Автолизинг в США без иллюзий. Практическое руководство. Реальные цифры и контроль над сделкой

● почти незаметно отражается на месячном платеже;

● существенно влияет на общую сумму выплат за срок договора.

По этой причине money factor особенно опасен в сочетании с фокусом на «удобном платеже».

Money factor и кредитная история

Размер money factor напрямую зависит от кредитного профиля арендатора.

Чем выше кредитный рейтинг:

● тем ниже базовый money factor;

● тем ближе условия к лучшим программам лизинговой компании.

При этом важно понимать:

● дилер может иметь право увеличивать money factor сверх базового;

● увеличение может быть замаскировано в расчётах;

● клиент редко видит исходное значение.

Это делает money factor зоной повышенного внимания при анализе договора.

Почему money factor часто завышен

В отличие от остаточной стоимости, money factor может быть предметом манипуляций.

В ряде случаев дилер:

● использует повышенный коэффициент;

● оставляет разницу себе в виде дополнительной прибыли;

● не обязан отдельно объяснять, за счёт чего вырос платёж.

При этом арендатор:

● редко знает, какое значение является базовым;

● не всегда понимает, что параметр можно обсуждать;

● часто принимает расчёт как «данность».

Связь money factor и срока лизинга

Чем дольше срок лизинга, тем большее влияние оказывает money factor на общую стоимость сделки.

Даже при одинаковом месячном платеже:

● более длинный срок означает больше месяцев начисления стоимости денег;

● суммарная переплата растёт.

Поэтому длинный лизинг с низким платежом может оказаться дороже короткого с более высоким платежом – исключительно из-за накопленного эффекта финансирования.

Money factor и первоначальный взнос

Первоначальный взнос снижает сумму, к которой применяется money factor, но не устраняет саму стоимость финансирования.

В результате:

● плата за деньги никуда не исчезает;

● она лишь распределяется по иной базе расчёта;

● экономический эффект часто оказывается слабее, чем ожидается.

Это ещё одна причина, по которой крупный первоначальный взнос не делает лизинг принципиально выгоднее.

Почему money factor нельзя игнорировать

В отличие от цены автомобиля, которую легко увидеть и сравнить, money factor:

● скрыт в расчётах;

● не всегда явно указан;

● редко обсуждается по инициативе дилера.

Однако именно он определяет, насколько дорого вам обходится сам факт рассроченной оплаты.

Игнорирование money factor превращает лизинг в «чёрный ящик», где итоговая стоимость становится понятна только постфактум.

Практический вывод

Money factor – это скрытая процентная ставка лизинга. Он напрямую влияет на размер ежемесячного платежа и совокупную стоимость сделки, при этом остаётся наименее очевидным параметром для арендатора. Осознанный лизинг невозможен без понимания и контроля этого показателя.

2.3. Cap Cost и Cap Cost Reduction: что в лизинге означает «цена» автомобиля

В лизинге слово «цена» используется иначе, чем при покупке. Здесь важно не то, сколько автомобиль стоит «вообще», а какая сумма принимается за основу для расчёта амортизации и финансирования. Эта сумма называется capitalized cost, или сокращённо cap cost. Непонимание этого параметра – одна из главных причин, по которой арендаторы теряют контроль над условиями сделки.

Что такое cap cost

Cap cost – это расчётная стоимость автомобиля в рамках лизинга, от которой отталкиваются все дальнейшие вычисления. Она включает не только цену самого автомобиля, но и ряд дополнительных элементов, которые дилер и лизинговая компания могут включить в договор.

В типичном случае cap cost формируется из:

● согласованной цены автомобиля;

● дополнительных дилерских надбавок;

● опциональных услуг и продуктов;

● отдельных сборов, если они не оплачены отдельно.

Важно подчеркнуть: cap cost – это не MSRP и не обязательно рыночная цена автомобиля. Это именно та цифра, на которую будет начисляться амортизация и стоимость денег.

MSRP и cap cost – не одно и то же

MSRP (рекомендованная розничная цена производителя) часто используется как отправная точка разговора, но она не определяет условия лизинга напрямую.

Cap cost может быть:

● ниже MSRP, если предоставлена скидка;

● равна MSRP, если скидок нет;

● выше MSRP, если в сделку включены дополнительные надбавки и продукты.

С практической точки зрения это означает, что лизинг может выглядеть «выгодным» по платежу, даже если cap cost завышен – за счёт других параметров. Однако в долгосрочной перспективе завышенная cap cost почти всегда ухудшает экономику сделки.

Почему cap cost критичен для платежа

Cap cost участвует в расчётах дважды:

● через амортизацию (чем выше cap cost, тем больше разница с остаточной стоимостью);

● через стоимость финансирования (чем выше база, тем больше плата за деньги).

Даже относительно небольшое увеличение cap cost:

● увеличивает ежемесячный платёж;

● увеличивает совокупную стоимость лизинга;

● делает сделку более чувствительной к money factor.

Поэтому контроль cap cost – один из немногих рычагов, действительно влияющих на итоговую цену лизинга.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.