Артем Демиденко
Думай как инвестор: Психология финансового успеха

Введение в психологию инвестиций

Вклад в психологию инвестиций начинается с осознания, что инвестирование не ограничивается лишь анализом чисел и графиков, а охватывает множество психоэмоциональных аспектов. Инвесторы, независимо от их опыта, часто оказываются под влиянием своих эмоций, предвзятостей и интуитивных решений. Понимание этих факторов поможет вам подходить к инвестициям более обоснованно и увеличить шансы на достижение финансовых целей.

Прежде всего, важно разобраться с базовыми эмоциями, которые влияют на наш выбор. Страх и жадность – две ключевые эмоции, которые движут рынками. Когда рынок растет, многие инвесторы испытывают жадность и стремятся вложить больше средств, чтобы зафиксировать прибыль. Напротив, в период падения рынка страх заставляет их паниковать и распродавать активы на дне, что ведет к значительным потерям. Чтобы минимизировать влияние этих эмоций, рекомендуется разработать инвестиционный план с заранее установленными правилами и целями. Например, задайте себе вопросы: «При какой цене я готов продать актив?» или «Каковы мои цели на этот год?» Четкий план поможет противостоять импульсивным решениям.

Следующим важным аспектом психологии инвестиций является предвзятость. Инвесторы часто сталкиваются с различными когнитивными искажениями, влияющими на их поведение. Одним из таких искажений является эффект привязки, когда инвесторы зацикливаются на первоначальной цене актива и не готовы действовать, если его стоимость изменилась. Например, если акции компании упали до 50 долларов, а вы приобрели их за 80, вы можете слишком долго удерживать их, надеясь на восстановление, даже если дальнейший анализ показывает, что компания не достигла своих финансовых целей. Одним из способов борьбы с этим искажением является использование логического анализа, а не только эмоций. Разработка стратегий выхода из позиций на основе объективной оценки компании поможет принимать более взвешенные решения.

Третьей ключевой концепцией является риск и его восприятие. Разные инвесторы по-разному реагируют на риск. Некоторые видят в нем возможность, а другие – угрозу. Это восприятие может зависеть от их предыдущего опыта, образования и личных обстоятельств. Часто начинающие инвесторы переоценивают свои знания и недооценивают риски, что может привести к незаслуженным потерям. Чтобы лучше понять свой подход к риску, рекомендую провести анализ своих финансов и составить модель для оценки возможных сценариев. Используйте практику «стресс-тестирования», оценивая, как ваши инвестиции будут вести себя в различных рыночных условиях. Это придаст вам уверенности в принятии более разумных инвестиционных решений.

Социальное влияние также играет важную роль в принятии инвестиционных решений. Люди склонны следовать за толпой или делать то, что делают окружающие. Это проявляется в том, что многие инвесторы принимают решения о покупке или продаже активов, опираясь на мнения друзей или информацию из СМИ. Критическая фильтрация информации и анализ источников новостей помогут избежать эффекта «овечьего стада», когда вы следуете за мнением большинства, даже если оно не соответствует вашим целям. Один из способов укрепить свою независимость – подписаться на качественные аналитические ресурсы и участвовать в образовательных курсах, развивающих навыки критического мышления и анализа.

В завершение, понимание рынка и своей роли в нем является залогом успешного инвестирования. Часто инвесторы ошибаются, сосредоточиваясь на краткосрочных колебаниях, забывая о долгосрочной стратегии. Полезно вести финансовый дневник, в котором вы будете записывать свои сделки, эмоции и ощущения. Обратная связь из этих записей поможет вам распознать свои сильные и слабые стороны, а также выявить повторяющиеся ошибки. Ведение дневника создает историю ваших инвестиций, позволяя не только проанализировать прошлые действия, но и строить стратегии на будущее.

Таким образом, осознание психологических аспектов инвестирования может значительно изменить ваш подход к финансовому благосостоянию. Понимание своих эмоций, предвзятостей, восприятия риска и социальной динамики формирует прочный фундамент для успешных и взвешенных инвестиционных решений. Инвестирование – это не только знание о размещении капиталов, но и знание самого себя.

Основные принципы мышления инвестора

Инвестирование – это не просто процесс покупки и продажи активов. Это отражение ваших привычек мышления, убеждений и способов принятия решений. Чтобы добиться успеха на финансовых рынках, крайне важно развить правильные принципы мышления, основываясь на проверенных стратегиях и опыте успешных инвесторов. Эта часть работы нацелена на формирование устойчивого инвестиционного подхода, который поможет вам избежать распространенных ошибок и научит принимать обоснованные решения.

Первый принцип, который нужно усвоить, – это долгосрочное мышление. Одним из главных недостатков индивидуальных инвесторов является стремление к быстрому заработку. Часто они покупают акции, совершая спекулятивные сделки, полагаясь на мимолетные рыночные тренды. Примером является ситуация, когда цена акций искусственно раздувается, а затем они продаются по завышенной стоимости. Успешные инвесторы, такие как Уоррен Баффет, подчеркивают важность стратегии «покупай и держи». Например, Баффет инвестировал в Coca-Cola в конце 80-х, и его доход от этой инвестиции продолжает расти до сих пор, несмотря на временные колебания на рынке.

Второй важный принцип – учет рисков и диверсификация. Зачастую инвесторы принимают решения, опираясь на прошлые результаты, не проводя глубокий анализ рисков. Необходимо понимать, что каждый актив несет свои уникальные риски, и их комбинация должна быть сбалансирована. Применение стратегии диверсификации может помочь снизить потенциальные потери. Вместо того чтобы инвестировать все средства в одну акцию, разумнее распределить их между различными секторами экономики, такими как технологии, здравоохранение и недвижимость. Исследования показывают, что диверсификация может снизить риск потери капитала на 50%.

Третий принцип – формирование эмоционального интеллекта. Эмоциональные реакции могут существенно влиять на инвестиционные решения. Страх и жадность зачастую толкают инвесторов на ошибочные действия, такие как продажа акций в панике во время рыночного падения или, наоборот, покупка активов по высокой цене из-за эмоционального импульса. Использование стратегий, таких как правило 1% или установка «умных» стоп-ордеров, поможет уменьшить влияние эмоций на ваши решения. Правило 1% предполагает ограничение потерь до 1% от общего капитала на отдельной сделке, что позволяет сохранить контроль над эмоциями и избежать импульсивных решений.

Четвертый принцип заключается в постоянном обучении и саморазвитии. Финансовые рынки постоянно изменяются, и чтобы оставаться успешным инвестором, необходимо быть в курсе последних трендов и новостей. Чтение специализированных книг, участие в семинарах и вебинарах, а также взаимодействие с другими инвесторами помогут расширить ваш кругозор. Изучите стратегии хедж-фондов или подходы «больших данных» в инвестировании, чтобы применять более обоснованные методы анализа.

Пятый принцип основан на жесткой дисциплине и строгости к самим себе. Эффективное инвестирование требует способности следовать заранее установленным правилам и стратегиям, даже когда эмоции подсказывают что-то иное. Создание и соблюдение инвестиционного плана – один из ключевых шагов к успеху. Оцените свою инвестиционную стратегию на каждом этапе, задавайте себе вопросы о её работоспособности и при необходимости корректируйте подход. Учитесь фиксировать как выигрыши, так и убытки, чтобы анализировать опыт для будущих вложений.

И, наконец, шестой принцип – это разработка четких финансовых целей. Каждый успешный инвестор имеет ясное представление о том, чего он хочет достичь. Учитывайте свои инвестиционные горизонты: планирование на старость, покупка жилья или образование детей могут требовать разных подходов к вложениям. Используйте метод SMART (конкретные, измеримые, достижимые, значимые, определенные во времени) для формулировки целей. Например, цель «накопить 1 миллион рублей на пенсию к 65 годам» яснее и более измерима, чем просто «хочу стать богатым».

Выработка этих принципов мышления – это процесс, требующий времени и самоанализа. Работая над собой и своей стратегией, вы сможете приобрести навыки и уверенность, необходимые для успешного инвестирования. Успех на финансовых рынках не приходит мгновенно, но применение этих принципов поможет вам создать более надежный и устойчивый фундамент в мире инвестиций.

Формирование финансового мышления

Финансовое мышление – это основа успешного инвестирования. Это больше, чем просто знание о финансовых инструментах и рыночных механизмах. Это целостный подход, который включает в себя отношение к деньгам, анализ и принятие решений, а также умение управлять эмоциями. В этой главе мы рассмотрим, как развить и укрепить ваше финансовое мышление.

Первый шаг к формированию финансового мышления – осознать свои убеждения о деньгах. Многие люди накапливают установки из своего детства, часто не осознавая этого. Например, представьте человека, который вырос в семье, постоянно испытывающей финансовые трудности. Это может привести к убеждению, что деньги – это источник стресса. Такой человек может избегать инвестиций или принимать неоправданные риски, опасаясь возможных потерь. Чтобы справиться с этими предвзятостями, нужно проанализировать их и, если нужно, заменить негативные установки на более конструктивные. Это не всегда легко, но вы можете начать с ведения дневника размышлений о своих финансовых убеждениях. Постепенно вы сможете изменить негативный подход на более позитивный и активный.

Следующий важный аспект финансового мышления – развить аналитические способности. Инвесторы должны уметь анализировать как количественные, так и качественные данные, чтобы принимать обоснованные решения. Существует множество методов анализа, и одним из самых распространённых является SWOT-анализ (анализ сильных и слабых сторон, возможностей и угроз). Например, перед тем как инвестировать в акции компании, проведите SWOT-анализ:

– Сильные стороны: высокая маржинальность, опытная команда управления.

– Слабые стороны: высокая зависимость от одного продукта.

– Возможности: выход на новые рынки, рост спроса.

– Угрозы: сильная конкуренция, изменения в законодательстве.

Такой подход позволяет рассмотреть инвестицию с разных сторон и избежать эмоциональных решений.

Еще одним важным элементом финансового мышления является терпение и долгосрочная стратегия. Многим начинающим инвесторам трудно удержаться от соблазна быстро заработать. Долгосрочные инвестиции могут принести значительную прибыль, но для этого необходимо терпение и дисциплина. Важно помнить, что рынок волатилен, и краткосрочные падения цен могут создать возможности для выгодных покупок. Например, экономический кризис 2008 года стал серьёзным испытанием для многих инвесторов, но именно в этот период наиболее устойчивые смогли приобрести акции, которые впоследствии принесли хорошие доходы. Рассмотрите возможность формирования плана на 5–10 лет вперёд, включающего разные классы активов, чтобы минимизировать риски и увеличить потенциальную прибыль, когда рынок начнёт восстанавливаться.

Ключевым компонентом финансового мышления является управление рисками. Каждый инвестор должен понимать, что все инвестиции сопряжены с рисками. Однако разумное управление этими рисками позволяет минимизировать возможные потери. Одним из эффективных способов является диверсификация портфеля. Например, если вы инвестируете 100 000 рублей, вместо того чтобы вложить все средства в одну акцию, распределите их между несколькими активами в разных отраслях. Это уменьшает вероятность потерь в случае падения одного из активов. Также стоит рассмотреть использование инструментов хеджирования, которые могут защитить ваши инвестиции от значительных колебаний рынка.

Не менее важным является финансовое образование. Постоянное обучение и изучение новых подходов к инвестициям помогут вам оставаться конкурентоспособным. Подписывайтесь на финансовые исследования, курсы и вебинары, читайте книги о финансовых рынках и успешных инвесторах. Например, книги Бенджамина Грэма, такие как "Разумный инвестор", могут дать вам ценную информацию и новые перспективы. Также рассматривайте участие в местных инвестиционных группах, где можно обмениваться опытом и учиться на примерах других.

Наконец, эмоциональный интеллект играет ключевую роль в формировании финансового мышления. Умение контролировать свои эмоции, особенно в стрессовых ситуациях, помогает избежать импульсивных решений. Разработайте стратегии для управления стрессом, такие как медитация, физическая активность или ведение дневника. Используйте метод "паузы": если вы переживаете из-за падения рынка, дайте себе время – не принимайте решения в состоянии волнения. Постарайтесь прийти к рациональному выводу и только потом действуйте.

Развитие финансового мышления требует времени и усилий, но результаты стоят того. Создавая позитивные установки, развивая аналитические способности, терпение, управление рисками и эмоциональный интеллект, вы закладываете основы для успешного инвестиционного пути. В конечном итоге, ваше восприятие финансов и инвестиций определяет качество ваших решений и, следовательно, успех на финансовом рынке.

Анализ рисков и принятие решений

Анализ рисков и принятие решений – ключевые элементы инвестиционного процесса. Умение правильно оценивать риски и на их основе делать обдуманные шаги открывает путь к успешному управлению финансами и достижению поставленных целей. Чтобы этот процесс прошёл максимально эффективно, стоит рассмотреть несколько важных аспектов, которые помогут вам стать более успешным инвестором.

Первый момент – это понимание природы рисков. Риск не всегда следует воспринимать негативно. В мире инвестиций риск – это шанс как на положительный, так и на отрицательный исход. Главное – уметь различать риски: системные и несистемные. Системные риски затрагивают весь рынок или сектор (к примеру, экономические кризисы), тогда как несистемные риски связаны с конкретными активами или компаниями (например, смена руководства или выход на новый рынок). Стратегия диверсификации активов помогает минимизировать несистемные риски.

На практике инвесторы часто применяют матрицу рисков для анализа своих вложений. Эта матрица помогает классифицировать риски по двум параметрам: вероятность наступления события и степень его влияния. Например, если вы инвестируете в акции новой технологической компании, высокая вероятность банкротства может перекрыть даже потенциально высокую прибыль от роста её акций. Важно учитывать и свои личные ограничения и предпочтения. Если вы не готовы потерять более 10% от вложенной суммы, а акция может упасть на 20%, стоит подумать о другой инвестиции.

Следующий этап – применение методов оценки рисков. Одним из популярных инструментов является «Value at Risk» (VaR), который помогает оценить максимальные возможные убытки за определённый период. Допустим, вы используете VaR для анализа портфеля, и он показывает, что в 95% случаев вы рискуете потерять не более 5% своего капитала за месяц. Это позволяет заранее определиться с тем, насколько вы готовы к таким потерям и какие изменения в инвестициях стоит внести.

Не менее важен аспект принятия решений. Процесс принятия инвестиционных решений часто сопровождается эмоциональными колебаниями. Под давлением рынка или в ответ на негативные новости инвесторы могут принимать импульсивные и необоснованные решения. Чтобы минимизировать такие ошибки, можно использовать «инвестиционный дневник», в который записываются все решения и причины их принятия. Со временем анализ таких записей помогает понять свои эмоциональные триггеры, снизить влияние эмоций и выработать осознанный подход к инвестициям.

Практика показывает, что интуитивные решения нередко оказываются неэффективными. Один из способов улучшить процесс принятия решений – использование алгоритмов или систем, основанных на данных. Например, можно задействовать простую модель на основе технического анализа, которая будет давать сигналы для покупки или продажи активов. Такой системный подход помогает избавиться от субъективности и управлять рисками на основе объективных критериев.

Важно также использовать предсказательную аналитику. Сбор и анализ данных о рынках и активах, а также применение различных индикаторов, таких как П/E, коэффициент прибыльности и другие финансовые метрики, позволяет лучше предугадывать поведение активов. Инвесторы, которые используют эти инструменты для прогнозов, оказываются на шаг впереди и могут более успешно оценивать свои риски.

Этот подход к управлению рисками и принятию решений не является универсальным. Важно учитывать индивидуальные обстоятельства и профиль риска каждого инвестора. Стратегии, которые сработали для одного человека, могут оказаться неприменимыми для другого. Тем не менее, основополагающим остаётся построение своего инвестиционного процесса на глубоком анализе рисков и обдуманном принятии решений, что делает управление активами более профессиональным и эффективным.

Заключительная рекомендация – постоянно учиться и подстраивать свои методы оценки рисков и принятия решений. Успешные инвесторы никогда не останавливаются на достигнутом и всегда анализируют свои стратегии на предмет эффективности, корректируя их в соответствии с изменениями на рынке и личными целями. Проактивный подход не только снижает риски, но и увеличивает шансы на успех в долгосрочной перспективе.

Психология отношений с деньгами

Финансовые отношения, как и любые другие человеческие взаимоотношения, имеют свою специфику, которая формируется на протяжении жизни. То, как мы относимся к деньгам и ведем себя с ними, зависит от множества факторов: нашего воспитания, культурного контекста, личного опыта и даже экономической ситуации в обществе. Психология отношений с деньгами охватывает широкий спектр вопросов – от глубоких эмоциональных реакций до рационального мышления, и понимание этих аспектов помогает не только улучшить финансовое положение, но и выстроить гармоничные отношения с деньгами.

Начнем с формирования наших представлений о деньгах. Убеждения, которые в нас заложили родители, друзья и окружение, играют ключевую роль в нашем отношении к финансам. Например, если в семье акцент делался на сбережении, ребёнок может вырасти с установкой, что деньги нужно беречь и не тратить без нужды. С другой стороны, если деньги воспринимались как нечто, чего всегда достаточно, у ребёнка может сложиться слишком легкомысленное отношение к ним. Постарайтесь проанализировать свои убеждения: запишите, какие мысли возникают у вас при слове «деньги». Это может помочь выявить ограничивающие установки, мешающие вашему финансовому успеху.

Деньги часто связаны с эмоциональными реакциями, которые могут быть как положительными, так и отрицательными. Неконтролируемая тревога о финансовом состоянии или, наоборот, эйфория от неожиданного дохода могут привести к непродуманным решениям. Например, испытывая страх из-за низкого дохода, многие люди могут перестараться с экономией, погружаясь в работу даже тогда, когда это начинает вредить их здоровью. Рассмотрим практическое применение: ведите журнал доходов и расходов, фиксируя не только суммы, но и свои чувства. Анализируя, какие эмоции сопутствуют вашим финансовым решениям, вы сможете лучше понять, где скрываются прошлые нерешенные страхи или желания.

Отношение к деньгам также отражает наши ценности и приоритеты. Например, постоянное стремление к материальному благополучию может затмить важные аспекты жизни, такие как здоровье или отношения с близкими. Поэтому стоит задать себе вопрос: что для вас на самом деле значат деньги? Очистите свой финансовый интеллект, проанализируйте свои приоритеты и составьте список того, чему вы отдаёте предпочтение в жизни, помимо денежного вознаграждения. Это поможет сбалансировать ваши цели и действия и, возможно, откроет новые горизонты для достижения истинного финансового удовлетворения.

При принятии решений важно учитывать свои предвзятости. Например, многие инвесторы подвержены так называемому «эффекту стада», когда следуют за большинством, даже если это мнение может быть ошибочным. Чтобы избежать этого, выработайте собственную аналитическую систему: формируйте свои инвестиционные стратегии на основе проверенных данных, а не чужих мнений. Фокусируйтесь на собственных исследованиях и создайте критерии для оценки возможностей и рисков. Один из эффективных методов – использование SWOT-анализа для оценки каждого финансового решения: выявите свои сильные и слабые стороны, а также возможности и угрозы, связанные с инвестициями.

Не забывайте о финансовой грамотности. Знание основ личных финансов – это необходимое условие для достижения целей. Начните с изучения базовых понятий, таких как составление бюджета, управление долгами и основы инвестирования. Используйте онлайн-курсы, книги или семинары. Например, книга «Думай и богатей» Наполеона Хилла содержит полезные идеи о мышлении успешных людей. Кроме того, присоединяйтесь к профессиональным сообществам, где вы сможете обмениваться опытом и находить поддержку.

И, наконец, научитесь управлять своим временем в контексте финансов. Это может проявляться в оптимизации рабочих процессов, что позволит лучше контролировать доходы. Применение методов управления временем, таких как работа с календарем и определение приоритетных задач, поможет более эффективно вкладывать время и усилия в финансовые вопросы. Запланируйте регулярные финансовые проверки, чтобы отслеживать свои достижения и корректировать действия по мере необходимости.

Таким образом, понимание психологии отношений с деньгами – это ключ к повышению финансовой осознанности. Осознав свои убеждения, эмоциональные реакции и отношение к деньгам, каждый сможет строить правильные и гармоничные отношения с финансами. Применяйте полученные знания на практике, и они непременно приведут к позитивным изменениям в вашей жизни.

Эмоции и их влияние на инвестиции

Принимая решения об инвестициях, мы неизбежно сталкиваемся с эмоциями: радостью, страхом, жадностью и даже унынием. Эти чувства могут как помогать, так и мешать достижению финансовых целей. Главная проблема заключается в том, что многие инвесторы не осознают, как эмоции влияют на их действия. Чтобы стать успешным инвестором, важно развивать эмоциональную осведомленность и учиться управлять своими реакциями.

Влияние эмоций на инвестиции можно привести на примере жадности. Полагаясь на принцип "быстрого обогащения", многие инвесторы поддавались искушению вложить деньги в популярные акции, такие как GameStop, или в криптовалюты, когда они находились на пике. Эта жадность играла на руку тем, кто стремился быстро разбогатеть, но чаще всего заканчивалась значительными потерями. Проблема не только в самой эмоции, но и в том, что жадность затмевала здравый смысл и опыт, что подрывает аналитический подход к инвестициям.

Страх – это ещё одна сильная эмоция, которая может охватывать инвестора. Во время рыночных кризисов, например, в 2008 году, паника приводила к массовым распродажам активов по цене, значительно ниже их реальной стоимости. Исследования показывают, что инвесторы, действовавшие под влиянием страха, терпели большие убытки, чем те, кто сохранял спокойствие и применял стратегический подход. Чтобы избежать иррациональных решений, полезно заранее подготовить план действий на случай неожиданных рыночных колебаний. Это поможет снизить уровень стресса и принимать более взвешенные решения.

Так как же управлять эмоциями и минимизировать их негативное влияние на инвестиции? Один из эффективных методов – ведение инвестиционного дневника. Этот инструмент позволяет фиксировать и анализировать свои эмоциональные реакции на рыночные события. Каждая запись может содержать ваши мысли и чувства в конкретный момент, а также последствия ваших решений. Анализируя свои записи, вы сможете выявить поведенческие привычки и понять, как именно эмоции влияют на ваши инвестиционные решения.

Одной из популярных концепций в психологии и финансах является эффект потери. Он заключается в том, что эмоциональная реакция на потерю вдвое сильнее, чем на аналогичную прибыль. Например, если ваш портфель потерял 10%, ваше эмоциональное восприятие будет значительно более негативным, чем радость от 10%-ной прибыли. Понимание этого эффекта поможет лучше подготовиться к рисковым ситуациям и избежать эмоциональных решений, связанных с временными колебаниями курсов.

Тем не менее, осознание эмоций – это только первый шаг. Главная задача инвестора заключается в том, чтобы превращать простые эмоции в аналитические данные, которые помогут принимать обоснованные решения. Важно развивать навыки интерпретации рыночных сигналов и вместо того, чтобы полагаться исключительно на интуицию, использовать данные и факты. Это может включать в себя проведение собственных исследований, изучение теории инвестиционной аналитики и постоянное обучение новым подходам.

Обратите внимание на метод "остановки и размышления". Если вы заметили, что эмоции начинают влиять на ваши решения, сделайте паузу. Задайте себе несколько вопросов: "Какие факторы повлияли на мою реакцию?", "Имею ли я все необходимые данные для принятия решения?", "Смогу ли я обосновать свое решение через несколько месяцев?" Эти вопросы помогут взглянуть на ситуацию более объективно и отвлечься от эмоционального порыва.

В заключение, эмоции – неотъемлемая часть нашего опыта как инвесторов. Их влияние может быть как разрушительным, так и полезным, в зависимости от того, насколько осознанные и контролируемые наши реакции. Развивая способность управлять эмоциями и проявляя эмоциональную осведомленность, вы сможете увеличить шансы на успех на финансовых рынках и избежать распространенных ошибок, связанных с высокоэмоциональным поведением. Инвестиции требуют не только знаний и стратегии, но и умения анализировать и контролировать свои эмоциональные реакции на изменения на рынке.

Управление страхом потерь

Страх потерь – одно из самых сильных и разрушительных чувств, с которым сталкиваются инвесторы. Это психологическое явление связано с нашей природой: мы стремимся избегать убытков больше, чем стремимся получать прибыль. Исследования показывают, что страх потерь вдвое сильнее радости от получения выгоды. Поэтому, чтобы успешно инвестировать, важно не только осознать этот страх, но и научиться им управлять.

Первый шаг к управлению страхом потерь – понимание его природы. Бессознательные страхи часто приводят к нерациональным решениям. Например, многие инвесторы, видя, как цена их активов падает, принимают решение о продаже, чтобы избежать дополнительных убытков. Это может привести к реализации убытков, которые в дальнейшем оказались бы временными. Осознание того, что рынок может быть волатильным, и краткосрочные колебания не всегда отражают истинную стоимость актива, поможет сформировать более объективный взгляд на ситуацию.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.