Лестница доходности. Эффективная стратегия для облигаций

© Николай Кашин, 2025

ISBN 978-5-0068-4366-0

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Введение: В погоне за ритмом

Ваш инвестиционный портфель это оркестр. Чтобы он играл ритмично и мелодия дохода звучала каждый месяц, нужна не одна громкая нота, а слаженный ансамбль. Стратегия Лестница доходности это и есть партитура для такого ансамбля. Это не конкретный набор ценных бумаг, а универсальный принцип построения денежного потока.

Вы абсолютно правы! Получается, я начал книгу с середины, пропустив самое начало. Давайте исправим это и выстроим логичную структуру с самого начала.

Глава 1: Зачем вам это нужно? Финансовая независимость это не про миллионы

Давайте начистоту. Большинство книг об инвестициях начинаются с историй о Уоррене Баффете и сложных графиках. Это пугает. Эта книга другая.

Финансовая независимость это не состояние, при котором вы можете купить остров. Это ощущение уверенности в завтрашнем дне.

· Это когда ремонт в квартире не заставляет вас переживать о бюджете.

· Это когда вы можете позволить себе хорошего врача, не влезая в долги.

· Это когда вы спокойно говорите: «У меня есть пассивный доход».

И самый простой, самый надежный способ создать такой доход для человека, который не является профессиональным трейдером это облигации.

Проблема: Денежные провалы.

Вы получаете купон раз в полгода. Это как получить сразу ползарплаты. Круто? Да. Но потом 5 месяцев тишины. Планировать бюджет на такой основе очень сложно.

Решение: Денежный поток.

А что, если сделать так, чтобы эти выплаты приходили не два раза в год крупными суммами, а каждый месяц, пусть и меньшими? Это меняет всё. Это превращает ваши инвестиции в аналог зарплаты.

Именно это и позволяет сделать стратегия Лестница. Она не требует сверхдоходности. Она требует системного подхода. И это под силу каждому.

Глава 2: Лестница в теории. Принцип, который изменит всё

Давайте отбросим сложные термины. Представьте, что вы фермер.

· У вас есть одно яблоня (одна облигация). Она плодоносит два раза в год, но сразу ведром яблок. Вы не можете есть яблоки каждый день.

· А что, если посадить 6 разных яблонь (6 облигаций), которые будут плодоносить в разные месяцы? Теперь у вас всегда есть свежие яблоки на столе.

Стратегия Лестница это ваш сад из облигаций, где урожай (купоны) вы собираете каждый месяц.

Три кита, на которых стоит «Лестница»:

1. Надёжность. Мы выбираем облигации с высоким кредитным рейтингом (например, государственные). Наша цель не сорвать куш, а стабильно получать доход.

2. Синхронизация по времени. Мы специально подбираем бумаги так, чтобы даты их выплат не совпадали, а равномерно покрывали все месяцы года.

3. Постоянство. Когда одна из облигаций в нашем портфеле погашается (как если бы одна яблоня состарилась), мы на вырученные деньги сразу покупаем новую, с длительным сроком до погашения, поддерживая работу нашей системы.

Визуализируем принцип:

Эта диаграмма сердце стратегии. Она показывает, как шесть бумаг создают непрерывный денежный поток.

Глава 3: С чего начать? Ваш первый шаг к Лестнице

Он не там, где вы подумали.

Первый шаг это НЕ открытие брокерского счета. Первый шаг это цель.

1. Спросите себя: «Зачем мне это?»

· «Хочу получать дополнительно 5000 рублей в месяц к пенсии».

· «Хочу накопить на обучение ребёнка, чтобы купоны шли на оплату репетиторов».

· «Хочу создать финансовую подушку, которую не нужно будет тратить, а можно жить на проценты от неё».

2. Определите сумму. Допустим, ваша цель 5000 руб./мес. Это 60 000 руб./год. Если средний купон по портфелю составляет 8% годовых, то вам потребуется инвестировать примерно: 60 000 / 0.08 = 750 000 рублей.

· Важно! Не пугайтесь цифр. Начинать можно с любой суммы. Просто ваш ежемесячный доход будет пропорционально меньше. Главное запустить процесс.

3. Создайте финансовый буфер. Прежде чем инвестировать, убедитесь, что у вас есть подушка безопасности на 3—6 месяцев обычных расходов на отдельном счёте или вкладе. Это убережет вас от необходимости экстренно продавать облигации в случае непредвиденных обстоятельств.

Домашнее задание :

Сядьте и напишите на листе бумаги свою финансовую цель для Лестницы. Будьте конкретны. «Хочу много денег» – не цель. «Хочу 10 000 рублей в месяц через 3 года» – цель.

Глава 4: Инструменты мастера. Ваш арсенал для построения Лестницы

Прежде чем вы начнете покупать облигации, нужно разобраться с площадкой и терминами. Не пугайтесь, здесь нет ничего сложного.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.