ДЕНЬГИ РАБОТАЮТ САМИ: полное руководство инвестирования и пассивного дохода по-русски От ОФЗ и аренды до своего дела и крипты. Как создать капитал в России сегодня.

Вариант 1. Обычный брокерский счёт (БС)

Это базовый инструмент без жестких условий от государства. Вы кладете деньги, покупаете или продаете активы, когда захотите.

Плюсы:

Свобода вывода: Деньги доступны в любой рабочий день биржи (с понедельника по пятницу с 10:00 до 18:50 по московскому времени). Никаких минимальных сроков владения счетом нет.

Нет лимитов на пополнение: Можете завести хоть миллиард рублей завтра утром.

Количество: Можно открывать сколько угодно счетов у разных брокеров.

Минусы:

Налоги всегда: Доходы от операций с ценными бумагами для налогового резидента РФ облагаются НДФЛ по действующей ставке: 13% для соответствующей налоговой базы до 2,4 млн рублей за год и 15% с суммы превышения. Конкретный расчёт зависит от вида дохода и налоговой ситуации инвестора.

Пример из жизни: Если акция была куплена за 100 рублей, а продана за 125 рублей, финансовый результат до учёта предусмотренных законом расходов составляет 25 рублей. С этой налоговой базы рассчитывается НДФЛ по применимой к доходам от операций с ценными бумагами ставке. То же самое касается дивидендов и купонов — их выплачивают уже очищенными от налога, либо брокер спишет его сам в конце года.

Мой опыт (зачем он мне): Я использую обычный счёт как свою «оперативную тумбочку». Здесь живут акции для дивидендной стратегии (потому что по старым правилам ИИС налог с дивидендов не возвращался), здесь находится резерв под крупные покупки или внезапные расходы. Если мне понадобятся деньги на ремонт машины через месяц — я возьму их отсюда. Мне важна эта ликвидность.

Вариант 2. ИИС-3 (Индивидуальный инвестиционный счёт третьего типа)

В прошлой главе мы только упомянули ИИС-3. Теперь разберём его подробно — потому что это, пожалуй, главный налоговый инструмент российского инвестора.

Это государственная программа стимулирования инвестиций. Государство говорит: «Я хочу, чтобы длинные деньги работали в экономике РФ. Поэтому я либо верну тебе часть налогов сверху, либо освобожу тебя от налогов внутри». И это не просто слова. Когда вы покупаете ОФЗ на ИИС, вы даете государству деньги на дороги, школы, больницы. Когда вы покупаете акции российских компаний, вы даете им капитал для роста. Вы не просто зарабатываете — вы участвуете в развитии своей страны.

Важно про старые типы ИИС (с вычетами типа А и Б): Если у вас уже открыт старый ИИС (до конца 2023 года), его можно продолжать использовать или трансформировать в ИИС-3, сохранив срок владения. Новые счета открываются только как ИИС-3.

Плюсы:

Вычет на взносы: если у вас есть облагаемый НДФЛ доход, вы можете получить вычет с суммы взносов в пределах установленной законом базы. Для ИИС-3 действует общий лимит 400 000 рублей в год для соответствующего комплекса вычетов. При ставке 13% максимальный размер такого вычета составляет 52 000 рублей, а при ставке 15% — до 60 000 рублей, если у вас есть достаточная сумма уплаченного НДФЛ.

Освобождение дохода (наследник типа Б): ИИС-3 предусматривает налоговый вычет на положительный финансовый результат по операциям на счёте при соблюдении установленных законом условий. Это не означает, что любой доход по любому активу автоматически освобождается от налога в момент его получения. Для отдельных выплат действуют специальные правила.

Комбо-режим: По новым правилам ИИС-3 позволяет совмещать обе льготы одновременно.

Минусы (Цена подарка):

Заморозка средств: Чтобы не потерять льготы, деньги нельзя выводить минимум 5 лет (для открытых в 2024–2026 гг.). Но это не значит, что через 5 лет нужно забирать деньги. ИИС-3 — это инструмент для долгосрочных накоплений. Если вы заберёте деньги через 5 лет, вы потеряете главное преимущество — сложный процент на десятилетия.

Лимит взноса: Для налогового вычета на внесённые средства учитывается совокупно не более 400 000 рублей за налоговый период по предусмотренным законом продуктам долгосрочных сбережений, включая ИИС-3. Это не означает, что пополнить ИИС свыше этой суммы запрещено.

Страховка АСВ: С 2026 года для ИИС-3 действует специальный механизм компенсации стоимости имущества в случае его неполучения при банкротстве брокера, управляющего или управляющей компании. Это не система страхования банковских вкладов с единым лимитом 1,4 млн рублей: участие финансовой организации в системе компенсации является добровольным, поэтому при выборе брокера нужно отдельно проверять его участие и условия защиты.

Есть и еще один риск, о котором нельзя молчать. Если вы открыли ИИС и начались санкции или блокировки — вы не сможете вывести деньги досрочно без потери льгот. Это заморозка на годы. Поэтому я и говорю: ИИС — это только для тех денег, которые вы точно не тронете. Подушку безопасности туда не кладут. Резерв на крупные покупки — тоже.

Мой опыт (зачем он мне): Мой ИИС-3 — это моя «пенсионная зона тишины». Там нет места спекуляциям. На этом счёте я держу исключительно облигации (ОФЗ и корпоративные первого эшелона) и фонды денежного рынка. Моя цель там — использовать доступный налоговый вычет и дать долгосрочным инвестициям работать без постоянного вывода денег. Размер налоговой выгоды зависит от суммы взносов, моего облагаемого НДФЛ и действующих правил вычета. При наличии права на вычет он может повысить итоговый результат, но я не рассматриваю налоговую льготу как гарантированную инвестиционную доходность. Я открыл его осознанно, понимая, что эти деньги уйдут из оборота надолго.

Сводная таблица для принятия решения

Характеристика

Обычный брокерский счёт

ИИС-3

Срок заморозки денег

Отсутствует

По новому ИИС-3, который действует сейчас, — минимум 5 лет для счетов, открытых в 2024–2026 годах. С 2027 года этот срок начнёт расти: 6 лет, 7 лет и так далее — до 10 лет к 2031 году. Чем раньше откроете — тем короче обязательный период.»

Сколько можно держать?

Сколько угодно

Один (с 2024 г. — до трех)

Вычет со взносов

Нет

Да (до 52/60 тыс. рублей/год)

Налог на прибыль

13% / 15%

При соблюдении условий ИИС-3 можно воспользоваться отдельным налоговым вычетом на положительный финансовый результат в пределах установленного законом лимита.

Для кого идеально?

Для краткосрочных целей (менее 5 лет), подушки безопасности, активных спекуляций.

Для формирования капитала на пенсию, детям, крупных целей более 5 лет.

Дополнительная экономия: ЛДВ (Льгота на долгосрочное владение)

Важный момент, который часто путают с ИИС. Даже на обычном брокерском счёте есть способ законно не платить налог. Если вы купили акцию и продержали её более 3 лет, то при продаже вы имеете право на налоговый вычет (ЛДВ). Важно: с 2025 года ЛДВ нельзя применить к бумагам, которые когда-либо находились на ИИС. Также с 2025 года введён совокупный лимит — 50 млн рублей прибыли за всё время владения, сверх этой суммы налог придётся заплатить. С 2026 года срок владения не прерывается, если вы временно передавали бумаги в заём или для сделок РЕПО. Это отличный стимул для долгосрочных инвесторов сидеть в активах долго.

Резюме главы: Не пытайтесь выбрать один идеальный счёт навсегда. Российскому инвестору сегодня логично иметь связку:

Обычный счёт: Для жизни здесь и сейчас (дивиденды, оперативные траты).

ИИС-3: Для будущего (облигации, пенсионный капитал, максимизация помощи от государства).