Бизнес спекуляция

Хеджирование

По-другому это можно назвать обратным выкупом. На международном рынке часто используется покупка актива на одном рынке и продажа на другом. Особенно это важно в работе с валютами – покупают в одной стране, продают в другой. Любой крупный игрок, как правило, строит на этом свою работу. Например, уходите вы на выходные, у вас куплен актив, вы не хотите его по какой-либо причине закрывать, тогда вы продаёте фьючерсы, в понедельник вы можете поймать обманное движение и при этом заработать, и, даже если ничего не происходит, вы находитесь в нейтральном положении.

Если говорить про опционы, то здесь очень много вариантов с возможностью хеджирования, в любом месте, в любую сторону. Хеджированием можно заниматься на всех рынках с разными инструментами.

Теория игр

или

Обман и Надежда на бирже

Вхождение в рынок начинать с прочтения этой статьи.

На бирже много обмана прямого и косвенного, есть даже факты мошенничества, за которые не судят, а вознаграждаются деньгами.

Большие игроки отбирают деньги у многих трейдеров. Они это делают зная, когда, как, где, и у кого отберут деньги. Вам тоже для себя надо представить эти проблемы, иначе потери неизбежны.

Обман и манипуляция встречается везде в новостях, отчетах, обучении и т. д. мы рассмотрим только то что происходит ежедневно на графике и в стакане. Делается все чтобы трейдер принял иррациональное решение, основанное на обучение, эмоции, рефлексах. Макет мейкеры и крупные игроки двигают цены в разные стороны и часто играют краплеными картами, чтоб набрать или раздать позиции. Трейдеры действуют по правилам, логически, а по отношению к рынку все получается наоборот. Основание всего, решение принимаются трейдером, но упускается все психологические и финансовые манипуляции и влияние на решение большинства трейдеров.

Вывод, на бирже можно выиграть или проиграть деньги. Раз так, это игра на интерес с писанными и неписанными правилами, а вернее без правил или правилом сильного. Что необходимо для выигрыша. Научиться хорошо, играть, необходимо разобраться с теорией игр это математическое описание любой игры, психологии и в используемом инструментарии, нелишне набраться опыта. На рынке очень много инструментов влияния начиная от эмоциальных, психологических, новостных, отчетных, фундаментальных, производных, технических и других. Необходимо по возможности в них разбираться и пользоваться. В любом случае надо ставить приоритеты. Надо помнить всех денег не заработаешь если ваши позиции достаточно заметны вы лично можете стать целью. Переменные значения, не повторяются, верятносно верны в моменте, кроме исторических. Каким должен быть ваш характер чтобы выигрывать в этой игре. Какие знания необходимы. Какие уменья нужны. Какая у вас мотивация, должны обладать хорошим самочувствием и здоровьем. Набраться опыта и чувствовать рынок, сколько у вас свободного времени.

Ваша природа должна соответствовать работе на бирже. Характер должен быть уравновешенным, не подаваться эмоциям, уверенным в себя, но признающим свои ошибки и изменившимся обстоятельствам, в меру рисковать и анализировать. Планирование должно быть чертой характера, ум пластичным.

Никогда не переживать за события, которые вы не можете изменить или контролировать. Никогда не переживать за действия в прошедшем времени, особенно если вы совершили их по своим правилам. Никогда не сожалеть о сделанном или не сделанном. Забыть о потерянных деньгах и ещё быстрее забыть о заработанных деньгах. Никогда не сожалеть и не возгордиться. Только анализ что не так и, как исправить.

Необходимы знания и опыт, умение контролировать себя и учиться. Конечно ведение дневника поможет. Понимание рынка, кто там находится и как себя ведет, что влияет на цену. Знания ценной бумаги. Каждая свеча их спреды, объемы и индикаторы на разных тайм фреймах дают много информации, показывают действия разных трейдеров. Как работает объем и все индикаторы, которыми пользуетесь. Чтоб разобраться в механике движения цены необходимы знания психологии разных типов трейдеров особенно основных игроков, их реальные возможности покупать продавать и как они этим пользуются, следы на графике, например, тестирование, обман и решение своих задач макет мейкером одновременно. Какие возможны манипуляции, один из основных это продажа большого игрока и покупка в больших объемах, поступившего заказа макет мейкером, макет мейкер выполняет большой заказ продавца покупая, после чего он задирает цену ещё выше чтоб продать уже свои акции, а потом пойти вниз, против тренда для манипуляции остальными спекулянтами, в массе обычными трейдерами, ими принимаются ироцанальные решения во вред себе, каждый делает свою работу, а результат большинство теряют. Поведение трейдеров меняется в зависимости от волатильности и объёмов торгов на рынке. Действуют эмоции, мнения, жадность, страх и надежды. Очень важно разделять своё мнение о движение рынка, от факта это поможет торговле. Многое приходит с опытом торговли, но не смотря на стопы и количество денег никто не застрахован от потерь, это обстоятельство можно регулировать только рисками.

Должен сказать о стопах, свечах с огромными хвостами на графике. Одинаковые свечи играют разную роль. Свечи внизу рынка с длинным хвостом предупреждают о движении верх, такие же свечи на максимуме о движении вниз, индикаторы подтверждают этот вывод. Таким образом, съедаются стопы всех попутчиков. Это маленький элемент работы с стопами их много, и они разнообразны.

Умение построить свою стратегию поведения исходя из обстоятельств на рынке. На рынке без выраженной тенденции работать не с объемом денег, а боле активно покупая продавая с меньшей суммой. При большой сумме на рынке делать домашнее задание и быть готовым реагировать на любое резкое движение. Например, учитывая нижеуказанные состояния.

Видеть тенденцию на рынке.

Любые ограничения для себя, во всем, рисков, во времени, в выигрыше и проигрыше и.т.д.

Степень риска. Максимальная по дневному графику по графику цены.

Составлять оперативный план действий.

Принимать рещения, в каких случаях изменять план.

Очень важно своевременно выходить из позиции и входить в позицию, это может улучшить торговлю в два раза.

Что делать.

Необходимо трейдеров разделить по категориям. Где будет учитываться их финансовые возможности, знания, возможность манипулирования и другие возможности влияния игроков на бирже. Составить Психологические портреты этих категорий трейдеров и все вышеуказанное.

Список трейдеров по влиянию:

1. Основные игроки, это макет мейкер, крупные игроки, крупные фонды и банки кто может играть против толпы и выстоять.

2. Средние игроки, опытные трейдеры.

3. Новые и молодые малобюджетные игроки

4. Инвесторы с разным влиянием на игру.

Надо построить схему поведения крупного игрока в конкретном примере для выигрышной игры в большинстве случаев. Отслеживать действия игроков первой категории и действовать как они.

Крупный игрок имеет достаточный капитал и полную информацию обо всем, и часто действует иррационально для большинства, и рационально для себя, чтобы зарабатывать на манипуляциях, у многих трейдеров. Кроме публичной они владеют инсайдерской информацией. По бирже у них полная информация по кредитным плечам, стопам, коротким продажам в долг и покупателям. У них лучший доступ к торгам, программные продукты, помогающие играть и выигрывать. Кроме всего думаю у них есть картельные договоренности с себе подобными по разделу рынка, да и знают друг друга.

Несмотря на вышеуказанные условия у крупного игрока есть, и проблемы что позволяет умному трейдеру выжить. Крупный игрок не может единовременно купить или продать желаемую позицию. Ему необходимо накопить и распродать по выгодной цене, а лучше одновременно зарабатывать. Для этого ему необходимо постоянно двигать цену в разных направлениях играя против большинства трейдеров, чтоб трейдеры входили и выходили по стопам, с проигрышем и выигрышем.

При накоплении позиции крупными игроками, заканчиваются продажи с убытками для трейдеров продавцов, после теста начинается бычий рынок. При распределении с прибылью для крупных игроков, заканчиваются покупатели трейдеры, после теста начинается медвежий рынок. Или используется потрясения.

Рассмотрим накопление. При изменении тенденции цена часто держится в боковом движении каждый раз внизу крупный игрок закупает, а при движении верх он часть продает, что создает импульс, цена корректируется вниз, каждый раз внизу покупает больше чем продает наверху так он накапливает. Что должен делать крупный игрок после накопления позиции. Цена должна задираться верх пока трейдеры, купившие не перестанут продавать, и только после этого крупный игрок начинает продавать свои акции спускаясь обратно за стопами. Лучший выход из тупика покупать и продавать правильно, то есть своевременно. Крупному игроку приходится играть против толпы и собирать стопы возвращаясь обратно. Его логика должна быть, против логики толпы. Многие трейдеры чувствуют манипуляцию собственным поведением и логикой.

Требуется систематизировать какие движения цен акций бывают.

Виды движения цены:

Тенденция – рынок полностью идет в одном направлении по таймфрйему недельного графика с подтвержденными объёмами и хорошими спредами.

Тренд по тенденции. Рынок движется в направлении тенденции по дневному графику

Коррекция к тенденции. Рынок движется в обратном направлении по дневному графику в этом случае надо входить и выходить по одному тайфрейму.

Боковик. Рынок движется в коридоре 10% цены

Определить какое движение, верх или вниз на торгах сегодня, движение дня.

Виды «свечей»:

Импульсные предвещающие резкое движение или разворот на новостях или кульминация тренда. Резкое движение в обе стороны с большими хвостами и обычно с коротким телом за короткое время. Это делается для потрясения, потерь и дезориентации трейдеров.

Упорные предвещает разворот.

Обманные и тестовые против тренда.

Трендовые с средним объёмом и спредом.

Шумовые обычные.

Риски:

25% депозита на одну бумагу.

До 50% при выигрыше, страховка продажами или производными. Если есть возможность наблюдать за рынком. На одну торговую сессию, по тенденции и тренду.

100% депозита использовать только на голубых фишках по тенденции и тренду.

Изменения цены во времени, по скорости и объему.

Рассмотрим тенденцию вверх, обратная тенденция все наоборот.

Цена по дневному графику идет по направлению тенденции со средними объемами особенно если движение началось с обратным ходом или теста – это начало тренда и можно входить.

Цена резко поднялась по тренду с большими объемами.

Причины:

Вышла или выйдет новость, цена может резко двинуться в любую сторону.

Большие объемы с маленькими свечами появились после долгого подъема, цена может корректироваться. Исходя из таймфрйема индикаторы могут подтвердить ваше мнение о коррекции.

После долгого боковика цена гэпом может подняться

Причины:

Не хотят брать на хвост остальных трейдеров в тренде.

Цена может дойти до определенного уровня, но обычно, гэпы закрываются, чтобы забрать бумажный доход трейдеров по стопам, цену сверху спускают обратно до стопов против устойчивых трейдеров.

Цена медленно идет против тенденции с маленькими объемами, балансовый объем подтверждает направление. Основные объемы и резкое движение будет впереди, когда будут закрываться стопы. Это использование рефлексов и эмоций трейдеров в своих целях. Внизу крупные игроки накопят еще акции.

На рынке бывают неожиданные дни по разным причинам где цена рынка резко меняется. Всегда надо вычислять медвежий или бычий день и работать в направлении торгового дня. Надо обязательно учитывать инерционную ступеньку макет мейкера для своих операций.

Причины:

Использование разных эмоций трейдеров

Цена резко падает вниз с хорошими объемами. Крупный игрок частично выходит с целью заработать и на стопах закупаться с импульсом обратно, или крупный игрок распродал свои позиции, мелкие продавцы организуют импульс – это верно в любую сторону.

Причины:

Крупный игрок решает свою проблему накопления более агрессивно

Цена резко движется в разные стороны с хорошими объемами.

Причины:

Выход неожиданной новости, что может привести к хорошему движению в любую сторону.

По самой свече можно о многом судить в зависимости от тайфрема времени и прошлых объемов, и импульсов. Следить за вершинами цены и объёма, сравнивая вершины индикаторов.

Индикаторы могут помочь утвердиться в своем мнении.

Надо помнить движение цены на бирже, игра для заработка, и ваше решение может быть неверными, по разным причинам, многие из них не зависят от вас.

Главное быть гибким, признавать свои ошибки или изменившиеся обстоятельства и исправлять их.

Все разговоры, что на бирже всё случайно складывается – неверно. Условия игры вам неизвестны, кроме публичных. Кроме того, ваши планы не совпадают с вашим характером, ресурсами и знаниями. Вся эта информация чтоб заставить задуматься, учиться и приспособиться.

Стратегия работы с акциями

1.Вход в рынок.

1.1. Теханализ по определению тенденции по недельному тайфрейму.

1.2. Определить тренд, коррекция или боковик. По дневному тайфрейму.

1.3. Определить фазу движения цены, начало, середина, конец по часовому и пятнадцатиминутному тайфрейму.

1.4. Проанализировать движение цены по сигналам, уровням, относительному объему, индикаторам, волнам, конвергенции, времени торгов, времени недели, времени новостей, дивергенции, конвергенции, двойным ударам т.д. После определить направление тренда или коррекции на торгах.

1.5. Определить меру риска по Деньгам и прибыли, оперативному плану действий в дальнейшем.

1.6. Если вы вошли в рынок рефлексивно или плохо проанализировали, или не зависящим от вас причинам она изменилась, и цена идет против Вас, никогда не теряйте самообладание, делая повторные ошибки, выходя из позиций, не подумав.

1.7. Не знаешь, что делать, дели риск, лучше всего развороты определять по четырехчасовому таймфрейму.

1.8. В Приоритете должно быть всё что происходит на графике с ценами и объёмами. Новости, ошушения, предвзятое мнение, отчеты, что будет делать рынок, или интуиция, всё после графика.

1.9. Если рынок идет в твою пользу, выходить надо также осторожно после анализа рынка, как и входишь.

1.10. Свои действия, также анализ ситуации на рынке проговаривать устно.

1.11. Учитывать поведение рынка. Для этого необходимо добавить к анализу цен и объемов, также индикаторов на графике, дополнительно изучить скорость изменения цены, усилья результат, спрэды, дисбаланс и волотильность от средневзвешенной на разных тайфреймах в течение дня.

2. Выход из позиции.

2.1. Все делать так же как при входе. Акцию с позициями анализировать по более низким тайфреймам.

2.2. Можно ловить коррекцию в самом тренде постоянно продавая и покупая.

2.3. При ошибках и потерях выходить из позиций или убавить риск.

2.4. Работа с позициями. Контролировать по утрам индикаторы, если в течении часа цена не меняется, резкое изменение волатильности, резкое изменение цены, перед и после новостей при больших и малых объёмах.

3. Чистая игра.

3.1. Вход в рынок с продаж или кратковременных покупок, после анализа акции.

3.2. Это можно делать с отдельными акциями, под конкретный план с быстрой прибылью, главное определиться, когда выходить из бумаги при неисполнении плана или с прибылью.

3.3. Для более гибкого положения можно использовать производные и коррелируемые позиции, на купленные позиции продать опционы кол или купить пут.

4. Для инвесторов, метод Ильи Коровина.

4.1. Диверсификация по рынкам и инструментам.

4.2. Ребалансировка.

4.3. Нет плеч, стопов и коротких продаж.

СТАТЬИ

Секреты торговли от Ричарда Роудса (Richard Rhodes)

Должен признаться, что я не настолько умен, чтобы изобрести эти до смешного простые правила торговли самостоятельно. 15 лет назад мне дал их один замечательный трейдер. Я могу сказать вам, что они работают. Если следовать этим правилам, как можно реже нарушая их, можно зарабатывать из года в год. Иногда – лучше, иногда – хуже, но ваш торговый счет будет постоянно расти. Сами правила – просты. Трудно их соблюдать.

Старые правила торговли, но очень хорошие правила

Если за несколько десятилетий торговли я чему-то научился, то это – то, что лучше всего работают простые методы. Те, кто полагается на сложные стохастики, взвешенные скользящие средние, методы сглаживания, числа Фибоначчи и т. п., оказываются в ситуации, когда в их голове роится столько информации, что трудно увидеть хороший торговый сигнал. Один метод говорит покупать, другой – продавать. Один подсказывает подтянуть стопы, другой – увеличить размер позиции. Хотя эта фраза может показаться избитой, но все-таки лучше всего работают простые методы.

Первое, и самое главное, правило: на бычьем рынке нужно торговать в лонг. Это кажется очевидным, но многие из нас поддаются искушению шортить после первого ралли на бычьем рынке, оправдываясь, что цена прошла слишком много и слишком быстро. Я тоже так поступал и думаю, что в будущем не избегу этого соблазна. Такое поведение не позволяет нам в полной мере насладиться прибылью, которую мы получили при первом бычьем движении, потому что мы понесли убытки в шортовой сделке. На бычьем рынке можно быть только в лонгах или на обочине рынка. Помните, что отсутствие позиции – это тоже позиция.

Покупать то, что показывает силу, и продавать то, что проявляет слабость. Толпа продолжает покупать, даже после того, как цена упала. Профессионалы покупают, потому что в бумаге было ралли. Это различие может показаться нелогичным, но покупка сильных бумаг – работает. Правило выживания заключается не в том, чтобы "покупать на Low, продавать на High", а в том, чтобы "покупать выше и продавать еще выше". Кроме того, в пределах определенной группы бумаг, отбирайте для покупки только самые сильные акции, а для продажи – самые слабые.

Открывая сделку, входить в нее так, будто она имеет потенциал стать вашей лучшей сделкой года. Не входите в сделку, пока не продумали все основательно, не разработали схему докупки и не наметили план выхода в случае возникновения непредвиденных обстоятельств.

Докупаться на небольших коррекциях против основного тренда. На бычьем рынке нужно увеличивать размер позиции, когда цена делает небольшую коррекцию, возвращаясь к уровню поддержки. На медвежьем рынке, докупайтесь при откате к уровню сопротивления. Используйте коррекции, составляющие 35-50% от предыдущего движения. В качестве первой точки для добавления также могут служить скользящие средние.

Будьте терпеливы. Если упустили сделку, ожидайте коррекции, чтобы войти.

Будьте терпеливы. После входа в сделку, дайте ей время, чтобы развиться и принести вам ожидаемую прибыль.

Будьте терпеливы. Старая поговорка о том, что "нельзя разориться, забирая прибыль", наверное, – самый бесполезный совет, который можно дать. Фиксация мелких прибылей – верный путь к краху в конечном итоге, ибо мелкие прибыли не получают возможности превратиться в крупные. Настоящие деньги в торговле зарабатываются в одной/двух/трех крупных сделках, которые появляются несколько раз в месяц. Нужно развить в себе способность терпеливо наблюдать за прибыльными сделками, чтобы дать им возможность развиваться и приносить крупную прибыль.

Будьте терпеливы. После входа в сделку, дайте ей время, чтобы она сработала и изолировалась от случайного шума. Дайте время, чтобы другие трейдеры по достоинству оценили то, что вы заметили раньше.

Будьте нетерпеливы. Как всегда, мелкие и быстрые убытки – самые лучшие убытки. Убыток – не самое главное. Важен, скорее, психологический капитал, который расходуется, когда вы сидите в убыточной сделке.

Никогда, ни при каких обстоятельствах, не добавляться в убыточной сделке и не усреднять позицию. Когда вы покупаете, цена каждой новой докупки должна быть выше, чем предыдущая. Когда продаете, цена каждой последующей продажи должна быть ниже предыдущей. Это правило должно соблюдаться беспрекословно.

Делать больше тех вещей, которые работают в вашем случае, и меньше – тех, которые не работают. Каждый день просматривайте свои позиции и старайтесь добавляться в сделках, которые приносят наибольшую прибыль, и уменьшать позиции, где прибыль невелика или вообще отсутствует. Именно о таком подходе гласит старая поговорка: "Давайте прибыли расти".

Не торгуйте, пока не увидите, что технические и фундаментальные факторы согласуются. Это правило может вызвать раздражение у тех, кто придерживается чисто технического подхода. Мне все равно! Я не войду в сделку, пока не буду уверен, что простые технические правила, которые я применяю, и мой фундаментальный анализ работают в тандеме. После этого я могу действовать с позиции силы, с уверенностью и без суеты.

После получения крупного убытка, сделайте перерыв. Закройте все сделки и прекратите торговлю на несколько дней. После быстрых и неожиданных потерь разум может сыграть с вами злую шутку. Порыв "вернуть деньги" будет силен, но не следует ему поддаваться.

Когда дела идут хорошо, торгуйте более крупными позициями. У каждого из нас бывают периоды, когда все сделки приносят прибыль. Когда это происходит, торгуйте более агрессивно и увеличьте размер позиций. Нужно "ковать железо, пока горячо".