Сергей Каледин
Эффективность привлечения заемного капитала

План

Введение

1. Коэффициент финансовой напряженности

2. Коэффициент соотношения между долгосрочным и краткосрочным заемным капиталом

3. Коэффициент привлечения средств

4. Коэффициент привлечения средств в части покрытия запасов

5. Обобщенный коэффициент финансовой устойчивости

6. Коэффициент капитализации

7. Коэффициент соотношения долга и объема продаж

8. Средний срок предоставления кредита

Введение

Для оценки эффективности заемных средств используют систему аналитических показателей. Важнейшие из них следующие.

1. Коэффициент финансовой напряженности

Коэффициент финансовой напряженности, показывает долю заемных средств в валюте баланса заемщика, рекомендуемое значение не более 0,5 (50%).

2. Коэффициент соотношения между долгосрочным и краткосрочным заемным капиталом

,

где ДЗК – долгосрочный заемный капитал на последнюю отчетную дату;

КЗК – краткосрочный заемный капитал на последнюю отчетную дату

3. Коэффициент привлечения средств

Коэффициент привлечения средств характеризует степень участия краткосрочных заемных средств в покрытии оборотных активов.

,

где ОА – оборотные активы.

4. Коэффициент привлечения средств в части покрытия запасов

,

где ЗС – заемные средства. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов должна составлять не менее 50%, остальные 50% возмещают за счет краткосрочных кредитов банков и кредиторской задолженности по товарным операциям.

5. Обобщенный коэффициент финансовой устойчивости

,

где СК – собственный капитал,

ДО – долгосрочные обязательства по балансу заемщика

Выражает ту часть актива баланса, которую покрывают за счет наиболее устойчивых источников. Рекомендуемое значение – 0,7-0,8 (70-80%).

6. Коэффициент капитализации

Характеризует степень зависимости ссудозаемщика от его долгосрочных кредиторов и акционеров, или долю долгосрочных кредитов и займов в постоянных пассивах.

7. Коэффициент соотношения долга и объема продаж

,

Взаимосвязь между совокупным долгом и объемом продаж заключается в том, что от последнего параметра в конечном итоге зависит объем денежных средств, необходимых для погашения долговых обязательств.

8. Средний срок предоставления кредита

Период кредита (дни) = средний остаток ссудной задолженности *длительность периода / среднедневная выручка от продажи товара

Рассмотренные показатели анализируют за несколько периодов и делают вывод о текущей и потенциальной кредитоспособности заемщика.

Список

литературы

Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 25.12.2023, с изм. от 25.01.2024) // "Российская газета", N 153-154, 12.08.1998.

Постановление Правительства РФ от 01.12.2004 N 703 (ред. от 03.08.2023) "О Федеральном казначействе" // "Собрание законодательства РФ", 06.12.2004, N 49, ст. 4908.

Приказ Минфина России от 24.12.2021 N 225н "Об утверждении Порядка формирования информации и документов, включаемых в реестр независимых гарантий, в том числе с применением справочников, реестров и классификаторов, используемых в информационных системах в сфере управления государственными и муниципальными финансами" (Зарегистрировано в Минюсте России 30.12.2021 N 66726) // Официальный интернет-портал правовой информации http://pravo.gov.ru, 30.12.2021.

Приказ Минфина России от 15.06.2021 N 84н "Об утверждении федерального стандарта бухгалтерского учета государственных финансов "Государственная (муниципальная) казна" (Зарегистрировано в Минюсте России 14.07.2021 N 64264) // Официальный интернет-портал правовой информации http://pravo.gov.ru, 15.07.2021.

Постановление Правительства РФ от 06.02.2020 N 95 "Об утверждении федерального стандарта внутреннего государственного (муниципального) финансового контроля "Принципы контрольной деятельности органов внутреннего государственного (муниципального) финансового контроля" // "Собрание законодательства РФ", 10.02.2020, N 6, ст. 699