Децентрализованные финансы и право. TradFi и DeFi. Кн. 1. TradFi: экономико-правовое исследование финансовой деятельности организаций

– погашение облигаций, выплата процентов по ним: общество – владельцы облигаций;

– исчисление, уплата налогов: общество – налоговые органы (бюджет).

Финансовые отношения в организации являются управленческими отношениями, равно как и правоотношение финансов организаций. Отношение власти и подчинения возникает в финансах организаций, но это не всегда только отношение власти публичного субъекта и подчинения иных, не обладающих властью субъектов, это может быть и отношение власти управляющих органов юридического лица и подчинения его внутрихозяйственных подразделений. Как отмечается в учебной литературе по финансовому праву, финансовое правоотношение является властеотношением, поскольку оно служит формой реализации финансово-правовой нормы, имеющей императивный характер; императивный характер финансово-правовой нормы проявляется в правоотношении таким образом, что оно реализуется по принципу «команда-исполнение», где команды издает государство (или муниципальное образование), а исполняют их индивидуальные, коллективные и прочие субъекты финансового права; одной из сторон финансового правоотношения всегда является: а) государство, б) муниципальное образование или в) уполномоченный государством орган31. Что касается финансового правоотношения организаций, то это требование выполняется не всегда. Субъектом наделённым властью может быть уполномоченный орган юридического лица, субъектом подчинения соответствующее подразделение того же юридического лица. Кроме того, императивные нормы также не всегда будут исходить от государства, также обязательные нормы во внутрихозяйственных финансовых правоотношениях могут устанавливаться компетентным органом юридического лица.

Принято считать, что финансовые отношения, будучи предметом финансового права, являются властеотношениями, однако сегодня диспозитивный метод используется и в финансовом праве. Это положение вещей отражает общую закономерность взаимного проникновения публичных и частных отраслей права. Тем не менее следует отметить, что в финансовом праве властеотношения с участием публичных субъектов занимают основной массив отношений предмета регулирования. В рамках финансов организаций основное внимание уделяется отношениям с контрагентами по договорам и внутрихозяйственным отношениям, отношениям по уплате обязательных платежей в бюджет.

Правоотношения в области финансов организаций имеют разнородный характер: это и властеотношения, и отношения, основанные на равенстве, а также отношения, основанные на подчинении одного звена другому внутри предприятия.

Фондовый характер отражает статику финансового правоотношения; финансовое обязательство, опосредующее движение денежных средств, движение денежных потоков – динамику.

Финансовые правоотношения представляют собой своеобразный синтез правовых и экономических материй, являясь экономико-правовой категорией32, именно поэтому мы не проводим различия между финансовыми отношениями и финансовыми правоотношениями. Финансовые отношения существуют в правовой форме.

Финансовые отношения, возникающие в организации, можно классифицировать на внешние и внутренние.

Внешние финансовые отношения в организации включают:

– Финансовые отношения организации с органами государственной власти по поводу уплаты налогов и других обязательных платежей (вертикальные финансовые отношения).

– Финансовые отношения организации с контрагентами по договорам (горизонтальные финансовые отношения).

– Финансовые отношения организации с кредитными организациями, инвестиционными фондами и компаниями, страховыми компаниями.

Система внутренних финансовых отношений организации включает:

– Финансовые отношения организации внутри холдинга, союза, ассоциации, саморегулируемой организации (внутриотраслевые финансовые отношения).

– Финансовые отношения с учредителями – акционерами, участниками (корпоративные отношения).

– Финансовые отношения организации и работников.

– Финансовые отношения между органами управления предприятием и его структурными подразделениями (вертикальные внутрихозяйственные отношения).

– Финансовые отношения между различными структурными подразделениями предприятия (горизонтальные внутрихозяйственные отношения).

Выше приведены различные классификации отношений в рамках финансов организаций, вместе с тем вопрос о том, какие денежные отношения относятся к финансам, долгое время остается дискуссионным. Наиболее часто обсуждаются финансовые отношения, возникающие при купле-продаже товаров, а также по поводу оплаты труда. В зависимости от вида деятельности перечень дискуссионных вопросов может дополняться и другими отношениями, специфичными для данного вида деятельности, например финансовые отношения, возникающие между перестрахователем и перестраховщиком (уплата перестраховочной премии, участие перестраховщика в убытках по страховым случаям)33 в сфере финансовой деятельности страховых организаций, между коммерческими банками и Банком России в сфере финансовой деятельности банков. Каждая из перечисленных групп отношений имеет свои особенности по методу формирования, распределения и использования финансовых ресурсов.

Все эти отношения носят двусторонний характер, и их материальную основу составляет движение денежных средств, благодаря их использованию формируются денежные потоки, ими сопровождается формирование уставного капитала организации (предприятия), начинается и завершается кругооборот средств, формирование и использование денежных фондов различного назначения, финансовых резервов и в целом финансовых ресурсов организации.34

По вопросу о денежных отношениях, возникающих по договорам купли-продажи можно отметить следующее. Противники отнесения к финансам денежных отношений возникающих при купле-продаже приводят следующие аргументы: «Нельзя отнести к финансам и такие денежные операции, как купля-продажа. Эта операция, если она проходит на эквивалентной основе, представляет собой смену форм стоимости, причем обе стороны, участвующие в ней, в стоимости ничего не теряют и не приобретают. Что касается обмена с нарушением эквивалента, то здесь налицо распределение между покупателем и продавцом, но это распределение есть функция цены, а не функция финансов. Таким образом, все обменные операции (торговля) не входят в понятие финансов, что вовсе не исключает использования финансов в сфере обращения»35. Д. С. Моляков, обосновывая противоположную точку зрения, писал: «Предприятие реализует продукцию и получает соответствующую выручку. В этом случае имеет место не только смена форм собственности (Т – Д), но возникают и финансовые отношения. В результате реализации продукции предприятие-поставщик получает определенную сумму валового дохода – основного источника образования денежных фондов и денежных накоплений. Размер этого валового дохода зависит от того, как сложатся экономические отношения между поставщиком и покупателем товаров в процессе их реализации. Во многих случаях размер выручки от реализации не совпадает со стоимостью товаров… У многих предприятий выручка от реализации превышает стоимость реализуемой продукции, и они вносят в бюджет фиксированные и рентные платежи… Кроме того, в результате возникающих денежных отношений между поставщиками и покупателями у последних образуются определенные финансовые ресурсы в виде нормальной переходящей задолженности поставщикам за полученные от них товары, срок оплаты которых еще не наступил, являющиеся одним из источников формирования оборотных средств предприятия»36.

По нашему мнению, финансовыми могут считаться любые операции, носящие денежный характер не только при отсутствии эквивалента, но и эквивалентные при наличии временного лага между поступлением денежных средств и встречным предоставлением. К тому же, не следует забывать и об операциях, облагаемых НДС.

По вопросу об оплате труда согласимся с мнением Д. С. Молякова: «Как правило, сроки выплаты заработной платы на предприятиях не совпадают со временем поступления выручки от реализации продукции и с окончанием платежного периода, поэтому в процессе осуществления этих отношений возникает взаимное авансирование»37.

По критерию предмета и метода правового регулирования, все вышеперечисленные финансовые отношения, возникающие в сфере финансовой деятельности организаций, можно классифицировать на:

– публичные (вертикальные), возникающие в императивном порядке в связи с осуществлением финансовой деятельности в организации и ее регулированием, финансовые отношения власти и подчинения с органами власти (например, осуществление обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды, отношения по государственному финансовому контролю, правовому регулированию учета и отчетности, совершения кассовых и банковских операций и т.д.). Такие отношения являются финансово-правовыми в чистом виде. Они носят преимущественно императивный характер. В рамках данных отношений органы власти и управления обладают компетенцией. В предпринимательском праве также выделяется группа вертикальных отношений, однако они соответствуют отношениям с участием лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельности, т. е. пересекаются с финансами организаций частично, и только в области финансовой деятельности коммерческих организаций;

– частные (горизонтальные) финансовые отношения, возникающие между равноправными самостоятельными субъектами, во взаимоотношениях с контрагентами, в том числе с кредитными и страховыми организациями, банковский надзор за осуществлением кассовых операций (частно-публичные финансовые отношения). Данная группа отношений связана с отношениями гражданско-правового характера, но не соответствует им полностью. Применительно к этим отношениям можно говорить о том, что гражданско-правовые отношения порождают финансовые отношения и сопутствуют им. Горизонтальные отношения в предпринимательском праве также возникают с участием лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность, т. е. покрывают предметную область финансов организаций частично;

– внутрихозяйственные вертикальные и горизонтальные финансовые отношения, а также включающие внутрифирменный финансовый контроль.

Внутрихозяйственные отношения нетипичны для финансового права. На уровне финансов организаций существуют внутрихозяйственные финансовые отношения, которые финансовым правом не изучаются. Частично они исследуются специалистами в области учетного права. Вместе с тем внутрихозяйственные отношения частично пересекаются с внутрихозяйственными финансовыми отношениями, которые по логике предмета составляют предмет предпринимательского (хозяйственного) права.

Субъектами внутрихозяйственных отношений являются различные структурные подразделения организации, которые взаимодействуют как между собой, так и с организацией в целом38. «Внутрихозяйственные отношения неоднородны. Так, в структуре внутрихозяйственных отношений выделяют внутрикорпоративные, основанные на факте участия лица в хозяйственном обществе в качестве акционера (участника); членские, вытекающие из участия в организациях, основанных на членстве (производственный кооператив), и, следовательно, влекущие за собой обязанность личного участия в управлении делами организации. Зачастую такие отношения носят управленческий характер, поскольку возникают в процессе самоорганизации и самоуправления в коммерческих организациях»39.

В связи с этим возникает вопрос о соотношении корпоративных отношений с предпринимательскими, гражданско-правовыми и финансовыми отношениями, возникающими в сфере финансовой деятельности организаций. Поскольку подробное изучение корпоративных отношений не входит в цели и задачи данного исследования, ограничимся лишь теми аспектами проблемы, которые имеют отношение к нашей теме.

Проблема идентичности корпоративных отношений является весьма актуальной. Вопрос о правовой природе корпоративных отношений остается открытым. В первую очередь это вопрос о соотношении гражданско-правовых, предпринимательско-правовых и корпоративных правоотношений.

Часть исследователей склоняется к самостоятельности корпоративных отношений по отношению к предмету гражданского и предпринимательского права. И. С. Шиткина включает корпоративное право в предмет предпринимательского права40. Разработчики Проекта ГК РФ относят корпоративные отношения в сферу гражданского законодательства.41

По мнению И. С. Шиткиной, корпоративные правоотношения – это урегулированные нормами права общественные отношения, возникающие в связи с созданием и деятельностью корпораций42. Корпоративными правоотношениями являются отношения, складывающиеся между корпорацией, ее участниками и членами органов корпорации43. Корпоративные отношения включают в себя отношения между лицами, связанные: 1) с определением общих целей, 2) выявлением средств их достижения и 3) совершением согласованных действий в соответствии с предустановленными позициями по целям и средствам»44.

Как отмечает В. А. Белов, корпоративное право регулирует специфические общественные отношения, которые:

– этимологически могут быть обозначены как корпоративные, ибо имеют в своей основе союз (объединение, сотрудничество, совместную деятельность) лиц, направленный на достижение общей цели;

– имеют относительный характер;

– не подпадают под нормирование уже известных институтов гражданского права45.

Говорить о корпоративном праве, по убеждению В. А. Белова, возможно лишь при условии обнаружения общественных отношений, которые направлены на достижение общих (объединяющих, союзных, корпоративных) целей и не подпадают под действие норм уже известных нам институтов частного права46. Само же корпоративное право – это совокупность правовых норм, регламентирующих общественные отношения, направленные на организацию и осуществление деятельности по совместному достижению общих целей – союзной или корпоративной деятельности (корпоративные отношения)47

Несколько проясняет законодательное понимание корпоративных отношений в процессуальном смысле глава 28.1 АПК РФ «Рассмотрение дел по корпоративным спорам». Так, в соответствии со ст. 225.1 АПК РФ арбитражные суды рассматривают дела по спорам, связанным с созданием юридического лица, управлением им или участием в юридическом лице, являющемся коммерческой организацией, а также в некоммерческом партнерстве, ассоциации (союзе) коммерческих организаций, иной некоммерческой организации, объединяющей коммерческие организации и (или) индивидуальных предпринимателей, некоммерческой организации, имеющей статус саморегулируемой организации в соответствии с федеральным законом (далее – корпоративные споры), в том числе по следующим корпоративным спорам:

1) споры, связанные с созданием, реорганизацией и ликвидацией юридического лица;

2) споры, связанные с принадлежностью акций, долей в уставном (складочном) капитале хозяйственных обществ и товариществ, паев членов кооперативов, установлением их обременений и реализацией вытекающих из них прав, за исключением споров, вытекающих из деятельности депозитариев, связанной с учетом прав на акции и иные ценные бумаги, споров, возникающих в связи с разделом наследственного имущества или разделом общего имущества супругов, включающего в себя акции, доли в уставном (складочном) капитале хозяйственных обществ и товариществ, паи членов кооперативов;

3) споры по искам учредителей, участников, членов юридического лица (далее – участники юридического лица) о возмещении убытков, причиненных юридическому лицу, признании недействительными сделок, совершенных юридическим лицом, и (или) применении последствий недействительности таких сделок;

4) споры, связанные с назначением или избранием, прекращением, приостановлением полномочий и ответственностью лиц, входящих или входивших в состав органов управления и органов контроля юридического лица, а также споры, возникающие из гражданских правоотношений, между указанными лицами и юридическим лицом в связи с осуществлением, прекращением, приостановлением полномочий указанных лиц;

5) споры, связанные с эмиссией ценных бумаг, в том числе с оспариванием ненормативных правовых актов, решений и действий (бездействия) государственных органов, органов местного самоуправления, иных органов, должностных лиц, решений органов управления эмитента, с оспариванием сделок, совершенных в процессе размещения эмиссионных ценных бумаг, отчетов (уведомлений) об итогах выпуска (дополнительного выпуска) эмиссионных ценных бумаг;

6) споры, вытекающие из деятельности держателей реестра владельцев ценных бумаг, связанной с учетом прав на акции и иные ценные бумаги, с осуществлением держателем реестра владельцев ценных бумаг иных прав и обязанностей, предусмотренных федеральным законом в связи с размещением и (или) обращением ценных бумаг;

7) споры о созыве общего собрания участников юридического лица;

8) споры об обжаловании решений органов управления юридического лица;

9) споры, вытекающие из деятельности нотариусов по удостоверению сделок с долями в уставном капитале обществ с ограниченной ответственностью.

Из этого перечня к финансовым отношениям, возникающим в сфере финансовой деятельности организаций, можно отнести отношения первой, второй, третьей и пятой группы, все остальные отношения лишь сопутствуют финансовым.

Таким образом, рассмотрение дел по корпоративным спорам, возникающим из финансовых отношений в сфере финансовой деятельности организаций, лишь частично урегулировано главой 28.1 АПК РФ и касается той части финансовых отношений, которые возникают только в сфере финансовой деятельности коммерческих организаций. Нельзя согласиться и с субъектным составом юридических лиц, которые АПК РФ относит к корпоративным формам, поскольку не все коммерческие организации соответствуют понятию «корпорация».

Гражданское законодательство регулирует отношения, связанные с участием в корпоративных организациях или с управлением ими (корпоративные отношения) (п. 1 ст. 2 ГК РФ).

Финансовые отношения в сфере финансовой деятельности организации пересекаются с предметной областью корпоративного права в сфере формирования, распределения и использования финансовых ресурсов только корпоративных организаций (субъектный состав финансовых отношений в финансах организации гораздо шире), чаще же корпоративные отношения являются сопутствующими финансовым отношениям в корпоративной организации как предпосылочные, т. е. порождающие и прекращающие финансовые отношения в организации.

Вместе с тем корпоративные формы организаций, особенно в части публичных обществ, оказывают значительное влияние на формирование целей финансовой деятельности корпорации, которые смещаются с извлечения прибыли и повышения рентабельности на рост благосостояния акционеров и рыночной стоимости корпорации (особенно публичной корпорации).

Внутрихозяйственные отношения в предпринимательском праве являются предпринимательскими и, соответственно обладают всеми их признаками, в том числе и направленностью на извлечение прибыли. Такая цель не всегда присуща финансовой деятельности организаций, в частности некоммерческих.

Помимо отношений между субъектами или межхозяйственных отношений, которые полностью или частично составляют финансы предприятий, существуют и внутрихозяйственные финансовые отношения, которые также входят в состав финансовых. Типичными примерами такого внутреннего функционирования и проявления финансов, например, выступает система распределения чистой прибыли внутри предприятия, фирмы, компании, холдинга; перераспределение финансовых ресурсов внутри системы структурам и физическим лицам-представителям (агентам), не имеющим самостоятельного юридического лица48.

Также финансовые отношения в организации возникают между специфическим кругом субъектов. Так, субъектами гражданского права не являются внутрихозяйственные подразделения организации, которые являются субъектами предпринимательского права.

Цель деятельности субъектов предпринимательского права заключается в извлечении прибыли. Такая цель присуща субъектам финансовой деятельности только в коммерческой организации. Круг субъектов финансовых отношений шире круга субъектов предпринимательского права. В предмет финансового права не включаются внутрихозяйственные финансовые отношения, а потому внутрихозяйственные подразделения не являются субъектами финансовых правоотношений. Субъектами финансовых отношений в сфере финансовой деятельности организации являются и публичные органы, и собственно организации и их внутрихозяйственные подразделения.

Отметим, что за рамками исследования осталось международно-правовое, международное частно-правовое регулирование финансовых отношений организаций, а также правовое регулирование финансовых отношений в организации в зарубежных странах, которые требуют специального изучения.

1.2. Понятие финансов организаций и личных финансов

Изначально понятие «финансы» рассматривалось только в плоскости формирования, а в дальнейшем и использования денежных фондов для удовлетворения государственных нужд. Позднее эта экономическая категория получила название «публичные финансы», которые в настоящее время включают в себя государственные и местные финансы (финансы органов местного самоуправления)49. С развитием капитализма, акционерных (корпоративных) форм предпринимательства, сращиванием промышленного и банковского капитала, появлением разнообразных финансовых институтов, занимающихся аккумуляцией и перераспределением свободных денежных средств (финансовых посредников), термин «финансы» выходит за рамки его узкого понимания только как государственных (публичных) финансов. Его стали использовать в более широком смысле, включая в это понятие и финансы хозяйствующих субъектов. Соответственно сформировались две относительно самостоятельные науки о финансах предприятий, организаций, корпораций, т.е. хозяйствующих субъектов50. Речь идет о финансах организаций и финансовом менеджменте.

Следует отметить, что финансовый менеджмент как наука появился в развитие науки финансов организаций, т. е. в сфере частных финансов. В настоящее время отдельные приемы и методы финансового менеджмента постепенно получают широкое распространение и в сфере публичных финансов. В целом можно выявить тенденцию сближения публичных и частных финансов и по методам правового регулирования. Так, финансовый кризис диктует необходимость усиления императивных начал в сфере частных финансов, вместе с тем переход на новые методы управления публичными финансами, в том числе public financial management, все больше требует применения диспозитивных методов правового регулирования в сфере публичных финансов.

Финансы представляют собой систему экономических отношений, посредством которых планомерно образуются и используются фонды денежных ресурсов для нужд расширенного воспроизводства51.

Э. А. Вознесенский давал следующее определение финансов: «Финансы социалистических государств представляют собой систему денежных отношений, имеющих императивную форму, выражающих процессы планомерного образования и использования централизованных и децентрализованных денежных фондов с целью удовлетворения потребностей социалистического общества»52.

Финансы можно понимать как систему отношений:

– по формированию, использованию и распределению денежных фондов;

– по формированию, использованию и распределению финансовых ресурсов;

– возникающих при осуществлении финансовой деятельности.

Приведем несколько определений финансов, встречающихся в научной и учебной литературе:

– Финансы – система денежных отношений, выражающаяся в образовании доходов (денежных фондов, ресурсов), осуществлении расходов (распределении и перераспределении фондов, ресурсов), контроле эффективности названных процессов53.

– Финансы представляют собой совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств для осуществления экономических, социальных и политических задач54.

– Финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств, в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства55.

– Финансы представляют собой систему экономических отношений, связанных с формированием, распределением и использованием денежных средств в процессе их кругооборота56.

– Финансы как экономическая категория представляют собой систему распределительных денежных отношений, возникающих в процессе формирования и использования фондов денежных средств у субъектов, участвующих в создании совокупного общественного продукта57.

– Финансы рассматриваются с точки зрения формы и содержания. По содержанию – это отношения (система экономических, в частности, финансовых отношений) по поводу образования, распределения и использования фондов денежных средств, а по форме финансы государства представляют собой фонды денежных средств (совокупный денежный фонд государства)58.