Токенизация Реальных Активов (RWA)
- -
- 100%
- +
Токенизация превращает актив в многофункциональный финансовый инструмент. Один и тот же токен может быть обеспечением, доходным активом и элементом экосистемы.
Пример: владелец токенизированного склада получает доход от аренды, использует те же токены как залог под кредит и получает дополнительные бонусы внутри корпоративной экосистемы.
Это делает актив гибким и многослойным – он может приносить доход сразу в нескольких формах.
3.10. Диверсификация и портфельное управление
Токенизация позволяет формировать портфели из разных типов активов – недвижимости, сырья, проектов, долговых инструментов. Это снижает риски и позволяет управлять инвестициями гибко, как акциями на бирже.
Пример: инвестор может держать 30% токенов в недвижимости, 20% – в агросекторе, 10% – в углеродных кредитах и остальное – в инфраструктурных проектах.ВВсе токены хранятся в одном кошельке, а управление ими происходит мгновенно.
Таким образом, токенизация превращает даже сложные портфели в управляемую цифровую структуру.
3.11. Токенизация как элемент цифровой трансформации
Для компаний токенизация становится частью цифровой стратегии. Она переводит владение, учёт и расчёты в цифровую форму, где всё фиксируется в блокчейне.
Пример: производственная компания создаёт внутренние токены, чтобы автоматизировать обмен данными между филиалами, учёт поставок и оплату партнёрам. Бухгалтерия и логистика объединяются в единую цифровую экосистему.
Так токенизация превращается в инструмент оптимизации и корпоративного развития.
3.12. Социальные и экологические цели
Токенизация используется для учёта и финансирования экологических и социальных проектов. Цифровые токены могут представлять углеродные кредиты, энергоэффективные инициативы, экологические сертификаты или волонтёрские программы.
Пример: экологический проект выпускает токены, каждый из которых соответствует одной тонне сокращённых выбросов CO₂. Инвесторы покупают токены, тем самым финансируя проект и получая подтверждённое цифровое доказательство своего вклада.
Это создаёт рынок «зелёных» цифровых активов с прозрачной отчётностью.
3.13. Создание цифровых экосистем и сообществ
Некоторые компании токенизируют не актив, а целую экосистему взаимодействия между клиентами, партнёрами и инвесторами. Токен становится универсальным ключом – им можно платить, голосовать, получать привилегии и участвовать в развитии проекта.
Пример: владельцы токенов платформы получают скидки на услуги, доступ к закрытым материалам, а также возможность голосовать за развитие проекта.
Так формируется саморазвивающееся сообщество, объединённое цифровой экономикой.
Выводы главы 3: “Возможные цели токенизации активов”
Токенизация – это не просто технологический инструмент, а универсальная бизнес-платформа доверия. Она позволяет сделать данные о владении и происхождении прозрачными, активы – ликвидными, сделки – мгновенными, а управление – автоматизированным.
Цели токенизации могут быть разными. Примеры приведены в очень упрощенном виде, но они наглядно показывают разнообразие вариантов целей токенизации.
При этом важно понимать: многие формы взаимодействия участников рынка существовали и раньше – долевое участие, коллективные инвестиции, товарные расписки, трасты, проектное финансирование. Но в традиционном виде они оставались медленными, неликвидными и бюрократически перегруженными: каждая сделка требовала нотариусов, банков, посредников и недели ожидания.
Токенизация решает эти проблемы. Она делает тот же процесс в десятки раз быстрее, устраняет барьеры между странами и валютами, снижает транзакционные издержки и делает владение и расчёты по-настоящему цифровыми и прозрачными. То, что раньше требовало контрактов, бумаг и посредников, теперь фиксируется кодом и консенсусом.
Итог прост: токенизация не изобретает новые принципы бизнеса – она освобождает старые от бюрократии, превращая экономику владения в экономику участия. Это и есть её главное преимущество – сделать привычные финансовые и юридические механизмы быстрыми, честными и доступными каждому.
Глава 4. Реальные примеры токенизации активов
Сегодня токенизация – это уже не теория и не концепт. Она работает на практике в десятках отраслей, где раньше процессы были сложными, медленными или недоступными обычным инвесторам. Ниже мы рассмотрим примеры реальных проектов, которые показали: токенизация – это не мода, а экономическая логика будущего.
4.1. Финансовые фонды и казначейские бумаги
Финансовый сектор первым осознал, что токенизация может сделать операции быстрее, а владение – прозрачнее. Теперь доли фондов и облигации можно купить и передать в блокчейне за секунды, без посредников, клиринговых центров и бумажной волокиты.
BlackRock BUIDL – токенизированный фонд ликвидности на Ethereum. Уже превысил $1 млрд активов, стал крупнейшим в мире фондом на блокчейне. Это пример того, как институциональные инвестиции выходят в ончейн.
Franklin Templeton Benji – фонд денежного рынка на Stellar и Polygon. Активы около $800 млн, участники получают доход и могут свободно передавать доли в виде токенов.
Ondo Finance – токенизация американских казначейских бумаг (T-Bills). Более $1,8 млрд активов, мгновенные операции в стейблкоинах и прозрачные выплаты.
Superstate – цифровые облигации США с ежедневной переоценкой и 24/7-доступом для инвесторов.
Matrixdock – выпускает токен STBT (аналог фондов денежного рынка) и токен золота XAUm. Инвесторы получают процент, но без необходимости держать бумажные облигации.
Токенизация делает ликвидные инструменты ещё ликвиднее. Теперь можно получать доход по гособлигациям, не выходя из DeFi, и мгновенно перемещать капитал без клиринговых центров.
4.2. Частные компании и ценные бумаги
Раньше инвестиции в стартапы и частные компании были закрыты для большинства людей. Теперь с токенами это меняется – даже небольшие инвесторы могут участвовать в росте компаний на ранних стадиях.
Republic – токенизирует доли в частных компаниях (Mirror Tokens). Вход от $50, а при IPO токены можно обменять на акции или прибыль.
Backed Finance – делает токенизированные версии известных ETF и акций, полностью обеспеченные оригинальными бумагами. Можно держать их в кошельке и использовать в DeFi.
Sygnum Bank – лицензированный швейцарский банк, выпускает цифровые акции и доли в фондах. Крупные компании уже токенизируют свои equity через него.
Токенизация открывает private equity для всех. Теперь можно владеть долей в стартапе или инвестиционном фонде, не будучи миллионером и без сложной регистрации.
4.3. Недвижимость и инфраструктура
Недвижимость – один из самых наглядных примеров. Это большой, надёжный, но обычно низколиквидный рынок. Токенизация делает его доступным, делимым и понятным.
RealT – американская платформа, где можно купить долю в доме от $50 и получать арендный доход в USDC. Более 700 объектов в США уже переведены в токены.
Balcony – проект властей округа Берген (Нью-Джерси) и Avalanche. Оцифровано 370 000 земельных титулов на сумму $240 млрд. Это реестр нового поколения – без бумаг и коррупции.
Lofty AI – токенизирует американские дома и даёт возможность продавать/покупать доли мгновенно. Выплаты поступают ежедневно, а стоимость объектов растёт вместе с рынком.
Brickken – европейская платформа для токенизации коммерческой недвижимости, от офисов до апартаментов. Помогает девелоперам привлекать капитал без банков.
Раньше доля в здании или участке была практически неликвидной. Теперь инвестор может продать часть долей, а девелопер – привлечь средства на ранней стадии без кредитов.
4.4. Сельское хозяйство и сырьё
В агросекторе токенизация решает две проблемы: доступ к финансированию и прозрачность. Фермер может превратить свои активы – урожай, землю или склад – в токены и привлекать капитал под них.
Agrotoken – в Аргентине 1 токен = 1 тонна зерна. Более $100 млн в обороте. Фермеры используют токены как залог или валюту.
Paxos Gold – цифровое золото, где каждый токен обеспечен 1 унцией физического металла. Капитализация $1,3 млрд.
Smartlands (Definder) – токенизация садов, углеродных кредитов и сельхозактивов. Работает в десятках стран, привлекает инвесторов к реальным объектам.
Токенизация делает сельское хозяйство, добычу ископаемых и другие проекты на земле «финансовым». Бизнес получает ликвидность, а инвестор – защищённый актив, подтверждённый физическим товаром.
4.5. Торговое финансирование и корпоративные кредиты
Финансирование поставок и контрактов всегда было сложным, особенно для малого бизнеса. Токенизация решает эту проблему, позволяя делать кредиты прозрачными, короткими и глобальными.
Centrifuge – токенизация долговых контрактов и дебиторки. TVL > $1 млрд, компании выпускают токены под свои активы и получают финансирование.
Maple Finance – ончейн-платформа институциональных кредитов. Полная прозрачность и аудит всех займов.
TradeFlow Capital – фонд торгового финансирования сырья (AUM $120 млн). Использует токены для учёта и привлечения ликвидности.
Obligate – цифровые облигации и коммерческие бумаги. Выпуск, который занимал недели, теперь идёт за несколько часов.
Бизнесы, которым раньше отказывали банки, теперь могут финансироваться напрямую через токенизированные долговые инструменты – быстро, прозрачно и под реальный залог.
4.6. Искусство и коллекционные активы
Токенизация искусства даёт возможность покупать доли в картинах, музыкальных альбомах и редких предметах. Это делает рынок искусства по-настоящему открытым.
Particle Collection – разделила картину Бэнкси «Love is in the Air» на 10 000 NFT-долей по $1 500 каждая. Всё было продано и обращается сейчас в том числе на вторичном рынке.
Artrade – объединяет художников и инвесторов, позволяет токенизировать цифровые и физические произведения искусства.
Теперь владение шедевром искусства не требует миллионов – достаточно купить цифровую долю. Это делает рынок искусства демократичным и ликвидным.
4.7. Прослеживаемость и логистика
Здесь токенизация используется для подтверждения происхождения и качества продукции. Каждая партия товара получает свой цифровой паспорт – и подделать его невозможно.
TE-FOOD – отслеживает путь еды от фермы до полки. QR-коды фиксируют всё: выращивание, транспортировку, хранение.
VeChain ToolChain – корпоративная система для прослеживаемости товаров (ритейл, фарма, люкс). Помогает брендам доказать подлинность и сократить подделки.
Provenance – британская платформа для прозрачных цепочек поставок, работает с Unilever, Nestlé и другими корпорациями.
Покупатель может проверить, откуда продукт, как он произведён и безопасен ли он. Это создаёт доверие и укрепляет бренд.
4.8. Корпоративные и «зелёные» облигации
Банки и корпорации переходят к цифровым облигациям – токенизированным долговым бумагам, где всё фиксируется в блокчейне.
Конец ознакомительного фрагмента.
Текст предоставлен ООО «Литрес».
Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.
Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.