Александр Шлиман
Азбука инвестора. От первой акции до стабильного пассивного дохода

Введение: Почему эта книга у вас в руках и почему именно сейчас?

Здравствуйте, будущий инвестор!

Давайте начистоту. Если вы держите в руках (или на экране) эту книгу, скорее всего, одна из следующих мыслей вас уже посещала:

“Цены в магазинах растут быстрее, чем моя зарплата. Кажется, я бегу на месте, а то и вовсе качусь назад”.

“Пенсия? Какая пенсия? Надо самому о себе позаботиться, но я понятия не имею, с чего начать”.

“Все вокруг говорят про акции, облигации, ИИС… Чувствую себя так, будто пропустил что-то важное, но боюсь даже спросить, что это такое”.

“Хочу, чтобы деньги работали, а не просто лежали под подушкой. Но страшно. А вдруг я все потеряю?”

Если хотя бы один из этих пунктов вам знаком – поздравляю, вы в правильном месте. Эта книга – не сборник заумных теорий для профессоров экономики и не обещание “стать миллионером за три дня, не вставая с дивана”. Это честный, понятный и, самое главное, практический путеводитель по миру личных финансов и инвестиций, написанный специально для российских реалий 2025-2026 годов.

Мы живем в удивительное, хоть и непростое время. Экономика меняется, старые правила перестают работать, а финансовая неопределенность стала нашей новой нормой. В таких условиях перекладывать ответственность за свое финансовое будущее на государство, работодателя или “авось” – непозволительная роскошь. Умение управлять своими деньгами и заставлять их работать превратилось из полезного навыка в жизненную необходимость. Это ваша личная экономическая безопасность.

Мифы, которые мы разрушим вместе:

“Инвестиции – это для богатых”. Ложь. Сегодня, благодаря технологиям, начать инвестировать можно с суммы, равной стоимости пары чашек кофе. Мы докажем, что регулярные, пусть и небольшие, вложения со временем могут творить чудеса.

“Это слишком сложно, я гуманитарий”. Еще одна ложь. Основы инвестирования не сложнее, чем правила дорожного движения. Нужно лишь один раз разобраться в базовых принципах, и вы сможете уверенно ориентироваться на финансовом “перекрестке”. Эта книга – ваша личная автошкола.

“Это казино, можно все потерять”. Риск есть везде. Но между бездумной игрой на бирже и грамотным инвестированием – пропасть. Мы научимся не играть в рулетку, а methodicalно строить свой капитал, управляя рисками, а не поддаваясь им.

Что вас ждет на страницах “Азбуки инвестора”?

Мы пройдем с вами весь путь, шаг за шагом, от нуля до уверенного инвестора, который понимает, что делает и зачем.

Часть 1: Фундамент. Мы наведем порядок в ваших личных финансах. Разберемся с бюджетом, долгами, создадим “подушку безопасности” и поставим четкие финансовые цели. Без этого прочного фундамента любой инвестиционный “дом” развалится при первом же шторме.

Часть 2: Инструментарий. Мы изучим все основные инструменты, доступные российскому инвестору: от консервативных вкладов и облигаций до акций, фондов и золота. Вы узнаете, как они работают, какие у них плюсы, минусы и подводные камни.

Часть 3: Практикум. Самая важная часть. Мы откроем брокерский счет, разберемся с налогами и льготами (особенно с ИИС), научимся определять свой риск-профиль и соберем ваши первые инвестиционные портфели – с конкретными примерами для разных целей.

Часть 4: Долгосрочная стратегия. Мы поговорим о том, как превратить инвестиции в систему. Обсудим психологию инвестора, регулярность пополнений, ребалансировку и, в конечном итоге, как прийти к той самой заветной цели – созданию стабильного пассивного дохода.

Я обещаю говорить с вами на живом, человеческом языке, без лишнего снобизма и сложных терминов. Все концепции мы будем разбирать на примерах из нашей с вами жизни – с ценами в “Пятерочке”, зарплатами, ипотеками и мечтами о даче под Клином или отпуске на Алтае.

Итак, готовы взять свое финансовое будущее в свои руки? Тогда переворачивайте страницу. Наше путешествие в мир инвестиций начинается прямо сейчас.

Представьте, что вы решили построить дом. С чего вы начнете? С покупки красивых обоев и модной люстры? Вряд ли. Вы начнете с фундамента. Прочного, надежного, рассчитанного на вес всего здания. В мире личных финансов все точно так же. Прежде чем покупать свою первую акцию (клеить “обои”), нужно залить крепкий “фундамент”. Иначе вся конструкция рухнет при первом же финансовом “землетрясении”.

Эта часть книги посвящена именно этому – созданию вашей личной финансовой крепости.

Глава 1: Почему деньги “тают”? Инфляция и ваш кошелек

Вы наверняка замечали этот неприятный фокус. Вроде бы зарплата та же, а позволить себе на нее вы можете все меньше и меньше. Любимый кофе в кофейне у дома подорожал на 20 рублей, проезд в метро снова вырос, а на привычную 1000 рублей в супермаркете вы уносите уже не два пакета продуктов, а полтора.

Имя этому фокуснику – инфляция.

Инфляция – это процесс обесценивания денег, который проявляется в устойчивом росте общего уровня цен на товары и услуги. Проще говоря, на одну и ту же сумму денег с течением времени вы можете купить все меньше.

Давайте на живом примере. Допустим, в 2020 году вы могли купить отличный смартфон за 50 000 рублей. Вы решили не покупать его, а отложить эти деньги “под матрас”. В 2025 году вы достаете свою заначку, приходите в магазин, а смартфон с такими же характеристиками стоит уже 80 000 рублей. Ваши 50 000 рублей никуда не делись, но их покупательная способность катастрофически упала. Они “усохли”, “похудели”, “таяли”.

История из жизни: “Бабушкина заначка”

Моя бабушка всю жизнь откладывала деньги на “черный день” на сберкнижку. В конце 80-х у нее там скопилась внушительная по тем временам сумма – около 10 000 советских рублей. На эти деньги можно было купить новую “Волгу” – предел мечтаний советского человека. А потом случились 90-е, гиперинфляция, и эти 10 000 рублей превратились в пыль, на которую едва ли можно было купить пару буханок хлеба. Это трагичный, но очень наглядный пример того, что делает инфляция с деньгами, которые не работают.

Почему это происходит?

Причин у инфляции много: государство печатает больше денег для покрытия своих расходов, растут издержки производителей (дорожает сырье, логистика), растет спрос со стороны населения, ослабевает национальная валюта. Для нас с вами, как для обычных людей, важен не столько анализ причин, сколько понимание следствия: деньги, которые просто лежат, постоянно теряют в цене.

Центральный Банк России (ЦБ РФ) постоянно борется с инфляцией, в основном, с помощью ключевой ставки. Если коротко: чем выше ключевая ставка, тем дороже кредиты и выгоднее вклады. Это “охлаждает” экономику и сдерживает рост цен. Целевой уровень инфляции для ЦБ – около 4% в год. Однако в последние годы мы видим, что реальная инфляция зачастую выше этой цели. В 2025-2026 годах, по прогнозам многих аналитиков, она останется повышенной.

Что это значит для нас?

Это значит, что наша первая и главная финансовая задача – не просто сохранить деньги, а обогнать инфляцию. Если ваши сбережения приносят вам доходность ниже уровня инфляции, вы все равно становитесь беднее.

Инфляция: 8% в год.

Ваш банковский вклад: 6% в год.

Ваш реальный результат: -2% в год. Вы в минусе.

Вот почему хранить все деньги наличными или на обычном текущем счете в банке – это гарантированный способ медленно, но верно терять их.

Инвестиции – это главный инструмент борьбы с инфляцией. Грамотно подобранные инвестиционные инструменты (акции, облигации, недвижимость) в долгосрочной перспективе способны приносить доходность, значительно превышающую уровень инфляции, тем самым не просто сохраняя, но и преумножая ваш капитал.

Важно запомнить: Ваш главный враг – не падение акций на 10% за месяц, а незаметная, ежедневная инфляция, которая год за годом съедает ваши сбережения. Осознание этого – первый и самый важный шаг на пути к финансовой грамотности.

Глава 2: Аудит личных финансов: Куда уходят деньги?

Прежде чем лечить болезнь, врач ставит диагноз. Прежде чем строить маршрут, навигатор определяет ваше текущее местоположение. Точно так же, прежде чем начинать инвестировать, нам нужно провести полную “диагностику” и понять, где мы находимся в финансовом плане прямо сейчас.

Этот процесс называется аудит личных финансов. Звучит страшно, но на деле это просто честный взгляд на свои доходы и расходы.

Большинство людей живут в “финансовом тумане”. Они примерно знают, сколько зарабатывают, и примерно представляют, на что тратят. Но “примерно” – это не наш метод. Нам нужна ясность.

Шаг 1: Считаем доходы

Это самая простая и приятная часть. Возьмите блокнот, откройте Excel или специальное приложение и запишите все источники ваших денежных поступлений за месяц:

Зарплата (после вычета налогов, “на руки”).

Премии, бонусы.

Доходы от подработок, фриланса.

Доходы от сдачи квартиры в аренду.

Социальные выплаты, пенсии, стипендии.

Кэшбэк от банков.

Любые другие поступления.

Сложите все. Это ваша отправная точка – ваш ежемесячный денежный поток “внутрь”.

Шаг 2: Считаем расходы (самое интересное)

А вот здесь многих ждут открытия. Задача – скрупулезно, в течение хотя бы одного месяца, фиксировать абсолютно все свои траты. Да, да, и ту самую чашку кофе, и жвачку на кассе, и оплату подписки на онлайн-кинотеатр.

Как это делать?

По-старинке: Собирайте все чеки и в конце дня записывайте траты в блокнот.

Современно: Используйте приложения для учета финансов (их множество: CoinKeeper, Monefy, Дзен-мани и т.д.). Многие из них умеют синхронизироваться с вашим банком и автоматически подтягивать и категоризировать траты.

Банковский способ: Большинство банковских приложений сегодня имеют встроенную аналитику расходов. Это самый простой способ – просто зайдите в приложение вашего основного банка и посмотрите, на что вы тратили деньги в прошлом месяце.

Ключевой момент – категоризация. Разделите все расходы на группы:

Обязательные постоянные: Это траты, от которых вы не можете отказаться и сумма которых примерно одинакова каждый месяц.

Ипотека / аренда жилья

Коммунальные платежи, интернет, мобильная связь

Кредиты

Оплата детского сада, школы, секций

Транспорт (проездной или бензин на дорогу до работы)

Обязательные переменные: Траты, без которых не прожить, но сумма которых может меняться.

Продукты питания

Бытовая химия

Лекарства, расходы на здоровье

Одежда и обувь (необходимый минимум)

Необязательные (но приятные): Это та самая сфера, где чаще всего и прячется потенциал для экономии и инвестиций.

Кафе, рестораны, доставка еды

Развлечения (кино, театры, концерты)

Подписки (музыка, фильмы, игры)

Такси (когда можно было доехать на метро)

Спонтанные покупки, шопинг “для настроения”

Путешествия и хобби

Шаг 3: Анализируем и делаем выводы

Когда месяц учета позади, у вас на руках будет бесценный документ – ваша личная финансовая карта. Сведите доходы и расходы в одну таблицу.

Доходы – Расходы = ?

Если результат положительный (остается дельта) – отлично! У вас уже есть деньги для инвестиций. Наша задача – сделать эту дельту больше.

Если результат около нуля – вы живете “от зарплаты до зарплаты”. Это тревожный звонок. Любая непредвиденная ситуация (поломка техники, болезнь) может вогнать вас в долги.

Если результат отрицательный (вы тратите больше, чем зарабатываете) – вы в “красной зоне”. Скорее всего, вы живете в долг, используя кредитные карты или микрозаймы. Это прямой путь к финансовой яме, и с этим нужно что-то делать немедленно.

Посмотрите на свои категории расходов. Куда “утекает” больше всего денег из необязательной части? Может, вы тратите 10 000 рублей в месяц на бизнес-ланчи и кофе с собой? Или 5 000 рублей на подписки, которыми почти не пользуетесь? Это не призыв к тотальной аскезе и отказу от всех радостей жизни. Это призыв к осознанному потреблению.

Популярные методы планирования бюджета:

“50/30/20”: Классическая формула, где 50% дохода уходит на обязательные нужды, 30% – на “хотелки” и развлечения, а 20% – на сбережения и инвестиции. Это хороший ориентир, к которому стоит стремиться.

“Сначала заплати себе”: Этот принцип меняет все. Получив зарплату, вы не начинаете тратить, а первым делом переводите запланированный процент (например, 10-20%) на отдельный сберегательный или брокерский счет. А уже на оставшиеся деньги живете. Так вы гарантированно формируете капитал, а не сберегаете то, что “случайно осталось” в конце месяца.

Проведение такого аудита – это как генеральная уборка. Вы избавляетесь от хлама, находите потерянные вещи (деньги) и создаете систему, в которой легко поддерживать порядок. Это скучно, но это абсолютно необходимо.

Глава 3: Финансовая подушка безопасности: Ваш личный “стабфонд”

Мы разобрались с инфляцией и посчитали деньги. Казалось бы, пора бежать на биржу! Стоп. Есть еще один, критически важный элемент фундамента. Это финансовая подушка безопасности.

Что это такое? Это ваш личный резервный фонд, “неприкосновенный запас” на случай форс-мажора. Потеря работы, внезапная болезнь, срочный ремонт автомобиля или холодильника, необходимость помочь близким – в жизни случается всякое. Подушка безопасности – это то, что позволит вам пережить эти трудные времена, не влезая в кабальные кредиты и не распродавая в панике свои инвестиционные активы по невыгодной цене.

Инвестировать, не имея подушки безопасности, – это как прыгать с парашютом без запаски. Может, и пронесет. А может, и нет.

История из жизни: “Несвоевременный ремонт”

Мой знакомый, назовем его Антон, в 2021 году увлекся инвестициями. Он вложил все свои свободные деньги в акции быстрорастущих технологических компаний. Подушки безопасности у него не было – он считал, что деньги должны “работать по максимуму”. В начале 2022 года рынок сильно просел, его портфель показал убыток в 40%. Антон не паниковал, он был настроен “пересидеть” просадку. Но тут, как назло, у него в машине сломалась коробка передач. Ремонт требовал около 150 000 рублей. Свободных денег не было. Кредит брать не хотелось. И ему пришлось продать часть своих акций на самом дне рынка, зафиксировав огромный убыток, чтобы оплатить ремонт. Если бы у него была подушка безопасности, он бы спокойно взял деньги из нее, а его акции дождались бы восстановления рынка и принесли бы ему прибыль.

Какой размер подушки нужен?

Классическая формула: 3-6 месяцев ваших обязательных ежемесячных расходов.

Вернитесь к главе 2, где мы считали расходы. Возьмите сумму ваших обязательных трат (ипотека, коммуналка, еда, транспорт и т.д.) и умножьте на 3, 4, 5 или 6.

3 месяца: Минимально допустимый уровень. Подойдет, если у вас стабильная работа в госсекторе, есть второй работающий супруг и нет иждивенцев.

6 месяцев: Оптимальный и самый распространенный вариант. Дает достаточно времени, чтобы спокойно найти новую работу в случае увольнения или восстановиться после болезни.

9-12 месяцев: Рекомендуется для фрилансеров, предпринимателей, людей с нестабильным доходом или единственных кормильцев в семье с несколькими детьми.

Допустим, ваши обязательные расходы в месяц составляют 70 000 рублей. Ваша цель – накопить подушку безопасности в размере от 210 000 до 420 000 рублей.

Где хранить подушку безопасности?

Главные требования к месту хранения подушки – надежность и ликвидность (возможность быстро и без потерь забрать деньги). Доходность здесь на десятом месте.

Категорически НЕ подходит:

Акции, облигации, фонды: Они могут упасть в цене именно тогда, когда вам понадобятся деньги.

Недвижимость: Продать квартиру быстро и без торга практически невозможно.

Наличные “под матрасом”: Их съедает инфляция, плюс есть риск кражи или порчи.

Идеально подходит:

Накопительный счет в надежном банке. Это лучший вариант. Деньги всегда под рукой, на них капает небольшой процент (что частично компенсирует инфляцию), и они застрахованы государством (АСВ) на сумму до 1,4 млн рублей в одном банке.

Краткосрочный пополняемый вклад (депозит) с возможностью частичного снятия без потери процентов. Чуть менее гибко, чем накопительный счет, но ставка может быть немного выше.

Дебетовая карта с процентом на остаток. Удобно, но ставка обычно ниже, чем на накопительных счетах.

Важно: Подушка безопасности – это не инвестиции! Это ваша страховка. Не пытайтесь на ней заработать. Ее задача – быть наготове и спасти вас в трудную минуту. Формирование подушки – это нулевой шаг в инвестировании. Пока она не сформирована, все свободные деньги должны идти на ее создание. Только после того, как ваш “стабфонд” готов, можно переходить к активным действиям на бирже.

Глава 4: Ставим цели: От нового смартфона до финансовой независимости

Вы когда-нибудь отправлялись в путешествие, не зная, куда едете? Вряд ли. Вы выбираете пункт назначения, а затем прокладываете маршрут, выбираете транспорт и собираете чемодан. В инвестициях все точно так же. Без четкой цели ваши вложения будут хаотичными и бессмысленными.

Цель – это ваш финансовый пункт назначения. Она определяет три ключевые вещи:

Срок инвестирования (горизонт): Сколько у вас есть времени на достижение цели?

Сумма: Сколько денег вам нужно?

Уровень риска: Насколько рискованные инструменты вы можете себе позволить?

Все цели можно разделить на три большие группы:

1. Краткосрочные цели (до 3 лет)

Примеры: Накопить на отпуск, купить новый ноутбук, сделать ремонт в ванной, первоначальный взнос на автокредит.

Главное правило: Для таких целей подходят только консервативные и надежные инструменты. Никаких акций! Почему? Потому что на коротком горизонте рынок акций может сильно упасть, и вы рискуете не только не накопить, но и потерять часть денег к нужному сроку.

Подходящие инструменты: Банковский вклад, накопительный счет, короткие и надежные облигации (о них позже).

2. Среднесрочные цели (от 3 до 10 лет)

Примеры: Накопить на первоначальный взнос по ипотеке, купить машину без кредита, оплатить образование ребенку.

Главное правило: Здесь уже можно использовать сбалансированный подход. Часть денег можно вложить в более рискованные, но и более доходные инструменты (акции, фонды), а часть – в консервативные (облигации).

Подходящие инструменты: Сбалансированный портфель из акций/фондов и облигаций.

3. Долгосрочные цели (от 10 лет и более)

Примеры: Накопить на пенсию, создать капитал для пассивного дохода, обеспечить финансовую независимость.

Главное правило: Это идеальный горизонт для акций и фондов акций. Исторически на длинных дистанциях (10+ лет) фондовый рынок всегда растет, сглаживая все временные кризисы и просадки. Здесь вы можете позволить себе больший риск ради большей потенциальной доходности.

Подходящие инструменты: Портфель с преобладанием акций и фондов акций.

Технология постановки целей SMART

Чтобы цель работала, она должна быть не просто мечтой (“хочу быть богатым”), а четким планом. В этом помогает методика SMART:

S (Specific) – Конкретная: Не “накопить на машину”, а “накопить 2 000 000 рублей на покупку Lada Vesta Cross в средней комплектации”.

M (Measurable) – Измеримая: Сумма должна быть четко определена (2 000 000 рублей).

A (Achievable) – Достижимая: Оцените свои возможности. Если ваша зарплата 50 000 рублей, то цель купить Ferrari за год – недостижима и лишь демотивирует вас. А вот накопить 300 000 рублей на первоначальный взнос за 2 года – вполне реально.

R (Relevant) – Актуальная: Эта цель действительно важна для вас? Она соответствует вашим жизненным ценностям?

T (Time-bound) – Ограниченная во времени: У цели должен быть дедлайн. Не “когда-нибудь”, а “в декабре 2028 года”.

Пример постановки цели по SMART:

Плохая цель: Хочу накопить на пенсию.

Хорошая SMART-цель: “Я хочу сформировать пенсионный капитал в размере 15 000 000 рублей к 2045 году (через 20 лет), чтобы получать пассивный доход около 50 000 рублей в месяц. Для этого мне нужно ежемесячно инвестировать 15 000 рублей под среднюю доходность 12% годовых”.

Видите разницу? Вторая цель превращается из мечты в конкретный математический расчет и план действий.

Задание: Прямо сейчас возьмите лист бумаги и запишите 1-3 свои главные финансовые цели. Проверьте их по методике SMART. Определите для каждой цели сумму и срок. Это будет ваш компас в мире инвестиций, который не даст сбиться с пути.

Глава 5: Мышление инвестора: Психология денег и борьба со страхом

Мы подготовили финансовый фундамент: разобрались с бюджетом, создали подушку, поставили цели. Теперь нам нужно подготовить самый главный “актив” – наш мозг.

Успех в инвестициях на 80% зависит от психологии и только на 20% – от технических знаний. Вы можете досконально изучить все инструменты и стратегии, но если в решающий момент поддадитесь панике или жадности, вы все потеряете.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.