Е.П. Терновская, Т.В. Гребеник

Качество кредитного портфеля российских банков. Особенности оценки и управления

Монография

ebooks@prospekt.org

Информация о книге

УДК 336.7

ББК 65.262.1

Т35

Авторы:

Терновская Е. П., к. э. н., проф. Финансового университета при Правительстве РФ; Гребеник Т. В., к. э. н., ведущий менеджер по корпоративному финансированию ООО «Евросеть-Ритейл».

Рецензенты:

Ларионова И. В., д. э. н., проф. Департамента финансовых рынков и банков Финансового университета при Правительстве РФ; Михайлов Л. М., д. э. н., проф., директор-проректор института экономики Московской академии экономики и права; Голубев С. С., д. э. н., Банк «Возрождение».

В монографии на основе системного подхода и анализа эволюции банковского кредитования уточнены теоретические положения и предложены практические рекомендации и направления обеспечения эффективного управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка. Дан подробный анализ динамики основных показателей качества кредитования за период с 2007 по 2014 – первую половину 2015 г., изучены современные подходы российских коммерческих банков к управлению качеством кредитного портфеля.

Изложенные в монографии подходы к управлению качеством кредитного портфеля банка с учетом особенностей развития российской экономики дополняют теорию банковского менеджмента, способствуют углублению знаний в области банковского дела, могут применяться при преподавании различных учебных дисциплин по банковскому делу.

Методические рекомендации по повышению эффективности управления качеством кредитного портфеля современного коммерческого банка, предложенные в монографии, могут быть использованы российскими банками в практической работе по построению системы управления качеством кредитования.

УДК 336.7

ББК 65.262.1

© Терновская Е. П., Гребеник Т. В., 2016

© ООО «Проспект», 2016

Введение

В комплексе проблем развития банковской системы важное место занимают вопросы обеспечения высокого качества кредитной деятельности российских банков. При этом существенными факторами, которые определяют качество кредитования, являются как изменения макроэкономической ситуации, так и особенности управления качеством кредитного портфеля в коммерческих банках. Недостаточное внимание банков к проблеме качества их кредитного портфеля негативно сказывается на поддержании их кредитной активности как в кризисные, так и послекризисные периоды и ограничивает возможности кредитования экономики для обеспечения ее устойчивого развития.

Особенности банковской практики последних лет подтверждают тот факт, что для российских банков актуальными остаются вопросы организационного и методического обеспечения эффективного управления качеством кредитного портфеля с учетом влияния на данный процесс комплекса факторов, основополагающих законов, методов и принципов кредита.

Данные обстоятельства обусловливают необходимость развития теоретических и методологических положений построения системы управления качеством кредитного портфеля российских коммерческих банков. Без теоретического осмысления современных проблем невозможно достижение стратегической цели, поставленной Президентом и Правительством РФ в ряде программных документов, предусматривающей повышение уровня банковского кредитования экономики с 40% ВВП в 2007 г. до 80% ВВП в 2020 г.

Эффективное управление качеством кредитного портфеля современного банка невозможно без учета новых тенденций и проблем, связанных с усилением экономической нестабильности и кризисных явлений в российской экономике в 2014–2015 гг. При этом достижение высокого качества кредитного портфеля должно сочетаться с повышением роли банковского кредитования в обеспечении устойчивости и стабильности развития национальной экономики.

Таким образом, актуальность проблемы обусловлена необходимостью дальнейшего совершенствования теории и практики обеспечения высокой эффективности управления качеством кредитного портфеля банка:

— в связи с постоянным ростом в современных условиях финансовых рисков при кредитовании;

— с целью обеспечения эффективного кредитования реального сектора российской экономики;

— с учетом возрастающей потребности кредитных организаций в научно-методическом обеспечении процесса управления кредитным портфелем банка и его качеством в условиях сохранения нестабильности экономики и в связи с необходимостью предупреждения возникновения и усиления в ней кризисных явлений.

Теоретические и практические аспекты управления кредитными операциями с разной степенью полноты затрагивались в трудах таких отечественных и зарубежных экономистов, как Л. Батракова, Г. Белоглазова, А. Гавриленко, А. Гукова, Е. Жуков, Г. Коробова, Ю. Коробова, Л. Кроливецкая, О. Лаврушин, А. Литвинова, О. Овчинникова, Г. Панова, О. Семенюта, К. Смирнова, Г. Тосунян, X. Грюнинг, Т. Кох, Э. Морсман-мл., Л. Роджер, П. Роуз, Дж. Синки и др.

Основные проблемы управления кредитными рисками банков освещались в трудах Ю. Бычко, Н. Валенцевой, В. Гранатурова, Л. Гиляровской, М. Кирьянова, М. Косова, О. Костяшкиной, И. Ларионовой, В. Москвиной, А. Мошенского, Е. Немировской, К. Никитиной, С. Паневиной, Н. Пронской, И. Рыковой, М. Сабирова, К. Смирнова, Н. Соколинской, Т. Струченковой, А. Тавасиева, Л. Тэпман, М. Тоцкого, А. Шаталова.

Исследованию вопросов качества банковских кредитов посвящены научные работы А. Белозеровой, И. Гармаш, Б. Герасимова, А. Година, А. Докунина, В. Евсюкова, И. Иевлевой, А. Киселева, А. Кочетыгова, С. Мухамедиевой, Е. Неретиной, М. Пассель, О. Распоровой, Е. Солдатовой, В. Тена, Д. Трутнева, А. Филипповой и др.

Однако, несмотря на то что ученые-финансисты уделяют большое внимание исследованию различных аспектов и проблем кредитования, особенности управления качеством кредитного портфеля банков в современный период не стали предметом детального изучения.

В монографии на основе системного подхода и анализа эволюции банковского кредитования уточнены теоретические положения и предложены практические рекомендации и направления обеспечения эффективного управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка с целью обеспечения его устойчивого и эффективного развития.

При этом:

— уточнены понятия кредитного портфеля и его качества;

— сформирована система показателей качества кредитного портфеля с учетом роли коммерческих банков в решении социально-экономических задач российской экономики;

— обобщены теоретические подходы к управлению качеством кредитного портфеля, выявлены принципы и факторы, определяющие эффективность управления им;

— дана оценка качества кредитного портфеля российских коммерческих банков и тенденций его изменения за 2010–2014 гг.;

— исследована современная практика управления качеством кредитного портфеля в российских коммерческих банках;

— предложены направления совершенствования системы управления качеством кредитного портфеля российских банков.

Теоретической и методологической основой исследования стали фундаментальные научные труды российских и зарубежных ученых-финансистов по проблемам управления качеством кредитного портфеля банков. В процессе подготовки работы применялись основные методы научного исследования: системно-междисциплинарный, сравнительно-аналитический, историко-логический, статистические, научной абстракции, индукции, дедукции и др.

Изложенные в монографии подходы к управлению качеством кредитного портфеля банка с учетом особенностей развития российской экономики дополняют теорию банковского менеджмента, способствуют углублению знаний в области банковского дела, могут применяться при преподавании различных учебных дисциплин по банковскому делу.

Методические рекомендации по повышению эффективности управления качеством кредитного портфеля современного коммерческого банка, предложенные в монографии, могут быть использованы российскими банками в практической работе по построению системы управления качеством кредитования.

Глава 1.
Теоретические основы управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка в современных условиях

1.1. Сущность и характеристика качества кредитного портфеля современного банка

В условиях активно меняющейся внешней и внутренней среды функционирования коммерческих банков усиливается потребность во всестороннем изучении их деятельности по эффективному управлению качеством кредитного портфеля, по обеспечению его высокого качества и поиску новых инструментов и подходов в работе с заемщиками.

Для этого необходимо в полной мере учитывать специфику условий, в которых функционирует и осуществляет кредитную деятельность современный банк, а также проанализировать сущность и содержание таких категорий, как «кредитный портфель банка», «качество кредитного портфеля банка», «качество кредита» и др.

Экспертами отмечалось, что в результате системного банковского кризиса 2008 г. произошло «стремительное и масштабное снижение качества работы большинства банков под влиянием неблагоприятных факторов институционального, макроэкономического, регулятивного и другого характера, который проявляется в неспособности множества кредитных организаций, а возможно, и всей банковской системы в целом исполнять свои первостепенные функции в экономике, обеспечивать свое поступательное развитие, проводить базовые и иные банковские операции»¹. Преодоление последствий кризиса и улучшение качественных характеристик кредитного портфеля в послекризисный период с середины 2014 г. вновь характеризуется нарастанием отрицательных тенденций, что усилило востребованность научных разработок по сбалансированности отдельно взятых банковских операций, потребность в портфельном (диверсифицированном) подходе к управлению пассивами и активами банка, основную долю в которых составляют кредиты хозяйствующим субъектам.

В литературе дается множество разнообразных определений кредитного портфеля, имеется большое количество подходов к определению его состава и выявлению его места в банковском портфеле, в портфеле инвестиций и банковских активов.

«Портфель» (от франц. feuille — лист, porter — носить) — это набор видов и форм финансово-экономической деятельности, соответствующих им объектов, документов, заказов, денежных средств. В теории стратегического менеджмента определение портфеля дается как «набор самостоятельных единиц предпринимательства, принадлежащих одному и тому же собственнику»².

Отдельные авторы, рассматривая кредитный портфель в самом широком смысле, включают в него экономическое содержание (активы и пассивы банка), другие акцентируют внимание на том, что данный портфель — это не просто набор различных элементов, а сформированная система, которая образует множество финансово-кредитных отношений, третьи — изучают данное понятие, рассматривая только ссудные операции банков.

Так, Ю. Масленченков сущность кредитного портфеля рассматривает как «совокупность классифицированных по различным признакам требований банка по его кредитам»³. Похожее категориальное определение использовал А. Пашков, который полагал, что кредитный портфель — «это набор требований кредитной организации по выданным ссудам»⁴. М. Сабиров в своей диссертации рассматривал кредитный портфель в виде открытой и динамично изменяющейся системы, «представляющей совокупность структурированных банковских ссуд, на основе различных признаков финансового риска, доходности и ликвидности»⁵. Опираясь на это определение, он предложил выделить два типа банковских кредитных субпортфелей — сформированный и потенциальный. При этом обращалось внимание на то, что кредитный портфель банка можно измерять с помощью различных показателей и критериев, на основе которых необходимо управлять его качеством.

Считаем, что наиболее полное определение кредитного портфеля дано в научных трудах О. И. Лаврушина и Н. И. Валенцевой. Они предлагают исследовать сущность кредитного портфеля одновременно на двух уровнях — теоретическом и практическом (категориальном и прикладном). С теоретической точки зрения кредитный портфель — это совокупность различных социально-экономических отношений между банком и его клиентами по обеспечению возвратного движения заемной стоимости. С практической точки зрения кредитный портфель представлен совокупностью различных активов кредитной организации — ссуд, учтенных векселей, межбанковских кредитов, депозитов и других, сгруппированных на основе системы критериев⁶.

По мнению д. э. н. И. В. Ларионовой, кредитный портфель современной кредитной организации — это «совокупность активов банка, классифицированных по группам качества на основе определенных критериев»⁷.

Мы считаем, что различные авторы, исследующие сущность кредитного портфеля современного банка, совершенно верно делали акцент на составе кредитного портфеля, его структуре и других показателях, но недостаточно внимания уделяли его качеству. Общими сущностными характеристиками у всех авторов являются возвратное движение стоимости и отсутствие смены собственника.

Кредитный портфель — это совокупность взаимосвязанных элементов, которая должна обладать контрольными характеристиками, необходимыми для оперативного управленческого воздействия, с учетом ограничений по величине риск-капитала. При этом риск-капитал может быть определен как «выделенный собственниками кредитной организации при планировании ее деятельности объем собственных средств, предназначенный для покрытия рисков»⁸. Для банка как финансового посредника размер собственного капитала является одним из ключевых показателей его финансовой устойчивости.

Многообразие факторов, воздействующих как на заемщика, так и на кредитора, приводит к необходимости постоянного анализа и регулирования кредитного портфеля с использованием его прошлых, текущих и прогнозируемых параметров. Достижение необходимого состояния кредитного портфеля возможно через оперативное влияние на его отдельные элементы (субпортфели), формируемые в рамках конкретных направлений кредитной деятельности коммерческого банка. С этих позиций кредитный портфель рассматривается в экономической литературе как «система, состоящая из совокупности подпортфелей», «совокупность однородных групп кредитных вложений»⁹.

В категориальном аспекте любой субпортфель, формируемый в рамках кредитного портфеля, представляет собой форму его существования, наделенную аналогичными ему фундаментальными признаками. В содержательном аспекте субпортфели — это элементы портфеля, которые могут быть разделены на подпортфели, состоящие из сегментов, объединяющих банковские продукты. В результате кредитный портфель представляет собой систему субпортфелей, множественный объект, элементы которого взаимодействуют друг с другом и характеризуются прямыми и обратными связями с внешними системами. В свою очередь каждый субпортфель кредитного портфеля может быть рассмотрен как система.

Для всесторонней классификации кредитного портфеля целесообразно использовать в качестве классификатора также вид деятельности банка. Например, выделение розничной кредитной деятельности как самостоятельного бизнес-направления коммерческого банка позволяет обособить в структуре кредитного портфеля портфель розничных кредитных продуктов (далее — ПРКП). В современных условиях хозяйствования банков в последние годы постоянно увеличивалась доля розничного кредитования, и поэтому анализу и оценке этого субпортфеля необходимо уделять особое внимание. Практика показывает, что портфель кредитов организациям составляет от 40 до 60%, физическим лицам — порядка 12–20% активов банков.

Значимой спецификой субпортфеля является то, что критерии кредитных продуктов, входящих в него, определяются типом клиентов и особенностями их обслуживания. ПРКП, обладая общими свойствами кредитного портфеля, имеет свои специфические особенности. Эти особенности ПРКП позволяют выделить его в отдельную единицу кредитного портфеля банка и рассматривать как отдельный класс активов. В рекомендациях Базеля II при использовании стандартизированного подхода к определению достаточности собственного капитала банка также применяется отдельная категория «регулятивные розничные портфели»¹⁰. По оценкам специалистов, риск регулятивных розничных портфелей составляет около 75%. Это дает возможность банкам минимизировать потребность в регулятивном капитале. Они получают возможность уменьшать показатели финансовых активов, взвешенных по степени риска. Как результат коммерческий банк значительно увеличивает возможности своей деятельности по эффективному использованию ресурсов в пределах высвободившейся доли капитала.

В отечественном банковском менеджменте применяется также такая категория, как «портфель однородных ссуд». Эта категория призвана объединить небольшие по объему ссуды банка различным субъектам (малому бизнесу, индивидуальным предпринимателям, физическим лицам), предоставляемые на условиях, определенных внутренними процедурами банка. Очевидно, что портфель однородных ссуд входит в кредитный портфель банка, является его частью. Это теоретическое положение позволяет банку иметь отдельный резерв на возможные потери по ссудам (РВПС).

Таким образом, кредитный портфель можно определить как совокупность социально-экономических и финансовых отношений, сложившуюся между банком и его клиентами, обеспечивающую возвратное движение ссудной задолженности заемщиков, представленную в виде структурируемых по различным критериям качества активов кредитной организации.

Вместе с тем смысловое, категориальное определение кредитного портфеля банка должно обязательно формулироваться с учетом такого признака, как его качество.

Понятие качества является сложным и многогранным, что отражается в различных его определениях в экономической литературе. Так, С. Ожегов определяет качество как свойство (признаки) предмета или явления, отличающее их от других¹¹. По мнению Б. Райзберга, качество — это совокупность свойств, признаков и характеристик товара, удовлетворяющих потребности населения¹². Международный стандарт качества (ГОСТ РИСО 9000-2001) определяет качество как степень соответствия различных характеристик объекта определенным требованиям.

Основными составляющими качества предмета выступают его свойства. Свойства применительно к качеству кредитного портфеля следует выявлять и представлять в виде количественных и качественных показателей. Выявленные показатели сравниваются с критериями. Критерий — это база сравнения.

Совершенно естественно, что применительно к анализу качества какого-то предмета необходимо использовать совокупность различных критериев, представленных в виде системы. Критерии ранжируются и используются для анализа качества предмета в зависимости от сложившейся экономической ситуации. Сегодня существует множество предложений по поводу критериев качества кредитного портфеля.

При этом, исследуя критерии и формулируя определение категории «качество кредитного портфеля», необходимо учитывать требования основных законов философии и применять их к такому экономическому явлению, как кредитная деятельность банка и его диалектическое развитие¹³.

Например, О. Казакова в качестве критерия качества кредитного портфеля предлагает использовать его совокупный риск и долю РВПС¹⁴.

Целесообразность и правильность такой позиции наглядно подтверждается прежде всего критериями, учитываемыми для оценки качества кредитов в Положении Банка России № 254-П «О порядке формирования кредитными организациями резервов на возможные потери по ссудам и приравненной к ней задолженности». В данном положении все ссуды разделены на пять различных категорий качества в зависимости от уровня их риска:

1) стандартные ссуды — кредитный риск отсутствует;

2) нестандартные ссуды — кредитный риск умеренный (от 1 до 20%);

3) сомнительные ссуды — кредитный риск значительный (от 21 до 50%);

4) проблемные ссуды — кредитный риск высокий (от 51 до 100%);

5) безнадежные ссуды — вероятность возврата ссуды равна 0¹⁵.

А. Тавасиев качество кредитного портфеля банка рассматривает с использованием таких критериев, как доходность, степень кредитного риска и обеспеченность¹⁶.

Г. Коробова считает, что качество кредитного портфеля банка — «это реальная величина, определяемая по уже предоставленным банком ссудам»¹⁷.

О. Лаврушин и Н. Валенцева под качеством кредитного портфеля понимают «такое свойство его структуры, которое обладает способностью обеспечивать максимальный уровень процентной доходности при допустимом уровне кредитного риска и ликвидности баланса»¹⁸.

П. Роуз исследует качество кредитного портфеля банка, акцентируя внимание на таких критериях, как оценка риска и надежность банка¹⁹.

В работе А. Бражникова и А. Малеевой качество кредитного портфеля рассматривается с точки зрения ликвидности, доходности, степени кредитного риска и финансового положения заемщика²⁰.

Идея структурирования кредитного портфеля по критериям прослеживается у О. Лаврушина, Н. Валенцевой и М. Сабирова. Они выделяют три фундаментальных критерия: риск (кредитный риск), доходность и ликвидность²¹.

В общем виде риск, доходность и ликвидность являются существенными признаками качества любого портфеля активов, формируемого банком. Поэтому их содержание требуется уточнить относительно его кредитного портфеля.

Риск кредитного портфеля (как совокупности кредитных требований банка-кредитора к клиентам-заемщикам) — это прежде всего кредитный риск, обусловленный несоблюдением базовых принципов кредита: срочности, платности и возвратности. Принципы кредита связаны с его экономической сущностью, раскрываемой через возвратное движение временно свободной стоимости под воздействием противоположных потребностей субъектов кредита (кредитора и заемщика). Само существование кредита возможно только при условии пересечения векторов потребностей кредитора и заемщика в определенном временном интервале. Заемщик посредством кредита покрывает отрицательный разрыв между суммой имеющихся в его распоряжении свободных средств и суммой средств, необходимых ему для удовлетворения конкретной временной потребности. Кредитор использует кредит как инструмент приращения временно свободной стоимости и защиты ее от инфляции (принцип платности).

Движение свободной стоимости по каналу «кредитор — заемщик» имеет ограниченную длительность (принцип срочности кредита). Это обусловлено тем, что передаваемая стоимость высвобождается у кредитора на время (для случая, когда кредитором является банк, временные рамки определяются срочностью привлечения ресурсов). По истечении этого времени стоимость движется по каналу «заемщик — кредитор» (принцип возвратности).

Неисполнение, ненадлежащее исполнение заемщиком обязательств перед банком по возврату основной суммы долга, процентов, а также иных платежей, предусмотренных договором, приводит к обесценению кредитных требований банка или потере части их стоимости, т. е. к реализации кредитного риска. Вероятность неисполнения обязательств заемщиком говорит о наличии кредитного риска.

Рассматривая риски кредитного портфеля, на наш взгляд, следует выделять риски, непосредственно зависящие от его состава и структуры (частные риски), а также общие риски банковского портфеля. Деление рисков на частные и общие обусловлено сущностью деятельности банка как поставщика банковских услуг и финансового посредника, обеспечивающего движение денежного капитала на срочной, возвратной и платной основе, в процессе которого на балансе образуются финансовые требования и обязательства (портфель банка).

Общие риски (риски парных объектов или корреспондирующих активов и пассивов) проявляются на уровне всего портфеля банка вследствие несбалансированности сроков, процентных ставок, курсов валют и др. К общим рискам следует относить валютный, процентный риски, риск потери ликвидности. Частные риски — это риски направлений деятельности, определяемые спецификой соответствующих им банковских продуктов. Кредитный риск — это один из видов частных рисков.

Следующий критерий — ликвидность — это «качество, которое придает активам способность быстро и легко конвертироваться в денежные средства»²². В приложении к кредитному портфелю активы, входящие в его состав, принимают денежную форму в момент полного или частичного исполнения обязательств заемщика (канал «заемщик — кредитор») либо в результате действий банка по управлению долговыми обязательствами (например, продажа кредитного портфеля или его части, рефинансирование кредитного портфеля путем выпуска долговых ценных бумаг).

Таким образом, ликвидность кредитного портфеля зависит:

• от платежной дисциплины заемщика или индивидуального кредитного риска (чем меньше вероятность неплатежа, тем больше ликвидность);

• от скорости и графика генерирования денежных потоков по каналу «кредитор — заемщик» (краткосрочные кредиты более ликвидны по сравнению с долгосрочными; кредиты, погашаемые частями, более ликвидны, чем кредиты с разовым погашением в конце срока);

• от действий банка-кредитора относительно кредитного портфеля (способность банка в короткие сроки вернуть вложенные ресурсы увеличивает ликвидность; допускается незначительная потеря стоимости в виде дисконта).

Доходность кредитного портфеля в общем виде определяется уровнем средневзвешенной процентной ставки, рассчитанной по всей совокупности выданных кредитов. Размер процентной ставки отражает потребительную стоимость кредита для банка-кредитора, а также стоимость права использования кредитуемой суммы заемщиком. Процентная ставка, устанавливаемая банком, зависит от стоимости фондирования кредитного продукта, от величины кредитного риска, от длительности и цели кредита, от средней стоимости аналогичного кредитного продукта на рынке.

Совокупные доходы по портфелю включают не только процентные, но и комиссионные доходы и в целом при расчете доходности должны быть скорректированы на величину кредитных потерь, т. е. на сумму кредитных требований, которая не может быть возвращена банком; сумму накладных расходов, необходимых для осуществления банковской услуги по кредитованию; сумму управленческих расходов.

Свойства кредитного портфеля банка и критерии оценки его качества представлены на рис. 1.1.

Ряд ученых²³ считают, что качество кредитного портфеля банка можно также оценить с помощью системы таких показателей, как:

— доля кредитов в общем объеме активов банка (критерий не более 65%);

— удельный вес долго-, средне-, краткосрочных ссуд и ссуд до востребования в общей сумме кредитного портфеля банка;

— объем просроченной задолженности;

— отношение дохода от ссудных операций к величине собственных средств;

— отношение между резервом на покрытие убытков по ссудам и объемом кредитного портфеля банка (критерий около 5%);

— отношение нетто- и брутто-активов (критерий 0,65-1) и др.

Каждый из показателей имеет свой финансово-экономический смысл. Показатели исследуются комплексно, в динамике и позволяют судить об эффективности банковской политики в целом и ее отдельных составляющих, например, рациональности структуры кредитного портфеля, прибыльности и рентабельности деятельности банка и многих других.

Обобщенные результаты исследований показателей качества кредитного портфеля различных известных отечественных и зарубежных ученых-финансистов представлены в табл. 1.1.

Исследуя современную российскую банковскую практику, можно отметить, что наиболее часто используемыми критериями оценки качества кредитного портфеля организации являются рискованность кредитной деятельности и проблемы функционирования кредитного портфеля. Рентабельность кредитной деятельности оценивается доходностью и прибыльностью проводимой кредитной политики коммерческих банков.

Таблица 1.1

Критерии качества кредитного портфеля коммерческого банка,используемые в отечественной практике

Критерии качествакредитного портфеля
Лаврушин О.И.
Тавасиев А.М.
Масленченов Ю.С.
Видяпин В.И.,
Тагирбеков К.Р.
Коробова Г.Г.
Котина О.В.
Гиляровская Л.Т.
Сорокина И.О.

1. Рискованность кредитной деятельности
+
+
+
+
+
+
+
+

2. Ликвидность
+
+
+
+
+
+
+
+

3. Доходность
+
+
+
+
+
+
+
+

4. Проблемность кредитного портфеля
+
+
+
+
+
+
+
+

5. Обеспеченность кредитных вложений

+

+

6. Кредитная активность банка

+

+
+
+
+

7. Оборачиваемость кредитного портфеля

+
+

+

8. Эффективность кредитной деятельности банка
+
+
+

+

+

В меньшей мере используются такие критерии, как обеспеченность и оборачиваемость кредитных вложений банка.

Мы считаем, что в современных, посткризисных условиях развития российской экономики при оценке качества кредитного портфеля, для углубленного анализа его качества можно системно использовать максимальное количество критериев из вышеперечисленных. Но при этом их следует ранжировать на основные, которые используются независимо от сложившейся экономической ситуации, и дополнительные.

С другой стороны, учитывая одну из сущностных характеристик понятия качества — удовлетворение тех или иных потребностей²⁴, считаем необходимым ввести новый критерий качества кредитного портфеля — целенаправленность, который, на наш взгляд, характеризует направленность и способность кредитного портфеля удовлетворять потребности экономики в поддержке кредитными ресурсами наиболее значимых для данного этапа развития экономики отраслей и объектов. Такая направленность кредитования в конечном счете определяет конкурентность кредитного портфеля в долгосрочном аспекте, обеспечивая банку устойчивые позиции, основанные на его реальном вкладе в эффективное экономическое развитие страны.

Своевременность такого подхода подтверждают прежде всего результаты исследований основных целей функционирования банковской системы и изменение современных концептуальных подходов к формированию миссии коммерческих банков как финансовых посредников. Этот методологический подход наглядно прослеживается во многих нормативных правовых документах государства, принятых в последнее время²⁵.

Важность применения предложенного показателя — целенаправленности подтверждается изменением курса правительства по достижению основных целей социально-экономического развития страны. В настоящее время официально заявлено о необходимости перехода к расчету основных целевых социально-экономических показателей на длительный период с формированием пятилетнего плана по отраслям и рассмотрением итогов их реализации раз в полгода. Особо подчеркивается необходимость развивать индустриальные отрасли, машиностроение, наукоемкие технологии.

Следует отметить, что в настоящее время многие страны перешли на стратегическое планирование, например Национальная ассоциация губернаторов США разработала и представила презентацию стратегической инициативы «Инновационная Америка», целью которой является повышение конкурентоспособности экономики США на глобальном рынке.

В июне 2014 г. был принят Федеральный закон № 172-ФЗ «О стратегическом планировании в Российской Федерации», который предполагает осуществление деятельности по целеполаганию, прогнозированию, планированию и программированию социально-экономического развития страны, ее субъектов и муниципальных образований, отраслей экономики и сфер государственного и муниципального управления с целью обеспечения устойчивого социально-экономического развития и национальной безопасности России.

Разработка такой стратегии в России должна быть дополнена перечнем не только отраслей, но и конкретных предприятий, поддержка которых является приоритетной как для государства, так и для частных инвесторов и банковского кредитования. Формирование и наличие такого перечня позволят определить показатель целенаправленности кредитования как долю кредитов банка (банковской системы региона, страны), направленных на кредитную поддержку приоритетных объектов, определяющих возможность реализации стратегических целей развития российской экономики.

Денежно-кредитные институты должны играть в решении этих задач все более существенную роль. Так, опыт создания и функционирования эффективных финансово-кредитных механизмов в стране и регионах тесно связан с усилением роли банковской системы в решении насущных социально-экономических проблем. В Калужской области, Башкортостане, Липецкой области, Алтайском крае, Мордовии, Новосибирской области стратегии развития банковского сектора региона предусматривают нацеленность на решение конкретных социально-экономических задач и инвестиционных проектов²⁶.

Таким образом, количественным показателем качества кредитного портфеля с позиции критерия «целенаправленность» может быть доля кредитования отраслей из списка стратегических предприятий, разработка которого должна быть осуществлена российскими экономическими властями по аналогии с уже существующим перечнем предприятий, чьи обязательства учитываются Банком России при предоставлении кредитов в порядке рефинансирования²⁷. Этот список может быть дифференцирован в регионах с учетом разрабатываемых ими региональных стратегий социально-экономического развития.

Вместе с тем, учитывая рассмотренные ранее принципы формирования показателей качества, целесообразно ограничить число критериев качества кредитного портфеля основными из них, к которым следует отнести доходность, ликвидность, риск, целенаправленность. Кроме того, на этой основе целесообразно различать понятия «текущее качество кредитного портфеля» (удовлетворяющее критериям ликвидности, доходности, рискованности) и «перспективное качество кредитного портфеля» (включающее дополнительный критерий — целенаправленность). Первое понятие наиболее приемлемо в условиях послекризисного развития, когда на первый план выходит необходимость восстановления объемов деятельности и основных финансовых показателей коммерческих банков, в то время как второе отражает долгосрочные цели кредитной деятельности банковской системы.

Наконец, на основе совокупности предложенных критериев следует сформировать интегральный показатель качества кредитного портфеля, позволяющий оценить как качество кредитования в отдельных коммерческих банках, так и качество кредитной деятельности банковской системы в целом на основе комплекса критериев. Более подробно методика расчета данного показателя будет рассмотрена в четвертой главе монографии.

Данный показатель учитывает агрегированную совокупность факторов как с применением принятых сегодня критериев качества кредитного портфеля, так и с использованием нового критерия, отражающего целевую направленность кредитной политики. Основное назначение интегральной оценки — анализ и сравнение качества кредитного портфеля отдельного коммерческого банка, позволяющего определить его положение на банковском рынке страны или динамику качественных характеристик его кредитного портфеля.

С помощью подобного показателя можно оценить также качество кредитной деятельности банковской системы в целом, выбрав при этом период, когда сбалансированность кредитного портфеля была очевидной, а экономический рост характеризовался устойчивыми показателями.

При этом для банков с кредитным портфелем с высоким показателем целенаправленности, отражающим участие коммерческого банка в реализации социально-экономических программ страны или региона, должна быть доступна государственная поддержка в различных формах: возможно упрощение доступа к инструментам поддержания ликвидности, снижение резервных требований, использование механизма усреднения отчислений в обязательные резервы. В то же время для стимулирования банков к расширению такого участия с учетом вероятных рисков необходимо задействовать и дополнительный инструментарий государственной поддержки кредитования банками предприятий приоритетных отраслей экономики. С этой целью может быть использован как зарубежный опыт, так и уже испробованные в нашей истории методы государственного участия в разработке и применении инструментов стимулирования коммерческих банков.

Заинтересованность банков повышать уровень целевой направленности кредитного портфеля может появиться, если:

— будет оказана поддержка стратегическим предприятиям — заемщикам (например, субсидирование ставки по кредитам таким предприятиям позволит поддерживать доходность портфеля);

— будет учитываться роль банка в кредитовании экономики (путем рефинансирования ЦБ, докапитализации банков — так, условием докапитализации 27 банков в 2015 г. является ежемесячное увеличение кредитования реальной экономики на 1% в месяц).

Для более подробного анализа качества кредитного портфеля можно также использовать как основные, так и дополнительные количественные показатели финансовой отчетности банка, исходя из различных принципов. При этом они должны отражать эффективность использования привлеченных ресурсов; должны быть простыми в исчислении; их число не должно быть большим; у каждого показателя должна быть определена рекомендуемая величина и др.

Очевидно, что показатели качества кредитного портфеля банка должны периодически рассчитываться по утвержденной методике и представляться руководству банка для принятия грамотных управленческих решений.

Такими дополнительными критериями качества кредитного портфеля могут быть рискованность и стоимость портфеля, доля нереальных для взыскания кредитов, показатель обесценения портфеля, коэффициент миграции просроченной задолженности по группам заемщиков, коэффициент потерь по портфелю, коэффициент качества портфеля, доли портфеля с разными категориями качества и др.

Этот список может быть расширен с учетом наличия необходимой для анализа информации.

1.2. Показатели, критерии и особенности эффективного управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка

Исследование сущности и характеристик качества кредитного портфеля современного банка является фундаментальной основой для построения системы управления кредитной деятельностью коммерческого банка в целом и качеством ее кредитного портфеля в частности.

Для обеспечения высокого качества кредитного портфеля банков в современных условиях необходимо рассмотреть специфику, набор приемов и методов управления качеством кредитного портфеля как важнейшей подсистемы банковского менеджмента в целом. Рассмотрение особенностей банковского менеджмента необходимо начать с исследования общих вопросов процесса управления и менеджмента.

По мнению ряда экономистов, процесс управления можно представить в виде ситуации, когда «объект управления воздействует на предмет управления, посредством различных инструментов и способов с целью направить их действия и получить желаемые результаты»²⁸. Набор таких инструментов и способов зависит от сложившейся хозяйственной ситуации и в своей совокупности образует технологию управления.

Управление — это «постоянный и непрерывный многофункциональный процесс, который осуществляется как в каждом отдельном структурном подразделении, так и в организации в целом»²⁹.

В качестве субъектов управления могут выступать законодательные и исполнительные органы власти, учредители организаций, менеджеры, экономисты и др. Объекты управления также могут быть разнообразными, они представлены различными сторонами хозяйственной практики — например, доходы, прибыль, деньги, заработная плата, качество и др. А. Гукова считает, что «хозяйствующие субъекты осуществляют политику по управлению чем-то четко обозначенным, например ликвидностью, активами и пассивами, рентабельностью, рисками, капиталом и т. д.»³⁰. В прикладном смысле под политикой будем понимать комплекс мероприятий, которые проводит субъект управления к достижению поставленной цели.

Применительно к предмету исследования работы П. Роуз изучает управление качеством как способ защиты от риска и утверждает, что это «способность управляющих разрешать различные хозяйственные проблемы до того, как они стали серьезными затруднениями для банка»³¹.

Структурно управление можно представить в виде различных процессов — организации, планирования, мотивации работников, контроля и других, способствующих достижению намеченной цели субъекта хозяйствования.

Л. Уолл в качестве основных мотивов управления качеством кредитного портфеля банка выделяет минимизацию риска несостоятельности (банкротства) банков; обеспечение доверия общества к ним; эффективное страхование банков, позволяющее исключить правительству государства финансовые потери³².

Из приведенных выше рассуждений следует, что управление качеством кредитного портфеля — это один из элементов банковского менеджмента, позволяющий обеспечить уменьшение кредитного риска проводимых кредитных операций (рис. 1.2).

Рис. 1.2. Управление качеством кредитного портфеля в системе банковского менеджмента

Цель управления качеством кредитного портфеля банка состоит в том, чтобы организовать эффективное предоставление кредитов заемщикам, т. е. обеспечить минимальные кредитные убытки; необходимые банковские резервы; ликвидность, удовлетворяющую требованиям Центрального банка; получение доходности по кредитным операциям в размере, предусмотренном договорами; соответствие деятельности банка потребностям экономической политики государства.

Достижение этой цели обеспечит динамичное развитие банка, его финансовую состоятельность и соответственно оптимальность банковских операций в изменяющихся условиях развития экономики государства и международной обстановки.

Считаем, что цель управления качеством кредитного портфеля коммерческой организации будет достигнута при условии решения таких задач, как:

— проведение корреляционного анализа и выявление основных факторов, воздействующих на качество кредитного портфеля банка;

— организация на системной основе эффективного долгосрочного управления качеством кредитного портфеля, с ранжированием ответственности между работниками банка за принимаемые управленческие решения;

— всестороннее обеспечение и постоянный мониторинг индикаторов качества кредитных операций банка;

— факторный анализ финансового состояния и устойчивости банка;

— обеспечение экономической безопасности деятельности банка и др.

Таким образом, управление качеством кредитного портфеля коммерческого банка — это подсистема банковского менеджмента, функционирующая с целью обеспечения минимизации кредитного риска деятельности кредитной организации, посредством проведения комплекса мероприятий, позволяющих обеспечить компромисс между рискованностью, ликвидностью, доходностью и целенаправленностью кредитных операций банка.

Очевидно, что управление качеством кредитного портфеля кроме сущности, различных форм имеет свой специфичный механизм. В общем виде механизм управления качеством кредитного портфеля можно представить в виде взаимосвязанных элементов, включающих методы, инструменты, правовое, нормативное, информационное обеспечение и другие элементы, обеспечивающие финансовую устойчивость банка. Основные элементы механизма управления качеством кредитного портфеля представлены на рис. 1.3.

Рис. 1.3. Основные элементы механизма управления качеством кредитного портфеля

С другой стороны, для обеспечения эффективного управления качеством кредитного портфеля необходимо руководствоваться научными принципами его организации. Данные принципы в своей совокупности образуют концепцию эффективного управления качеством кредитного портфеля, наличие которой в банке имеет огромное практическое значение.

Понимание важности этого утверждения потребовало выявить и сформулировать принципы управления качеством кредитного портфеля, а также ранжировать их.

Выявление принципов управления качеством кредитного портфеля с учетом действующих объективных законов и закономерностей кредита и кредитной деятельности позволяет сформировать комплекс основных и дополнительных принципов, в соответствии с которыми должна быть построена организация управленческого процесса.

К основным принципам, определяющим требования к построению системы управления качеством кредитного портфеля банка в целом, можно отнести:

— целеполагание — управление с целью получения банком достаточных процентных доходов при удовлетворительном уровне ликвидности и приемлемом уровне кредитного риска;

— комплексность — одновременный охват всех сторон кредитной деятельности банка с целью установления реального уровня кредитного риска, ликвидности и доходности кредитного портфеля;

— иерархичность — управление качеством кредитного портфеля на всех уровнях банка;

— полноту анализа — анализ экономических и неэкономических показателей кредитоспособности заемщика и его бизнеса, определяющих степень кредитного риска как одного из критериев качества кредитного портфеля;

— открытость — подверженность качества кредитного портфеля воздействию многочисленных внешних и внутренних факторов;

— непрерывность — управление качеством портфеля в течение всего срока действия кредитного договора между заемщиком и банком;

— последовательность — поддержание неразрывной связи каждого этапа управления качеством кредитного портфеля как функционально, так и организационно;

— обеспечение динамизма и перспективы — анализ факторов, воздействовавших на качество кредитного портфеля в предшествующих периодах, и прогноз их влияния на перспективу.

Не менее важным является соблюдение дополнительных принципов, следование которым будет обеспечивать формирование кредитного портфеля с определенными качественными характеристиками. К ним следует отнести:

— приоритетность — особое внимание крупным кредитам с более продолжительным сроком пользования, которым присущ повышенный уровень риска потерь, а также учет состояния сферы кредитования, вида обеспечения, динамики денежных потоков заемщиков;

— избирательность — предоставление кредитов заемщикам с устойчивым бизнесом, имеющим ликвидный залог, положительную кредитную историю, при условии соответствия заявленных кредитов требованиям банка к их качеству;

— сбалансированность — соответствие стоимости и сроков, на которые выдаются кредиты, срокам заимствования и стоимости имеющихся и вновь привлеченных банком денежных средств, размеру собственного капитала и его достаточности, уровню обязательных экономических нормативов, установленных Банком России;

— ориентированность — соответствие стратегическим целям развития банка и экономики в целом;

— гибкость — постоянное изменение объема и структуры портфеля.

Соблюдение комплекса данных принципов позволит кредитной организации проводить эффективную банковскую политику в области управления качеством кредитного портфеля.

Основные этапы управления качеством кредитного портфеля банка представлены на рис. 1.4.

Рис. 1.4. Последовательность этапов управления качеством кредитного портфеля банка

Организуя управление качеством кредитного портфеля, необходимо применять специфичные научные методы. В процессе управления кредитным риском основными методами являются страхование, хеджирование, лимитирование, диверсификация кредитных операций и др. Управление ликвидностью сопряжено с использованием таких методов, как объединение и разделение источников фондов, установление и соблюдение финансовых нормативов, регулирование и др. Управляя доходами банка, необходимо использовать методы расчета стоимости кредита, ГЭП-анализ, СПРЭД³³. Управление целенаправленностью предполагает координацию кредитной деятельности банка с социально-экономической стратегией региона или сферы его функционирования.

Результативность управления качеством кредитного портфеля банка в рамках банковского менеджмента необходимо оценивать с помощью различных показателей и критериев, о чем частично говорилось в предыдущем параграфе. Только посредством анализа показателей и критериев можно определить эффективность процесса достижения цели в рамках процесса управления качеством кредитного портфеля организации.

Мониторинг управления качеством кредитного портфеля также осуществляется с помощью системы показателей и индикаторов, способствует профилактике кредитных рисков и соответственно своевременному принятию мер по их предупреждению. Справедливая оценка результативности управления «требует формирования системы индикаторов, которые обеспечат правдивую информацию об эффективности, исключат возможность приукрашивания сложившейся управленческой ситуации»³⁴.

Индикаторы «позволяют определить результаты (эффект), а также эффективность осуществляемой банковской деятельности»³⁵. Они являются базой сравнения и имеют пороговые показатели. Пороговые показатели — это предельные величины, превышение которых препятствует динамичному развитию деятельности банка, способствует появлению негативных тенденций и «свидетельствует о вступлении банка в зону нестабильности, т. е. о реальном подрыве развития»³⁶. Банковская практика показывает, что пренебрежение критическими показателями деятельности приводит к банкротству кредитной организации.

Согласно позиции Л. Гиляровской и С. Паневиной, применительно к кредитной деятельности «показателем эффективности выступает максимизация стоимости капитала банка при сохранении приемлемого уровня риска»³⁷.

Управление качеством кредитного портфеля банка можно также оценивать с помощью системы таких показателей, как объем выданных кредитов, размер кредитного портфеля, структура кредитного портфеля, темпы роста кредитного портфеля, продолжительность оформления кредитной сделки и др.

При этом следует учитывать, что ни один из представленных показателей не является универсальным и не может в полной мере определять эффективность управления качеством кредитного портфеля банка. Для этого необходимо в зависимости от сложившейся экономической ситуации, использовать различные агрегированные показатели. Например, отношение роста кредитного портфеля к затратам по обслуживанию кредитных сделок и др.

Считаем, что для оценки эффективности управления качеством кредитного портфеля необходимо применять рассмотренные ранее показатели качества кредитного портфеля, устанавливая для них пороговые значения и допустимые отклонения от них в качестве индикаторов качества управленческого процесса. При этом набор показателей будет разным (табл. 1.2).

Таблица 1.2

Показатели оценки качества кредитного портфеля и управления качеством кредитного портфеля

Критерий оценки
Показатели

оценки качествакредитного портфеля
оценки управления качествомкредитного портфеля

Ликвидность кредитного портфеля
• доля проблемных ссуд;
• фактические значения экономических нормативов, регулирующих кредитные риски, — Н6, Н7, Н9.1, Н10.1;
• уровень дисконта при продаже кредитов третьим лицам
• количество случаев нарушения экономических нормативов;
• применение дополнительных нормативов;
• сбалансированность по срокам источников средств и выданных кредитов;
• доля кредитного портфеля в активах банка;
• уровень удовлетворенности кредитных заявок заемщиков;
• проведение секьюритизации кредитного портфеля

Доходность кредитного портфеля
• процентная маржа;
• процентный доход от выданных кредитов;
• рентабельность кредитного портфеля
• своевременность и полнота поступления процентных доходов;
• достаточность процентной маржи;
• соответствие процентных ставок в банке ставкам на рынке;
• адекватность расходов на РВПС качеству кредитного портфеля

Уровень риска кредитного портфеля
• максимальный размер убытка от невозврата кредита;
• сумма фактического РВПС;
• доля списанных с баланса банка за счет РВПС нереальных для взыскания кредитов;
• обесценение портфеля;
• коэффициент миграции просроченной задолженности по группам заемщиков;
• коэффициент потерь по портфелю
• наличие апробированных методик определения кредитоспособности заемщика;
• обоснованность применения кредитного скоринга;
• степень диверсификации кредитного портфеля;
• доля кредитных сделок, заключенных с использованием кредитных историй;
• доля кредитных договоров, по которым дела переданы коллекторским агентствам;
• оперативность принятия кредитных решений;
• продолжительность оформления кредитной сделки;
• доля кредитов, возвращенных с использованием вторичного источника;
• соответствие внутренних нормативных документов законодательным требованиям и точность выполнения их положений

Целевая направленность портфеля
• доля кредитов, предоставленная приоритетным объектам федерального уровня;
• доля кредитов приоритетным объектам регионального и муниципального уровня
• наличие в кредитной политике указания на приоритетные объекты кредитования;
• наличие в кредитных договорах специальных условий кредитования приоритетных объектов

Источник: Составлено авторами.

Как видно из таблицы, для оценки качества кредитного портфеля банка используются количественные показатели, а для оценки управления качеством кредитного портфеля — в основном качественные.

Основными индикаторами управления качеством кредитного портфеля банка могут быть:

— степень кредитного риска (как отношение РВПС к кредитному портфелю в установленных пределах);

— уровень ликвидности кредитных операций (с одной стороны, должен соответствовать различным нормативам, установленным Банком России; с другой — учитывать уровень неликвидных или недостаточно ликвидных (проблемных) ссуд);

— уровень доходности кредитных операций (должен соответствовать среднерыночному и процентным ставкам, определенным в кредитных договорах, и обеспечивать потребности банка в достаточной марже);

— уровень целенаправленности (поддержание на необходимом уровне доли кредитов предприятиям, определенным в качестве приоритетных государственными органами, с применением специального порядка их предоставления).

Таким образом, эффективность управления качеством кредитного портфеля банка зависит от грамотной организации этого процесса, где одновременно и системно учтены все воздействующие на данный процесс факторы, которые сочетаются с законами кредита, методами и принципами в рамках научной концепции, сформированной на базе действующей системы банковского менеджмента.

1.3. Факторы, влияющие на формирование кредитного портфеля коммерческого банка и его качество

Ранее было выявлено, что главная цель управления качеством кредитного портфеля коммерческой организации будет достигнута при условии решения различных задач, одной из которых является выявление основных факторов, воздействующих на показатели качества кредитного портфеля банка. Очевидно, что эффективное решение этой задачи будет способствовать обеспечению оптимального управления качеством кредитного портфеля банка с учетом особенностей современной экономической ситуации.

Неотъемлемой частью управления качеством кредитного портфеля банка является предоставление отдельных кредитов тем заемщикам, кредитоспособность которых не ставится под сомнение. Рост кредитного портфеля и поддержание необходимого уровня его качества возможны не только в рамках политики удержания кредитов и их вывода из портфеля, но и путем прогнозирования будущей величины кредитного портфеля с заданными параметрами.

Современная практика показывает, что предоставление кредитов банками, из совокупности которых они в последующем формируют кредитный портфель, зависит от множества различных факторов: политико-экономической ситуации в стране и за рубежом, курса валют, цен на нефть и др. При этом необходимо отметить, что влияние на уровень качества портфеля оказывают как факторы, на которые банк может воздействовать в процессе принятия управленческих решений, так и факторы, на которые менеджмент банка объективно не может оказывать влияния.

Например, управляющий персонал отдельного коммерческого банка не может воздействовать на такие факторы, как военные конфликты, глобализация и интеграция мировой экономики, международные экономические кризисы, возрастающая конкуренция в банковском секторе экономики, инфляция и многие другие. Однако отсутствие возможности непосредственного управления данными факторами не значит, что их нужно игнорировать и не учитывать.

К факторам, которые объективно существуют и ими можно и нужно управлять, в рамках банковского менеджмента можно отнести классификацию работников и их мотивацию, цель и миссию деятельности банка, допустимую степень риска кредитования, процентную политику, управленческую структуру кредитной организации и др. Необходимо отметить, что все факторы системно воздействуют на кредитную деятельность банка.

Анализ научной литературы показал, что ученые-финансисты, как правило, классифицируют вышеперечисленные факторы по различным признакам. Так, в соответствии с одной из классификаций они поделены на три большие группы: общеэкономические, банковские и социальные (табл. 1.3).

Таблица 1.3

Классификация факторов, влияющих на управление качеством кредитного портфеля, по группам

Наименование фактора | Группы факторов
Общеэконо-мические | Банковские | Социальные
Глобализация, финансовый кризис | + | + | +
Открытость банковского сектора для международных финансовых потоков | + | + |
Изменения в экономической и банковской сфере | + | + |
Разногласия в законодательных документах | + | + | +
Кредитование зарубежных заемщиков |  | + |
Изменения в социальной сфере: рост благосостояния, потребностей, уровень безработицы |  |  | +
Изменение экономического мышления потребителя: возросшая склонность к риску | + |  | +
Заключение сделок с высокой степенью риска дохода | + | + | +
Рост конкуренции в банковском секторе за клиентов |  | + |
Агрессивная кредитная политика банков |  | + |
Банковская политика ценообразования на кредитные продукты |  | + | +
Рост объема и доли потребительского кредитования |  | + | +
Кредитоспособность, ответственность заемщика |  | + | +

Источник: Составлено авторами.

Отдельные ученые справедливо отмечают тот факт, что специфика управления качеством кредитного портфеля банка непосредственно зависит от тех факторов, которые воздействуют на его кредитную деятельность комплексно. Методологически этот подход к исследованию сущности управления качеством кредитного портфеля коммерческого банка обосновал О. Иншаков в рамках теории факторного подхода к экономике развития³⁸.

Данная теория позволила выявить и математически оценить основные факторы, воздействующие на кредитную деятельность организаций. Например, О. Иншаков, выделив группы интегрирующих, дифференцирующих, внутренних и внешних факторов, влияющих на управленческую деятельность банка, предложил исследовать кредитный портфель определенного качества (Q) в математическом виде, в виде представленной ниже функции (f). При этом отмечалось, что такой теоретический подход имеет большой практический эффект на стадии анализа кредитной заявки клиента и принятия окончательного управленческого решения кредитной организацией.

Q – f (Ins, О, Inf, Р, D, Т), (1)

где Q — кредитный портфель определенного качества;

Ins — институциональный фактор;

О — организационный фактор;

Inf — информационный фактор;

Р — человеческий фактор (квалификация персонала кредитного отдела);

D — ресурсный фактор (денежные средства);

Т — технологический фактор.

В группу интегрирующих факторов входят институциональный, организационный и информационный факторы (табл. 1.4). Они, например, определяют организационно-экономическую структуру банка, особенности рекламы во взаимодействии банка с клиентами и др. Интегрирующие факторы формируют стратегию кредитной политики банка, определяют взаимосвязи с другими хозяйствующими субъектами.

Таблица 1.4

Интегрирующие факторы, влияющие на управление качеством кредитного портфеля банка

Наименование фактора | Характеристика фактора
Институциональный | Различные отдельные и обобщенные комбинации экономических нормативов, правил, договоров, которые расширяют кредитную деятельность банка
Организационный | Возможность принятия кредитных решений при любых изменениях внешней среды, требующих пересмотра краткосрочной или долгосрочной кредитной стратегии банка
Информационный | Знания, сведения, данные о внешней (конкурентные позиции банка, вкладчики, заемщики) и внутренней (объем кредитного портфеля, доход, прибыль, собственный капитал) среде функционирования банка

Дифференцирующие факторы включают:

— человеческий;

— ресурсный;

— технологический (табл. 1.5).

Они непосредственно определяют прибыльность и рентабельность деятельности банка, влияют на рискованность, доходность и ликвидность кредитных операций. Данные факторы относятся к управляемым.

Наконец, факторы, определяющие эффективность управления качеством кредитного портфеля, включают:

— организационный блок;

— методический блок;

— исполнительный блок (табл. 1.6).

В практической плоскости воздействие интегрирующих и дифференцирующих факторов на управление качеством кредитного портфеля банка можно представить схематично (рис. 1.5).

Вместе с тем, учитывая предложенные ранее основные критерии качества кредитного портфеля, целесообразно, на наш взгляд, также выделить макро- и микроэкономические факторы, определяющие уровень достижения того или иного критерия (табл. 1.7).

Все вышеперечисленные факторы влияют на эффективность управления качеством кредитного портфеля и непосредственно воздействуют на критерии качества портфеля. При этом в зависимости от развития экономической и политической ситуации перечень этих факторов может расширяться и препятствовать восстановлению докризисного качества кредитования, создавая условия для усиления экономической нестабильности и кризисных явлений.

Таблица 1.5

Дифференцирующие факторы, влияющие на управление качеством кредитного портфеля банка

Наименование фактора

Описание

Человеческий

Квалификация, знания, умения, навыки, опыт банковских специалистов

Ресурсный

Привлечение денежных ресурсов акционеров, инвесторов, граждан, предприятий и размещение их в кредитные требования с соблюдением утвержденных ЦБ РФ нормативов

Технологический

Техника, технология, программы, процедуры, оснащенность банка компьютерами и средствами коммуникации

Таблица 1.6

Факторы, определяющие эффективность управления качеством кредитного портфеля

Наименование фактора

Описание

Организационный блок

Наличие в структуре банка подразделений, осуществляющих комплексный анализ качества кредитного портфеля

Методический блок

Наличие методического обеспечения качества кредитного портфеля и способов его поддержания на необходимом уровне

Исполнительный блок

Наличие квалифицированных специалистов по риск-менеджменту и финансовому анализу.
Наличие программ повышения квалификации сотрудников

Рис. 1.5. Воздействие интегрирующих и дифференцирующих факторовна управление качеством кредитного портфеля банка

Таблица 1.7

Макро- и микроэкономические факторы, влияющие на качество кредитного портфеля

Критерий качества кредитногопортфеля

Факторы, воздействующие на уровень критерия качества кредитного портфеля

Макроэкономические

Микроэкономические

Доходность

• рентабельность и прибыльность предприятий;
• уровень доходов населения;
• регулятивные требования по ограничению уровня ставок;
• стоимость привлечения средств на внутреннем и внешнем рынках

• структура собственных и привлеченных средств и их стоимость;
• структура кредитного портфеля;
• уровень расходов на функционирование банка

Ликвидность

• развитие рынка инструментов рефинансирования, вторичных и производных инструментов;
• доступ к внешним источникам фондирования

• соответствие активов и пассивов по срокам и объемам;
• возможности доступа к инструментам рефинансирования

Рискованность

• финансовое состояние заемщиков;
• достаточность информационного обеспечения;
• регулятивные требования к уровню кредитных и процентных рисков

• уровень организации кредитного процесса;
• эффективность применяемых кредитных технологий;
• эффективность внутрибанковской системы риск-менеджмента

Целенаправленность

• наличие государственных программ по поддержке развития стратегических отраслей;
• достаточность бюджетных источников финансирования госпрограмм;
• развитие форм государственно-частного партнерства;
• меры налоговой, бюджетной, кредитной поддержки отраслей

• стратегические цели развития банка;
• приоритеты кредитной политики

Источник: Составлено авторами.

Так, к числу новых факторов, определяющих возможности банка по поддержанию необходимого уровня доходности и ликвидности кредитного портфеля, можно отнести введение в конце 2014 г. экономических санкций по отношению к России со стороны западных стран, предусматривающих в том числе ограничение доступа к внешним заимствованиям, стоимость которых была существенно ниже цены ресурсов, привлекаемых российскими банками на внутреннем рынке.

Влияние различных макро- и микроэкономических факторов на развитие кризисных ситуаций можно проследить на основе анализа основных причин кризисов 2008 и 2014 гг.

Как показал ряд исследований, развитию финансового кризиса 2008 г. способствовали обстоятельства и факторы, характерные для российской экономики в тот период, а именно: накопление внешней задолженности, неадекватный рост объемов кредитных операций, недостаточная ответственность и квалификация банковских руководителей и специалистов, рост кредитования связанных лиц и бизнеса владельцев банков и др.

И. Рыкова отмечала, что «западные банки в посткризисный период (в связи с новой политикой в отношении процентных ставок) стали значительно повышать объемы привлекаемых ресурсов и направлять их на инвестирование. Это привело к снижению прибыльности банков и способствовало бурному внедрению банковских инноваций в области предоставляемых кредитных продуктов и услуг»³⁹.

Ряд экономистов особо отмечали, что «международный финансовый кризис 2008 г. можно назвать кризисом накопленного непрофессионализма банковских руководителей и специалистов»⁴⁰. Это отчетливо проявилось в результате усиления конкуренции и борьбы банков за лучших клиентов. «Рынок потребовал принятия быстрых и грамотных управленческих решений в области кредитования при отсутствии полноценных кредитных бюро и, естественно, высоком предпринимательском риске. Непрофессионализм банковских менеджеров в сложившихся кризисных условиях привел к высокой доле просроченных и невозвращенных кредитов»⁴¹.

Дж. Синки утверждал, что «банки принимают управленческие решения в условиях асимметричности и неполной информации. Так как клиенты предпочитают, чтобы кредиты выдавались в короткие сроки, то банки под предлогом улучшения качества обслуживания стремились принять быстрые решения. Кредитная организация, принимающая такие поспешные решения, слишком рискует и ошибается»⁴².

По мнению А. Филипповой, «дефицит ликвидности, увеличение конкуренции в банковской системе способствовали росту стоимости кредитов и, соответственно, падению спроса на кредиты. Это значительно снизило финансовую устойчивость банков»⁴³.

В связи с кризисными явлениями значительно изменилась социальная сфера государства и, соответственно, мышление современных людей: «В современных условиях изменяется финансово-экономическое мышление потребителя. Мы наблюдаем больше заемщиков, совершающих банковские сделки, связанные с высокой степенью риска и доходности»⁴⁴. Этот фактор еще в большей степени проявился в послекризисный период, когда рост реальных доходов населения и сравнительная простота получения кредитов привели к существенному расширению потребительского кредитования. В результате к 1 апреля 2015 г., по данным Объединенного кредитного бюро, в среднем по стране соотношение размера платежей россиян по кредитам к уровню их дохода достигло 41%, при этом увеличивались кредитные риски банков и снижалось качество розничного кредитного портфеля⁴⁵.

Представляется, что основными причинами повышения кредитных рисков отечественных банков при формировании кредитного портфеля в период кризиса 2008 г. явились:

— увеличение объемов кредитования при отсутствии апробированных методик оценки кредитоспособности клиентов;

— слабая эффективность функционирования банковской системы риск-менеджмента;

— разработка новых кредитных услуг и продуктов без анализа присущих им рисков;

— недостатки нормативного регулирования рисков, связанных с существенным развитием отдельных видов кредитования, прежде всего розничного.

При этом основными причинами неэффективного управления качеством кредитного портфеля в докризисный период можно считать:

— на уровне отдельно выданного кредита — низкую кредитоспособность и низкие морально-этические качества заемщиков, неэффективную залоговую политику банков и работу с поручителями кредита; несовершенную законодательную базу;

— на уровне кредитного портфеля банка — слабую диверсификацию кредитов по секторам экономики; отсутствие подготовленных специалистов, знающих особенности бизнеса в различных сферах экономики; значительное влияние на деятельность банка крупных акционеров, преследующих свои личные интересы; слабую квалификацию специалистов, осуществляющих кредитные операции.

Основной целью деятельности банков при формировании кредитного портфеля является повышение стоимости кредитной организации посредством увеличения финансовой устойчивости. В посткризисных условиях у банков сформировались дополнительные цели:

— необходимость получения высоких процентных доходов;

— увеличение реальной стоимости и качества портфеля;

— уменьшение кредитного риска портфеля посредством максимизации его качества.

Однако достижению этих целей в послекризисный период препятствовало сохранение факторов, негативно воздействующих на эффективность кредитования и отдельные показатели качества кредитного портфеля российских банков. Так, в течение 2013–2014 гг. Банк России именно по причине ведения рядом банков высокорискованной кредитной политики принял решения по отзыву у них лицензий на осуществление банковской деятельности.

При этом в современных условиях, когда Россия все больше интегрируется в мировую экономику и одновременно подвергается различным политико-экономическим санкциям, связанным с обстановкой на Украине, «усиливается риск приверженности отечественной экономики внешним, кризисным явлениям»⁴⁶.

Подводя итоги, отметим, что качество кредитного портфеля может быть оценено по таким критериям, как доходность, ликвидность, рискованность и целенаправленность. Включение в число критериев качества кредитного портфеля его целенаправленности обусловлено необходимостью учитывать одну из сущностных характеристик понятия качества — удовлетворение тех или иных потребностей, имея в виду направленность и способность кредитного портфеля удовлетворять потребности экономики в поддержке ресурсами наиболее значимых отраслей и объектов как одной из основных целей функционирования банковской системы.

Управление качеством кредитного портфеля является сложным многофакторным процессом, который предполагает:

— выявление критериев качества кредитного портфеля, к которым можно отнести его доходность, ликвидность, рискованность и целенаправленность;

— следование основным принципам управления качеством кредитного портфеля и дополнительным принципам его формирования;

— учет макро- и микроэкономических факторов, влияющих на критерии качества кредитного портфеля.

Цель управления качеством кредитного портфеля банка состоит в том, чтобы в процессе кредитования заемщиков обеспечивать минимальные кредитные риски; формировать необходимые банковские резервы; поддерживать ликвидность, удовлетворяющую требованиям Банка России; добиваться получения достаточной доходности по кредитным операциям; обеспечивать соответствие деятельности банка потребностям экономической политики государства.

Эффективность управления качеством кредитного портфеля банка зависит от грамотной организации, где одновременно и системно учтены все воздействующие на данный процесс факторы.

Глава 2.
Зарубежный опытуправления качеством кредитного портфеля

В российской финансовой практике необходимо использовать все лучшее, что появилось в организации деятельности кредитных организаций в посткризисный период за рубежом, в том числе в сфере управления качеством кредитного портфеля.

В зарубежной банковской практике управления качеством кредитного портфеля широко используется, прежде всего, такой инструмент, как экспертное мнение специалиста — заключение опытного, квалифицированного работника по отдельным значимым вопросам и проблемам⁴⁷. Эксперт высказывает свое мнение на основании своего опыта и знаний. При этом он тщательно изучает и анализирует возникшую проблему, выявляет и оценивает ряд показателей и критериев качества кредитного портфеля.

В международной практике также широко применяется такой инструмент, как рейтинг. Он присваивается на базе данных агрегированных показателей и критериев (рис. 2.1). Рейтинг позволяет классифицировать банки по качеству их кредитных портфелей и другим признакам⁴⁸.

Э. Дж. Долан, Д. Ф. Синки-мл. и Э. Рид предложили осуществлять рейтинг качества кредитного портфеля посредством номерной, балльной и индексной систем⁴⁹.

Экономический смысл номерной системы иллюстрирует табл. 2.1. Номерная система обладает как определенными преимуществами, так и некоторыми недостатками. Основное преимущество — это простота построения и использование ограниченного количества показателей. Недостаток заключается в том, что мнение эксперта во многом субъективно и его практически невозможно обосновать количественными показателями⁵⁰.

Рис. 2.1. Методы определения рейтинга качества кредитного портфеля,применяемые в международной практике

Таблица 2.1

Содержание номерной системы оценки качества кредитного портфеля

Рейтинг

Классификация

Признаки

0

Неклассифицированные ссуды

Оценка кредита не завершена, или требуется переоценка качества ссуды

1

Кредиты высокого качества (Прайм)

Первоклассный заемщик по уровню кредитоспособности. Полное и в срок погашение долга в прошлом. Мощный денежный поток. Первоклассный залог. Привлекательные для банка характеристики займа, т. е. цель, срок и порядок погашения ссуды

2

Кредиты высокого качества

Хороший уровень кредитоспособности, например не ниже 2 класса. Достаточный для погашения ссуды приток средств. Хорошая кредитная предыстория. Солидный залог. Привлекательные для банка характеристики займа

3

Удовлетворительные

Приемлемое финансовое положение клиента (не ниже 3 класса). Хорошее погашение долга в прошлом (редкая непродолжительная просрочка банку). Достаточный залог. Характеристики займа: револьверный кредит или возобновляемый кредит

4

Предельные

Неустойчивая кредитоспособность клиента в прошлые периоды, недостаточный залог. Ссуда выдана под гарантию. Необходим постоянный контроль

5

Качество кредита хуже предельного

Возвращение ссуды сомнительно. Требуется дополнительное соглашение о порядке погашения долга

6

Потери

Основной долг и проценты не погашаются

Экономический смысл балльной системы заключается в том, что оценка ссуд по различным показателям осуществляется в баллах (табл. 2.2)⁵¹.

Качество ссуд, формирующих кредитный портфель банка, оценивается последовательно. Первоначально проводится оценка каждого показателя, который в совокупности интегрируется в балльную оценку. Рейтинг качества кредитов зависит от величины баллов: наилучшее — 163–140, высокое — 139–118, удовлетворительное — 117–85, предельное — 84–65, хуже предельного — 64 и ниже.

В практической банковской деятельности целесообразно использовать и номерную, и балльную системы, что позволит более точно оценить качество кредитного портфеля и принять более обоснованное управленческое решение.

Индексный метод, как правило, используется редко. Его сущность заключается в том, что осуществляется расчет индивидуальных и агрегированных индексов по различным показателям финансово-экономического состояния бизнеса клиента банка.

В своей деятельности зарубежные банки широко используют также кредитные рейтинги, устанавливаемые различными известными рейтинговыми агентствами: Standard&Poor’s, FitchIВСА, Moody’s Investors Service и др.⁵² Данные агентства осуществляют мониторинг различных рынков и, соответственно, периодически публикуют результаты своих исследований⁵³.

К. Олоян отмечает, что рейтинговые агентства предоставляют достоверную информацию, потому что их работники профессиональны и используют в своей деятельности международные стандарты, учитывают различные риски, применяют инновационные методики анализа⁵⁴.

Анализ деятельности рейтинговых агентств показал, что все агентства следуют практически одним и тем же принципам. Для примера на рис. 2.2 приведены рейтинги агентства Standard&Poor’s⁵⁵.

Используя различные виды рейтингов, необходимо иметь в виду, что долгосрочный кредитный рейтинг эмитента позволяет оценить ликвидность стратегических активов эмитента. Данные рейтинги ранжированы по категориям: от наивысшей категории AAA до самой низкой D.

Краткосрочный рейтинг агентства позволяет оценить способность эмитента погасить краткосрочные обязательства. Данные рейтинги также ранжируются: от обязательств наивысшего качества А-1, до низкого качества — D.

По уровню риска выделяют три вида рейтингов:

— инвестиционный;

— спекулятивный;

— дефолтный.

Таблица 2.2

Балльная система оценки качества ссуд

Категории оценки | Критерии качества ссуды | Баллы
Назначение и сумма долга | 1. Назначение разумно, сумма полностью оправдана | 20
2. Назначение сомнительно, сумма приемлема | 15
3. Назначение неубедительно, сумма проблематична | 8
Финансовое положение заемщика | 1. Очень сильное текущее и прежнее