Андрей Райнхарт
Ленивые инвестиции

«Деньги должны работать, а человек – думать». Эта старая биржевая мудрость никогда ещё не была так актуальна. Позвольте вашим деньгам взять на себя тяжелую работу, а себе оставьте право на свободу.

Введение: Почему эта книга подходит именно вам?

Представьте себя через десять лет. Вы просыпаетесь утром, и у вас нет той привычной, легкой тревоги о деньгах, которая, возможно, сопровождает вас сейчас. Вы не проверяете курс доллара в надежде или страхе. Вы не лихорадочно подсчитываете, сколько сможете отложить в этом месяце после всех обязательных трат. Вы спокойны. Ваши сбережения – те самые деньги, которые вы годами откладывали по крупицам, – работают самостоятельно. Они приносят доход где-то там, на просторах мировых финансовых рынков, а вы в это время живете своей жизнью: растите детей, строите карьеру, путешествуете, занимаетесь хобби. Они работают, даже когда вы спите, отдыхаете или читаете эту книгу.

Звучит как сказка? Нет. Это реальная, достижимая цель, и путь к ней гораздо проще и скучнее, чем вам кажется. Если вы читаете эту книгу, значит, вы уже сделали первый и самый важный шаг – осознали, что текущее положение дел вас не устраивает, и решили это изменить.

Если же вы думаете, что инвестиции – это сложно, скучно и требует постоянного внимания, эта книга переубедит вас. Здравствуйте! Меня зовут Андрей Райнхарт, и я буду вашим гидом в мире разумных и спокойных финансов. Я не «финансовый гуру», не трейдер-миллионер и не предсказатель рынков. Я такой же человек, как и вы, который много лет назад столкнулся с той же неразберихой и страхами. Я прошел путь от полного нуля до понимания, и моя главная цель – сократить этот путь для вас, избавив его от всех лишних сложностей, ошибок и нервотрепки.

Кто такой «ленивый инвестор»? Манифест здравомыслящего человека.

Давайте сразу договоримся о терминах. Слово «ленивый» в названии этой книги – это не оговорка и не попытка приукрасить. Это философия. Это осознанная жизненная позиция.

«Ленивый» инвестор – это не бездельник, который ждет, пока с неба упадет мешок денег. Напротив, это умный, рациональный и, как правило, очень занятой человек. У него есть карьера, семья, увлечения, друзья – полноценная, насыщенная жизнь, которую он не готов променять на ежедневное отслеживание котировок, изучение финансовых отчетов и просиживание часами перед экранами с графиками.

«Ленивый» инвестор – это мудрец, который понимает фундаментальную истину: он не может быть экспертом во всем. Он не пытается стать профессиональным поваром, чтобы приготовить ужин, – он идет в хороший ресторан или покупает качественные полуфабрикаты. Он не пытается починить двигатель своей машины самостоятельно – он доверяет это механику. Так же он поступает и с инвестициями. Он не пытается переиграть Уолл-стрит, он присоединяется к ней. Он доверяет не своей способности угадывать взлеты и падения рынка (которая, как показывают исследования, у большинства людей отсутствует), а силе системы, дисциплины и, самое главное, времени.

Его главные враги – это паника, жадность и импульсивность. Его лучшие друзья – это автоматизация, четкие правила и долгосрочная перспектива. Его девиз: «Работайте не вы, пусть ваши деньги работают на вас». И он точно знает, как этого добиться без лишних усилий.

Если вы узнали в этом описании себя – человек, который ценит свое время, душевное спокойствие и предпочитает надежные, проверенные системы азартным играм, – вы нашли свою книгу.

Конкретный результат, который вас ждет.

Я не буду загружать вас сложной теорией, которая вам никогда не пригодится. Я не буду заставлять вас разбираться в деривативах, свечных графиках или мувинг-эйвереджах. Вам это не нужно. Моя задача – быть вашим финансовым GPS. Я проведу вас по самому простому, проверенному и скучному маршруту к вашим финансовым целям, минуя все пробки, аварийные участки и опасные обочины.

После прочтения этой книги и выполнения несложных практических шагов вы:

Полностью разберетесь в азах инвестиций на языке, доступном даже ребенку. Вы не просто выучите термины, а поймете саму суть явлений.

Узнаете о главном враге ваших денег – том, кто тихо и незаметно ворует их у вас из кармана каждый день. И это не кризис и не жадный брокер, а кое-что более фундаментальное – инфляция.

Познакомитесь с величайшим финансовым изобретением – «сложным процентом» – и узнаете, как заставить эту магию работать на вас.

Откроете брокерский счет или Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС). И я докажу вам, что это проще, чем заказать пиццу через приложение, и займет не больше 15 минут онлайн.

Сформируете свой первый диверсифицированный инвестиционный портфель, выбрав одну из трех готовых моделей, которые подходят под ваш характер и цели.

Будете точно знать, что делать дальше: какие кнопки нажимать в приложении брокера, какую сумму и куда именно инвестировать, сколько раз в год заходить в приложение и на что именно обращать внимание.

И самое главное – вы будете делать все это спокойно, уверенно и без паники. Вы будете уделять своему инвестиционному портфелю в среднем не более одного часа в год. Вся остальная работа будет делаться без вашего участия. Звучит невероятно? Поверьте, миллионы людей во всем мире уже десятилетиями используют эту стратегию. Она работает, потому что она основана не на удаче, а на законах математики и экономики.

Краткий обзор структуры книги: Ваш маршрут от новичка к инвестору.

Чтобы наше путешествие было комфортным и предсказуемым, я расскажу, через какие этапы мы с вами пройдем. Эта книга – ваш пошаговый план, где каждая часть логически вытекает из предыдущей.

Здесь мы не будем покупать ни одной акции. Это самый важный раздел, потому что без прочного фундамента любое здание рухнет. Мы разрушим миф о том, что для старта нужны миллионы, и начнем с той суммы, которая есть у вас. Мы поговорим о самом главном шаге, который нужно сделать ДО любых инвестиций – о создании финансовой подушки безопасности. Я подробно, на примерах из жизни, объясню, как работает инфляция и почему хранение денег «в матрасе» или на банковском депозите – это медленная финансовая смерть. Затем я познакомлю вас с вашим главным союзником – сложным процентом, и мы посмотрим на впечатляющие графики его работы. Далее мы простыми словами, «на пальцах», разберем, что такое акции, облигации и главный инструмент нашей стратегии – биржевой инвестиционный фонд (ETF). Вы поймете, что такое риск и как его контролировать с помощью единственного волшебного принципа – диверсификации. И, наконец, мы выясним, кто такой брокер и почему он ваш необходимый посредник в этом мире.Часть 1: Фундамент. Готовимся к старту (Главы 1-7).

Здесь мы перейдем от теории к выбору инструментов. Я приведу неопровержимые данные и забавные истории, которые докажут, почему стратегия «купил и забыл» в долгосрочной перспектике почти всегда бьет самых матерых профессиональных трейдеров. Мы детально изучим наш главный инструмент – ETF. Я объясню это на простой аналогии с готовым обедом, чтобы вы поняли всю гениальность этого изобретения. Вы узнаете, какие бывают ETF, почему на комиссии управляющей компании нужно обращать внимание в первую очередь, и разберемся с уникальным российским инструментом – ИИС, который может стать для вас настоящей волшебной палочкой, возвращающей деньги из налоговой. К концу этой части вы будете свободно ориентироваться в мире ETF и сможете осознанно выбрать те из них, которые составят ядро вашего портфеля.Часть 2: Инструменты ленивого инвестора (Главы 8-14).

Это сердце книги, ее практический результат. Здесь мы возьмем все наши знания и превратим их в конкретные действия. Мы вместе определим ваш личный риск-профиль с помощью простого теста. Я предложу вам три готовые и проверенные модели портфеля – консервативную, сбалансированную и растущую – и вы сможете выбрать свою. Мы рассмотрим конкретные примеры российских и зарубежных ETF, которые можно купить прямо сейчас. А затем – самый волнительный момент: пошаговая инструкция. Я пройду с вами рука об руку через весь процесс: от открытия счета у брокера онлайн до совершения вашей первой сделки по покупке ETF. Вы узнаете, как пополнить счет, какую кнопку нажать для покупки, и как настроить систему регулярных инвестиций (стратегия DCA), чтобы весь процесс стал максимально автоматическим и не требовал от вас никаких эмоциональных усилий.Часть 3: Практика. Собираем портфель и начинаем (Главы 15-24).

После того как все куплено и настроено, начинается самое сложное – ничего не делать. В этой части мы поговорим о психологии. Я объясню, почему постоянная проверка котировок – это худшее, что вы можете сделать для своей стратегии и нервной системы. Вы узнаете про единственное действие, которое нужно совершать раз в год, – ребалансировку портфеля, – и поймете, как его легко выполнить. Мы разберем самые частые и грубые ошибки новичков, чтобы вы их избежали. Простыми словами поговорим о налогах и о том, как легально их минимизировать. В отдельной главе я отвечу на самые частые вопросы, которые терзают каждого начинающего инвестора: «А если рынок рухнет?», «Когда я стану миллионером?», «Можно ли жить на проценты?». И в конце я подарю вам ваш личный план действий на 5 лет – четкий чек-лист, который будет вашей шпаргалкой на все это время.Часть 4: Образ жизни ленивого инвестора (Главы 25-30).

Эта книга – не просто сборник информации. Это диалог, руководство к действию и ваш личный тренер. Я буду говорить с вами начистоту, без воды и сложностей, как говорил бы с близким другом, который решил наконец разобраться со своими финансами.

Вы готовы перестать быть зрителем на трибунах и стать полноправным участником игры, правила которой, как вы теперь понимаете, на удивление просты и логичны? Вы готовы встретиться с тем самым спокойным и уверенным в своем финансовом будущем собой из начала введения?

Тогда сделайте глубокий вдох. Мы начинаем наше путешествие в мир инвестиций для ленивых – мир, где ваши деньги, наконец, начнут работать на вас, а не вы на них.

Глава 1: Инвестиции – это не про богатых. С чего начать с обычной зарплатой?

История двух друзей.

Давайте начнем с истории двух друзей, Алексея и Ивана. Им по 30 лет, оба работают, получают среднюю зарплату по городу и мечтают о финансовой уверенности.

Алексей каждый месяц откладывает по 10 000 рублей. Он хранит их на банковском депозите под скромные 5% годовых и чувствует себя молодцом. «Я не трачу все до копейки, я ответственный человек», – думает он.

Иван тоже откладывает по 10 000 рублей. Но он не просто кладет их на счет. Он делает кое-что другое. О чем именно – мы узнаем к концу главы.

Проходит 10 лет. Алексей за это время скопил 1 200 000 рублей собственных средств и заработал около 300 000 рублей процентов. Сумма в 1,5 миллиона кажется ему неплохой, но он с тревогой замечает, что на эти деньги уже не купишь ту машину, которую он хотел 10 лет назад, и на отпуск в хорошем отеле они «тянут» все меньше.

А что же Иван? На его счету не 1,5, а 2,5 миллиона рублей. При этом он вкладывал те же самые 10 000 в месяц. Как такое возможно? Неужели он где-то подрабатывал? Играл в казино? Получил наследство?

Нет. Все гораздо проще. Иван просто понял одну вещь, которую сейчас поймете и вы: инвестиции – это не про количество денег, а про правильную систему. Систему, доступную каждому, кто получает зарплату и может откладывать хотя бы 10% от нее.

Если история Ивана вас заинтриговала, эта глава для вас. Мы разрушим главный миф, мешающий 90% людей начать, и посмотрим на ваши сбережения под совершенно новым углом.

Разрушаем миф: Для старта не нужны миллионы. Нужна система.

Самый большой и ядовитый миф об инвестициях звучит так: «Это только для богатых». Нас с детства окружают образы Уолл-стрит, дорогих костюмов, миллионов долларов и сложных графиков. Мозг рисует картинку: чтобы начать, нужно иметь на счету как минимум $100,000.

Это ложь. Чистейшей воды заблуждение.

Позвольте привести аналогию. Представьте, что вы хотите вырастить дуб. У вас есть два варианта:

Попытаться найти сразу взрослое, мощное дерево и пересадить его к себе в сад. Это дорого, сложно, рискованно и почти невозможно для обычного человека.

Взять маленький желудь и посадить его в землю.

Ваши ежемесячные сбережения – это и есть те самые желуди. Да, желудь – это не дуб. Он маленький, непримечательный, и чтобы он вырос, нужны годы. Но именно так и появляются все великие дубы. Ни один дуб в мире не вырос за неделю из миллиона долларов.

Стартовая сумма – это не входной билет, это семя. Неважно, сколько вы можете откладывать – 3 000 рублей, 10 000 или 50 000. Важно посадить это семя в плодородную почву и поливать его регулярно. Сила не в размере одного желудя, а в количестве желудей и времени, которое вы им дадите.

Современная финансовая система, а именно биржевые фонды (ETF), о которых мы подробно поговорим позже, позволяют купить долю в крупнейших компаниях мира буквально на тысячи рублей. Вы можете стать совладельцем Apple, Google, Amazon или «Газпрома», имея в кармане сумму, эквивалентную походу в ресторан.

Поэтому задавайте себе не вопрос «Сколько денег мне нужно, чтобы начать?», а вопрос «Какую систему мне выстроить, чтобы начать и продолжать, несмотря ни на что?».

Что такое капитал? Ваши сбережения – это ваш будущий финансовый сотрудник.

А теперь давайте посмотрим на ваши сбережения с новой, революционной для многих точки зрения. До этого момента ваши деньги были просто ресурсом. Вы их зарабатывали и тратили. Они были статичны, как еда в холодильнике: съел – и нету.

Капитал – это не просто ресурс. Капитал – это актив. А лучше всего думать о нем как о вашем личном, безотказном и трудолюбивом сотруднике.

Представьте, что у вас есть работник, который работает 24 часа в сутки, 7 дней в неделю, без выходных, праздников и больничных. Он не просит повышения зарплаты, не спорит с вами и не устает. Его единственная задача – делать для вас еще больше денег.

Ваши сбережения, лежащие на депозите или, что хуже, «в матрасе», – это сотрудник, которого вы наняли, но посадили спать в чулане. Он просыпается раз в год, приносит вам копейки (или вообще ничего, если он «в матрасе») и снова засыпает. Вы платите ему (теряя деньги из-за инфляции), но не используете его потенциал.

Ваши сбережения, которые вы вложили в правильные активы, – это тот же самый сотрудник, но вы дали ему инструменты, поставили его на современный конвейер и отправили на просторы мировой экономики. Теперь он не спит. Он работает. Каждый день, каждый час, каждую секунду он приносит вам новые деньги. А эти новые деньги, в свою очередь, нанимают себе в помощь еще маленьких сотрудников. И процесс становится лавинообразным.

Это и есть суть инвестиций. Вы не «тратите» свои сбережения, покупая акции. Вы преобразуете свои деньги из пассивной формы (ресурс) в активную (сотрудник). Вы меняете бумажные купюры, теряющие ценность, на долю в реальном бизнесе, который производит товары, услуги и, как следствие, прибыль.

Практика: Как «нанять» своего первого финансового сотрудника прямо сейчас.

«Хорошо, – скажете вы, – все эти истории про желуди и сотрудников звучат вдохновляюще, но что мне делать-то прямо сейчас?» Давайте перейдем к практике.

Диагностика: Возьмите лист бумаги или откройте заметки на телефоне. Честно оцените свое финансовое положение. Какую сумму вы можете откладывать каждый месяц, не ущемляя себя в самом необходимом? Не стремитесь к подвигу. Лучше стабильно откладывать по 5 000 рублей, чем месяц по 20 000, а потом три месяца по нулям. Эта сумма – ваш первый «желудь». Это зарплата вашего будущего «сотрудника». Запишите эту цифру. Допустим, это 10 000 рублей.

Смена парадигмы: С сегодняшнего дня начинайте думать об этих 10 000 рублей не как о «отложенных на черный день деньгах», а как о зарплате для вашего финансового сотрудника. В конце каждого месяца вы не «откладываете», вы «выдаете зарплату». Эта простая ментальная уловка творит чудеса. Она превращает скучный процесс накопления в увлекательную игру по созданию собственной «финансовой армии».

Первый шаг: Куда же деть эти 10 000 рублей прямо сейчас? Пока мы не дошли до брокеров и ETF, ваша задача – собрать стартовый капитал для будущих инвестиций. Самый простой и безопасный инструмент на этом этапе – накопительный счет в вашем банке. Он дает небольшой процент (обычно выше, чем на депозите до востребования), но при этом сохраняет ваши деньги в полной ликвидности. То есть вы можете в любой момент снять их без потерь. Ваша цель – накопить на этом счете сумму, которая станет вашим первым серьезным вложением. Условно, 100 000 рублей. Откладывая по 10 000 рублей в месяц, вы сделаете это менее чем за год.

«Погодите, – возразите вы, – но вы же только что сказали, что депозит – это плохо!» Вы абсолютно правы. Накопительный счет на этом этапе – не инструмент для заработка, а инструмент для дисциплины и сбора. Это временная парковка для ваших «желудей», пока вы готовите для них «плодородную почву» (открываете брокерский счет, изучаете ETF и т.д.).

Возвращаясь к Ивану и Алексею: В чем был секрет?

Помните наших друзей? Секрет Ивана был в том, что он свои 10 000 рублей не клал на депозит, а инвестировал в диверсифицированный портфель акций через ETF. Средняя историческая доходность фондового рынка составляет около 10% годовых (до инфляции), в отличие от 5-7% по банковским вкладам. Эта, казалось бы, небольшая разница в 3-5% годовых, благодаря силе сложного процента (о котором следующая глава), за 10 лет создала колоссальную разницу в результатах.

Алексей кормил своего «сотрудника» кашей, и тот еле шевелился. Иван кормил своего «сотрудника» высокоэнергетической пищей, и тот работал в полную силу, нанимая себе все новых и новых помощников.

Итак, главный вывод этой главы:

Инвестиции доступны каждому, кто имеет регулярный доход и дисциплину.

Ваша цель – не разбогатеть за день, а построить систему, которая будет приносить вам деньги на автомате.

Ваши сбережения – это не просто деньги, это ваш личный финансовый сотрудник. Ваша задача – дать ему работу.

Ваш первый шаг – определить сумму ежемесячных сбережений и начать собирать их на накопительном счете.

Не требуйте от себя миллионов для старта. Требуйте от себя системности. Однажды посаженный желудь со временем станет дубом. Один нанятый сотрудник со временем построит для вас целую империю.

В следующей главе мы поговорим о самом важном шаге, который нужно сделать ДО того, как вы отправите своего «сотрудника» на биржу. О вашем финансовом щите, который защитит вас от любых невзгод. О финансовой подушке безопасности.

Глава 2: Самый главный шаг ДО инвестиций. Ваш финансовый щит

Почему самые успешные инвесторы начинают с защиты, а не с атаки?

Представьте двух альпинистов, собирающихся штурмовать одну и ту же вершину.

Первый, Алексей, смотрит на гору и видит только цель. Он полон азарта и амбиций. Он покупает самое лучшее снаряжение для восхождения: дорогие кошки, легкий ледоруб, высокотехнологичную палатку. Он думает только о скорости, о победе. Но он пренебрегает страховкой, считая ее лишним весом, который лишь замедлит его. «Я быстрый и ловкий, мне не нужна эта веревка», – говорит он себе.

Второй, Игорь, смотрит на ту же гору и видит не только цель, но и риски. Он понимает, что погода может внезапно испортиться, может сорваться камень, а он сам может оступиться. Помимо отличного снаряжения для штурма, он тратит столько же времени и сил на подготовку системы безопасности: прочные крючья, надежную веревку, запасные карабины и, что самое главное, он тщательно изучает, как всем этим пользоваться.

Кто из них, по-вашему, с большей вероятностью достигнет вершины и, что важнее, благополучно спустится обратно к своей семье?

Инвестиции – это такое же восхождение к вашей финансовой вершине. Азартные и нетерпеливые новички, подобно Алексею, бросаются скупать акции, думая только о доходности. Они видят лишь вершину. Разумные, «ленивые» инвесторы, подобно Игорю, начинают с создания надежной системы безопасности. Их главный вопрос – не «Как быстро я разбогатею?», а «Что будет, если я оступлюсь? Как я смогу защитить себя и свою семью?».

Этой системой безопасности является финансовая подушка безопасности. И это не просто один из шагов, это – фундамент, на котором стоит все здание вашего финансового благополучия. Заложить его – самый важный шаг, который вы сделаете ДО первой инвестиции.

Что такое финансовая подушка безопасности и почему это основа всего?

Давайте дадим простое и понятное определение.

Финансовая подушка безопасности – это запас денег, который позволяет вам и вашей семье комфортно прожить определенный период времени без какого-либо источника дохода.

Представьте, что вы плывете на лодке. Финансовая подушка – это ваш спасательный круг. Вы надеетесь, что вам не придется им воспользоваться, но вы не выйдете в открытое море без него.

Для чего она нужна? Жизнь непредсказуема. Внезапно могут случиться (и, к сожалению, часто случаются) события, которые не вписываются в наши планы:

Потеря работы: Сокращение, увольнение, закрытие компании.

Внезапная болезнь или травма: Требующая дорогостоящего лечения или ведущая к временной нетрудоспособности.

Поломка жизненно важной техники: Внезапно сломался автомобиль, без которого вы не можете добраться до работы, или потекла крыша в вашей квартире.

Кризис в бизнесе: Если вы предприниматель.

В такой ситуации человек без финансовой подушки оказывается в тисках паники. Ему срочно нужны деньги. И тут он совершает роковые ошибки:

Берет дорогие кредиты под бешеные проценты, вгоняя себя в долговую яму на годы.

Продает свои инвестиции именно в тот момент, когда рынок может быть в падении, фиксируя убытки и разрушая свою долгосрочную стратегию. Это то же самое, что альпинисту Алексею, который оступился, нечего было продать, кроме его главного инструмента – ледоруба.

Человек с финансовой подушкой в такой ситуации действует спокойно и рационально. Уволили? Не беда. У вас есть 6 месяцев, чтобы не торопясь найти новую, достойную работу, а не хвататься за первое попавшееся предложение. Сломался автомобиль? Вы просто достаете деньги из подушки, чините его и продолжаете жить, не разрушая свой инвестиционный портфель.

Финансовая подушка – это не инструмент для обогащения. Это инструмент для защиты вашего спокойствия и вашей долгосрочной стратегии. Она позволяет вам принимать взвешенные решения, а не действовать с позиции страха и отчаяния.

Простое правило: «Сначала подушка, потом биржа». Как не нарушить его никогда?

Это правило должно стать для вас таким же непреложным, как закон всемирного тяготения. Запомните его раз и навсегда:

Пока у вас нет полной финансовой подушки безопасности, вы не вкладываете ни копейки в акции, облигации, ETF или другие рисковые активы.

Все ваши сбережения, все «желуди», которые вы собрали, должны сначала превратиться в этот надежный щит. Только после того, как щит будет готов, вы можете начинать копить новые «желуди» для их посадки на бирже.

Почему это так важно? Потому что инвестирование без подушки – это игра с отрицательной суммой. Любая, даже небольшая неприятность заставит вас извлечь деньги с биржи, возможно, с убытком. Вы не дадите своим инвестициям самого главного ресурса – времени. А без времени стратегия «ленивого» инвестора не работает.

Практика: Создаем вашу непробиваемую финансовую подушку за 4 шага.

Теперь перейдем от теории к практике. Давайте создадим вашу личную подушку безопасности.

Шаг 1: Рассчитываем размер подушки.

Размер подушки измеряется не в рублях, а в месяцах. Стандартная рекомендация – от 3 до 6 месяцев ваших суммарных ежемесячных трат.

Как рассчитать?

Возьмите лист бумаги или таблицу Excel.

В течение месяца скрупулезно записывайте ВСЕ свои расходы: коммунальные платежи, продукты, проезд, связь, интернет, одежда, развлечения, отпуск (в пересчете на месяц), мелкие бытовые траты. Не упускайте ничего.

Просуммируйте. Допустим, у вас получилась сумма 60 000 рублей в месяц.

Ваша цель – подушка безопасности размером в 6 месяцев. Умножаем 60 000 на 6. Получаем 360 000 рублей.

Почему именно траты, а не доходы? Потому что в кризисной ситуации вы будете сокращать излишества, но базовые траты (жилье, еда, коммуналка) останутся. Эта сумма должна покрывать именно необходимое.

Шаг 2: Выбираем «сейф» для вашей подушки.

Где хранить эти деньги? Ключевые требования к такому «сейфу»:

Надежность: Минимальный риск потери средств.

Ликвидность: Возможность мгновенно или в течение 1-3 дней получить к ним доступ.

Отделенность от повседневных трат: Эти деньги не должны лежать на вашей основной дебетовой карте, чтобы вы не потратили их на спонтанную покупку.

Идеальные инструменты для этого:

Накопительный счет в крупном надежном банке. Это лучший вариант. Проценты по нему, как правило, покрывают или частично покрывают инфляцию, деньги всегда под рукой, а счет легко открыть через мобильное приложение. Главное – завести себе правило НЕ использовать эту карту для каких-либо других операций.

Вклад «до востребования». Вариант понадежнее, но менее доходный. Снять деньги можно в любой момент.

Наличные деньги в домашнем сейфе. Наименее предпочтительный вариант из-за риска кражи, пожара и постоянного разъедания инфляцией.

Запомните: цель финансовой подушки – не приумножение, а сохранение и быстрый доступ. Не гонитесь за высоким процентом. Надежность и ликвидность – вот ваши приоритеты.

Шаг 3: Наполняем подушку. Стратегия накопления.

Накопить 360 000 рублей – задача не одного дня. Как это сделать эффективно?

Определите ежемесячную сумму для пополнения. Посчитайте, какую сумму вы можете безболезненно направлять на подушку. Допустим, это 20 000 рублей.

Автоматизируйте процесс. Настройте автоматический перевод 20 000 рублей на ваш накопительный счет в день получения зарплаты. Это называется «сначала заплати себе». Деньги ушли еще до того, как вы успели их потратить.

Используйте ветер в спину: Премии, подарки на день рождения в виде денег, возврат налогов – все это должно мгновенно отправляться в вашу «копилку».

Сначала прогресс будет медленным, но с каждым месяцем вы будете чувствовать себя все спокойнее и увереннее.

Шаг 4: Пользоваться можно! Но с одним условием.

Финансовая подушка – не священная корова. Ей можно и нужно пользоваться в случае настоящей чрезвычайной ситуации. Ключевое слово – чрезвычайной. Поездка на море по горящей путевке или покупка нового айфона – это не ЧП.

Самое главное правило после использования подушки: как только кризис миновал, вы в ускоренном режиме восстанавливаете ее до первоначального размера. Все ваши финансовые потоки должны быть перенаправлены на пополнение подушки, пока она снова не достигнет заветных 6 месяцев расходов. И только потом вы возвращаетесь к инвестициям.

Частые возражения и сомнения (и почему они ошибочны).

«У меня и так нет денег, о какой подушке речь?»

Начните с малого. Создайте сначала «микроподушку» в 1 месяц расходов. Это уже лучше, чем ничего. Это даст вам психологическое облегчение и мотивацию к дальнейшим накоплениям.

«Это же такие деньги! Они просто лежат и обесцениваются!»

Да, инфляция потихоньку съедает их. Но это – плата за ваше спокойствие и финансовую безопасность. Сравните эту небольшую плату с процентами по кредиту, который вы возьмете в панике, или с убытками от продажи инвестиций в неподходящий момент. Это самая дешевая страховка, которую вы можете купить.

«Я госслужащий/у меня свой бизнес/у меня стабильная работа, мне не нужно».

Стабильность – иллюзия. Никто не застрахован от болезней, несчастных случаев или глобальных экономических потрясений, которые затрагивают всех. Подушка нужна всем, без исключения.

Ваш тихий анкорт в бушующем финансовом море.

Когда ваша финансовая подушка будет полностью сформирована и надежно упрятана на накопительный счет, с вами произойдет чудесная метаморфоза. Вы почувствуете невероятную степень свободы и спокойствия.

Вы перестанете панически бояться увольнения. Вы будете знать, что любая внезапная поломка – это досадная, но решаемая проблема, а не катастрофа. Вы начнете по-другому общаться с начальством, зная, что у вас есть запасной вариант.

Это спокойствие – бесценно. Оно позволит вам стать тем самым «ленивым» инвестором, который не поддается панике, когда рынок падает, и не совершает импульсивных поступков. Вы сможете позволить своим инвестициям спокойно расти десятилетиями, потому что знаете: что бы ни случилось в жизни, у вас и вашей семьи есть надежный тыл.

И теперь, с этим щитом за спиной, мы можем, наконец, перейти к нашему главному союзнику в мире инвестиций – магии, которая превращает ваши желуди в могучие дубы. К силе сложного процента. Но об этом – в следующей главе.

Краткий итог главы:

Финансовая подушка безопасности – это ваш спасательный круг, запас денег на 3-6 месяцев жизни без дохода.

Правило №1: Сначала полностью сформируйте подушку, потом начинайте инвестировать.

Рассчитайте размер подушки, исходя из ваших ежемесячных трат, а не доходов.

Храните подушку на надежном и ликвидном инструменте, например, накопительном счете.

Накопите подушку с помощью автоматических переводов и пользуйтесь ею только в настоящих чрезвычайных ситуациях, после чего сразу же восстанавливайте.

Обладание подушкой дарит вам спокойствие, которое является ключевым фактором успеха в долгосрочных инвестициях.

Глава 3: Ваши деньги уже работают против вас. Тайный враг по имени Инфляция

Незримый вор, который крадет ваши сбережения каждую ночь.

Представьте себе тихого, невидимого вора. Он проникает в ваш дом не через дверь или окно, а сквозь стены. Он не крадет ваши вещи. Он крадет ценность ваших денег. Каждую ночь, пока вы спите, он пробирается к вашему кошельку, к вашему банковскому счету, к вашей копилке и незаметно стирает с каждой купюры по нескольку миллиграммов золота. Вы просыпаетесь утром, счетчик на счете показывает ту же цифру, но покупательная способность этих цифр стала чуть-чуть меньше.

Вы его не видите. Вы не чувствуете. Вы не можете вызвать полицию, чтобы его поймать. Но его работа проявляется в мелочах: в том, что ваша привычная корзина продуктов в магазине стоит дороже, чем месяц назад; в том, что проезд в метро подорожал на пять рублей; в том, что чашка кофе в любимой кофейне, которая раньше стоила 200 рублей, теперь стоит 230.

Этот вор – инфляция.

И если вы просто храните свои сбережения дома «в матрасе» или на банковском депозите с низким процентом, вы не просто не приумножаете свой капитал. Вы позволяете этому вору систематически и безнаказанно его разворовывать. Эта глава – о том, как увидеть невидимого врага, измерить его разрушительную силу и, наконец, построить защиту, которая заставит его работать на вас, а не против вас.

Простое объяснение инфляции на примере стоимости хлеба или чашки кофе.

Давайте отбросим сложные экономические термины. Инфляция – это просто снижение покупательной способности денег. Проще говоря, на одну и ту же сумму денег через некоторое время вы сможете купить меньше товаров и услуг.

Проведем мысленный эксперимент. Возьмите чашку кофе.

В 2010 году чашка капучино в московской кофейне могла стоить 100 рублей.

В 2020 году та же чашка в той же кофейне стоила уже 200 рублей.

Сегодня ее цена может достигать 250-300 рублей.

Что произошло? Кофе стал вкуснее? Бариста стали работать в два раза усерднее? Нет. Просто за эти годы 100 рублей превратились в 200, а затем и в 300. Цифра на банкноте та же, но ее «сила» уменьшилась. То, что раньше покупало одну чашку, теперь покупает только треть.

Теперь представьте, что в 2010 году вы взяли купюру в 1000 рублей и засунули ее в книгу на полке. В 2010 году на эти деньги вы могли купить 10 чашек кофе. Прошло 14 лет. Вы достаете свою заначку. Это те же самые 1000 рублей. Но теперь на них можно купить только 3-4 чашки.

Куда делись остальные 6-7 чашек? Их съела инфляция. Ваши 1000 рублей стали «легче». Тот, кто в 2010 году вместо хранения наличных купил на эти 1000 рублей акций компании, владеющей той самой кофейней, сегодня мог бы купить на вырученные деньги десятки чашек. Его деньги не просто сохранились, они выросли вместе с ценами и даже обогнали их.

Почему хранение денег «в матрасе» или на депозите в банке часто проигрывает инфляции.

Многие люди думают, что обезопасили свои сбережения, положив их в банк. Это иллюзия. Давайте разберемся, почему.

Сценарий 1: «Матрасный» инвестор.

Ваши сбережения: 1 000 000 рублей.

Инфляция в год: допустим, 7%.

Через год: Ваши 1 000 000 рублей под матрасом будут иметь покупательную способность всего 930 000 рублей в ценах прошлого года.

Результат: Вы потеряли 70 000 рублей, даже не потратив их.

Сценарий 2: «Банковский» инвестор.

Ваши сбережения: 1 000 000 рублей на депозите.

Ставка по депозиту: 6% годовых.

Инфляция: 7%.

Через год: На вашем счету будет 1 060 000 рублей.

Но в ценах прошлого года эта сумма будет эквивалентна: 1 060 000 / 1,07 = 990 654 рубля.

Результат: Вы усердно копили, банк начислил вам проценты, но в реальном, а не номинальном выражении вы все равно потеряли 9 346 рублей.

Это называется отрицательная реальная доходность. Ваши деньги вроде бы растут (номинально), но на самом деле их ценность падает (реально). Вы бежите по эскалатору, который едет вниз. Чтобы просто оставаться на месте, вам нужно бежать со скоростью эскалатора. Чтобы продвигаться вверх, вам нужно бежать быстрее.

Запомните: Ваша цель – не просто сохранить цифру на счете. Ваша цель – сохранить и приумножить покупательную способность ваших денег.

Исторический контекст: Как инфляция стирала целые состояния.

История знает множество примеров, когда инфляция за короткие сроки уничтожала благосостояние людей, которые хранили сбережения в «надежной» наличности.

Германия, 1920-е годы. Гиперинфляция достигла таких масштабов, что деньги считали не поштучно, а на вес. Люди ходили в магазины с тележками, нагруженными банкнотами. Цены могли меняться несколько раз в день. Сбережения, накопленные за всю жизнь, за несколько месяцев превращались в пыль, на которую нельзя было купить и буханку хлеба.

Россия, 1990-е годы. После распада СССР галопирующая инфляция за несколько лет «сожрала» все сбережения граждан, хранившиеся в сберкнижках. Люди, которые годами откладывали на машину или на кооперативную квартиру, вдруг обнаружили, что их денег хватает лишь на несколько обедов в столовой.

Даже в «спокойные» времена инфляция – это мощная разрушительная сила. За 20 лет при средней инфляции в 7% ваш миллион рублей превратится в эквивалент 250 тысяч. Она уничтожает 75% стоимости ваших денег.

Как заставить инфляцию работать на вас? Превращаем врага в союзника.

«Хорошо, – спросите вы, – если инфляция неизбежна, что же делать?» Ответ парадоксален: нужно не прятаться от инфляции, а использовать ее механизм в своих интересах.

Инфляция – это не просто рост цен. Это рост цен на все, включая активы. Что такое актив? Это то, что может приносить доход или расти в цене. Недвижимость, акции успешных компаний, паи в фондах – все это активы.

Пока «матрасный» инвестор с ужасом наблюдает, как дорожает хлеб и бензин, «ленивый» инвестор спокойной улыбается. Почему? Потому что он владеет не деньгами, а активами.

Цены на бензин растут? Отлично, растут доходы и акции нефтяных компаний, которые есть в его портфеле.

Цены на продукты растут? Хорошо, растут выручка и акции сетевых ритейлеров, в которые он вложился.

Цены на технологии растут? Замечательно, его ETF на IT-сектор тоже дорожает.

Инфляция поднимает все лодки, но только если ваша лодка – это не кучка наличных на берегу, а настоящий корабль на воде. Вкладывая деньги в реальные активы, вы меняете свою позицию. Вы перестаете быть пассивной жертвой инфляции и становитесь ее бенефициаром. Ваш капитал растет вместе с экономикой, а часто и обгоняет инфляцию.

Практикум: Рассчитайте свою личную инфляцию и потери.

Возьмите калькулятор.

Ваши текущие сбережения (С): ______ рублей. (Например, 500 000 руб.)

Среднегодовая инфляция в России за последние 10 лет (И): ~7-8%. Возьмем 7.5%.

Срок (Лет): ______ лет. (Например, 10 лет).

Формула для расчета будущей покупательной способности ваших денег под матрасом:

Будущая стоимость = С / (1 + И)^Лет

Для нашего примера:

Будущая стоимость = 500 000 / (1 + 0.075)^10

(1.075)^10 ≈ 2.061

Будущая стоимость = 500 000 / 2.061 ≈ 242 600 рублей.

Вывод: Через 10 лет ваши 500 000 рублей, хранящиеся «в матрасе», будут иметь такую же покупательную способность, как 242 600 рублей сегодня. Вы потеряете 257 400 рублей, не совершая никаких действий!

Теперь вы видите врага в лицо и можете измерить его силу. Эта простая математика – лучший мотиватор к действию.

От защиты к нападению.

Инфляция – это не теория из учебника по экономике. Это ежедневная реальность, которая напрямую влияет на ваше финансовое будущее. Игнорировать ее – все равно что игнорировать законы физики при строительстве дома.

Хранение денег «в матрасе» или на низкопроцентном депозите – это стратегия гарантированного проигрыша. Это осознанное решение медленно, но верно терять свои кровно заработанные деньги.

Но теперь у вас есть знание. А знание – это сила. Вы понимаете, что единственный способ победить инфляцию – это стать владельцем активов, которые растут вместе с экономикой или быстрее нее.

Вы подготовили свой щит (финансовую подушку). Вы узнали своего главного врага (инфляцию). Теперь пришло время познакомиться с вашим самым мощным союзником в этой битве – силой, которая может превратить скромный желудь в могущественный дуб и заставить инфляцию работать на вас, а не против вас. Эта сила – сложный процент. И мы посвятим ей следующую главу.

Краткий итог главы:

Инфляция – это снижение покупательной способности денег, «невидимый вор», крадущий ваши сбережения.

На одну и ту же сумму с течением времени можно купить все меньше товаров (как в примере с чашкой кофе).

Хранение денег «в матрасе» или на низкопроцентном банковском депозите приводит к отрицательной реальной доходности и потере капитала.

Исторические примеры показывают, что инфляция может уничтожать целые состояния.

Чтобы победить инфляцию, нужно владеть активами (акциями, недвижимостью через ETF), которые растут в цене вместе с экономикой.

Рассчитайте свои потенциальные потери от инфляции, чтобы мотивировать себя на действия.

Глава 4: Секретное оружие ленивого инвестора – магия сложного процента

Восьмое чудо света, которое работает на вас.

Однажды Альберта Эйнштейна спросили, какая сила в мире является самой могущественной. Великий физик, не задумываясь, ответил: «Сложный процент». Есть легенда, что он назвал его «величайшим математическим открытием человечества» и «восьмым чудом света».

Почему эта, казалось бы, сухая математическая концепция заслужила такое преклонение? Потому что тот, кто понял ее суть и сумел применить на практике, получает в союзники само время. Он обретает силу, которая может превращать ручейки сбережений в полноводные реки капитала, почти не требуя от него усилий.

Представьте, что у вас есть волшебное дерево. Вы сажаете под ним одно-единственное золотое яблоко. На следующее утро вы обнаруживаете, что яблоко не пропало, а к нему приросло еще одно, но чуть меньше. Вы решаете не трогать их. Еще через день вы видите уже четыре яблока – два старых и два новых, выросших от каждого. Через неделю под деревом лежит небольшая кучка золотых фруктов. Через год – целая гора. А через десять лет вы становитесь владельцем бескрайнего золотого сада.

Это и есть магия сложного процента. Это не просто «проценты на вклад». Это проценты на проценты. Это механизм, при котором доход, полученный от ваших первоначальных вложений, начинает сам приносить новый доход. Деньги делают деньги, а эти новые деньги делают еще больше денег. Процесс начинает питать сам себя, набирая скорость и мощь с каждым годом.

В этой главе мы разберем это «чудо света» на косточки, поймем его механизм и посмотрим на впечатляющие примеры его работы. После этого вы больше никогда не посмотрите на свои ежемесячные сбережения как на просто цифры на счете. Вы увидите в них семена могущественных финансовых деревьев.

Самое важное понятие в инвестициях, объясненное на примере двух друзей

Давайте вернемся к нашим старым знакомым, Алексею и Ивану. Им снова по 30 лет, и оба они решили инвестировать. Но на этот раз их стратегии кардинально различаются.

Алексей: Простой процент. Он не верит в долгосрочные стратегии. Он инвестирует 300 000 рублей под 10% годовых с выводом процентов. Каждый год он получает 30 000 рублей прибыли, тратит их и продолжает держать свои 300 000 в инвестициях.

Через 10 лет он заработает 10 × 30 000 = 300 000 рублей.

Его капитал останется равен 300 000 рублей.

Иван: Сложный процент. Он – «ленивый» инвестор. Он вкладывает те же 300 000 рублей под те же 10% годовых, но НЕ выводит проценты. Он позволяет им оставаться и реинвестироваться.

Давайте посчитаем, что происходит с капиталом Ивана:

Конец 1-го года: 300 000 + 10% = 330 000 руб.

Конец 2-го года: 330 000 + 10% = 363 000 руб.

Конец 3-го года: 363 000 + 10% = 399 300 руб.

…

Конец 10-го года: Капитал Ивана вырастет до 778 122 рубля.

Алексей за 10 лет заработал 300 000 рублей прибыли. Иван, не делая НИЧЕГО отличного от Алексея (просто не забирая проценты), заработал 478 122 рубля. Разница в 178 тысяч рублей – это и есть сила сложного процента, проценты на проценты.

Но это только цветочки. Давайте посмотрим, что происходит на дистанции 20, 30 и 40 лет.

Визуальная схема: как растет сумма за 10, 20, 30 лет. Взрывная природа роста

Давайте возьмем более реалистичный пример. Вы откладываете не единоразово 300 тысяч, а по 10 000 рублей каждый месяц. Годовая доходность пусть будет 10% (что близко к исторической средней по фондовому рынку). Вот как будет расти ваш капитал благодаря сложному проценту:

Первые 5 лет: Закладываем фундамент

Вы инвестируете 600 000 рублей. Сложный процент приносит вам около 200 000 рублей. Ваш итоговый капитал составляет примерно 800 000 рублей. На этом этапе рост кажется медленным, основную сумму составляют ваши собственные вложения.

Следующие 5 лет: Первые признаки волшебства

К 10-му году вы вложили уже 1 200 000 рублей. Но благодаря сложному проценту ваш капитал вырос до 2 200 000 рублей. Это значит, что 1 000 000 рублей – это уже не ваши взносы, а заработанные проценты! Машина начала набирать обороты.

Дистанция 20 лет: Мощный рост

За 20 лет вы вносите 2 400 000 рублей. Но на вашем счете уже около 9 200 000 рублей. Это означает, что сложный процент принес вам колоссальные 6 800 000 рублей! Обратите внимание: за второе десятилетие вы вложили 1.2 миллиона, а заработали на процентах почти 5.8 миллионов.

30 лет: Финансовая трансформация

К 30-му году ваши собственные взносы составляют 3 600 000 рублей. Но общий капитал достигает 28 600 000 рублей. Прибыль от сложного процента – ошеломляющие 25 000 000 рублей! Теперь ваши деньги работают так эффективно, что ваши ежегодные взносы кажутся незначительными.

40 лет: Невероятный результат

За 40 лет вы вложили 4 800 000 рублей. Ваш итоговый капитал составляет примерно 84 800 000 рублей. Из них 80 000 000 рублей – это целиком заслуга сложного процента! За последнее десятилетие вы добавили 1.2 миллиона, а сложный процент принес вам 55 миллионов рублей прибыли.

Это и есть «взрывная» или «снежная» природа сложного процента. Первые годы рост медленный, как будто ничего не происходит. Потом он набирает обороты. А последние 10-15 лет – это просто фейерверк. Ваши деньги работают уже так эффективно, что ваши собственные взносы кажутся каплей в море.

График такого роста называется экспоненциальной кривой. Он начинается полого, а затем взмывает вверх почти вертикально. Проблема большинства людей в том, что они сходят с дистанции на пологом участке, так и не дождавшись взлета.

Три кита, на которых стоит сложный процент

Чтобы магия работала, нужны три компонента. Это как рецепт волшебного зелья:

Время. Это самый главный ингредиент. Чем раньше вы начнете, тем мощнее будет эффект. Разница между началом в 25 и в 35 лет – это миллионы на пенсии. Время позволяет небольшой доходности за много лет превратиться в феноменальную сумму. Это ваш лучший друг.

Ставка доходности. Чем выше доходность, тем круче будет экспоненциальная кривая. Разница между 7% и 10% за 40 лет – это десятки миллионов рублей. Но здесь важно помнить о риске: высокая доходность обычно связана с высокой волатильностью. Стратегия «ленивого» инвестора через диверсифицированные ETF как раз позволяет захватить среднерыночную доходность, не принимая на себя избыточных рисков.

Регулярность и отсутствие изъятий. Постоянные докидывания новых средств подливают масла в огонь. А самое главное – нельзя забирать прибыль! Реинвестирование – это сердце сложного процента. Каждый рубль, который вы забираете сегодня, – это десятки или сотни рублей, которых не будет у вас в будущем.

История, которая все расставит по местам: Сказка про шахматную доску

Одна из самых наглядных иллюстраций сложного процента – это старинная персидская легенда о создателе шахмат.

Мудрец, создавший игру, показал ее своему правителю. Тот был так восхищен, что пообещал мудрецу любую награду. Мудрец был скромен. Он попросил положить на первую клетку шахматной доски одно зернышко пшеницы, на вторую – два, на третью – четыре, и так далее, удваивая количество зерен на каждой следующей клетке.

Правитель рассмеялся, посчитав просьбу смехотворной, и приказал выдать мешок зерна. Но вскоре его счетоводы пришли в ужас.

Давайте представим этот рост:

На первых клетках – горстки зерен

К десятой клетке – несколько килограммов

К двадцатой – уже тонны зерна

К тридцатой – целые элеваторы

К сороковой – объемы, сравнимые с годовым урожаем страны

А на последней, шестьдесят четвертой клетке оказалось 18 квинтиллионов зерен

Это количество зерен многократно превышает весь урожай пшеницы, собранный за всю историю человечества. Легенда гласит, что правитель, осознав свою ошибку, приказал отрубить мудрецу голову. Но мораль ясна: сила удвоения (сложного процента) на длинной дистанции непостижима для нашего линейного мышления.

Практикум: Как вы можете применить эту магию прямо сейчас?

Начните сегодня. Время – ваш главный актив. Каждый потерянный день – это не просто потерянные проценты за этот день, это потерянные проценты на проценты на протяжении десятилетий.

Настройте автоматическое инвестирование. Сделайте так, чтобы определенная сумма с каждой зарплаты автоматически перечислялась на ваш брокерский счет и покупала выбранные вами ETF. Забудьте об этом. Вы должны быть так же уверены в этом переводе, как и в оплате коммунальных услуг.

Дайте себе обет: «Не трогать!». Относитесь к своему инвестиционному портфелю как к счету на раннюю пенсию, до которой нельзя дотрагиваться. Любые изъятия – это выдергивание только что посаженных саженцев из почвы. Помните: вы создаете не источник для сиюминутных трат, а фабрику по производству будущего богатства.

Используйте калькуляторы сложного процента. В интернете множество онлайн-калькуляторов. Поиграйтесь с ними. Введите разные суммы ежемесячных пополнений и сроки. Увидев эти цифры на экране, вы получите мощнейшую мотивацию.

Вы – садовник своего финансового будущего.

Сложный процент – это не уловка и не схема быстрого обогащения. Это фундаментальный закон финансового мира, такой же неотвратимый, как смена времен года. Он не требует от вас гениальности, удачи или титанического труда. Он требует только трех вещей: начать, быть постоянным и не мешать.

Вы – садовник, который сажает желуди. Первые годы вы будете ходить по пустому полю и сомневаться. Но вы продолжаете поливать и ухаживать, зная, что под землей уже идет невидимая работа. Однажды вы проснетесь и увидите первые всходы. Потом – молодые деревца. А еще через десятилетия вы будете отдыхать в тени могучего дубового леса, который вырос сам, питаясь силой времени и магией сложного процента.

Вы заложили фундамент (подушка), узнали врага (инфляция) и обрели самого мощного союзника (сложный процент). Теперь пришло время разобраться с инструментами, которые позволят всему этому работать. Что такое акции, облигации и тот самый волшебный ETF? Об этом – в следующей главе.

Краткий итог главы:

Сложный процент – это проценты на проценты, механизм самовозрастания капитала.

На длительной дистанции сложный процент приводит к экспоненциальному, взрывному росту ваших сбережений.

Ключевые компоненты: Время (главный фактор), Ставка доходности, Регулярность и Отсутствие изъятий.

Разница между простым и сложным процентом на дистанции 20-30 лет колоссальна.

Чтобы использовать силу сложного процента, нужно начать как можно раньше, инвестировать регулярно и автоматически, и никогда не забирать прибыль.

Ваш инвестиционный портфель – это сад, который вы выращиваете для своего будущего; не выдергивайте саженцы, дайте им время вырасти.

Глава 5: Акции, облигации и ETF – что это такое «на пальцах»?

Ваш первый поход в финансовый супермаркет.

Представьте, что вы впервые попали в огромный, сверкающий супермаркет финансовых инструментов. Полки ломятся от разнообразных товаров с непонятными названиями. Одни упаковки кричат: «Купи меня и станешь миллионером!». Другие скромно обещают: «Надежность и стабильность». Третьи и вовсе похожи на загадочные коробки с надписью «Собери себя сам».

В этом супермаркете новичку легко заблудиться и накупить ненужного. Но что, если бы у вас был опытный друг, который прошел здесь сотни раз? Он берет вас за руку и ведет прямо к трем самым нужным полкам: «Акции», «Облигации» и «Готовые наборы» (ETF). Он берет с полки каждый товар и без заумных терминов объясняет, что внутри, для кого он и как им пользоваться.

В этой главе я буду таким вашим другом. Мы не будем углубляться в сложные финансовые теории. Мы просто «пощупаем» эти три главных инструмента, поймем их суть на простых жизненных примерах и узнаем, какой из них – идеальный выбор для «ленивого» инвестора. После этой главы вы перестанете бояться этих слов и будете точно знать, что из чего состоит и зачем вам это нужно.

Акция: Вы – совладелец кусочка большой компании (как Apple или Газпром)

Давайте начнем с самого, пожалуй, известного и захватывающего инструмента.

Простое объяснение: Покупка акции – это покупка крошечной частички (доли) в большом бизнесе. Представьте, что у вашего друга есть очень успешный кофейный бар. Он решает расширяться и открыть еще 10 филиалов, но для этого ему нужны деньги. Он предлагает вам и еще ста друзьям: «Давайте я поделю свой бизнес на 1000 частей (акций). Вы мне даете деньги на развитие, а я вам отдаю эти частички. Теперь вы – мои партнеры».

Вы покупаете, скажем, 10 таких частичек. Что это вам дает?

Вы – совладелец. Теперь вы можете с гордостью говорить: «Я владею долей в сети кофеен «У дяди Васи». Пусть крошечной – 1% (10/1000), но вы владелец! Ваша доля растет в цене, если бизнес процветает и становится известным.

Вы можете получать долю от прибыли (дивиденды). Если в конце года кофейни заработали много денег, ваш друг-руководитель может решить: «Давайте часть прибыли разделим между всеми владельцами долей». Вы получаете деньги просто за то, что вы владелец. Это как получать свою долю от общей арендной платы, если вы владеете частью здания.

Вы можете продать свою долю. Если вы видите, что бизнес стал очень популярным, и кто-то готов купить ваши 10 долей дороже, чем вы заплатили, вы можете их продать и заработать на разнице в цене.

Реальный пример: Компания «Яндекс». Когда вы покупаете одну акцию «Яндекса», вы становитесь совладельцем всего этого гиганта – его поисковика, такси, маркета, доставки еды. Вы буквально владеете микроскопическим кусочком всей этой империи. Если «Яндексу» будет хорошо (он будет зарабатывать больше, запускать успешные сервисы), то и цена вашей крошечной доли, вероятно, будет расти.

Риск: Если бизнес вашего друга прогорит или с «Яндексом» случится кризис, цена вашей доли может упасть. Вы можете потерять часть своих денег, продав акции дешевле, чем купили.

Итог: Акции – это инструмент для роста. Они более рискованны, но и потенциально более доходны на длинной дистанции. Покупая акции, вы покупаете кусочек бизнеса.

Облигация: Вы – банк, который дает деньги в долг государству или компании

Теперь представим другую ситуацию. Тот же друг с кофейней хочет не брать партнеров, а взять деньги в долг. Он говорит: «Одолжи мне 10 000 рублей на год. Я верну тебе 10 000 и сверху заплачу еще 500 рублей в качестве благодарности (процентов)». Вы даете ему деньги, а он выдает вам расписку. Эта расписка и есть облигация в миниатюре.

Простое объяснение: Покупка облигации – это вы даете свои деньги в долг. Вы не становитесь владельцем бизнеса. Вы – кредитор. Тот, кто берет у вас в долг (эмитент), обязуется:

Вернуть вам полную сумму долга в определенную дату (дата погашения).

Платить вам регулярные проценты (купонные выплаты) за пользование вашими деньгами.

Кто может брать у вас в долг таким образом?

Государство (выпускает ОФЗ – Облигации Федерального Займа). Давая деньги в долг государству, вы финансируете строительство дорог, школ, больниц.

Крупные компании (выпускают корпоративные облигации). Компаниям нужны деньги на новые заводы, технику, разработки.

Реальный пример: Вы покупаете облигацию «Газпрома» номиналом 1000 рублей с годовой доходностью 8% и сроком погашения через 3 года. Это значит, что «Газпром» будет платить вам проценты каждый год (80 рублей за облигацию), а через 3 года вернет вам ваши 1000 рублей.

Риск: Он обычно ниже, чем у акций. Самый главный риск – что заемщик (эмитент) обанкротится и не сможет вернуть вам долг. Но риск «Газпрома» или российского государства обанкротиться гораздо ниже, чем риск банкротства маленькой неизвестной фирмы. Поэтому их облигации считаются более надежными.

Итог: Облигации – это инструмент для сохранения и стабильного дохода. Они менее рискованны и обеспечивают предсказуемый денежный поток. Покупая облигации, вы становитесь тем, кто дает деньги в долг под проценты.

ETF: Это корзина, в которой лежат кусочки (акции/облигации) сотен компаний сразу

А теперь представьте, что вы пришли в тот же финансовый супермаркет и не хотите разбираться, какие именно акции или облигации покупать. Вы боитесь положить все яйца в одну корзину. Что если кофейня вашего друга прогорит, а «Газпром» вдруг перестанет платить по долгам?

На помощь приходит мудрый управляющий магазином. Он говорит: «Не переживайте! Я уже все продумал. Я собрал специальные корзины. В эту корзину, под названием «ETF на акции США», я сложил по маленькому кусочку Apple, Microsoft, Google, Amazon и еще 500 крупнейших американских компаний. В эту, «ETF на российские гособлигации», я сложил много разных надежных государственных долговых расписок. Покупая одну долю такой корзины (ETF), вы покупаете сразу долю во всей корзине!»

Простое объяснение: ETF (Exchange-Traded Fund) – это биржевой инвестиционный фонд. Его главная идея – собрать в один продукт сразу много разных активов (например, акций или облигаций). Покупая одну акцию (пай) ETF, вы становитесь владельцем микроскопических долей всех компаний или облигаций, которые входят в этот фонд.

Потрясающая аналогия: Готовый набор «суши» против самостоятельного приготовления.

Самостоятельное приготовление (покупка отдельных акций): Вам нужно самому пойти на рынок, купить правильный рис, свежую рыбу, нори, авокадо, принести домой, найти рецепты, потратить кучу времени и нервов, чтобы слепить идеальные роллы. Вы можете ошибиться и купить несвежую рыбу (плохую акцию).

Покупка готового набора «суши» (покупка ETF): Вы приходите в хороший супермаркет и покупаете готовый, профессионально собранный сет. Шеф-повар (управляющая компания фонда) уже все сделал за вас: отобрал лучшие ингредиенты (акции), смешал их в правильной пропорции и упаковал. Вам остается только купить и наслаждаться. Да, вы заплатите шефу небольшую плату за его работу (комиссию управляющей компании), но вы сэкономите уйму времени, сил и избавите себя от риска испортить блюдо.

Реальный пример: Один из самых известных в мире ETF – это FXRL от Finex. Этот фонд покупает акции самых крупных российских компаний (Сбербанк, Газпром, Лукойл, Норникель и др.) в пропорции, повторяющей индекс Московской биржи. Купив всего одну акцию FXRL, вы мгновенно становитесь владельцем диверсифицированного портфеля из 40+ ведущих российских компаний!

Преимущества ETF для «ленивого» инвестора:

Мгновенная диверсификация («Не клади все яйца в одну корзину»). Вы сразу владеете сотнями компаний. Если одна-две обанкротятся, это не убьет ваш портфель.

Простота. Вам не нужно быть экспертом и анализировать отчетности сотен компаний. За вас это делает профессиональная управляющая компания.

Доступность. За 5000-10000 рублей вы можете купить долю в крупнейших компаниях мира, акции которых по отдельности стоят десятки и сотни тысяч.

Низкие комиссии. Комиссии за управление ETF обычно значительно ниже, чем у активных управляющих или ПИФов.

Итог: ETF – это идеальный инструмент для «ленивого» инвестора. Он сочетает в себе потенциал роста акций и снижает риск за счет диверсификации. Это готовое, сбалансированное и недорогое решение.

Давайте сравним:

АКЦИИ

Ваша роль: Совладелец бизнеса.

Доход: Рост стоимости доли + дивиденды.

Уровень риска: Высокий.

Аналогия: Покупка доли в одном конкретном ресторане.

ОБЛИГАЦИИ

Ваша роль: Кредитор (банк).

Доход: Предсказуемые процентные выплаты.

Уровень риска: Средний/низкий.

Аналогия: Выдача денег в долг под расписку.

ETF

Ваша роль: Владелец диверсифицированной корзины.

Доход: Рост стоимости корзины + дивиденды/проценты от ее составляющих.

Уровень риска: Средний (зависит от содержимого корзины).

Аналогия: Покупка готового сета в суши-баре, где в одной порции – по кусочку 20 разных роллов.

Ваш ключ к простому инвестированию.

Теперь у вас есть карта этого огромного финансового супермаркета. Вы знаете, что:

Акции – для тех, кто готов к риску ради высокого роста (но не для «ленивых» в чистом виде, так как требуют отбора).

Облигации – для консерваторов, кто хочет сохранить капитал и получать стабильный, но небольшой доход.

ETF – для умных и «ленивых», кто хочет получить все преимущества акций (высокую доходность на длительном горизонте), но при этом максимально снизить риски и не тратить время на управление.

Для стратегии «купил и забыл», которую мы пропагандируем в этой книге, ETF является краеугольным камнем. Это тот самый волшебный инструмент, который позволяет с минимальными усилиями построить диверсифицированный портфель и доверить его рост магии сложного процента.

Вы узнали о главных инструментах. Но как собрать их вместе так, чтобы один неудачный выбор не похоронил все ваши сбережения? Как правильно распределить яйца по корзинам? Об этом мы поговорим в следующей главе, посвященной самому главному другу инвестора – диверсификации.

Краткий итог главы:

Акция – это крошечная доля в бизнесе, делающая вас совладельцем.

Облигация – это долговая расписка, делающая вас кредитором.

ETF – это готовая корзина из многих акций или облигаций, покупая долю которой, вы сразу диверсифицируете свой портфель.

Акции – более рискованный инструмент для роста, облигации – более надежный для сохранения.

ETF – идеальный инструмент для «ленивого» инвестора, сочетающий в себе рост, диверсификацию и простоту.

Глава 6: Риск – это не страшно. Это просто правила игры

Почему нельзя просто спрятаться от риска?

Представьте, что вы стоите на берегу широкой реки. На противоположном берегу – все, о чем вы мечтаете: финансовое благополучие, уверенность в будущем, возможность жить на проценты от капитала. Вы видите, как десятки людей пытаются перебраться на тот берег.

Один человек, дрожа от страха, говорит: «В реке могут быть крокодилы! Я лучше останусь здесь, где безопасно». Он не понимает, что его собственный берег медленно, но верно подтачивается и обрушивается в воду. Его «безопасность» – иллюзия.

Другой, самоуверенный и азартный, с криком «Да что может пойти не так?!» ныряет в самую стремнину, не зная течений и не умея плавать. Его шансы доплыть невелики.

А третий, спокойный и рассудительный, подходит к делу иначе. Он говорит: «Да, в реке есть риск. Но я изучу, где она мельче, где есть течение, и где безопасные проходы. Я построю хороший, надежный плот, на котором можно переплыть, не намокнув. И тогда риск будет управляемым».

Инвестиции – это та же река. Риск – это не что-то, чего нужно избегать любой ценой. Это фундаментальное свойство любой инвестиционной деятельности, ее неотъемлемая плата за возможность получить доход. Нулевого риска не существует. Даже хранение денег «в матрасе» несет в себе огромный риск – риск быть съеденным инфляцией.

Задача «ленивого» инвестора – не убежать от риска, а понять его, приручить и научиться им управлять. Эта глава – ваш учебник по управлению рисками. Мы разберем их на простые и понятные категории и вручим вам самый мощный инструмент для их обуздания – диверсификацию.

Простая классификация рисков: Системные и несистемные

Чтобы управлять риском, нужно знать врага в лицо. Давайте разделим все инвестиционные риски на две большие корзины. Представьте, что вы владелец сети кофеен.

Несистемный риск (Риск отдельной компании или отрасли)

Это риск, связанный с чем-то конкретным.

Например:

В вашей конкретной кофейне сломался кофемат.

Бариста в одном из ваших филиалов испортил отношения с клиентами.

Поставщик молока внезапно поднял цены только для вас.

Конкурент через дорогу начал продавать кофе вдвое дешевле.

Что это значит для инвестора? Это риск того, что с одной отдельно взятой компанией случится что-то плохое: скандал с руководством, выпуск неудачного продукта, проигрыш в конкурентной борьбе, пожар на заводе. Если вы вложили все свои деньги в акции одной компании, и с ней случается беда, вы теряете все.

Хорошая новость: Этим риском можно и нужно управлять!

Системный риск (Риск всей экономики)

Это риск, который затрагивает абсолютно всех, как цунами, накрывающее весь берег.

Началась экономическая рецессия, и люди стали меньше тратить на кофе вообще.

Правительство ввело новый налог для всего общепита.

Случилась пандемия, и все кафе закрыли на карантин.

Произошел общемировой финансовый кризис.

Что это значит для инвестора? Это риск обвала всего рынка сразу. От него невозможно спрятаться, диверсифицируясь внутри одной страны или отрасли. Если рухнет вся экономическая система, пострадают все компании.

Хорошая новость: Этот риск неуправляем в краткосрочной перспективе, но его можно переждать. История показывает, что после любого кризиса рынок рано или поздно восстанавливается и достигает новых высот. Ваш главный союзник против системного риска – время.

Диверсификация («Не клади все яйца в одну корзину») – лучший друг ленивого инвестора.

Теперь, когда мы знаем о несистемном риске, давайте познакомимся с волшебной палочкой, которая позволяет почти полностью его устранить. Это диверсификация.

Принцип «не класть все яйца в одну корзину» известен веками. Но в инвестициях он обретает совершенно конкретное и мощное звучание.

Простая аналогия: Зонтик против ливня.

Представьте, что вы собираетесь на прогулку, и на небе тучи. Вы можете положиться на одну-единственную, самую большую и надежную тучку, надеясь, что дождь пойдет именно из нее, и она вас не подведет. А можете взять с собой широкий зонтик, который укроет вас от капель из любых туч, с какой бы стороны они ни пришли.

Вложение всех денег в одну «самую надежную» акцию – это стратегия «одной тучи». Диверсификация – это ваш «зонтик».

Как работает диверсификация на практике?

Она работает, потому что разные компании и отрасли ведут себя по-разному в одних и тех же экономических условиях. Когда одним плохо, другим может быть хорошо.

Пример 1: Вы владеете акциями авиакомпании и производителя видеоконференций. В кризис, когда люди перестают летать, акции авиакомпании падают. Но спрос на услуги видеосвязи растет, и акции второй компании растут. Падение одних компенсируется ростом других. Общая стоимость вашего портфеля сохраняет стабильность.

Пример 2: Вы владеете акциями сети быстрого питания и акциями элитных ресторанов. В период экономического подъема люди чаще ходят в дорогие рестораны. В кризис – переходят на более бюджетный фастфуд. Ваш портфель сбалансирован.

Диверсификация – это не просто «купить 10 разных акций». Это целая наука, которую можно легко освоить:

Диверсификация по компаниям: Не покупать акции только одной, даже самой лучшей компании. Риск банкротства одной компании есть всегда.

Диверсификация по отраслям (секторам): Инвестировать не только в нефтегазовый сектор, но и в IT, финансы, потребительские товары, здравоохранение. Если одна отрасль переживает спад, другие могут его скомпенсировать.

Диверсификация по странам и валютам: Инвестировать не только в Россию, но и в США, Европу, Китай, развивающиеся рынки. Экономические циклы в разных странах не синхронны. Проблемы в одной стране не обрушат весь ваш портфель.

Диверсификация по классам активов: Сочетать в портфеле и акции (для роста), и облигации (для стабильности), и другие инструменты.

Звучит сложно? Вот здесь и появляется суперсила «ленивого» инвестора.

Помните главу про ETF? Так вот, ETF – это и есть готовый, упакованный инструмент диверсификации.

Купив всего один ETF на акции американских компаний (например, на индекс S&P 500), вы мгновенно получаете диверсификацию по 500 крупнейшим компаниям США из самых разных отраслей. Покупая ETF на облигации, вы диверсифицируетесь по сотням разных заемщиков.

Вы одним выстрелом убиваете сразу нескольких зайцев: получаете диверсификацию по компаниям, по отраслям и, в случае с зарубежными ETF, по странам. И все это – усилием одной покупки в приложении брокера. Это ли не магия для ленивого инвестора?

Психологический риск: Главный враг в вашей голове.

Есть еще один, возможно, самый опасный вид риска. Он сидит не в экономике, а между наших ушей. Это психологический риск – риск принять импульсивное, эмоциональное решение под влиянием жадности или страха.

Жадность: «Все вокруг покупают акции какой-то криптометавселенной! Надо срочно вложиться, а то упущу прибыль!» (Покупка на пике ажиотажа).

Страх: «Рынок упал на 20%! Это конец! Надо срочно все продать, пока не упало еще сильнее!» (Продажа в панике на дне).

Исторические данные кричат нам: падения рынка – это нормально и временно. Но паника заставляет нас продавать в самый неподходящий момент, фиксируя убытки. А жадность – покупать переоцененные активы накануне обвала.

Как бороться с психологическим риском?

Иметь план. Ваша инвестиционная стратегия («я буду каждый месяц покупать на 10 000 рублей ETF и не трогать его 20 лет») – ваш якорь в бушующем море эмоций.

Автоматизировать инвестиции. Настроив автоматическое пополнение и покупку, вы исключаете эмоциональный фактор из процесса.

Перестать постоянно проверять котировки. Вы же не звоните в агентство недвижимости каждый день, чтобы узнать, сколько стоит ваша квартира? Относитесь к инвестиционному портфелю так же.

Помнить о времени. Краткосрочные падения на графике за 20 лет выглядят как незаметные бугорки.

Практическое руководство: Как «лениво» диверсифицировать свой портфель

Определите соотношение акций и облигаций. Это главное решение. Чем вы моложе и чем больше ваш запас прочности, тем больше может быть доля акций (ETF на акции). Чем вы ближе к цели (например, к пенсии) или чем более вы осторожны, тем больше должна быть доля облигаций (ETF на облигации). Конкретные модели портфеля мы разберем в практической части.

Выберите 2-4 основных ETF. Не усложняйте. Например:

Один ETF на широкий российский рынок акций (например, FXRL).

Один ETF на широкий американский или мировой рынок акций (для диверсификации по странам).

Один ETF на российские государственные облигации (например, FXRB или SBGB).

Опционально: Один ETF на корпоративные облигации или облигации других стран.

Соблюдайте выбранное соотношение. Если вы решили, что у вас будет 60% акций и 40% облигаций, придерживайтесь этого. Мы узнаем, как легко это поддерживать, в главе про ребалансировку.

Риск – это не стена, а волна.

Риск в инвестициях – это не непреодолимая стена, а скорее океанская волна. Неопытного она может опрокинуть и утащить на дно. Но опытный серфер использует ее энергию, чтобы двигаться вперед.

Вы не можете остановить волны (системные риски), но вы можете научиться их предвидеть и держаться на плаву. И вы можете полностью нивелировать риски отдельных «завихрений» воды (несистемные риски), построив надежный и сбалансированный корабль – ваш диверсифицированный портфель.

Управление риском – это не про устранение всех опасностей. Это про создание такого портфеля, который сможет пережить шторм и продолжить путь к вашим финансовым целям. Стратегия «ленивого» инвестора, построенная на диверсификации через ETF и долгосрочном горизонте, – это и есть самый надежный и спокойный корабль для такого плавания.

Теперь, когда вы вооружены знаниями о рисках и диверсификации, пришло время узнать, кто же тот капитан, который поможет вам спустить этот корабль на воду. Кто тот посредник, через которого вы получите доступ ко всем этим инструментам? Добро пожаловать в главу о брокерах.

Краткий итог главы:

Риск – неотъемлемая часть инвестиций, избегать его полностью – значит гарантированно проиграть инфляции.

Несистемный риск (риск отдельной компании) – управляем с помощью диверсификации.

Системный риск (риск всей экономики) – неуправляем, но преодолевается с помощью долгосрочной стратегии.

Диверсификация – это распределение денег между разными компаниями, отраслями, странами и активами для снижения риска.

ETF – идеальный инструмент для мгновенной и недорогой диверсификации.

Главный психологический риск – паника и жадность; бороться с ним помогает четкий план, автоматизация и долгосрочный горизонт.

Практическая диверсификация для «ленивого» инвестора сводится к выбору 2-4 широких ETF на акции и облигации.

Глава 7: Кто такой брокер и зачем он нужен? Ваш личный проводник в мире биржи

Почему нельзя просто зайти на биржу и купить акции Google?

Представьте, что вы хотите купить батон хлеба. Вы же не идете напрямую на хлебозавод, стучитесь в ворота и говорите: «Здравствуйте, я хочу купить один батон, вот деньги». Вам вежливо (или не очень) объяснят, что завод продает хлеб оптом целым фурам, а не в розницу отдельным людям. Для розничных покупок существуют магазины, супермаркеты и булочные.

Фондовая биржа – это тот самый хлебозавод. Это огромная, сложная и строго регулируемая система, где покупаются и продаются ценные бумаги. Но она работает только с профессиональными, аккредитованными участниками – крупными банками и финансовыми компаниями. Простому человеку с улицы туда прямой доступ закрыт.

Так как же тогда миллионы людей по всему миру владеют акциями? Они делают это через «финансовый супермаркет» – брокера. Эта глава – детальная инструкция о том, кто это такой, как он работает и как выбрать своего надежного проводника в мире инвестиций, чтобы ваше путешествие было безопасным и комфортным.

Брокер – это ваш официальный представитель на бирже. Легализация вашей деятельности.

Давайте дадим простое и юридически точное определение:

Брокер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг, имеющий лицензию Центрального банка, который действует от вашего имени и по вашему поручению.

Когда вы даете брокеру приказ купить или продать акции, он делает это на бирже, выступая как ваш официальный представитель. Все купленные ценные бумаги учитываются на специальном счете, который называется брокерским счетом. Ваши акции не лежат «у брокера» как деньги в банке. Они хранятся в специальной «ячейке» на вашем имени у депозитария (еще одного лицензированного участника рынка, который ведет учет и хранение ценных бумаг). Брокер лишь является вашим «ключом» к доступу к этой ячейке.

Это сложно? Давайте проведем аналогию.

Сравнение с супермаркетом:

Представьте, что биржа – это гигантский оптовый склад-распределитель продуктов. Туда привозят товары (акции и облигации) сами производители (компании и государство). Но вход на склад только для оптовиков со специальными пропусками.

Брокер – это ваш личный покупатель с пропуском. Вы составляете ему список покупок: «Купи мне, пожалуйста, одну акцию Apple, две акции Сбера и три облигации ОФЗ». Вы даете ему деньги. Он идет на склад (биржу), покупает все по лучшим ценам, привозит вам и кладет на полку в вашей личной кладовой (брокерский счет). За эту услугу он берет небольшую комиссию.

Расширим аналогию до супермаркета:

Торговый зал (приложение/сайт брокера): Это интерфейс, через который вы «ходите по магазину». Вы видите «ценники» (котировки), «состав продуктов» (данные по компаниям), можете положить товар в «корзину» (выставить заявку) и «оплатить у кассы» (совершить сделку).

Брокерский счет (ваша тележка + кошелек): Это ваш счет, куда вы положили деньги для покупок и куда складываете купленные «товары» (ценные бумаги).

Депозитарий (ваш личный склад дома): Представьте, что все, что вы купили в супермаркете, вы приносите домой и складываете на свою собственную полку. Полка находится у вас дома, а не в магазине. Так и ваши ценные бумаги юридически хранятся у вас, а депозитарий просто ведет их учет и обеспечивает сохранность.

Комиссия брокера (стоимость пакетов и кассового обслуживания): Супермаркет берет с вас небольшую плату за то, что предоставил вам удобный сервис, кассы, освещение, охрану и т.д. Так и брокер берет комиссию за сделки и/или за обслуживание счета.

Эта система создает безопасную среду для вас как для инвестора. Ваши ценные бумаги защищены и отделены от активов самого брокера. Даже если брокер обанкротится (что маловероятно для крупных игроков), ваши акции и облигации останутся вашими и будут переданы другому брокеру.

Зачем все эти сложности? Почему бы не упростить?

Эта многоуровневая система создана для вашей же защиты.

Контроль и регулирование. ЦБ РФ строго следит за брокерами, чтобы они не проводили махинации с вашими деньгами и ценными бумагами.

Гарантия прав собственности. Запись в депозитарии – это железное доказательство того, что именно вы владеете этими акциями.

Налоговая прозрачность. Брокер автоматически рассчитывает и удерживает налоги с ваших операций (если вы не используете ИИС), что избавляет вас от головной боли при подаче декларации.

«Типы брокеров»: Универсальный магазин против дискаунтера.

Как и в ритейле, среди брокеров есть свои «универмаги» и свои «дискаунтеры». Важно понимать разницу.

Брокер-«универмаг» (например, Т-Инвестиции, БКС, ВТБ):

Что предлагает: Широкий спектр услуг «все в одном флаконе». Помимо доступа к бирже, это может быть собственный анализ, готовые инвестиционные идеи, персональный менеджер, вебинары, сложные торговые терминалы для профессионалов.

Кому подходит: Новичкам, которые ценят удобство, встроенность в экосистему банка (например, одно приложение для всего), и готовы за это платить чуть более высокими комиссиями.

Аналогия: Гипермаркет «Ашан» или «Перекресток». Широкий выбор, свои бренды, много дополнительных услуг, но цены могут быть немного выше, чем в дискаунтере.

Брокер-«дискаунтер» (например, Финам, Открытие, некоторые тарифы у крупных брокеров):

Что предлагает: Минималистичный сервис. Дешевые комиссии за сделки, но без лишних «плюшек». Часто нет готовых идей или персональной поддержки. Акцент на самостоятельную работу.

Кому подходит: Более опытным инвесторам, которые сами проводят анализ и хотят минимизировать издержки. Для стратегии «купил и забыл» через ETF это может быть очень выгодно.

Аналогия: Магазин «у дома» или жесткий дискаунтер типа «Метро». Низкие цены, но нет роскоши обслуживания, и нужна карта клиента (определенный порог входа или знание правил).

Для «ленивого» инвестора, который планирует раз в месяц покупать одни и те же ETF, часто выгоднее выглядит модель дискаунтера, так как низкие комиссии сэкономят тысячи рублей на длинной дистанции.

Критически важные критерии выбора брокера для «ленивого» инвестора.

Когда вы будете выбирать брокера, обратите внимание на следующие вещи:

Надежность и лицензия ЦБ. Это базовый критерий. Выбирайте брокеров из ТОП-20 по размеру активов клиентов. Убедитесь, что у него есть действующая лицензия на брокерскую деятельность на сайте ЦБ РФ.

Размер комиссий. Это ключевой параметр для нас.

Смотрите на:

Комиссия за сделки на Московской бирже. Для «ленивой» стратегии идеальна комиссия 0.05% и ниже за сделку. Некоторые брокеры предлагают и вовсе 0% за определенный объем торгов в месяц.

Комиссия за обслуживание брокерского счета. У большинства крупных брокеров ее нет, но уточните.

Комиссия за неиспользование счета. Иногда ее вводят, если вы не совершаете сделок долгое время. Для нашей стратегии это не страшно, так как мы будем совершать сделки регулярно.

Удобство мобильного приложения и личного кабинета. Поскольку вы будете заходить туда нечасто, интерфейс должен быть интуитивно понятным, чтобы вы не тратили время на поиск нужных кнопок.

Наличие ИИС. Для российской специфики это необходимость. У всех крупных брокеров ИИС есть.

Простота пополнения и вывода средств. Идеально, если пополнение счета происходит мгновенно и без комиссии с вашей карты того же банка.

Краткое сравнение двух крупных брокеров (на начало 2025 года)

Т-Инвестиции:

Плюсы: Супер-удобное и понятное приложение, полностью русифицировано, идеально для новичков. Встроен в экосистему Т-Банка. Есть готовые портфели (Пульс).

Минусы: Комиссии могут быть чуть выше, чем у дискаунтеров (например, 0.3% на тарифе «Инвестор»), но для наших целей есть выгодные тарифы.

ВТБ Брокер:

Плюсы: Также удобное приложение «ВТБ Мои Инвестиции», надежность крупного государственного банка. Часто есть акции с бесплатным обслуживанием и низкими комиссиями.

Минусы: Приложение может немного отставать по функционалу и простоте использования от Т-Инвестиций.

Это не реклама, а пример для ориентира. Рынок меняется, поэтому перед открытием счета всегда проверяйте актуальные тарифы на официальных сайтах.

Пошаговый мысленный план: Как вы будете работать с брокером

Выбор и регистрация: Вы выбираете брокера, заполняете заявку на сайте (понадобится паспорт и ИНН), проходите идентификацию (иногда по видео-звонку). Счет открывается за 1 день.

Пополнение: Вы переводите деньги с вашей банковской карты на брокерский счет в несколько кликов в приложении.

Покупка: В приложении вы находите нужный ETF (например, по тикеру FXRL), нажимаете «Купить», указываете количество лотов и выставляете лимитную заявку (об этом подробнее в практической части). Нажимаете «Подтвердить».

Хранение: Купленные бумаги появляются в вашем портфеле. Вы забываете о них.

Ребалансировка (раз в год): Вы заходите в приложение, проверяете соотношение активов и, если нужно, докупаете тот актив, которого стало меньше.

И все. Никаких сложностей. Брокер – это ваш инструмент, который делает сложное – простым, а недоступное – доступным.

Ваш ключ к финансовому суверенитету.

Брокер – это не просто посредник. Это дверь в мир финансовых возможностей, которая раньше была закрыта для обычного человека. Это демократизация инвестиций. Благодаря брокерам, любой человек с тысячей рублей в кармане может стать совладельцем крупнейших корпораций мира и заставить свои деньги работать наравне с капиталами крупных фондов.

Выбрав надежного брокера с низкими комиссиями, вы делаете первый и самый важный практический шаг на пути к реализации стратегии «купил и забыл». Вы строите не просто инвестиционный портфель, вы строите свой личный финансовый институт, который будет тихо и верно работать на вас, пока вы живете своей жизнью.

Теперь, когда вы знаете обо всех основных игроках и правилах, настало время для самой интересной части. Мы подошли к тому, чтобы доказать, почему наша «ленивая» стратегия – не просто красивые слова, а статистически выигрышный подход. Почему «купил и забыл» работает лучше, чем попытки обыграть рынок. Об этом – в нашей следующей, возможно, самой убедительной главе.

Краткий итог главы:

Брокер – это лицензированный посредник, дающий вам доступ к бирже.

Аналогия с супермаркетом: биржа – оптовый склад, брокер – магазин, депозитарий – ваша домашняя полка для ценных бумаг.

Система с брокерами и депозитариями создана для защиты прав инвестора и обеспечения прозрачности.

Существуют брокеры-«универмаги» (много услуг, удобство) и брокеры-«дискаунтеры» (низкие комиссии, минимум сервиса).

Для «ленивого» инвестора ключевые критерии выбора: надежность, низкие комиссии за сделки (в идеале 0.05% и ниже), удобство приложения и наличие ИИС.

Работа с брокером сводится к простым шагам: открыть счет, пополнить, купить, забыть.

Брокер – это ваш ключ к миру инвестиций, делающий его простым и безопасным.

Глава 8: Почему «купил и забыл» работает лучше активных стратегий? Тихая мудрость черепахи против суетливой скорости зайца

Величайшая тайна Уолл-стрит, которую от вас скрывают.

В мире финансов существует великий и ужасный парадокс. С одной стороны, нас ежедневно бомбардируют образами гениальных трейдеров, которые с помощью сложных алгоритмов, инсайдерской информации и сверхчеловеческой интуиции «обыгрывают рынок». Брокерские компании предлагают «горячие» акции, телеканалы приглашают «экспертов», предсказывающих движение цен, а реклама обещает курсы, после которых вы станете мастером биржевой игры.

С другой стороны, существует скучная, непубличная и невероятно мощная правда: подавляющее большинство тех, кто пытается переиграть рынок, в долгосрочной перспективе проигрывает. Проигрывает не случайно, а системно, закономерно и математически предсказуемо.

Представьте, что вы пришли в казино. Яркий свет, щелкание фишек, азарт в глазах игроков. Одним везет, другим нет. А теперь представьте, что вы – не игрок, а владелец этого казино. Вы не делаете ставок. Вы просто взимаете небольшую плату с каждой проведенной игры. Вам неважно, кто выиграл, а кто проиграл. Вам гарантирован доход просто за то, что вы предоставили площадку. Ваша прибыль – это совокупные потери всех игроков, пытающихся обыграть друг друга и систему.

Стратегия «купил и забыл» через ETF делает вас владельцем казино, а не игроком за столом. Вы перестаете пытаться угадать, какая карта ляжет следующей, и начинаете получать доход от самой игры. Эта глава – ваше посвящение в эту великую тайну. Мы разберемся, почему обезьяна с дартсом может быть страшным соперником для Уоррена Баффетта, и докажем, что ваша лень – это не недостаток, а самое мощное инвестиционное оружие.

История про обезьяну, которая выбрала акции дартсом и обогнала профессионалов: не миф, а научный факт

В 1973 году профессор Принстонского университета Бертон Малкиел в своей знаменитой книге «Случайная прогулка по Уолл-стрит» выдвинул провокационную гипотезу: слепой орангутан, бросающий дротики в страницу с котировками газеты Financial Times, сможет составить портфель, который продемонстрирует результаты не хуже, чем портфель, тщательно отобранный экспертами.

Эта идея была настолько яркой, что ее стали проверять на практике. Самое известное подобное соревнование неоднократно проводила британская газета The Observer. Они приглашали профессиональных управляющих и сравнивали их результаты с портфелем, составленным… настоящей шимпанзе по кличке Ози и случайными бросками дротиков. Результаты были унизительными для профессионалов. В течение нескольких периодов обезьяна не просто не отставала, но и часто обгоняла управляющих крупных фондов.

Что доказывает этот эксперимент? Не то, что у обезьян есть сверхспособности к инвестициям. Он доказывает две фундаментальные вещи:

Случайность и эффективность рынка. В краткосрочной перспективе движение цены акции непредсказуемо и подвержено огромному влиянию случайных событий, новостей и эмоций. Профессионал, вооруженный сложными моделями, и обезьяна, вооруженная дротиками, в этом хаосе находятся в равных условиях.

Диверсификация работает. Даже случайный набор из 20-30 акций (как при броске дартсов) уже является диверсифицированным портфелем. Он захватывает общий тренд роста рынка и защищен от провала одной-двух компаний. А это, как мы уже знаем, – 90% успеха.

Конечно, это упрощенная метафора. Но она прекрасно иллюстрирует главный принцип: попытка переиграть рынок – это игра в угадайку, где комиссии и налоги гарантированно делают вас проигрывающей стороной.

Статистика, которая перевернет ваше сознание: почему большинство фондов не обыгрывают рынок

Давайте перейдем от забавных экспериментов к суровой статистике. Ежегодно компания S&P Global (та самая, что рассчитывает знаменитый индекс S&P 500) публикует отчет под названием SPIVA (S&P Indices Versus Active). Этот отчет – приговор активному управлению. Вот лишь некоторые ключевые выводы, которые остаются стабильными из года в год:

На горизонте 10 лет более 85% активно управляемых фондов в США проигрывают своему бенчмарку (например, индексу S&P 500). Это не 50 на 50, не 60 на 40. Это разгромное, подавляющее большинство.

Чем дольше срок, тем хуже результаты активных управляющих. На горизонте 15-20 лет количество фондов, которым удается стабильно обыгрывать рынок, стремится к статистическому нулю.

Результаты тех, кому удается обыграть рынок, непредсказуемы и непостоянны. Фонд, который был в топ-5 в прошлом году, с большой вероятностью окажется в середине или даже в хвосте рейтинга в следующем. Нет никакой гарантии, что вы сможете выбрать именно того управляющего, которому будет сопутствовать удача в нужный вам период.

Почему же это происходит? Почему армия высокооплачиваемых аналитиков с дипломами лучших университетов не может сделать то, что под силу индексу? Ответ кроется в нескольких смертельных для активного управления факторах.

Комиссии – молчаливый убийца вашей прибыли.

Представьте двух бегунов на длинную дистанцию. Один – это ваш портфель из ETF (пассивный инвестор). Другой – портфель активного управляющего. Стартуют они одновременно. Но активный управляющий бежит с рюкзаком за спиной, в котором лежат:

Комиссия за управление (1-2% от активов в год, независимо от результата).

Комиссия за успех (10-20% от полученной сверхдоходности).

Высокие комиссии за частые сделки (спреды, биржевые сборы).

Налоги на часто реализованную прибыль.

Вес этого рюкзака может составлять 2-3% в год. Кажется, что это мелочь? Давайте вспомним главу о сложном проценте. Разница в 3% годовых на дистанции 30 лет – это разница между 10 миллионами и 20 миллионами рублей при одинаковых начальных вложениях. Активному управляющему нужно не просто быть умнее рынка. Ему нужно быть умнее рынка как минимум на эти 2-3% ежегодно, чтобы просто не отстать от пассивного инвестора. А это титаническая задача.

Гипотеза эффективного рынка (ГЭР) – почему «халявы» не существует.

ГЭР в ее мягкой форме утверждает, что вся общедоступная информация уже мгновенно заложена в текущие цены акций. Узнали вы хорошую новость о компании? Миллионы других инвесторов узнали о ней одновременно с вами и уже купили акции, отправив цену вверх. Чтобы постоянно обыгрывать рынок, вам нужна не общедоступная информация, а инсайдерская (что незаконно) или такая, которую все остальные участники рынка недооценили. Поиск такой информации – игра с отрицательным математическим ожиданием.

Психология и поведенческие ошибки.

Активные управляющие и трейдеры – не роботы. Ими движут те же эмоции: жадность, страх, стадный инстинкт, самоуверенность. Они покупают на пиках эйфории и продают в панике на дне. Частая торговля умножает количество решений, а значит, и количество ошибок. Пассивный инвестор, принимая решение раз в месяц (купить на фиксированную сумму) или раз в год (провести ребалансировку), сводит влияние своих эмоций к минимуму.

Парадокс Уоррена Баффетта: Величайший активный инвестор, который советует быть пассивным.

Ирония судьбы заключается в том, что величайший в мире инвестор, Уоррен Баффетт, который построил свою карьеру на активном отборе акций, в своем завещании дал совершенно четкие инструкции для средств своей жены: «Вложите 90% в низкозатратный S&P 500 индексный фонд (ETF) и 10% в государственные облигации».

Он не сказал «найдите следующего Баффетта». Он не сказал «инвестируйте в мой фонд Berkshire Hathaway». Он рекомендовал ту самую «ленивую» стратегию, которую мы с вами здесь обсуждаем. Почему? Потому что он, как никто другой, понимает, насколько сложно, трудоемко и, в большинстве случаев, бесперспективно пытаться обыграть рынок. Он знает, что для 99,9% людей пассивное инвестирование – это единственный разумный путь.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.