Цифровые активы. От биткоина к токенизации

Введение: Добро пожаловать в дивный новый мир финансов

Представьте себе утро 22 мая 2010 года. Программист из Флориды по имени Ласло Хейниц решил войти в историю. Он зашел на форум BitcoinTalk и написал: “Я заплачу 10 000 биткоинов за пару пицц… может, две большие, чтобы у меня еще на завтра осталось”. В то время 10 000 биткоинов стоили около 41 доллара. Один из пользователей форума заказал ему две пиццы из Papa John’s и получил за это монеты.

Это была первая в истории коммерческая транзакция с использованием биткоина. Сегодня, когда вы читаете эти строки, те 10 000 биткоинов стоят… сотни миллионов долларов. Достаточно, чтобы купить не просто пиццерию, а всю сеть Papa John’s целиком. Каждый год 22 мая крипто-сообщество отмечает “Bitcoin Pizza Day”, вспоминая о самой дорогой пицце в истории человечества.

Другая история, не менее поучительная. Инженер из Уэльса, Джеймс Хауэллс, в 2013 году во время уборки случайно выбросил жесткий диск от старого компьютера. На этом диске хранились ключи от кошелька, на котором лежало 8 000 биткоинов. Сегодня он готов потратить миллионы долларов на раскопки городской свалки, чтобы найти этот маленький кусочек пластика и металла. Городские власти пока не дают разрешения.

Эти две истории – не просто забавные байки. Они идеально иллюстрируют мир, в который мы с вами погружаемся. Мир невероятных возможностей и столь же невероятных рисков. Мир, где цифровой код может стоить дороже золота, а потерянная флешка – дороже целого состояния.

Почему эта книга нужна вам именно сейчас, в России 2025 года?

Возможно, вы думаете: “Все это интересно, но какое отношение это имеет ко мне? Биткоин, блокчейн… это что-то для айтишников, для гиков, для тех, кто живет где-то там, в глобальном интернете”.

Но реальность такова, что этот новый мир уже стучится в вашу дверь. И делает это весьма настойчиво.

Изменение глобального ландшафта. В последние годы мы стали свидетелями того, как привычные финансовые связи могут быть нарушены в одночасье. Ограничения на международные переводы, отключение от платежных систем, блокировка активов – все это заставило многих задуматься об альтернативах. Цифровые активы, по своей природе трансграничные и децентрализованные, стали для многих не просто инвестицией, а инструментом финансовой свободы.

Технологии не ждут. Пока мы спорим, пузырь это или нет, крупнейшие мировые корпорации (от JPMorgan до Microsoft) и целые государства уже внедряют технологию блокчейн. В России активно развивается законодательство о Цифровых Финансовых Активах (ЦФА), появляются платформы, на которых можно купить токенизированные палладий или долю в коммерческой недвижимости. Банк России тестирует Цифровой рубль, который может кардинально изменить наши повседневные расчеты. Игнорировать это – все равно что в начале 2000-х игнорировать интернет.

Новый класс активов. Хотим мы того или нет, но цифровые активы стали полноценным классом инвестиционных инструментов, наравне с акциями, облигациями и недвижимостью. И как любой инструмент, они требуют изучения. Нельзя просто “купить биткоин, потому что он растет”. Нужно понимать, что вы покупаете, зачем вы это делаете и какие риски на себя берете.

Эта книга – не призыв немедленно продать квартиру и вложить все в “перспективный альткоин”. Боже упаси! Эта книга – ваш проводник. Она написана для обычного человека – предпринимателя, врача, учителя, студента – который хочет разобраться в новой финансовой реальности. Мы будем говорить просто о сложном. Мы будем использовать аналогии и примеры из жизни. Мы пройдем путь от самых основ – что такое деньги – до футуристических концепций вроде токенизации всего на свете.

Наша цель – дать вам не “рыбу”, а “удочку”. Чтобы после прочтения вы могли самостоятельно ориентироваться в информационном потоке, отличать реальные проекты от мошеннических, принимать взвешенные финансовые решения и, возможно, открыть для себя новые горизонты для сохранения и приумножения капитала.

Мир меняется. Финансы меняются. Готовы ли вы меняться вместе с ними? Если да, то переворачивайте страницу. Наше путешествие начинается.

Прежде чем говорить о цифровых деньгах, давайте на секунду задумаемся: а что такое деньги вообще? Мы пользуемся ими каждый день, но редко задумываемся об их природе. Деньги – это не просто бумажки или цифры на экране. Деньги – это технология. Это социальный договор. Это концентрированное доверие. И как любая технология, она со временем эволюционирует.

Глава 1. От ракушек до QR-кодов: Краткая история денег

Бартер: “Я тебе мешок зерна, ты мне – топор”

Представьте себе первобытное общество. Вы – отличный гончар, делаете прекрасные горшки. Ваш сосед – умелый охотник, у него всегда есть мясо. Вам нужно мясо, ему – горшок. Вы просто меняетесь. Это бартер. Все просто и понятно.

Но что, если охотнику не нужен горшок, а нужен топор? А кузнецу, который делает топоры, нужно зерно? А фермеру, у которого есть зерно, как раз нужен ваш горшок? Вам придется выстроить целую цепочку обменов. Это неудобно. А как поменять половину коровы на три с половиной горшка? Проблема!

Товарные деньги: Соль, скот и ракушки

Человечество быстро поняло, что нужен универсальный посредник. Что-то, что нужно всем, что легко делится, долго хранится и что удобно носить с собой. В разных культурах эту роль выполняли разные вещи:

В Древнем Риме легионерам платили солью (отсюда слово “salarium”, а потом и английское “salary” – зарплата).

У славянских племен мерилом богатства был скот (отсюда и слово “скотница” – казна).

В Африке и на островах Океании в ходу были ракушки каури.

Это были товарные деньги. Они имели собственную ценность. Соль можно было съесть, скот – зарезать. Но у них были и минусы: коровы болеют, соль мокнет, а ракушек можно набрать на пляже и вызвать “инфляцию”.

Металлические деньги: Золото – вечная ценность?

И тогда люди открыли для себя металлы, в первую очередь – золото и серебро. Почему именно они?

Редкость: их не так много в природе.

Долговечность: они не ржавеют и не портятся.

Делимость: можно отрубить кусочек нужного веса.

Портативность: маленький слиток стоит дорого.

Узнаваемость: их сложно подделать (хотя и пытались).

Тысячелетиями золото было главной формой денег. Оно было основой экономик империй, от Римской до Британской. Его ценность была понятна всем, от китайского императора до вождя инков. Это был “золотой стандарт”.

Фиатные деньги: Доверие, напечатанное на бумаге

Но таскать с собой мешочки с золотом тоже неудобно. И тогда появились первые банкиры (ювелиры), которые принимали золото на хранение и выдавали взамен бумажные расписки. Сначала эти расписки можно было в любой момент обменять на золото. Но со временем люди поняли, что можно просто обмениваться этими расписками, ведь все верят, что за ними стоит реальное золото.

В XX веке произошел финальный шаг. Государства одно за другим отказались от “золотого стандарта”. Современные деньги – рубли, доллары, евро – больше не обеспечены золотом. Они обеспечены только одним – нашим с вами доверием к государству, которое их печатает, и его обязательством принимать эти деньги в качестве уплаты налогов. Такие деньги называются фиатными (от лат. fiat – “да будет так”, по указу).

Их ценность держится на авторитете центрального банка и правительства. Но что происходит, когда этот авторитет подрывается? Правильно, гиперинфляция, девальвация и кризисы.

Электронные деньги и безналичный расчет: Удобство и контроль

С появлением компьютеров и интернета деньги стали еще более абстрактными. Сегодня большая часть денег в мире – это не наличные, а просто записи в банковских базах данных. Когда вы платите картой или переводите деньги через приложение, никакие физические купюры никуда не движутся. Просто в одном банке цифра на вашем счете уменьшается, а в другом – увеличивается.

Это невероятно удобно. Но есть и обратная сторона. Все ваши транзакции проходят через посредников – банки, платежные системы. Они берут комиссии, они могут заблокировать ваш счет по решению суда или даже по ошибке. Они видят все ваши траты. Вы не являетесь полным хозяином своих денег – вы доверяете их банку.

И вот на этом этапе истории, когда деньги стали полностью цифровыми, но при этом централизованными и контролируемыми, на сцену выходит Биткоин.

Глава 2. Кризис 2008 года и рождение Биткоина

Осень 2008 года. Мировую финансовую систему трясет. Крупнейшие инвестиционные банки, которые казались незыблемыми титанами, рушатся один за другим. Lehman Brothers банкротится. Правительства по всему миру тратят триллионы долларов (напечатанных из воздуха), чтобы спасти “слишком большие, чтобы упасть” банки. Обычные люди теряют свои сбережения, дома, работу.

Почему старая система дала сбой?

Причин было много, но одна из главных – это проблема доверия и отсутствия прозрачности. Банки выдавали рискованные ипотечные кредиты, упаковывали их в сложные финансовые инструменты и продавали друг другу. Никто до конца не понимал, что внутри этих “финансовых сосисок”. Система была построена на слепом доверии к рейтинговым агентствам и самим банкам. Когда доверие исчезло, вся карточная конструкция рухнула.

Миллионы людей по всему миру почувствовали себя обманутыми. Система, которая должна была служить им, работала в интересах узкой группы лиц, а расплачиваться за их ошибки пришлось всем остальным. Именно в этой атмосфере тотального недоверия к традиционным финансам и родилась революционная идея.

Таинственный Сатоши Накамото и его “белая книга”

31 октября 2008 года, в разгар кризиса, в списке рассылки для криптографов появляется сообщение от некоего Сатоши Накамото. Никто не знает, кто это – один человек или группа людей. Имя японское, но язык в его сообщениях – идеальный английский.

К сообщению прикреплен документ на 9 страницах под названием “Bitcoin: A Peer-to-Peer Electronic Cash System” (“Биткоин: Одноранговая электронная денежная система”). Этот документ, который сегодня называют “Whitepaper”, стал декларацией независимости от старой финансовой системы.

Идея, которая изменила все: деньги без банков и правительств

Что же предложил Сатоши? Если упростить, то его идея состояла в следующем:

"А что, если мы можем создать цифровую наличность? Деньги, которые можно передавать от одного человека к другому напрямую, через интернет, без участия банка, PayPal или любой другой компании-посредника?

Но как это сделать? Как убедиться, что один и тот же цифровой “рубль” не потратили дважды? В мире физических денег это просто: если я отдал вам купюру, у меня ее больше нет. А как быть с цифровым файлом, который можно скопировать миллион раз?

А вот как. Мы создадим общую, публичную базу данных всех транзакций. Назовем ее блокчейн. Каждый сможет ее видеть, но никто не сможет в одностороннем порядке изменить в ней записи. Эта база данных будет храниться не на одном центральном сервере (как в банке), а на тысячах компьютеров по всему миру. Чтобы подделать транзакцию, мошеннику придется взломать тысячи компьютеров одновременно, что практически невозможно".

3 января 2009 года Сатоши запустил сеть Биткоин, сгенерировав самый первый, “генезис-блок”. В этот блок он зашил заголовок статьи из газеты The Times: “Chancellor on brink of second bailout for banks” (“Канцлер на пороге второго спасения банков”). Это было не просто сообщение. Это был манифест. Биткоин родился как ответ на пороки старой финансовой системы.

Он предложил миру нечто совершенно новое:

Децентрализацию: нет единого центра управления. Сеть принадлежит всем ее участникам.

Ограниченную эмиссию: будет выпущено всего 21 миллион биткоинов. Никто не сможет “включить печатный станок”.

Прозрачность: все транзакции видны в блокчейне (хотя и анонимны).

Устойчивость к цензуре: никто не может заблокировать вашу транзакцию или заморозить ваш счет.

Сначала это была игрушка для горстки шифропанков и программистов. Но постепенно идея начала захватывать умы людей по всему миру. Идея денег, которые принадлежат только вам.

Глава 3. Блокчейн для “чайников”: Как работает магия?

Слово “блокчейн” звучит пугающе и сложно. Но на самом деле, основную концепцию можно объяснить на очень простых примерах.

Представьте себе общую бухгалтерскую книгу…

Вообразите, что вы с друзьями живете в маленькой деревне без банков. Вы постоянно что-то друг у друга покупаете, даете в долг. Как вести учет?

Можно завести общую тетрадь, которая лежит на главной площади. В эту тетрадь каждый может записать транзакцию: “Иван передал Петру 5 монет”, “Мария отдала долг Анне в 10 монет”.

Чтобы никто не жульничал, вы договариваетесь о правилах:

Все видят все: У каждого жителя деревни есть копия этой тетради. Когда кто-то делает новую запись, она тут же появляется у всех.

Записи не стираются: Нельзя вырвать страницу или зачеркнуть запись. Можно только добавить новую, которая, например, отменяет старую (“Петр вернул Ивану 5 монет”).

Коллективное подтверждение: Прежде чем новая запись будет внесена в тетрадь, большинство жителей деревни должны проверить ее и согласиться, что она верна (например, что у Ивана действительно были эти 5 монет, чтобы передать их Петру).

Эта общая тетрадь и есть блокчейн. Это распределенный (находящийся у всех) и неизменяемый (нельзя переписать историю) реестр (книга записей).

Блоки, цепи и криптография: почему это безопасно?

Теперь немного усложним. Чтобы не записывать каждую транзакцию отдельно, жители деревни решают записывать их “пачками” – на страницы. Как только страница заполняется, ее “запечатывают” и кладут в архив, а начинают новую.

Блок: Каждая такая страница с записями о транзакциях – это блок.

Цепь: Каждая новая страница (блок) не просто кладется сверху, а содержит в себе “отпечаток” предыдущей страницы. Это как если бы вы начинали каждую новую страницу с уникального серийного номера предыдущей. Таким образом, все страницы оказываются жестко сцеплены друг с другом. Получается цепь из блоков (blockchain).

Если кто-то попытается изменить запись на старой странице (в старом блоке), то ее “отпечаток” изменится. А значит, изменится и “отпечаток” на следующей странице, и на следующей, и так до самого конца цепи. Все жители деревни тут же увидят это несоответствие и отвергнут поддельную копию тетради.

Этот “отпечаток” в реальном блокчейне создается с помощью сложной математики – криптографического хэширования. Не нужно вдаваться в детали, главное понять суть: это как уникальный цифровой отпечаток пальца для любого набора данных. Малейшее изменение в данных – и отпечаток кардинально меняется.

Децентрализация: главная суперсила блокчейна

А теперь самое главное. Вспомните, что копия нашей тетради есть у каждого жителя. Что это значит? Нет главного бухгалтера! Нет человека или организации, которая может по своему усмотрению вносить изменения, блокировать записи или уничтожить тетрадь.

В традиционной системе (банк): есть центральный сервер. Если его взломать или отключить – система рухнет. Банк – это единая точка отказа.

В блокчейн-системе: есть тысячи “серверов” (компьютеров участников сети, которые называются “ноды”). Чтобы уничтожить систему, нужно одновременно уничтожить все эти компьютеры по всему миру. Чтобы подделать запись, нужно получить контроль над более чем 51% всех компьютеров в сети, что для крупных сетей вроде Биткоина практически невозможно и экономически нецелесообразно.

Эта устойчивость и есть децентрализация.

Пример из жизни: как блокчейн может сделать выборы честными?

Давайте отойдем от денег. Представьте систему голосования на блокчейне.

Каждый избиратель получает уникальный анонимный токен для голосования.

Когда вы голосуете, ваша транзакция “отправить токен за кандидата А” записывается в блокчейн.

Эта запись видна всем. Каждый может в реальном времени видеть, как идет подсчет голосов.

Изменить или удалить ваш голос невозможно. Вбросить пачку “бюллетеней” (токенов) тоже нельзя, так как у каждого избирателя только один токен.

Такая система полностью прозрачна и защищена от фальсификаций. Это лишь один из сотен возможных примеров применения технологии блокчейн за пределами финансов: от отслеживания цепочек поставок (вы точно будете знать, что купленный вами кофе действительно из Колумбии) до регистрации прав на собственность.

Блокчейн – это не просто технология для криптовалют. Это технология для построения систем, основанных не на доверии к посреднику, а на математической достоверности. Это фундаментальный сдвиг. И криптовалюты стали лишь первым и самым известным его проявлением.

Если вы думаете, что мир цифровых активов – это только Биткоин, то вы похожи на человека, который, увидев первый автомобиль Форда, решил, что все машины в мире будут черными и одинаковыми. После Биткоина появились тысячи других проектов, каждый со своей идеей, технологией и целью. Этот “зоопарк” может сбить с толку новичка. Давайте наведем в нем порядок.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.