе заменяют их на другие.

Интересный факт

SPDR S&P 500 ETF является одним из старейших ETF фондов США (основан в 1993 г.), следующий за индексом S&P 500.

Зачастую при формировании собственного инвестиционного портфеля его используют как бенчмарк для сопоставления эффективности. Также его используют активные трейдеры для переключения между активной и пассивной торговлей. Фонд подходит для долгосрочного вложения и включает в себя акции большой капитализации США из индекса S&P500 (включает в себя 5,36 % акций Microsoft (MSFT), а также акции Apple (AAPL) и т. д.).

ИИС (индивидуальный инвестиционный счет)

ИИС – это индивидуальный инвестиционный счет.

Основные данные по ИИС:

1. Срок ИИС не менее 3 лет.

2. Открыть можно у брокера или управляющей компании. Максимальная сумма пополнения на ИИС 1 000 000 руб. в год.

3. Вычеты можно получить с суммы не более 400 000 руб. (вычет 52 000 руб.).

4. Чтобы ежегодно получать вычет, нужно каждый год пополнять счет ИИС.

5. Деньги свои можно снять и не ждать 3 года, но тогда не будет льгот.

Можно ли перевести ИИС от одного брокера к другому? – ДА!

Можно ли выводить деньги с ИИС? – Можно, но тогда вы потеряете налоговые льготы.

Счет ИИС не застрахован. Если у вас деньги будут на счете брокера и брокер обанкротится, то, скорее всего, деньги вы потеряете. Если все было в бумагах, то никаких проблем не будет.

Налоговые вычеты:

• Вычет типа А – получение налогового вычета 13 % от суммы внесенных средств (но не более 52 000 в год). Подходит для лиц, официально получающих ЗП и платящих НДФЛ с доходов.

• Вычет типа Б – освобождение от уплаты налогов на доходы, полученных от инвестирования. Подходит для ИП, самозанятых, безработных и др., не подпадающих под категорию для вычета А.

Для военных, госслужащих и сотрудников полиции есть ограничения по открытию ИИС для инвестиций. Поэтому если вы госслужащий, то придите в ваш отдел персонала и узнайте, какие акции вы можете покупать, а какие нет.

REIT: что это такое?

REIT (Real Estate Investment Trust) – это инвестиционные трасты недвижимости или же фонды коллективных инвестиций. Фонд собирает деньги и вкладывает их в недвижимость, покупая уже готовые или строящиеся объекты, а доход платится за счет дивидендов.

Существует два типа REIT:

1. Долевые. Таких фондов львиная доля. Они покупают либо строят объекты недвижимости и сдают их в аренду (торговые центры, офисы, больницы и даже тюрьмы и т. д.). Деньги, поступающие с аренды, распределяются среди пайщиков.

2. Ипотечные. Эти фонды кредитуют под залог недвижимости, а источник дохода, это проценты за счет ипотечных кредитов

REIT также торгуются на фондовом рынке.

Как устроены выплаты в таких фондах?

По закону такие фонды обязаны не менее 90 % своей прибыли отдавать своим акционерам и 10 % отправлять на развитие компании. При этом одни фонды платят дивиденды квартально, а другие – ежемесячно.

Один из самых известных REIT-фондов на рынке – Simon Property Group (SPG).

Где искать REIT?

Самый известный сайт по поиску реитов:

https://www.reit.com/investing/reit-funds

Чего ждать?

Вложения в REIT с точки зрения получения дивидендов вроде история хорошая, но надо понимать, что тут тоже не все так гладко.

Когда была пандемия, и закрывали торговые центры, то проценты по многим ипотекам не платились, так как не было денег, магазины не работали, и аренда тоже могла не платиться, так как арендаторы закрывали магазины. Следовательно, доходность падала, как и падали котировки таких фондов.

Сейчас, когда экономика идет на поправку, у инвестора возникает желание вкладываться в такие фонды, так как годовая дивидендная доходность может быть очень высокой – 8–12 %, но надо иметь в виду один очень важный момент.

Многие из вас, я надеюсь, имеют подписанную форму W8-BEN, которая предполагает сокращение налогооблагаемой базы на дивиденды, полученные от американских компаний. Напомню, что с ней у вас забирают налог на прибыль не 30 %, а всего 10 %.

НО! Если вы получаете дивиденды с REIT, то с вас удержат 30 % налога, и неважно, что у вас подписана такая форма. Так что, собирая дивидендный портфель, имейте в виду вот такой небольшой нюанс, так как это напрямую влияет на вашу доходность.

Примеры REIT, которые можно купить у наших брокеров:

• Simon Property Group (SPG);

• Realty Income (O);

• Kimko Realty (KIM);

• Macerich (MAC).

IPO

IPO – это первая публичная продажа акций акционерного общества, в том числе в форме продажи депозитарных расписок на акции, неограниченному кругу лиц.

Для чего это делается?

1. Для привлечения дополнительного капитала.

2. Компания из закрытой становится открытой. Для компании это огромный плюс: она показывает, что стала полноценным участником рынка.

3. По факту за счет IPO компания получает бесплатные деньги для развития.

4. После IPO можно рассчитать рыночную стоимость компании и привлечь дополнительных инвесторов.

5. Раз компания выпускает акции, то своиакции опять же можно отдать в залог под дополнительное финансирование или закрыть текущие кредиты.

Но есть и минусы

1. Процедура выхода на IPO очень долгая и очень дорогая, и там очень высокие требования к отчетности, капиталу и т. д.

2. Если выходишь на рынок, то ты должен быть открытым, а если есть скелеты в шкафу, то можно похоронить любой проект, каким бы он классным ни был.

3. Самый большой минус – это то, что основатели теряют контроль над своей компанией, так как появляются мажоритарные и миноритарные акционеры, которые могут диктовать свои условия. Вспомним Стива Джобса и его увольнение.

Как участвовать в IPO?

Для того чтобы участвовать в IPO, надо иметь статус квалифицированного инвестора, а также выбрать брокера. Их очень много, и у каждого есть свои плюсы или минусы. Разница между ними в цене входа в IPO и комиссиями. Наиболее известный брокер, предоставляющий выход на IPO, – «Фридом Финанс».

После того как откроете счет, вы получаете доступ к компаниям, которые выходят на IPO.

Ниже по коду статистика доходности компаний после IPO.

https://ipo.ffin.ru/upload/iblock/679/Statistics-IPO-RU-26.11.2021.pdf

Количество таких компаний невелико. В неделю, может, проходят 1–4 IPO.

У каждого IPO есть описание: что за компания, чем занимается, минимальная цена входа и т. д.

Например, вы решили участвовать в IPO компании «Щи и лещ». Минимальная цена входа составит 10 000 рублей.

Если на бирже вы выставляете заявку на покупку акций и покупаете необходимое вам количество акций по нужной цене (то есть если акция стоит 1000 рублей, то вы на 10 000 купите 10 штук), то с IPO все немного иначе.

Есть такое понятие – аллокация. Попытаюсь объяснить на пальцах. Компания «Щи и лещ» решила выйти на IPO. Прошла всякие процедуры и по итогам всего поняла, что может привлечь на IPO 1 000 000 рублей (1000 акций стоимостью 1000 рублей каждая). Она объявила это всему рынку, и все инвесторы начали подавать заявки на участие в размещении. Сумма всех заявок составила 5 000 000 рублей. Но акций всего на 1 000 000. В таком случае происходит аллокация. Это когда вы узнаете, сколько вам на ваши 10 000 рублей дали акций. Получилось, что вам дадут акций на 2000 рублей, так как сумму собрали больше в 5 раз. В жизни вам могут дать от 5 до 100 % от суммы вашего участия.

После того как вы получили свой кусок акций, происходит размещение их, и цена может вырасти, а может упасть.

Дальше проблема номер два. Вы не можете сразу продать эти акции. Есть так называемый период, в течение которого нельзя продавать акции. Он называется локап-период. Он составляет три месяца. Вы три месяца наблюдаете, что происходит с ценой акции. Тут надо иметь терпение, так как для многих день в минусе уже мука.

Есть возможность выйти из акции раньше, если не терпится, но тогда вам придется потерять какую-то часть прибыли. Это обычно 10–15 % от суммы актива, который хотите закрыть, и такая возможность у брокера появляется через несколько недель после IPO.

Про опционы

Любой опцион – это договор между двумя трейдерами о продаже или покупке активов по установленной заранее цене в четко обозначенный срок.

Цена, о которой вы договорились, – это страйк.

День исполнения сделки – дата экспирации.

Сами активы не участвуют в сделке. Опционы – это производные финансовые инструменты. Базовыми для них являются акции компаний, индексы, товары, валюта и т. д. То есть при покупке опциона вы покупаете не акции, а право купить их. Заметьте, право, а не обязанность.

При сделке с опционами покупатель получает право на покупку активов, но может не воспользоваться им. Продавец берет на себя обязательства по продаже активов, если покупатель потребует этого. У него нет других вариантов.

Как работают опционы call и put?

Опцион call – это ставка на повышение.

Опцион put – ставка на понижение.

Покупая опцион call, трейдер хочет получить прибыль от роста базового актива. Он совершает выгодную покупку у продавца по контракту, где указана цена, ниже текущей стоимости акций. Приобретая опцион put, он хочет выгоды с падения цены, ведь его риск ограничен ценой, установленной в контракте с продавцом, которому уплачена премия.

Конкретный пример сделки с опционами

Допустим, текущая цена базового актива (акции) 2000 руб., но я не хочу покупать его сейчас, так как прогнозирую рост актива в будущем. Поэтому я договариваюсь с продавцом о покупке этой акции через четыре месяца по цене – 2300 руб. Я ожидаю, что акция вырастет.

Если продавец согласен взять на себя обязательства, он получает от меня премию – это страховка за риск. Размер премии продавец рассчитывает, используя разные модели ценообразования опциона. Предположим, он назначил 500 руб. Я плачу эти деньги и жду, что будет дальше.

Прошло четыре месяца. Как я ожидал, цена на акцию выросла до 3000 руб. Теперь, если я куплю ее по опциону, то буду в плюсе. Я уже заплатил продавцу 500 руб. премии, и он обязан по моему требованию продать мне актив за 2300 руб.

Если цена акции за четыре месяца упала, например, до 1000 руб., я могу не покупать ее у продавца. Итого мой убыток будет равен величине уплаченной премии, которую назначил продавец, – 500 руб.

Таким образом, опционы нужны, когда удобно не иметь строгих обязательств по исполнению контракта, и вы хотите снизить риски при покупке активов. Это право есть только у покупателей опционов. Продавцы всегда исполняют свои обязательства по требованию покупателя.

Помимо способа зафиксировать цену базового актива, вы можете заработать на игре с премией опциона. Чем цена базового актива ближе к страйку, тем дороже опцион.

Изучайте этот инструмент и используйте с умом, чтобы получить хорошую прибыль. Базовый актив может вырасти на 5 %, а опцион при этом на 50 %.

Фьючерсы

Если опционы простым языком – это дать обещание, но не жениться, то фьючерсы – жениться нужно обязательно.

Фьючерс – это производный финансовый инструмент на покупку или продажу любого базового актива. Им могут быть продукты, металлы, акции и т. д.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.