Российская экономика в эпоху перемен: социальная политика публичных металлургических компаний
- -
- 100%
- +
Второе интервью было проведено 4 мая 2023 г. В качестве эксперта выступил руководитель управления одного из региональных профильных органов исполнительной власти (здесь и далее – эксперт № 2).
SWOT-анализ применялся в рамках комплексного анализа деятельности ПАО «En+ Group», что предполагало в том числе рассмотрение экономических перспектив для дальнейшей деятельности компании в условиях кризиса.
Следует отметить и политико-правовой анализ деятельности публичных металлургических компаний, в рамках которого была проанализирована нормативно-правовая документация, регулирующая деятельность компаний, а также были изучены годовые отчеты и годовые отчеты о реализации социальной политики (или устойчивом развитии) таких публичных металлургических компаний как ПАО «En+ Group», МК ПАО «ОК РУСАЛ», ПАО «ГМК «Норильский никель».
Структурно-функциональный анализ был задействован в рамках изучения структуры (в т. ч. структуры акционерного капитала) ПАО «En+ Group» в целях определения ключевых активов компании, а также представленности в акционерном капитале долей различных групп интересов.
Апробация исследования проходила в нескольких форматах:
1. Представление результатов исследования на научно-практических конференциях различного уровня: XXVI межрегиональная молодёжная научно-практическая конференция с международным участием «Российская цивилизация: история, проблемы, перспективы», XXVII межрегиональная молодёжная научно-практическая конференция с международным участием «Российская цивилизация: история, проблемы, перспективы», XXVIII межрегиональная молодёжная научно-практическая конференция с международным участием «Российская цивилизация: история, проблемы, перспективы», Всероссийская ежегодная научная конференция студентов, аспирантов и молодых исследователей «КЛИО-2022», III Межрегиональная молодёжная научно-практическая конференция «Уроки истории», II Всероссийская научная студенческая конференция Иркутского государственного университета «Политические процессы и технологии», VI заседание дискуссионного клуба «Время истории | Время политики».
2. Представление отдельных аспектов исследования на круглых столах, общественных слушаниях и др. Так, результаты проведенного социологического исследования среди молодых педагогических работников были представлены на заседании круглого стола «Что беспокоит молодого педагога в Иркутской области?» в Законодательном Собрании Иркутской области; промежуточные результаты исследований на регулярной основе обсуждались на заседаниях комиссии «Образование» Экспертного совета Молодёжного парламента при законодательном собрании Иркутской области; результаты исследований представлялись на сессии Молодёжного парламента при Законодательном собрании Иркутской области; отдельные фрагменты настоящей диссертации обсуждались с представителями дирекции по устойчивому развитию ПАО «En+ Group» и др.
3. Промежуточные результаты исследования публиковались в различных сборниках научно-исследовательских материалов, а также на экспертных площадках. Кроме того, по результатам участия в некоторых конференциях ещё ожидаются сборники материалов, в которые войдут ещё некоторые из аспектов настоящего исследования [113-125].
Первая глава работы «Нормативно-правовые и экономические особенности функционирования публичных металлургических компаний в РФ» посвящена поиску характерных особенностей нормативно-правового статуса публичных металлургических компаний. В первой главе также анализируется феномен акционерного капитала и его роль в трансформации общественно-экономических отношений. Вторая глава работы «Трансформация взаимоотношений государства и публичных металлургических компаний в социальной сфере: федеральное и региональное измерение» включает в себя ретроспективный анализ государственной политики по стимулированию публичных компаний на ведение социальной политики. В главе рассматриваются особенности взаимоотношений между публичными металлургическими компаниями и государством на региональном уровне. Отдельно следует отметить, затрагиваемую в главе, проблему поиска Россией новой экономической модели в условиях современного кризиса. Третья глава «Анализ федеральных и региональных практик взаимодействия публичных металлургических компаний с государством и обществом» представляет из себя сопоставление трёх важнейших аспектов государство-частного партнерства: реализуемых практик социальной политики публичных металлургических компаний, проводимой государством политики в отношении публичных металлургических компаний и общественным запросом. В частности, в главе сопоставляются проблемы, характерные для сферы образования Иркутской области и практики ПАО «En+ Group» в области решения проблем образования.
ГЛАВА 1. НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ И ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСОБЕННОСТИ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ ПУБЛИЧНЫХ МЕТАЛЛУРГИЧЕСКИХ КОМПАНИЙ В РФ
1.1. Роль акционерного капитала в современной системе общественно-экономических отношений
На протяжении первых двух десятилетий XXI в. ярко проявляется трансформация общественно-экономических отношений. Развитие информационно-коммуникационных технологий, кризис системы международных отношений, глобальные вызовы и угрозы обуславливают происходящие изменения в структуре и характере общественно-экономических отношений. Пандемия Covid-19 наглядно продемонстрировала насколько резко и качественно может измениться жизнь обычного обывателя и его отношения с обществом, государством, политической системой и экономическими акторами. Изменения общественно-экономических особенностей современной капиталистической формации охватывают широкий спектр сфер жизни социума. Так, изменения наиболее отчетливо проявились в трудовых отношениях, здравоохранении, социальной сфере, экономической сфере и др. Отдельно стоит подчеркнуть трансформацию образовательной системы, которая вызывает широкую общественную дискуссию.
Пандемия и, связанные с ней, ограничения должны были серьёзно ударить по благосостоянию граждан. Однако, в период пандемии активно растет приток частных инвесторов на фондовые рынки. Так, динамика изменения количества клиентов московской биржи представлена в таблице «Динамика изменения количества клиентов московской биржи 2017-2021 гг.» (прил. 1).
Наиболее значительный рост количества клиентов московской биржи приходится на 2020 г., когда количество клиентов увеличилось на 138,14 % (или на 8 477 128 чел.). Тем не менее, в 2021 г. рост хоть и составил 70,65 % (год к году), но в абсолютном выражении число клиентов московской биржи увеличилось на 10 324 934 чел.
Анализ динамики количества клиентов московской биржи позволяет сделать вывод о значительном росте интереса среди россиян к биржевой торговле. Однако, сделать вывод о влиянии пандемии на этот процесс не представляется возможным и, в этой связи необходимо констатировать, что причиной такого роста является трансформация современных общественно-экономических отношений из-за развития информационно-коммуникационных технологий, роста количества публичных акционерных обществ и увеличения благосостояния отдельных классов.
Важным этапом в трансформации системы общественно-экономических отношений явился мировой экономический кризис, ставший закономерным продолжением Украинского кризиса. Начало санкционной войны против России со стороны США и ряда европейских государств серьёзным образом повлияла на благосостояние всех участников противостояния. Во всём мире в данный период сфере экономики и общественно-экономических отношений заметно возросла роль государства, что выразилось в принуждении частных компаний и транснациональных корпораций к участию в экономическом противостоянии с одной стороны, а с другой стороны к вовлечению частных экономических субъектов к разрешению экономических и политических проблем.
Тем не менее, можно констатировать, что политические и экономические потрясения не становятся причиной для уменьшения значения феномена акционерного капитала. Напротив, как свидетельствуют данные о количестве частных инвесторов на Московской бирже, происходит рост акционерного капитала. Трансформация общественно-экономических отношений в условиях глобальных вызовов современности ведет к более широкому вовлечению значительных масс населения к участию в капитале крупных публичных компаний.
Обратимся к истокам экономической мысли. К. Маркс, опираясь на анализ экономической ситуации своего времени, рассматривал увеличение акционерного капитала как явление, противодействующее тенденции понижения общей нормы прибыли. В этом смысле он рассматривает увеличение акционерного капитала наряду с повышением степени эксплуатации труда, понижением заработной платы ниже стоимости рабочей силы, удешевлением элементов постоянного капитала, относительным перенаселением и внешней торговлей [18, с. 241-250].
Необходимо отметить актуальность трактовки этого аспекта акционерного капитала. Исходя из дискурса К. Маркса можно предположить, что увеличение акционерного капитала на современном этапе капиталистической формации связано с попыткой снижения негативных последствий развития рыночных отношений. Иными словами – постоянный рост товарооборота по всему миру на протяжении XXI в. должен влиять на понижение общей нормы прибыли, что, несомненно, приведет к чреде экономических кризисов, а увеличение акционерного капитала, за счёт привлечение широкого круга частных инвесторов, есть лишь попытка предотвратить наиболее серьёзные последствия грядущих экономических потрясений. С другой стороны, остаётся открытым вопрос о наличии у современного государства политико-психологических ресурсов и инструментов для вовлечения широких масс населения в фондовые торги.
Биржу же К. Маркс характеризует как «место, где капиталисты отнимают друг у друга капиталы» [18, с. 921]. Причинами возникновения акционерного капитала К. Маркс считает отставание процесса производства от процесса накопления капитала и, как следствие, возрастание массы людей, которые хотели бы получать часть прибыли от предприятий, лишь опосредовано участвуя в их управлении [18, с. 922]. Тем не менее, К. Маркс подчеркивает, хоть и крайне сухо, консолидирующую роль акционерного капитала – возможность объединения финансовых ресурсов в тех отраслях экономики, где требуется использование непомерно большого капитала [18, с. 922-923].
Очевидной становится аналогия между положением дел в области акционерного капитала во время К. Маркса и современным этапом капиталистической формации. Фактически, большинство примеров акционерного капитала современности представляет из себя лишь специально созданную форму управления крупным капиталом для разделения активов крупных капиталистов или же для получения пассивного дохода в виде дивидендов от владения акциями собственных компаний, что позволяет не участвовать в управлении компанией напрямую.
Сегодня феномен акционерного капитала представлен в деятельности публичных компаний, значительная часть из которых носит международный характер. Ряд транснациональных корпораций существует в организационно-правовой форме публичных компаний. Вплоть до обострения Украинского кризиса в начале 2022 г. транснациональные корпорации и международные публичные компании рядом исследователей признавались за уникальных акторов международных отношений и политического процесса. После начала специальной военной операции на территории Украины, а также после начала экономического противостояния России и Запада, роль и влияние новых акторов международных отношений и политического процесса заметно снизились в пользу усиления государства.
Для дальнейшего рассмотрения особенностей акционерного капитала на современном этапе капиталистической формации необходимо дать определение публичной акционерной компании. Под публичной акционерной компанией понимается особая организационная форма бизнеса – ПАО (публичное акционерное общество). Акционерным обществом признается хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций [1]. Публичным же является то акционерное общество, которое разместило акции для публичных торгов на бирже через специальную процедуру (IPO).
Современные компании выбирают публичный статус в основном в случае недостаточности собственного капитала для дальнейшего развития. Как правило на первичное размещение акций для публичных торгов на бирже выходят уже сложившиеся компании, которые испытывают проблемы в масштабировании своего бизнеса. Привлеченный в рамках IPO дополнительный капитал направляется на увеличение штата сотрудников, обновление материально-технической базы, на реализацию крупных инфраструктурных проектов и др.
Однако, представляется необходимым выделить несколько существенных отличий между особенностями акционерного капитала XIX и XXI вв. Современный уровень развития информационно-коммуникационных технологий делает с одной стороны возможным широкий доступ к финансовой информации о состоянии публичных акционерных компаний, а с другой стороны создаёт особые возможности для участия в биржевой торговле и управлении компаниями, что открывает доступ к акционерному капиталу для огромных масс населения. Вовлечение большого круга частных инвесторов в активную биржевую торговлю ведет к трансформации всей системы общественно-экономических отношений. Компании всё в большей степени начинают испытывать насущную необходимость в том, чтобы считаться с интересами мелкого акционера, поскольку в своей массе такие акционеры могут серьёзным образом повлиять на капитализацию компании и как следствие на её экономическое возможности. С другой стороны, участие в акционерном капитале со стороны обывателя формирует в его сознании дополнительное доверие к социальным и экономическим институтам. Такая взаимосвязь обосновывается тем, что рядовой инвестор де-факто становится совладельцем компании и, соответственно, выгодоприобретателем от её деятельности и стабильности всей социально-экономической системы.
Сегодня существует ряд проблем правового регулирования в цифровой среде, одна из которых касается правового регулирования в области организации доступа к торгам на фондовом рынке. Исследователи отмечают позитивные тенденции в государственной политике современной России в данной области, но констатируют отставание государственной политики правового регулирования от быстро развивающихся цифровых процессов [32]. Ещё одной важной проблемой является низкий уровень импортозамещения в высокотехнологичной отрасли, что приводит к дополнительным политическим и экономическим рискам в условиях экономического противостояния с Западом.
Кроме того, на современном этапе капиталистической формации появляется уникальный феномен – особый вид транснациональных корпораций, акционерный капитал которых распределён между огромным количеством собственников, ни одному из которых не принадлежит ключевое количество акций (например – apple). В этом контексте необходимо отметить ещё одну особенность многих транснациональных корпораций, суть которой заключается в отсутствии географической привязки к одной стране из-за большого количества представительств, отделений и филиалов корпораций в разных странах.
Таким образом, мы можем прийти к заключению, что акционерный капитал является одним из важнейших аспектов общественно-экономических отношений в рамках современного этапа капиталистической формации. Широкий доступ больших масс населения к разнообразным финансовым инструментам при помощи информационно-коммуникационных технологий создаёт предпосылки для возникновения нового вида конфликта – конфликта между крупными акционерами и большим количеством мелких акционеров. К чему же приведет разрешение этого социального конфликта – к изменению правил биржевой торговли и перераспределению капитала вновь в руки одного крупного капиталиста (как это уже бывало в истории) или же к наступлению совершенно новой общественно-экономической формации, в рамках которой акционерный капитал будет распределен между работниками предприятий и большими массами населения?
1.2. Публичные металлургические компании России: особенности функционирования
Значительная роль публичных компаний в социально-экономической жизни российского общества обуславливается их высоким экономическим потенциалом. В этой связи важно обратить внимание на особенное значение металлургической отрасли экономики. Потребителями продукции металлургических компаний является огромное количество разных экономических областей: машиностроение, строительство, добыча полезных ископаемых и др. [37].
Цель данного параграфа заключается в рассмотрении некоторых особенностей функционирования металлургической отрасли экономики и определении наиболее актуальных проблем взаимодействия публичных металлургических компаний и государства.
Под публичной компанией понимается публичное акционерное общество, уставный капитал которого разделен на определенное число акций; участники акционерного общества (акционеры) не отвечают по его обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью общества, в пределах стоимости принадлежащих им акций [1].
В рамках определения правового статуса публичных компаний важно обратить внимание на работы ряда исследователей, таких как А. Р. Иовенко, Л. Н. Карпушева [35], И. С. Шиткина [61]. Авторы рассматривали вопросы, связанные с последними изменениями законодательства в области регулирования деятельности публичных акционерных компаний. Интерес вызывает проблематика несоответствия юридического статуса некоторых публичных компаний их экономической сущности.
Проблему социальной ответственности бизнеса, воздействия публичных компаний на социальную сферу рассматривают Ю. С. Шпинев [62], А. Р. Гончарова, И. А. Стоянова [30]. Исследователи подчеркивают важность разработки единых критериев оценки эффективности социальной политики бизнеса. Использование единых критериев позволило бы упростить и, соответственно, повысить эффективность выстраиваемой государственной политики по стимулированию бизнеса в сфере реализации принципов социальной ответственности.
Рассмотренные публичные металлургические компании Российской Федерации представлены в таблице «Публичные металлургические компании РФ (2021 г.)» (прил. 2). На 2021 г. в России существовало 15 металлургических компаний, имеющих правовой статус публичных акционерных обществ, чьи акции прошли процедуру листинга и обращаются на бирже. Общая капитализация таких компаний на 2021 г. составила 8932,87 млрд. руб.
Выбранная после распада Советского Союза рыночная модель экономики диктует свои принципы развития. Так, актуальной проблемой развития экономики современной России можно назвать проблему развития конкуренции [23]. Ключевым фактором развития рыночной экономической системы является конкуренция между частными предприятиями. Наличие значительной роли государства в экономических процессах выступает в роли фактора, снижающего уровень конкуренции. Тем не менее, такая ситуация не является одинаковой для различных экономических отраслей.
Анализ индекса Херфиндаля-Хирмана (прил. 3) в добывающих и обрабатывающих производствах Российской промышленности за 2018-2019 гг. позволяет сделать вывод о более высоком уровне конкуренции в металлургической отрасли, чем в иных добывающих отраслях экономики России [23, с. 803]. Причём более 40 % металлургических предприятий оценивают уровень конкуренции как «очень высокий» [23, с. 804].
В конкурентной борьбе большинство предприятий используют инструменты ценовой конкуренции. А. А. Мордашов, генеральный владелец и крупнейший акционер ПАО «Северсталь», отмечает, что ключевым фактором конкурентоспособности становится минимизация издержек производства [77]. Минимизация издержек производства в деятельности публичных металлургических компаний на современном этапе в первую очередь проявляется в повышении энергоэффективности производственных технологий.
Государство, понимая важность развития рыночных аспектов отечественной экономики, обращает пристальное внимание на развитие конкуренции. Так, например, важнейшие направления государственной политики в отношении развития конкуренции определяются «Национальным планом развития конкуренции на 2021-2025 гг.». Национальный план определяет две ключевые проблемы в металлургической отрасли: 1. высокая доля государственного участия в экономике, 2. региональный протекционизм [3].
Существует и ряд других мер, которые государство применяет во время экономической рецессии для стимулирования роста экономики. Так, выделяют: национальные проекты, софинансирование инвестиций, стимулирование экспорта и импортозамещения [37]. Важно обратить внимание, что во время экономических потрясений одной из ключевых задач государства остаётся поддержка населения, в т. ч. числе через сохранение рабочих мест и стимулирование роста реальных доходов, что невозможно без слаженного взаимодействия государства и частных компаний.
А. Г. Богатырев рассматривает важность участия государства в инвестиционной политике не только в роли организатора инвестиционных процессов, но и в роли главного инвестора. По мнению данного исследователя, инвестиционная политика оказывает особое влияние на расширенный процесс воспроизводства духовных и материальных благ в общества [26].
Важно отметить, что функционирование публичных металлургических компаний современной России имеет ряд особенностей.
Во-первых, некоторые публичные металлургические компании имеют несоответствие реальной экономической деятельности своему юридическому статусу.
Во-вторых, нередко публичные металлургические компании позиционируют себя как социально-ответственный бизнес. Так, например, En+Group, выстраивая социальную политику, реализует ряд социально-значимых инициатив на территории Сибирского федерального округа.
В-третьих, металлургическая отрасль экономики характеризуется относительно высокой конкуренцией, что серьёзно влияет на выстраивание экономической и социальной политики ведущих металлургов, заставляя их обращаться ради достижения конкурентного преимущества и к достаточно специфичным инструментам.
В-четвертых, важной проблемой является взаимодействие публичных металлургических компаний и государства. Государственная политика современной России в отношении металлургических компаний отличается широким наборов инструментов политического, нормативно-правового и экономического влияния и регулирования. Особая важность выстраивания эффективной политики в отношении металлургической отрасли экономики обосновывается с одной стороны использование продукции металлургов в оборонно-промышленном комплексе и в широком спектре отраслей экономики, а с другой стороны существенным экономическим потенциалом публичных металлургических компаний, который может быть реализован для решения ряда социально-экономических проблем.
1.3. МК ПАО «ОК РУСАЛ»: SWOT-анализ
В современных условиях рынки сбыта металлургической продукции имеют ряд специфический особенностей, на которые оказывают влияние внешне- и внутриполитические факторы, географические факторы и др. В этом смысле объектом исследования в данной статье выступают политико-географические особенности рынков сбыта продукции металлургических предприятий на примере МК ПАО «ОК РУСАЛ».
Под публичными металлургическими компаниями мы понимаем публичные акционерные общества (ПАО), занимающиеся промышленной деятельностью по производству, обработке и получению сплавов, чёрных и цветных металлов и других металлосодержащих материалов.
А. А. Головин, М. А. Пархомчук, А. А. Головин изучали специфику функционирования промышленных предприятий в условиях санкционной войны между Россией и Западом. Отдельным аспектом исследования являются вопросы определения рынков сбыта в условиях внешнеполитического неопределённости и внутриполитических проблем [29].
Н. В. Дутова в своих работах изучала опыт организации и функционирования электронных торговых площадок в металлургии. В частности, автор исследовала особенности рынка металлов, которые создают благоприятную среду для внедрения в сбытовую деятельность металлургических предприятий механизмов электронных торговых площадок [33].
А. Н. Виноградов систематизировал методические основы ценообразования на металлургическую продукцию на основе комплексного подхода. Автор, на примере деятельности ПАО «Северсталь», предложил внедрение системы прогнозирования цен на металлопродукцию и раскрыл механизм ее функционирования с целью выстраивания на предприятии комплексной и эффективной системы ценообразования [27].
В качестве методологической основы проведенного исследования выступает SWOT-анализ [44]. В рамках применения SWOT-анализа были определены сильные и слабые стороны, возможности и угрозы для МК ПАО «ОК РУСАЛ» в контексте определения рынков сбыта как одного из этапов коммерческой деятельности.