Управление развитием компании: инновации, стратегия, мотивация

Под редакцией А. Филатова, Э. Джураева, НИИ КПУ

Авторы: Филатов Александр, Джураев Эльдар, Везиров Нияз, Ермаков Александр, Семерикова Виктория, Масленников Дмитрий, Степанов Андрей, Кузнецов Михаил, Ракитин Андрей, Донцева Ирина

ISBN 978-5-0050-7502-4

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Предисловие редакторов

Серия книг «Практика корпоративного и проектного управления» представляет третью книгу – «Управление развитием компании: инновации, стратегия, мотивация». Как и первые два тома серии, книга содержит рекомендации и методические материалы для практического использования руководителями компаний разного уровня и масштаба бизнеса, как частного, так и государственного. Цель рекомендаций – помочь выстроить систему управления развитием компании, включая инновационное развитие, которое в условиях цифровизации становится важнейшим фактором успеха бизнеса. В книге содержится систематизированный комплекс рекомендаций разных лет от независимых экспертов и документы Росимущества, разработанные при участии членов Экспертно-консультационного совета при Росимуществе, координатором которых выступала Виктория Семерикова, в тот период Начальник Управления корпоративных технологий Росимущества. Экспертами Росимущества были подготовлены документы по долгосрочным программам развития, Методические указания по применению ключевых показателей эффективности, Методические рекомендации по разработке дивидендной политики, Методические материалы по вопросам разработки и корректировки программ инновационного развития.

Нужно отметить, что быстрый прогресс цифровых технологий и изменение потребительских предпочтений, связанных с использованием цифровых технологий, привели к необходимости серьёзно пересмотреть подход руководителей и членов советов директоров компаний к трансформации бизнеса, отвечая на возникающие вызова. Цифровая трансформация рассматривается не как очередной технический инструмент, но как способ изменения ведения бизнеса в новых условиях. Кто не перестроит бизнес на цифровые рельсы, рискует его потерять уже в ближайшем будущем. Поэтому важная часть данного издания посвящена рекомендациям по управлению инновационным развитием и цифровой трансформации, подготовленным специалистами НИИ Корпоративного и проектного управления, независимыми экспертами и экспертами Минэкономразвития.

Управление развитием бизнеса во многом определяется моделями организационного развития, мотивацией топ менеджмента и сотрудников. Этим вопросам посвящены рекомендации по построению «умной компании» как основы для реализации стратегии, внедрении инноваций и мотивирования сотрудников. Вопросу практической реализации мотивации руководителей компании посвящены Рекомендации по организации работы комитета совета директоров по кадрам и вознаграждению, основные принципы которых в 2015 году были представлены на обсуждение и получили поддержку подкомитета по корпоративному управлению Экспертно-консультационного совета Росимущества. Принципы этого документа также обсуждались на круглом столе ОЭСР и Московской биржи.

В целом мы считаем, что комплекс рекомендаций, представленных в данной книге, послужит хорошей базой для выстраивания системы управления развитием любого бизнеса независимо от его масштабов, организационно-правовой формы и структуры владения.

Методические рекомендации по управлению инновациями

Александр Ермаков, Нияз Везиров

I. ОСНОВНЫЕ ТЕРМИНЫ И ОПРЕДЕЛЕНИЯ

Инновация – превращение потенциального научно-технического прогресса в реальный, воплощающийся в новых продуктах и технологиях.

Инновация – применение изобретения в виде появления новой продукции или того или иного способа её создания.

Инновация – конечный результат инновационный деятельности, получивший воплощение в виде нового или усовершенствованного продукта, внедренного на рынке, нового или усовершенствованного технического процесса, использованного в практической деятельности либо в новом подходе и социальных услугах.

Диффузия – вытеснение существующих видов продукции и процессов нововведениями.

Модификация – несущественные изменения в объекте нововведения, которые не связаны с увеличением объема научно-технических знаний.

Инновационный процесс – совокупность этапов подготовки и осуществления инновационных изменений.

Управление инновациями – совокупность принципов, методов и форм управления инновационными процессами и инновационный деятельностью, а также занятыми в данной деятельности организационными структурами и персоналом.

Функции инноваций:

• использование новой техники, новых технологических процессов или нового обеспечения производства;

• внедрение продукции с новыми свойствами;

• использование нового сырья;

• изменения в организации производства и его материально-техническом обеспечении;

• появление новых рынков сбыта;

Свойства инноваций:

• научно-техническая новизна;

• производственная применимость;

• коммерческая реализуемость

Рисунок 1. Модель инновационного процесса

Выделяют три формы инновационного процесса:

• простой внутриорганизационный (продукт не принимает товарной формы);

• простой межорганизационный (новшество выступает в качестве предметы купли-продажи);

• расширенный (появление новых производителей, нарушение монополии производителя-пионера).

Субъекты инновационного процесса:

• новаторы;

• ранние реципиенты (имитация);

• ранее большинство (имитация);

• остальное общество.

Перспективы развития и рыночные реализации инновация зависят от того, на какой стадии жизненного цикла она находится:

• если инновация находится на стадии зрелости, то, как правило, они могут использоваться только для насыщения внутреннего рынка;

• если инновация находится в стадии роста, то гарантирован внутренний рынок и возможен выход на международный рынок;

• если инновация в стадии зарождения, то возможен прорыв в мировую научно-техническую сферу.

На макроуровне возможны 2 вида инновационных стратегий:

• Стратегия «передовых рубежей»

Создание принципиального новых продуктов и технологий на основе последний достижений научно-технического прогресса, что позволяет формировать новый спрос и завоевывать новые рынки сбыта.

• Стратегия «преследования»

Ориентирована на подъем национальной промышленности на основе воспроизведения уже известных образцов, созданных в промышленно развитых странах:

– пионерная модернизация ориентирована на передовые научно-технические разработки (зависит от конъюнктуры рынка);

– догоняющая модернизация – освоение уже известных разработок и продукции для насыщения внутреннего рынка (требует активной роли государства).

II. ОРГАНИЗАЦИОННЫЕ СТРУКТУРЫ УПРАВЛЕНИЯ

ИННОВАЦИЯМИ

Предприятия

Венчурные инжиниринговые фирмы осуществляют оценку коммерческой конъюнктуры и технологическое проектирование инновационных идей, выполняют доработку и доводят нововведения до промышленной реализации, оказывают услуги в процессе внедрения объекта в производство, выполнения пуско-наладочных работ и работ по запуску промышленных предприятий.

Венчурные внедренческие фирмы специализируются на внедрении неиспользуемых новых технологий, осуществляют продвижение на рынок инноваций и перспективных изобретений, выполняют производство опытных образцов инновационной деятельности.

Спиннинговые компании создаются на базе предприятий, НИИ, ВУЗов и конструкторских бюро в качестве самостоятельных предприятий для коммерциализации собственных разработок.

Технопарковые структуры

Инкубаторы – комплексы, реализующие широкий перечень инновационных услуг.

Технологический парк – научно-производственно-территориальный комплекс со сложной функциональной структурой, главной задачей которого является формирование благоприятной среды для развития малых наукоемких компаний.

Технополис – целостная научно-производственная структура, созданная на базе отдельного города, в экономике которого ключевую роль играют технопарки и инкубаторы.

Регион науки и технологий охватывает значительную территорию, которая может совпадать с границами административного район, в экономике подобного региона основную роль играет инновационная деятельность, основанная на технопарковых структурах и наукоемких производствах.

III. ВЕНЧУРНЫЙ БИЗНЕС

Венчурные фирмы – небольшие предприятия, создаваемые с целью апробации, доработки и доведение до промышленной реализации рисковых инноваций.

Венчурные фирмы создаются в следующих формах:

• самостоятельные венчурные фирмы;

• фирмы, находящиеся внутри крупных предприятий (внутренние венчуры);

• дочерние предприятия более крупных организаций.

Решение о создании внутреннего венчура принимается руководством, которое полностью контролирует проект, внутренние венчуры представляют собой небольшие подразделения, организуемые для разработки новых типов наукоемкой продукции и наделяемые значительной автономией в рамках крупной корпорации.

Характеристика венчурного капитала:

• инвестирование нововведений;

• вложение ценных бумаг, материального обеспечения без гарантий;

• долевое участие в уставном капитале;

• финансирование высокорисковых проектов;

• вложение в высокорисковые проекты;

• большой срок окупаемости (5—10 лет);

• активное участие инвестора в управлении фирмой;

• гибкость управления.

Финансирование может принимать следующие формы:

• участие в уставном капитале;

• предоставление кредита с конвертацией в акции.

IV. ИННОВАЦИОННЫЕ РИСКИ

Риск используется для выражения неопределенности будущего, то есть того, что реальные события окажутся менее благоприятными, чем ожидалось. Неопределенность понимается как неполнота и неточность информации. Неполнота относится к объему информации, позволяющему выяснить истинные значения характеристик, а неточность понимается как расхождение между истинными и получаемыми в ходе наблюдения данными.

Неопределенность означает не отсутствие информации, а указывает на ее специфический вид, не сводящийся к указанию конкретных численных значений характеристик. Риск является следствием неопределенности и понимается как возможность убытка или ущерба, вероятность или угроза потери предприятием части своих ресурсов, опасность недополучения доходов или появление дополнительных расходов в результате осуществления запланированной деятельности.

Содержание риска составляет отклонение фактически установленных данных от устойчивого среднего типичного уровня.

К объективным факторам, увеличивающим риски современных проектов относятся:

• производство очень сложной продукции;

• сокращение периода времени от формирования идеи до ее реализации;

• возрастающие требования потребителей;

• глобализация рынка.

Под анализом риска понимают методы, которые позволяют получить максимально возможное представление о рисках, влияющих на результат рассматриваемого проекта.

Логическая последовательность анализа риска включает три основных этапа:

1) идентификация риска;

2) оценка риска;

3) выбор метода по снижению риска.

Классификация рисков:

• системные – характеризуются для всех проектов и определяются состоянием рынка в целом, возможными неблагоприятными изменения макроэкономического характера.

• несистемные – коммерческие, производственные:

коммерческие риски являются отражением недополучения доходов, связанным с колебаниями доходов в зависимости от поведения потребителей;

• производственные риски отражают способность предприятия производить товары и услуги;

• внешние риски: политические, социально-экономические, экологические, научно-технические;

• внутренние риски: производственная деятельность, воспроизводственная деятельность, сфера обращение, сфера управления.

Риски также делятся по стадиям проекта: риски подготовительного периода, риски производства, риски сбыта.

V. ОЦЕНКА РИСКОВ

Наиболее распространенными методами принятия неопределенностей и рисков являются:

• установление более жестких требований к финансовым результатам проекта (анализ устойчивости проекта);

• метод рассмотрения различных сценариев развития проекта (пессимистический, оптимистический, наиболее возможный);

• метод «теории игр»;

• метод экспертных оценок;

• оценка ожидаемых результатов проекта с учетом количественных характеристик неопределенностей.

Укрупненные методы оценки рисков можно разделить на количественные и качественные.

5.1 Количественная оценка рисков

Численное определение размеров риска и риска проекта в целом. Чаще всего критерием оценки проекта является чистый приведенный доход (NPV). Одна из основных проблем при расчете NPV – оценка прогнозируемых параметров проекта. Инновационные решения принимаются в условиях неопределенности и денежные потоки, используемые в расчетах также не могут быть определены точно. В результате это создает опасность того, что полученные в реальности величины денежных потоков будут отличаться в худшую сторону от прогнозных, поэтому риск инновационного проекта можно рассматривать как угрозу или опасность получения меньшего значения NPV по сравнению с ожидаемым.

Анализируя риски проекта, используют 2 основных подхода:

• корректировка на фактор риска прогнозных денежных потоков и их дисконтирование по ставке, не учитывающей премию за риск;

• вероятностный подход, при котором прогнозные денежные потоки корректируются с использованием компьютерного имитационного моделирования.

Наиболее часто используемая схема имитационного моделирования состоит из следующих этапов:

1. Выясняется, с чем может быть связан риск и каковы возможные варианты изменения этих факторов (наиболее вероятные верхние и нижние значения).

2. Для каждого ключевого фактора строятся кривые неопределенности на основании информации предыдущих периодов, информации о деятельности аналогичных проектов либо с использованием субъективных вероятностей, основанных на суждениях экспертов. Кривые неопределенностей отражают вероятности достижения тем или иным фактором всех возможных значений.

3. Моделируются события выбором одной из величин кривой неопределенности для каждого фактора в соответствии с заданными вероятностями.

4. Вычисляется значение NPV, соответствующего выбранным условиям факторам.

5. Процесс отбора величин факторов и подсчета величин NPV многократно повторяется и заполняет все величины NPV.

6. Строится кривая риска для данного проекта, отражающая вероятности достижения всех возможных величин NPV проекта.

Рисунок 2. Кривая значений NPV проекта

При оценке риска вероятностными категориями он характеризуется и измеряется как вероятность возникновения определенного уровня потерь. Для каждого значения величины уровня потерь устанавливается соответствующая вероятность.

Зоны риска в зависимости от величины потерь определяются:

• область потерь, в которой потери не ожидаются – безрисковая зона, ей соответствуют нулевые и отрицательные потери, т.е. превышение ожидаемого результата;

• зона допустимого риска область ожидаемых значений NPV, в которой потери имеют место, но меньше ожидаемого дохода, сохраняется экономическая целесообразность;

• зона критического риска – область, в которой потери превышают величину ожидаемого дохода и в максимуме могут привести к потере всех вложенных в проект средств;

• зона катастрофического риска – область, в которой потери превышают критичный уровень и в максимуме могут достичь величины, равной имущественному состоянию предприятия.

Как и для других оценок эффективности с учетом количественных оценок неопределенностей при вероятностном подходе определяется значение NPVexp:

Так как для учета риска применяется вероятностный подход, в качестве инструментов оценки риска могут выступать дисперсия, отклонения, вариации. Подобные категории эффективны, если требуется сравнить меру риска нескольких проектов.

В случае, когда ожидаемое значение и стандартное отклонение по сравниваемым проекта имеют существенные различия. Для оценки рискованности удобно использовать относительным показателем вариации:

Данная характеристика показывает размер риска на единицу дохода. Чем ниже, тем меньше размер относительного риска.

При вероятностном подходе денежные потоки дисконтируются по ставке, не учитывающей премию за риск, так как риск учитывается при задании вероятностей для кривых неопределенностей ключевых факторов.

5.2 Интегральные неопределенности

Наиболее простой тип неопределенности, когда величины характеризуются меньшими интервалами возможных значений. В этом случае применяется метод рассмотрения различных сценариев развития проекта. Расчет ожидаемого результатам проекта производится.

5.3 Корректировка на фактор риска ставки дисконтирования и дисконтирование по ней ожидаемых денежных потоков

Так как риски инновационного проекта, в конечном счете, проявляются в виде уменьшения реальной отдачи от вложенных инвестиций по сравнению с ожидаемой, то возможным методом учета риска является добавление премии за риск.

Премия за риск зависит от категории проекта, все рекомендации по ее значению можно рассматривать, как приблизительные.

5.4 Оценка устойчивости проекта

Показатели эффективности проекта, рассчитанные с учетом факторов риска и неопределенности называются ожидаемыми. Сценарий проекта, для которого были выполнены расчеты эффективности рассматривается как основной (базисный). Все остальные возможные сценарии рассматриваются как вызывающие те или иные позитивные или негативные отклонения от показателей эффективности базисного варианта.

Проект считается устойчивым если во всех сценариях он оказывается эффективным и финансово реализуемым, а возможные неблагоприятные последствия устранимы различными организационно-экономическими методами.

Финансовая реализуемость – показатель, который принимает два значения: «да» или «нет», и характеризующий наличие финансовых возможностей реализации проекта.

Требование финансовой реализуемости определяется необходимым объемом финансирования проекта, при появлении финансовой нереализуемости должна быть скорректирована схема финансирования либо организационно-экономические механизмы. В этом случае возможны следующие корректировки:

• изменения размеров и условий займов;

• предусмотрение необходимых запасов, резервов денежных средств и отчислений в дополнительные фонды;

• корректировка условий взаиморасчетов участников проекта;

• страхование участников проекта.

В случае, если при подобных корректировках, проект остается неустойчивым, его реализация считается нецелесообразной.

В целях обеспечения устойчивости проекта рекомендуется:

• использовать умеренно-пессимистические прогнозы параметров проекта;

• предусматривать резервы средств на непредвиденные расходы, которые могут быть вызваны возможными ошибками проекта, пересмотром проекта в ходе реализации, непредвиденными задержками платежей и др.;

• форс-мажор;

• увеличивать норму дисконты с учетом поправок на риск.

При соблюдении этих рекомендаций проект рассматривается как устойчивый в целом, если он имеет достаточно высокие значения показателей эффективности.

5.5 Качественная оценка рисков

Часть рисков не имеет количественного описания и поддается только качественной оценке. Для того, чтобы повысить объективность качественной оценки целесообразно групповое принятие решений с привлечением экспертов. В результатах проекта заинтересованы различные группы его участников и их оценки могут различаться. Достоверность увеличивается с увеличением числа экспертов.

Наиболее распространенным методом качественной оценки является метод балльной оценки, состоящий из следующих шагов:

Для наглядной демонстрации возможно сформировать профиль риска. Таким образом становится возможным определить факторы, оказывающие наиболее негативное влияние и, соответственно, принять определенные меры по снижению вероятности возникновения рисков.

Рисунок 3. Профиль рисков проекта

5.6 Методы управления рисками

Подготовка и реализация мероприятий, уменьшающих опасность потенциальных угроз, можно назвать процессом управления рисками. Управление рисками включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных для предприятия рекомендаций и мероприятий, направленных на снижение начального уровня риска до приемлемых показателей. Управление рисками основывается на результатах оценки риска, анализе потенциала предприятия, анализа нормативной базы хозяйствования.

Методы управления рисками можно разделить на 4 категории.

• Уклонение. Подобным методом действуют предприниматели, предпочитающие безрисковую деятельность, отказываясь от ненадежных партнеров и проектов, уверенность в успешной реализации которых вызывает сомнение. Другие возможности уклонения от риска состоят в попытке перенести риск на другое лицо, это может быть страхованием вероятных потерь или поиском гарантов.

Рабочая группа состоит из сотрудников, непосредственно работающих над осуществлением проекта и подчиненных руководителю проекта. Между рабочей группой и подразделениями существуют устойчивые связи, так как реализация проекта осуществляется в сотрудничестве с компаниями, а полученный результат должен быть интегрирован в имеющуюся структуру.

• Локализация. Метод локализации используют в тех случаях, когда можно достаточно четко выделить источники рисков, выделив наиболее опасный этап деятельности, его делают контролируемым и тем самым снижают общий уровень риска. Создавая дочерние венчурные компании, наиболее рискованные части проектов переносят в эти компании (локалиризируют).

• Диссипация. Подход предполагает распределение риска между участниками проекта, для этого можно организовать различные консорциумы, ассоциации, концерны и необходимо следить за тем, чтобы при разделении работ между участниками проводилось четкое разграничение сфер деятельности и ответственности. Это выполняется для того, чтобы были тщательно описаны условия перехода работ и ответственности от одного участниками работ к другому. Одним из методов управления рисками в рамках диссипативного подхода является диверсификация и ее виды. Диверсификация деятельности предполагает увеличение числа используемых технологий, расширение видов выпускаемой продукции или услуг. Диверсификация рынка сбыта предполагает выход одновременно на несколько рисков. Диверсификация закупок и сырья предполагает взаимодействие со многими поставщиками для того, чтобы ослабить зависимость от ненадежных партнеров. Диверсификация инвестиций означает, что при формировании инвестиций предпочтение отдается нескольким проектам с низким уровнем капиталоемкости, чем одному проекту с высокой капиталоемкостью.