Денежный марафон. Инвестиции

Глава 1. Второе дыхание. Когда деньги начинают бежать за вас

Здравствуйте. Мы рады приветствовать Вас на старте пятого, самого длинного и, возможно, самого важного этапа нашего совместного пути. Если Вы держите в руках эту книгу, значит, предыдущие дистанции финансового марафона были пройдены Вами успешно. Вы научились управлять своими денежными потоками, взяли под контроль долги, сформировали надежную подушку безопасности и, что самое главное, создали мощный источник активного дохода. Вы научились бежать быстро, обгоняя многих на карьерной или предпринимательской трассе. Вы приложили колоссальные усилия, чтобы оказаться в этой точке. Пожалуйста, остановитесь на мгновение и осознайте это. Почувствуйте вес своих достижений. Вы – молодец.

Но теперь перед Вами встает новая, незнакомая задача. Впервые в жизни у Вас появился стабильный излишек денег. Сумма, которая остается после всех обязательных расходов, пополнения подушки безопасности и трат на жизнь. Эти деньги лежат на счете, и Вы смотрите на них со смешанным чувством гордости и тревоги. С одной стороны, они – символ Вашего успеха. С другой – Вы интуитивно понимаете, что деньги, лежащие без дела, подобны неиспользованной энергии. Они рассеиваются, тают, теряют свою силу. Вы создали мощный поток, но он утекает в песок. Имя этому песку – инфляция, наш главный соперник, о котором мы подробно поговорим в следующей главе.

До этого момента весь Ваш финансовый успех зависел от одного ресурса – Вашего личного времени и Вашей энергии. Ваш доход был прямым следствием Ваших усилий. Вы работали больше – зарабатывали больше. Вы повышали квалификацию – Ваш час стоил дороже. Вы строили бизнес – и каждая минута Вашего внимания была на вес золота. Это – стратегия активного дохода. Она прекрасна, она эффективна, но у нее есть один фундаментальный, неумолимый предел. Этот предел – Вы сами. В сутках всего двадцать четыре часа. В неделе – семь дней. В Вашей жизни – ограниченное количество лет, в течение которых Вы можете и хотите работать с полной отдачей. Активный доход имеет потолок, и этот потолок – Ваше время. Рано или поздно Вы упретесь в него.

Инвестиции – это мост через эту пропасть. Это технология, позволяющая отвязать Ваш доход от Вашего личного времени. Это способ создать второй, а затем и основной источник дохода, который не ограничен ничем, кроме законов математики и времени. Это и есть то самое «второе дыхание» марафонца. Когда Вы, казалось бы, уже устали и бежите на пределе своих сил, вдруг открывается новый источник энергии. Вы продолжаете бежать, но к Вашим усилиям прибавляется дополнительная сила. Ваши деньги, которые Вы так усердно зарабатывали, просыпаются и начинают свой собственный марафон. Сначала они бегут рядом с Вами, поддерживая Ваш темп. Затем они начинают Вас обгонять. И однажды наступает день, когда Вы можете сойти с дистанции, сесть на трибуну и с удовлетворением наблюдать, как Ваш капитал продолжает бежать за Вас, принося Вам победу в самом главном марафоне – марафоне жизни.

Здесь я, Сергей, хочу предложить Вам взглянуть на это с точки зрения простой, но неумолимой логики. Представьте, что Ваш активный доход – это ведра, которыми Вы носите воду из колодца. Вы можете купить ведра побольше, можете научиться носить их быстрее, можете даже прорыть небольшую канавку. Но Вы всегда должны ходить к колодцу сами. Инвестиции – это строительство водопровода. Это долгий, поначалу неблагодарный труд. Вы тратите время и ресурсы, а воды по-прежнему нет. Ваши соседи, таскающие воду ведрами, могут даже посмеиваться над Вами. Но когда последняя труба будет подсоединена и Вы откроете кран в своем доме, Вы поймете, что игра стоила свеч. Вода течет сама, а Вы свободны. Пассивный доход – это Ваш личный финансовый водопровод.

Возможно, сейчас Вы испытываете страх. Слово «инвестиции» для многих звучит пугающе. Оно ассоциируется с риском, сложными графиками, огромными суммами и историями людей, которые «все потеряли на бирже». Это нормально. Этот страх – результат информационного шума и отсутствия простой и понятной системы.

А здесь позвольте мне, Ольге, взять слово. Я хочу, чтобы Вы поняли: Ваш страх – это не слабость, а защитный механизм. Вы слишком много работали, чтобы заработать эти деньги. Вы вложили в них бессонные ночи, отказали себе в чем-то, пожертвовали временем с близкими. Конечно, мысль о том, чтобы отдать их куда-то, где они могут исчезнуть, вызывает почти физическую боль. Ваш мозг, который мы подробно разбирали в первой книге, кричит: «Опасность! Сохрани то, что есть! Спрячь!». Наша задача в этой книге – не сломать этот механизм, а договориться с ним. Мы покажем Вашему мозгу, что существует путь, на котором риск потери сведен к разумному минимуму, а потенциал роста огромен. Мы превратим Ваш страх из парализующего ужаса в здоровую осторожность, которая станет фундаментом Вашей стратегии. Мы не будем учить Вас рисковать. Мы будем учить Вас системно и дисциплинированно приумножать капитал.

Эта книга – кульминация всей серии. Все, что Вы делали до этого – наводили порядок в финансах, избавлялись от долгов, строили карьеру или бизнес – было подготовкой. Вы строили стартовую площадку. Теперь пришло время запустить ракету. Цель этой книги – дать Вам простую, безопасную и проверенную десятилетиями стратегию долгосрочного инвестора-марафонца. Мы не будем говорить о том, как угадать, какая акция вырастет завтра. Мы будем говорить о том, как «поставить» на рост всей мировой экономики в целом. Мы не будем учить Вас совершать десятки сделок в день. Мы научим Вас совершать одну-две сделки в месяц, а затем терпеливо ждать. Мы развеем мифы о том, что инвестиции – это сложно, рискованно и доступно только избранным. За тридцать пять шагов, описанных в этой книге, Вы пройдете путь от человека, который боится слова «биржа», до уверенного инвестора, который точно знает, что делает, и, что еще важнее, зачем он это делает.

Давайте определим нашу первую, самую главную инвестиционную цель. Это не абстрактная «финансовая свобода». Это конкретная, измеримая цифра, которая станет Вашим маяком на всей дистанции. Эта цифра – стоимость Вашей базовой безопасности. Это тот пассивный доход, который полностью покроет Ваши основные жизненные расходы: жилье, еду, транспорт, связь. Это тот уровень, достигнув которого, Вы сможете сказать: «Что бы ни случилось с моей работой или бизнесом, я и моя семья будем в безопасности. Мы не умрем с голоду и не окажемся на улице». Это невероятно мощное чувство, и именно оно станет нашей первой целью.

Тренировка недели: Открыть свой Личный Финансовый План и посчитать, какой пассивный доход Вам нужен для покрытия базовых расходов.

Пришло время для Вашего первого практического задания. Не откладывайте его на потом. Сделайте это прямо сейчас, пока мотивация сильна. Возьмите свой Личный Финансовый План, который, мы надеемся, Вы ведете со времен нашей первой встречи. Если нет – просто откройте банковское приложение и посмотрите на свои траты за последние три-четыре месяца.

Ваша задача – выписать и сложить все Ваши базовые, жизненно необходимые ежемесячные расходы. Будьте честны, но не включайте сюда излишества. Речь идет не о ресторанах и новых гаджетах, а о фундаменте Вашей жизни.

Что сюда входит:

Оплата жилья (аренда или ипотечный платеж, коммунальные услуги, интернет).

Продукты питания (средняя сумма, которую Вы тратите на еду дома).

Транспорт (проездной, бензин, базовое обслуживание автомобиля).

Связь (мобильные телефоны для всей семьи).

Здоровье (стоимость базовой страховки или регулярные траты на необходимые лекарства).

Необходимые расходы на детей (детский сад, школа, основные кружки).

Сложите все эти суммы. Получилось, например, 80 000 рублей в месяц. Это и есть Ваша первая цель по пассивному доходу. Это та сумма, которую должен генерировать Ваш капитал, чтобы Вы обрели базовую финансовую безопасность. Умножьте эту цифру на двенадцать, чтобы получить годовую сумму. В нашем примере это 960 000 рублей в год.

Запишите эту цифру на первой странице Вашего блокнота или в заметках телефона. Озаглавьте ее: «Моя первая инвестиционная цель. Моя финансовая безопасность».

Это больше не абстрактная мечта. Это конкретный инженерный проект. В следующих главах мы дадим Вам все чертежи, инструменты и инструкции, чтобы построить машину, которая будет генерировать для Вас эту сумму. Хватит просто зарабатывать. Пора приумножать. Ваш забег в мире инвестиций начинается.

Глава 2. Главный соперник на трассе. Что такое инфляция

На любом марафоне у Вас есть видимые соперники – другие бегуны, которых Вы стремитесь обогнать. Есть видимые препятствия – крутой подъем или палящее солнце. Но есть и невидимый враг, который действует постоянно и незаметно. Это сопротивление воздуха. Это трение подошв об асфальт. Это сила гравитации, которая тянет Вас вниз с каждым шагом. Вы не видите этого врага, но он постоянно крадет Вашу энергию и замедляет Ваш темп. Если его не учитывать, Вы рискуете не добежать до финиша, даже если будете выкладываться на полную.

В мире Ваших денег таким невидимым, но всемогущим соперником является инфляция.

Это слово мы слышим постоянно – в новостях, в разговорах, на ценниках в магазинах. Но что оно на самом деле означает для Вашего капитала? Давайте забудем на время о сложных экономических терминах и посмотрим на это явление на простых, жизненных примерах.

Вспомните, сколько стоила буханка хлеба, когда Вы были ребенком. А литр молока? А поездка на автобусе? Вспомните, какую сумму Ваши родители считали хорошей зарплатой. А теперь сравните с сегодняшними ценами и зарплатами. Дело не в том, что хлеб стал каким-то особенным или автобусы позолоченными. Дело в том, что сами деньги со временем теряют свою ценность, свою покупательную способность. Рубль сегодня и рубль десять лет назад – это две совершенно разные денежные единицы с точки зрения того, что на них можно купить.

Представьте, что в 2010 году Вы отложили 100 000 рублей. Это были неплохие деньги. Вы могли бы, например, купить подержанный, но вполне приличный автомобиль отечественного производства. Вы решили не тратить их, а спрятать в надежное место – под матрас или в банковскую ячейку. Вы были уверены в сохранности Ваших сбережений. Прошло чуть больше десяти лет. Вы достаете свои 100 000 рублей. Купюры целы, их никто не украл. Но что Вы можете купить на них сегодня? Тот же самый автомобиль? Очевидно, нет. В лучшем случае, Вы сможете купить на эти деньги хороший велосипед или оплатить пару месяцев аренды гаража для этого гипотетического автомобиля.

Что произошло? Ваши деньги никто не трогал, но их покупательная способность была украдена. Инфляция, как тихий и незаметный вор, приходила каждую ночь и отщипывала по крошечному кусочку от ценности Ваших сбережений. Каждый день, каждую минуту, пока Ваши деньги лежали без дела, они проигрывали в забеге со временем.

Здесь я, Сергей, хочу внести предельную ясность с точки зрения цифр. Инфляция – это не абстрактное ощущение, а измеримый экономический показатель. Центральный банк каждой страны считает его и публикует официальные данные. Давайте не будем сейчас спорить о том, насколько эти цифры отражают реальный рост цен на Вашу личную потребительскую корзину. Даже если мы возьмем официальные, часто заниженные данные, картина получается удручающей. Среднегодовая инфляция в России за последние двадцать лет колебалась в очень широких пределах, но редко опускалась ниже 4-5%, а иногда взлетала и до двузначных чисел.

Давайте представим, что инфляция составляет в среднем 7% в год. Это означает, что если у Вас есть 1 000 000 рублей, то через год, чтобы купить тот же самый набор товаров и услуг, Вам понадобится уже 1 070 000 рублей. Ваши деньги, лежащие без движения, «похудели» на 70 000 рублей. Вы этого не заметили, ведь на счете по-прежнему лежит миллион. Но его реальная сила испарилась. Это как если бы у Вашего бегуна на марафоне незаметно утяжелили кроссовки. Он все еще бежит, но каждый шаг дается ему труднее.

Многие считают, что надежным убежищем от инфляции является банковский депозит. Это очень распространенное и очень опасное заблуждение. Вы кладете деньги в банк, скажем, под 5% годовых. В конце года Вы видите на счете прирост, и мозг воспринимает это как прибыль. Но если инфляция за этот же год составила 7%, то на самом деле Вы не заработали, а потеряли. Ваша реальная доходность составила минус 2% (5% дохода минус 7% инфляции). Вы бежали вперед, но эскалатор, на котором Вы стояли, ехал вниз еще быстрее. Вы гарантированно проиграли.

Банковский депозит – это не инструмент для приумножения денег. В лучшем случае, в периоды низкой инфляции, он может помочь частично сохранить их покупательную способность. Но он никогда не поможет Вам ее обогнать. Хранить основной капитал на банковском депозите – это все равно что выбрать в качестве цели на марафоне «пробежать чуть медленнее, чем скорость, с которой тебя везут назад к старту». Это стратегия гарантированного поражения.

Ваша главная инвестиционная цель на первом этапе – не просто заработать какие-то проценты. Ваша цель – обогнать инфляцию. Ваша реальная доходность – это доходность Ваших инвестиций минус уровень инфляции. Если Ваш инвестиционный портфель принес Вам 12% за год, а инфляция составила 7%, то Ваша победа, Ваш реальный прирост капитала составил 5%. Вот за эти 5% мы и боремся. Именно они и есть та чистая энергия, которая будет строить Ваше будущее. Все, что ниже уровня инфляции, – это самообман и медленная потеря капитала.

Возможно, сейчас Вы чувствуете себя немного подавленно. Мысль о том, что Ваши с трудом заработанные деньги постоянно находятся под угрозой, может вызывать тревогу. И здесь я, Ольга, хочу Вас успокоить. Осознание проблемы – это первый и самый важный шаг к ее решению. До этой главы инфляция была для Вас просто фоновым шумом. Теперь Вы посмотрели своему сопернику в лицо. Вы знаете его силу и его тактику. И это дает Вам огромное преимущество.

Страх, который Вы, возможно, испытываете, – это страх перед неизвестностью. Но теперь неизвестности больше нет. Есть конкретная, измеримая задача: обеспечить своему капиталу доходность выше инфляции. И вся эта книга посвящена тому, как это сделать наиболее безопасным и предсказуемым способом. Поймите важную вещь: самый большой риск в мире финансов – это не риск вложить деньги в акции и увидеть их временное падение. Самый большой, стопроцентно гарантированный риск – это не делать ничего. Бездействие в мире инфляции – это финансовое самоубийство, растянутое во времени.

Приняв решение инвестировать, Вы не увеличиваете свои риски. Вы, наоборот, кардинально их снижаете. Вы заменяете гарантированную потерю от инфляции на высокую вероятность прироста капитала в долгосрочной перспективе. Вы переходите от пассивной роли жертвы обстоятельств к активной роли управляющего своим будущим.

Итак, наш соперник ясен. Это инфляция. Она постоянно бежит свою дистанцию, и ее темп довольно высок. Наша задача – не просто бежать, а бежать быстрее нее. И для этого нам понадобится самый мощный допинг в мире, абсолютно легальный и доступный каждому. Имя ему – сложный процент. Но об этом – в следующей главе. А пока давайте выполним небольшое упражнение, чтобы Вы на собственном опыте прочувствовали силу нашего противника.

Тренировка недели: Посчитать с помощью онлайн-калькулятора, сколько бы Вам понадобилось сегодня денег, чтобы купить то же, что можно было купить на 100 000 рублей 10 лет назад.

Это задание займет у Вас не более пяти минут, но его эффект может быть очень отрезвляющим и мотивирующим. Оно превратит абстрактные рассуждения об инфляции в конкретную, личную цифру.

Откройте любой поисковик в интернете (Яндекс, Google – неважно).

Введите в строку поиска фразу: «калькулятор инфляции рубля по годам». Поисковик предложит Вам десятки сайтов с таким инструментом. Откройте любой из первых двух-трех.

На сайте Вы увидите простую форму. Обычно там есть три поля: «Сумма», «Начальная дата» и «Конечная дата».

В поле «Сумма» введите «100 000».

В поле «Начальная дата» выберите месяц и год ровно на десять лет раньше сегодняшнего дня. Например, если сегодня июнь 2024 года, выберите июнь 2014 года.

В поле «Конечная дата» будет стоять текущая дата. Оставьте ее.

Нажмите кнопку «Рассчитать».

Теперь посмотрите на результат. Калькулятор покажет Вам, какая сумма сегодня эквивалентна по покупательной способности 100 000 рублям десятилетней давности. Скорее всего, Вы увидите цифру в районе 200 000 рублей, а может быть, и больше.

Осознайте это. За десять лет половина реальной стоимости Ваших денег, если бы они просто лежали без дела, была бы уничтожена. Съедена инфляцией. Каждый год этот невидимый соперник откусывал от Вашего капитала по 7-8%, а то и больше.

Запишите полученную цифру в свой блокнот рядом с Вашей первой инвестиционной целью. Пусть эти два числа будут рядом. Первое – то, к чему Вы стремитесь. Второе – то, что произойдет с Вашими деньгами, если Вы не будете стремиться ни к чему. Теперь у Вас есть не только цель, но и мощнейшая мотивация, чтобы начать движение к ней. Вы больше не можете позволить себе роскошь бездействия. Пора надевать кроссовки и выходить на старт.

Глава 3. Магия восьмого чуда света. Сложный процент в действии

Альберт Эйнштейн, человек, который постиг тайны Вселенной, однажды назвал сложный процент «восьмым чудом света». Он добавил: «Тот, кто понимает его, – зарабатывает его. Тот, кто не понимает, – платит его». До этого момента, если у Вас были кредиты или долги, Вы относились ко второй категории. Вы платили сложный процент банкам. С этого дня мы начнем процесс Вашего перехода в первую категорию. Вы заставите эту величайшую силу работать на Вас.

Что же такое сложный процент и почему он обладает такой магической силой?

На первый взгляд все просто. Простой процент – это когда Вы получаете доход только на изначально вложенную сумму. Вы положили 100 000 рублей под 10% годовых. Каждый год Вы будете получать по 10 000 рублей. Через три года у Вас будет 130 000 рублей. Все линейно и предсказуемо.

Сложный процент – это когда проценты начинают приносить новые проценты. Это процент на процент. Давайте вернемся к нашему примеру. Вы вложили те же 100 000 рублей под те же 10% годовых. В первый год Вы заработали 10 000 рублей. Но Вы не забрали их, а добавили к основной сумме (этот процесс называется реинвестированием). Теперь у Вас на счете 110 000 рублей. Во второй год 10% начисляются уже не на 100 000, а на 110 000 рублей. И Ваш доход составит 11 000 рублей. На Вашем счете уже 121 000 рублей. В третий год 10% начисляются на 121 000 рублей, и Вы зарабатываете 12 100 рублей. Итого – 133 100 рублей.

Разница с простым процентом кажется небольшой – всего 3100 рублей за три года. Но в этом и заключается главный секрет и коварство сложного процента. Его сила проявляется не сразу. В начале пути он похож на крошечный снежок, который Вы слепили и пустили с горы. Первые несколько метров он катится медленно, почти не увеличиваясь в размерах. Но постепенно, налипая на себя все больше и больше снега, он начинает расти. И чем больше он становится, тем быстрее он растет. Через какое-то время этот маленький комок превращается в огромную, неудержимую лавину, сметающую все на своем пути.

Время – вот главный катализатор, главный усилитель магии сложного процента. Чем дольше Ваши деньги работают, тем более мощным становится эффект «снежного кома». На коротких дистанциях его сила едва заметна. Но на марафонской дистанции в 10, 20, 30 лет она становится главной движущей силой, которая создает капитал.

Здесь я, Сергей, хочу снова обратиться к цифрам, потому что они красноречивее любых метафор. Давайте рассмотрим два гипотетических сценария, которые наглядно продемонстрируют, почему начинать инвестировать нужно как можно раньше, буквально вчера.

Представим двух друзей, Анну и Виктора.

Анна – предусмотрительная. Она прочитала эту книгу в 25 лет и решила начать инвестировать по 5 000 рублей каждый месяц. Она делает это дисциплинированно в течение десяти лет. К 35 годам она вложила в общей сложности 600 000 рублей (5 000 руб. * 12 мес. * 10 лет). После этого она перестает пополнять свой счет, но оставляет деньги работать дальше.

Виктор – более беспечный. В 25 лет он предпочитал тратить деньги на развлечения. Но в 35 лет он одумался и решил наверстать упущенное. Чтобы догнать Анну, он начинает инвестировать в три раза большую сумму – по 15 000 рублей в месяц. Он делает это в течение 25 лет, до своего 60-летия. За это время он вложит из своего кармана колоссальную сумму – 4 500 000 рублей (15 000 руб. * 12 мес. * 25 лет).

Теперь давайте посмотрим, что у них будет на счетах к 60 годам. Будем считать, что оба инвестировали с одинаковой средней доходностью в 10% годовых.

У Анны, которая вложила всего 600 000 рублей и «забыла» про них в 35 лет, к 60 годам на счете будет около 14,5 миллионов рублей. У Виктора, который вложил в 7.5 раз больше денег (4,5 миллиона!), на счете к 60 годам будет примерно 19,8 миллионов рублей.

Посмотрите на эти цифры внимательно. Да, Виктор в итоге обогнал Анну. Но какой ценой! Он вложил на 3.9 миллиона рублей больше из своего кармана, а разница в итоговом капитале составила всего около 5 миллионов. Большая часть его огромного капитала была создана его собственными усилиями, его пополнениями. А львиная доля капитала Анны была создана магией сложного процента, который 25 лет работал на ее первые, ранние инвестиции.

А теперь представьте, что было бы, если бы Анна не остановилась в 35, а продолжила инвестировать свои 5 000 рублей в месяц до 60 лет. В этом случае ее капитал составил бы более 22 миллионов рублей.

Какой из этого следует вывод? Самый главный ресурс инвестора – это не размер стартового капитала и даже не размер ежемесячных пополнений. Самый главный, самый ценный, невосполнимый ресурс – это время. Каждый год, который Вы откладываете начало инвестиций, – это не просто упущенный год. Это десятки лет упущенного роста, которые уже никогда не наверстать. Деньги, вложенные сегодня, гораздо ценнее, чем та же сумма, вложенная через год, потому что у них на год больше времени для работы сложного процента.

Поэтому миф о том, что «для инвестиций нужен большой капитал», – один из самых вредных. Начинать нужно с той суммы, которая комфортна для Вас прямо сейчас. Будь то 1000, 5000 или 10 000 рублей в месяц. Важнее не сумма, а регулярность и как можно более ранний старт. Вы запускаете свой «снежный ком» с горы. Пусть он пока маленький, но он уже катится. И время – на Вашей стороне.

А теперь позвольте мне, Ольге, объяснить, почему, несмотря на всю очевидную математическую выгоду, нашему мозгу так трудно принять идею сложного процента. Наш мозг эволюционировал в мире линейных зависимостей. Два мамонта – в два раза больше еды, чем один. Два часа работы – в два раза больше собранных ягод. Мы мыслим линейно. Нам трудно представить и прочувствовать экспоненциальный рост.

Когда Вы начинаете инвестировать, первые год-два результаты могут показаться разочаровывающими. Вы вкладываете деньги, а прирост капитала едва заметен. Он может даже уходить в минус из-за колебаний рынка. В этот момент Ваш линейный мозг говорит: «Это не работает. Я вложил 100 000, а получил всего 5 000 прибыли. Это ерунда, лучше я потрачу эти деньги на что-то приятное сейчас». И многие сходят с дистанции именно на этом, самом первом этапе, не дав магии случиться.

Понимание принципа работы сложного процента – это своего рода «прививка» от этого разочарования. Вы должны заранее знать и принять, что в начале пути Ваш главный вклад в будущий капитал – это Ваши собственные пополнения. Но с каждым годом вклад сложного процента будет расти. Пройдет 10-15 лет, и Вы с удивлением обнаружите, что за год Ваш капитал вырос на сумму, которая может быть сопоставима с Вашей годовой зарплатой. И этот прирост произошел без Вашего непосредственного участия. Деньги сами заработали деньги. Это переломный момент в сознании инвестора. Момент, когда Вы по-настояшему ощущаете, что Ваша финансовая машина завелась и набирает обороты.

Ваша задача на этом марафоне – просто продолжать бежать в ровном темпе (регулярно пополнять счет) и дать времени сделать свою работу. Не пытайтесь обогнать события, не ждите чудес в первый год. Просто следуйте плану. Снежный ком катится. Лавина формируется. Ваше дело – не мешать ей.