Олег Сотин
Формула Уоррена Баффета. Адаптированная стратегия для частного инвестора

Введение: Почему эта книга нужна вам именно сейчас?

Представьте себе двух друзей, Ивана и Петра. Оба работают инженерами на одном заводе, получают примерно одинаковую зарплату. Оба мечтают о финансовой свободе: купить квартиру побольше, дать детям хорошее образование, путешествовать и не считать копейки на пенсии.

Иван, наслушавшись новостей о «быстрых деньгах», постоянно пробует что-то новое. Сегодня он покупает криптовалюту, потому что «она растет», завтра – вкладывается в «супер-перспективный стартап», о котором прочитал в анонимном канале. Он постоянно проверяет котировки на телефоне, нервничает из-за каждого падения и радуется каждому взлету. Его финансовая жизнь похожа на американские горки. Чаще всего, к сожалению, ведущие вниз.

Петр выбрал другой путь. Он прочитал несколько книг о человеке по имени Уоррен Баффет, «Оракуле из Омахи», одном из самых успешных инвесторов в истории. Петра поразило, что философия Баффета была до смешного простой и лишенной всякой суеты. Никаких сложных графиков, никаких инсайдерских секретов. Только здравый смысл, терпение и понимание того, во что ты вкладываешь деньги. Петр начал понемногу откладывать деньги, покупать акции крупных, понятных ему российских компаний и государственные облигации. Он не ждал быстрого обогащения. Он просто делал свое дело, месяц за месяцем.

Прошло десять лет. Иван, потеряв деньги на нескольких рискованных авантюрах, все еще работает на том же заводе, жалуясь на инфляцию и маленькую зарплату. Петр… Петр тоже работает на заводе, но уже начальником цеха. За эти годы его капитал, благодаря регулярным пополнениям и силе сложного процента, вырос до суммы, достаточной для первого взноса на ту самую большую квартиру. Он спокоен за будущее своих детей и знает, что его пенсия будет обеспеченной.

Эта книга – не о том, как стать Иваном. Эта книга – путеводитель для тех, кто хочет пойти по пути Петра.

Почему Уоррен Баффет?

Уоррен Баффет – живая легенда. Но его гениальность не в том, что он придумал сверхсложную математическую формулу. Его гениальность – в следовании нескольким вечным принципам, которые работают в любой стране и в любое время.

Инвестируй в то, что понимаешь («Круг компетенций»).

Покупай бизнес, а не «бумажки».

Ищи компании с долгосрочным конкурентным преимуществом («экономическим рвом»).

Покупай, когда все боятся, и будь осторожен, когда все жадничают.

Твой любимый срок владения активом – вечность.

Звучит просто? Да. Легко ли этому следовать? Нет. Потому что между нами и этими принципами стоят наши эмоции: страх и жадность.

Адаптация для России 2025-2026

Но можно ли применять принципы американского миллиардера в реалиях современной России? В условиях санкций, высокой инфляции, волатильности рубля и ограниченного доступа к мировым рынкам?

Не просто можно, а нужно! Именно в такие времена простые и надежные стратегии работают лучше всего. Эта книга адаптирует вечную мудрость Баффета к нашей с вами действительности. Мы не будем говорить о покупке акций Apple или Coca-Cola через зарубежных брокеров. Мы будем говорить о том, как, живя в России, имея рублевую зарплату, можно построить свой капитал на российских активах: акциях Сбера, Лукойла, Яндекса, облигациях федерального займа (ОФЗ) и других инструментах, доступных каждому на Московской бирже.

Эта книга – ваш личный навигатор в мире финансов. Мы пройдем весь путь с самого начала: от наведения порядка в личном бюджете до сборки вашего первого инвестиционного портфеля. Мы будем говорить простым, живым языком, с примерами из нашей российской жизни.

Забудьте о мифе, что инвестиции – это для богатых и избранных. Инвестиции – это для умных и терпеливых. И эта книга поможет вам стать именно таким инвестором.

Давайте начнем.

Прежде чем строить небоскреб своего капитала, нужно заложить прочный фундамент. Бесполезно говорить об акциях и облигациях, если у вас долги по кредиткам, а до зарплаты вы занимаете у коллег. Первый шаг на пути к богатству – это не покупка акций, а наведение идеального порядка в личных финансах. Это и есть финансовая гигиена.

Глава 1. Диагностика вашего финансового здоровья

Представьте, что вы пришли к врачу. Первое, что он сделает – проведет обследование: измерит давление, температуру, возьмет анализы. В финансах все точно так же. Прежде чем лечить «болезнь безденежья», нужно поставить диагноз. У нас будет два главных «анализа».

Анализ №1: Чистая стоимость активов (Ваш личный баланс)

Это моментальный снимок вашего финансового положения. Он отвечает на вопрос: «Если я сегодня продам все, что у меня есть, и раздам все долги, сколько денег у меня останется?».

Активы – это все, что имеет ценность и принадлежит вам. То, что кладет деньги в ваш карман (или может положить при продаже).

Ликвидные активы: Наличные, деньги на банковских счетах и вкладах, деньги на брокерском счете.

Инвестиционные активы: Акции, облигации, паи фондов, инвестиционная недвижимость.

Личное имущество: Квартира, в которой вы живете, машина, дача. (Важно: оценивайте их по реальной рыночной цене, за которую их можно продать прямо сейчас, а не по той, за которую вы их покупали).

Пассивы – это все ваши долги. То, что забирает деньги из вашего кармана.

Потребительские кредиты и кредитные карты.

Ипотека.

Автокредит.

Долги друзьям и родственникам.

Микрозаймы (самый опасный вид пассивов!).

Формула проста:

Чистая стоимость активов = Активы – Пассивы

Пример из жизни:

Семья Сидоровых, муж, жена и ребенок.

Активы:

Накопления на вкладе: 300 000 руб.

Двухкомнатная квартира (рыночная стоимость): 7 000 000 руб.

Автомобиль (рыночная стоимость): 1 200 000 руб.

Итого активов: 8 500 000 руб.

Пассивы:

Остаток по ипотеке: 4 500 000 руб.

Остаток по автокредиту: 400 000 руб.

Долг по кредитной карте: 100 000 руб.

Итого пассивов: 5 000 000 руб.

Чистая стоимость активов Сидоровых: 8 500 000 – 5 000 000 = 3 500 000 руб.

Сделайте это упражнение. Будьте честны с собой. Цифра может вас как обрадовать, так и огорчить. Это неважно. Важно то, что теперь у вас есть точка отсчета. Ваша задача – делать так, чтобы эта цифра росла каждый год.

Анализ №2: Денежный поток (Ваши доходы и расходы)

Если баланс – это фото, то отчет о денежном потоке – это видео. Он показывает, куда приходят и куда уходят ваши деньги в течение месяца. Он отвечает на вопрос: «Остаются ли у меня деньги в конце месяца, или я живу в ноль (или в минус)?».

Доходы:

Зарплата (после вычета налогов).

Премии, бонусы.

Доходы от подработок.

Проценты по вкладам.

Доход от сдачи квартиры в аренду и т.д.

Расходы:

Обязательные постоянные: Ипотека/аренда, коммунальные платежи, кредиты, оплата детского сада/школы, интернет, мобильная связь.

Обязательные переменные: Продукты, транспорт, бытовая химия.

Необязательные (но приятные): Кафе и рестораны, развлечения, такси, подписки на сервисы, новая одежда, отпуск.

Формула еще проще:

Денежный поток (Дельта) = Доходы – Расходы

Если ваша Дельта положительная – поздравляю, вы уже на верном пути! Эти «лишние» деньги и есть тот материал, из которого вы будете строить свой капитал. Если Дельта равна нулю или отрицательная – это сигнал тревоги. Вы тратите все, что зарабатываете, или даже больше. Инвестировать вам пока нечего. Ваша первая задача – увеличить доходы или (что проще и быстрее) сократить расходы.

Как отследить расходы?

Не нужно вести амбарную книгу. Сегодня есть десятки удобных приложений для смартфона (например, CoinKeeper, Monefy, или просто банковские приложения, которые отлично категоризируют траты). Понаблюдайте за своими тратами хотя бы 1-2 месяца. Вы удивитесь, куда «утекают» деньги. Часто это не крупные покупки, а так называемый «эффект кофе с собой». Чашка кофе за 250 рублей в день кажется мелочью. Но в месяц это 7500 рублей, а в год – 90 000 рублей! А это уже сумма, которую можно инвестировать и которая через 10 лет превратится в несколько сотен тысяч.

Сделайте эти два упражнения. Не читайте дальше, пока не посчитаете свою чистую стоимость и не проанализируете свой денежный поток за последний месяц. Это самый важный шаг. Вы включили свет в темной комнате своих финансов. Теперь можно начинать уборку.

Глава 2. Бюджет – не приговор, а карта сокровищ

Слово «бюджет» у многих вызывает тоску. Кажется, что это про тотальную экономию, отказ от всех радостей жизни и скрупулезный подсчет каждой копейки. Это не так.

Бюджет – это не клетка, а инструмент управления. Это ваш план по достижению финансовых целей. Это карта, которая показывает, как из точки «А» (где вы сейчас) добраться до точки «Б» (финансовая свобода).

Метод «50/30/20» – простота и гениальность

Забудьте о сложных таблицах Excel с десятками категорий. Для начала идеально подойдет правило «50/30/20», адаптированное под наши реалии.

Весь ваш ежемесячный доход (после уплаты налогов) делится на три части:

50% – На жизнь (Needs). Это все обязательные траты, без которых нельзя обойтись: жилье (ипотека/аренда + КУ), продукты, транспорт, связь, базовые расходы на детей, выплаты по кредитам (кроме ипотеки). Если ваши обязательные траты превышают 50%, это повод задуматься: возможно, вы живете не по средствам (слишком дорогая аренда, слишком дорогая машина в кредит).

30% – На желания (Wants). Это все, что делает жизнь приятнее, но без чего можно прожить: рестораны, кино, новое платье, гаджеты, хобби, отпуск, такси вместо автобуса. Именно эту категорию проще всего оптимизировать.

20% – На будущее (Savings/Future). Это самая важная часть! Эти деньги вы платите не банку, не ресторану, а себе в будущем. Сюда входят:

Погашение «плохих» долгов (кредитки, микрозаймы) сверх минимального платежа.

Формирование подушки безопасности.

Инвестиции.

Главный принцип: «Сначала заплати себе!»

Большинство людей поступают так: получают зарплату -> тратят в течение месяца -> если что-то осталось, откладывают. Это путь в никуда. Почти никогда ничего не остается.

Правильный подход: получил зарплату -> сразу же отложил 20% на отдельный счет (сберегательный или брокерский) -> живешь на оставшиеся 80%.

Настройте автоплатеж в своем банковском приложении. В день зарплаты 20% (или 10%, если пока тяжело, но начните!) должны автоматически уходить на ваш «счет будущего». Вы даже не увидите этих денег. Психологически это гораздо легче, чем каждый раз заставлять себя откладывать вручную. Вы просто привыкнете жить на оставшуюся сумму.

Пример: Семья Петровых

Доход семьи – 120 000 рублей в месяц.

Как было раньше:

Получили 120 000 руб.

Заплатили за ипотеку и КУ – 40 000 руб.

Потратили на продукты и транспорт – 35 000 руб.

Осталось 45 000 руб. Кажется, много! Можно сходить в ресторан, купить новые джинсы, заказать доставку еды несколько раз. В итоге к концу месяца осталось 3 000 руб. Отложили их. Результат за год: 36 000 руб. накоплений. Маловато.

Как стало по системе «50/30/20» и «Заплати себе первым»:

Получили 120 000 руб.

Сразу же перевели 20% (24 000 руб.) на накопительный счет.

Осталось 96 000 руб. на жизнь.

50% (60 000 руб.) – на обязательные траты. У них это 40 000 (ипотека+КУ) + 20 000 (продукты, транспорт и т.д.). Они укладываются.

30% (36 000 руб.) – на желания. Теперь они знают свой лимит. Они могут потратить эти деньги на что угодно, но не больше. Это заставляет их задуматься: «Может, сегодня не поедем на такси, а на эти деньги лучше сходим в кино в выходные?».

Результат за год: 24 000 * 12 = 288 000 руб. накоплений! Почти в 8 раз больше!

Бюджет – это не про то, чтобы лишить себя радостей. Это про то, чтобы тратить деньги осознанно и направлять их на то, что для вас действительно важно.

Глава 3. Долговая яма и как из нее выбраться

Долги – это кандалы, которые не дают вам двигаться к финансовой свободе. Пока у вас есть потребительские кредиты под 20-30% годовых, нет никакого смысла инвестировать в акции, которые в среднем могут принести 10-15%. Это все равно что пытаться набрать воду в дырявое ведро.

Хороший долг vs. Плохой долг

Не все долги одинаково вредны.

«Хороший» долг – это кредит, взятый на актив, который со временем может вырасти в цене или приносит вам доход. Классический пример – ипотека. Вы платите проценты, но стоимость вашей квартиры, скорее всего, будет расти, обгоняя инфляцию. Кредит на образование – тоже хороший долг, так как он инвестиция в ваш человеческий капитал.

«Плохой» долг – это кредит на пассив, который со временем теряет в цене или просто потребляется.

Кредит на новый айфон (через год он подешевеет вдвое).

Кредитная карта, которой вы оплачиваете ужин в ресторане.

Автокредит на дорогую машину, которая вам не по карману.

Микрозаймы «до зарплаты» – это финансовый ад, ставка по ним может достигать сотен процентов годовых.

Ваша задача №1 – избавиться от всех «плохих» долгов.

Стратегии избавления от долгов: «Лавина» и «Снежный ком»

Предположим, у вас несколько кредитов:

Кредитная карта: долг 50 000 руб. под 29% годовых.

Потребительский кредит: долг 200 000 руб. под 19% годовых.

Долг другу: 30 000 руб. под 0%.

По всем кредитам вы платите минимальные платежи. Но у вас, благодаря ведению бюджета, появилась «свободная» сумма, скажем, 10 000 рублей в месяц, которую вы можете направить на досрочное погашение. Куда ее направить?

Метод «Лавина» (математически выгодный): Вы направляете все свободные деньги на погашение кредита с самой высокой процентной ставкой, независимо от его размера. В нашем примере – это кредитная карта (29%). По остальным кредитам продолжаете платить минимальные платежи. Как только вы погасили кредитку, вы берете всю сумму (минимальный платеж по ней + ваши 10 000) и направляете на следующий по ставке кредит (потребительский). Этот метод экономит вам больше всего денег на процентах в долгосрочной перспективе.

Метод «Снежный ком» (психологически комфортный): Вы направляете все свободные деньги на погашение самого маленького по сумме долга, независимо от ставки. В нашем примере – долг другу (30 000 руб.). Погасив его за 3 месяца, вы получаете мощный заряд мотивации: «У меня получилось!». Затем вы берете освободившиеся деньги и направляете их на следующий по размеру долг (кредитную карту). Этот метод дает быстрые победы, которые помогают не сдаться на полпути.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.