Бюджетирование и финансовое моделирование

© Евгений Сергеев, 2021

ISBN 978-5-0050-4511-9

Создано в интеллектуальной издательской системе Ridero

Аннотация

Эффективная система бюджетирования предполагает формирование финансовой модели предприятия, которую можно сравнить с проектом большого дома. Строители, даже суперпрофессионалы, никогда не возьмутся за строительство здания без специального проекта. В свою очередь, предприниматели, как правило, даже не пытаются составить финансовую модель своего бизнеса. Это часто приводит к неоправданным потерям и банкротству.

В книге на примере производственного предприятия описана финансовая модель, представляющая собой совокупность взаимосвязанных между собой функциональных, финансовых и инвестиционных бюджетов.

Книга будет полезной студентам экономических специальностей, экономистам по бюджетированию, финансовым директорам и собственникам бизнеса.

Введение

Эффективная система управления предприятием предполагает формирование управленческого учета и бюджетирования. Однако данная задача далеко не простая. Одного желания крайне недостаточно, требуются специальные навыки и знания.

На российских предприятиях часто пренебрегают бюджетированием. Для многих оно становится обузой, бессмысленным составлением непонятных бюджетов. Многие предприятия становятся банкротами, но никак не решаются на внедрение эффективной системы бюджетирования.

Конечно, бюджетирование – это не панацея от всех бед. Однако оно является эффективным инструментом по повышению эффективности управления бизнесом. Кроме того, бюджетирование позволяет значительно повысить владельческий контроль.

На современном этапе система бюджетирования предполагает формирование финансовой модели организации. Все множество разрабатываемых бюджетов должны быть взаимосвязано. Так, финансовые бюджеты, бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, прогнозный баланс должны следовать из совокупности функциональных бюджетов.

В финансовой модели изменение одного из бюджетов приводит к автоматическому пересчету все остальных зависимых бюджетов. Так, рост продаж отразится на бюджете производства, бюджете материальных затрат, бюджете доходов и расходов и т. д.

В книге описана финансовая модель производственного предприятия, состоящая из множества бюджетов, зависимых друг от друга.

Глава 1. Роль управленческого учета при принятии решений

Качество управленческих решений во многом зависит от наличия у руководства адекватной информации о процессах, происходящих как внутри предприятия, так и во внешней среде. Бухгалтерский учет далеко не всегда информативен и не позволяет представить все характеристики работы организации.

В сложившихся условиях в крупных и средних предприятиях набирает популярность управленческий учет. Управленческая отчетность отражает все аспекты функционирования предприятия, и она по факту является новой парадигмой управления.

Выделение управленческого учета и управленческой отчетности в отдельное звено направлено на устранение недостатков, присущих современному бухгалтерскому учету. В управленческой отчетности детализируется и структурируется информация, необходимая для принятия эффективных управленческих решений. Стоит привести сравнение бухгалтерской и управленческой отчетности (таблица 1.1).

Итак, между управленческой и бухгалтерской отчетностью есть существенные различия. Главная цель управленческой отчетности – это информация для принятия управленческих решений, бухгалтерской отчетности – достоверное отражение финансового положения и результатов хозяйственной деятельности.

Информационное наполнение управленческой отчетности постоянно расширяется, так как растут потребности руководства и есть стремление привести отчетность к мировым практикам. Управленческая отчетность может содержать подробную информацию о текущей, инвестиционной и финансовой деятельности.

Таблица 1.1. Сравнение бухгалтерской и управленческой отчетности

В рамках отражения текущей деятельности составляется отчетность о хозяйственных операциях, связанных с основной деятельностью. В настоящий момент по этому направлению чрезвычайно актуальным становится бюджетирование. На многих предприятиях финансовая модель составляется на основе бюджетного подхода, которая включает функциональные, инвестиционные и финансовые бюджеты.

На основе общей информации составляются бюджеты движения денежных средств, бюджет доходов и расходов и прогноз баланса.

Бюджетирование на предприятиях, как правило, осуществляется с использованием различных программных продуктов, например, Excel. Это позволяет составлять динамические модели потребности в различных ресурсах в зависимости от изменения одного из параметров. Например, изменение объема продаж одного из видов продукции моментально отражается на всех последующих бюджетах. Динамическое финансовое планирование делает классический сценарный подход неактуальным. В рамках его может составляться множество вариантов, а не три (пессимистический, наиболее вероятный, оптимистический), как это отражается в рамках сценарного планирования.

В рамках новой парадигмы управленческой отчетности по каждому виду основной продукции определяются прямые и накладные расходы, рассчитывается точка безубыточности. На основе маржинальной прибыли (разницы между выручкой и переменными затратами) принимаются решения об оптимизации производственной программы предприятия.

Если на предприятии ассортимент выпуска очень большой, то используется ABC-метод, согласно которому, как правило, 20% продукции дают 80% прибыли. Иными словами, при широкой гамме выпуске продукции в управленческой отчетности необходимо концентрироваться на основных продуктах. Иначе эта отчетность станет слишком громоздкой и неинформативной.

В инвестиционных бюджетах планируется обновление внеоборотных активов предприятия. Так как расходы по капитальным вложениям высокие, то в управленческой отчетности приводится анализ эффективности инвестиционных проектов или приобретения отдельного дорогостоящего основного средства. Для этого определяются такие критерии, как чистый дисконтированный доход, индекс доходности инвестиций, внутренняя норма рентабельности, срок окупаемости проекта. На основе представленных критериев формируется управленческое решение в области инвестиций.

Также в управленческой отчетности отражаются аспекты финансовой деятельности. Например, расширение производственного потенциала предприятия может происходить за счет собственных или заемных средств. Собственные средства – это чистая прибыль, амортизация и увеличение уставного капитала. Заемные средства – долгосрочные или краткосрочные банковские кредиты, лизинг, облигации. Все виды финансирования отражаются в управленческой отчетности, что позволяет выбрать руководству оптимальное финансовое решение.

Уровень формализации составления управленческой отчетности зависит от требований руководства предприятия. Но если компания крупная, то стоит отдельно формировать управленческую учетную политики. В итоге на предприятии может быть четыре учетных политики:

1. Учетная политика для целей бухгалтерского учета.

2. Учетная политика для целей налогового учета.

3. Учетная политика для целей управленческого учета.

4. Учетная политика для целей бюджетирования.

Составление первых двух видов учетной политики регламентировано законодательством РФ.

Учетная политика для целей управленческого учета и бюджетирования составляется по необходимости. Как правило, на российских предприятиях утвержденных учетных политик для целей управленческого учета и бюджетирования нет, что является серьезной ошибкой менеджмента компании.

Кстати, на отечественных предприятиях может также отсутствовать учетная политика для целей бухгалтерского и налогового учета. Но это уже не ошибка, а нарушение действующего законодательства, которое влечет за собой финансовые последствия.

В учетной политике для целей управленческого учета стоит указывать цели управленческого учета, его основные способы, сроки составления отдельных документов. Также необходимо прикладывать формы управленческой отчетности.

Важной задачей управленческого учета является формирование реальной себестоимости оказываемых услуг, выполняемых работ и выпускаемой продукции.

Если предприятие выпускает один вид продукции, то распределение затрат и формирование себестоимости – это несложная задача. Драйвером затрат в этом случае является производимая продукция.

Например, за месяц предприятие выпустило 500 стульев. Производственные затраты составили 800 тыс. руб., общепроизводственные – 200 тыс. руб., общехозяйственные – 100 тыс. руб. Общие затраты составили 1,1 млн. руб. Следовательно, себестоимость производства одного стула 2200 руб.

Допустим, на организацию, производящую стулья, вышел покупатель, готовый приобретать ежемесячно по 100 стульев за 2000 руб. Стоит ли соглашаться на такие условия?

На первый взгляд, себестоимость производства выше предлагаемой цены, поэтому от предложения стоит отказаться. Но это только на первый взгляд.

Для формирования управленческого решения стоит определить переменные затраты на производство одного стула. Пусть переменные расходы включают в себя только производственные затраты, а к постоянным относятся общепроизводственные и общехозяйственные расходы.

Переменные затраты на производство одного стула составляют 1600 руб. Это значительно ниже, чем предлагаемая цена. Следовательно, при определенных условиях есть смысл подписать с покупателем договор на поставку 100 стульев ежемесячно. Прирост прибыли составит 40 тыс. руб.

Проверим расчеты. Пусть ранее предприятие продавало 500 стульев по 2500 руб. Следовательно, выручка составляла 1,25 млн руб. Прибыль – 150 тыс. руб. (1 250 000—1 100 000).

По новым условиям, предприятие продаст 500 стульев по 2500 руб., и 100 – по 2000 руб. Выручка составит 1,45 млн руб. При этом расходы составят 1,26 млн руб. ((500 + 100) ×1600 + 200 000 + 100 000)). В итоге прибыль будет равна 190 тыс. руб. (1 450 000—1 260 000).

Общий прирост прибыли составит 40 тыс. руб. (190 000—150 000). Данная величина определялась нами ранее.

Итак, по приведенному примеру стоит сделать вывод, что без адекватной информации о составе себестоимости продукции, деления затрат на переменные и постоянные нет возможности принимать эффективные решения по заключению договоров с новыми покупателями.

Приведенный пример очень прост, ибо условное предприятие производит один вид продукции. Стоит усложнить задачу. Пусть предприятие выпускает 500 стульев и 20 диванов. Прямые производственные затраты составляют 900 тыс. руб., общепроизводственные – 250 тыс. руб., общехозяйственные – 120 тыс. руб.

На основании представленной информации нет возможности определить себестоимость производства стульев и диванов. Эта задача решается в рамках управленческого учета. На каждый вид продукции определяются нормативы потребления определенных ресурсов (материалов, рабочего времени и т. д). Также задается правило распределения непрямых затрат. Пусть на предприятии проведена работа по делению производственных затрат по видам продукции, и результаты представлены в таблице ниже.

Таблица 1.2. Распределение прямых производственных затрат по видам продукции, руб.

Итак, прямые производственные затраты по выпуску стульев составили 800 тыс. руб. (1600 руб. на один стул), диванов – 100 тыс. руб. (5000 руб. на один диван).

Общепроизводственные и общехозяйственные расходы по видам продукции могут распределяться по-разному. Например, по доле прямых затрат на оплату труда или по доле прямых производственных затрат. Распределение непрямых затрат по видам продукции по доле прямых затрат на оплату труда представлено в таблице ниже.

Таблица 1.3. Распределение непрямых затрат по видам продукции по доле прямых затрат на оплату труда

Распределение непрямых затрат по видам продукции по доле прямых производственных затрат представлено в таблице ниже.

Таблица 1.4. Распределение непрямых затрат по видам продукции по доле прямых производственных затрат

Нетрудно заметить, что распределение непрямых затрат по видам продукции во многом зависит от выбора методики деления затрат. Расчет себестоимости производства диванов и стульев представлен в таблице ниже.

Таблица 1.5. Себестоимость производства стульев и диванов

В зависимости от выбора методики распределения непрямых затрат себестоимость производства стульев и диванов значительно варьируется. Стоит отметить, что уровень прямых производственных затрат на единицу продукции не изменяется, что в очередной раз подчеркивает важность принятия управленческих решений при реализации продукции по усеченной себестоимости.

Наряду с внутренней информацией управленческая отчетность может содержать информацию о внешней среде, что отвечает новой парадигме управления, когда стратегическое управление становится необходимым условием повышения конкурентоспособности организации.

При оценке внешней среды могут быть использованы методы SWOT-анализа, PEST-анализа, экспертные методы. На основе выявленных угроз и возможностей внешней среды, изменения социально-политической среды руководство предприятия формирует стратегические планы развития предприятия.

В современных условиях управленческая отчетность может содержать не только анализ внешней среды, но и может быть ориентирована на внешнего пользователя. Сравнение внешней и внутренней управленческой отчетности представлено в таблице 1.6.

Таблица 1.6. Сравнение внешней и внутренней управленческой отчетности

Итак, управленческая отчетность, как новая парадигма управления, может быть ориентирована на внешнего и внутреннего пользователя. Хотя до определенного момента пользователями управленческой отчетности были только менеджмент и собственники организации.

В настоящий момент на развитие внешней управленческой отчетности направлены усилия Глобальной инициативы по отчетности (GRI), которая ориентирована на то, чтобы все организации на постоянной основе предоставляли экономическую, экологическую и социальную отчетность, сопоставимую с финансовой отчетностью. GRI стремится достичь выполнения этой цели путем разработки и постоянного совершенствования своей системы отчетности, центральным элементом которой является «Руководство по отчетности в области устойчивого развития», и оказания содействия использующим ее организациям. Международная сеть, состоящая из тысяч коммерческих и общественных организаций, профсоюзов и профессиональных сообществ, наполняет систему отчетности содержанием, находя взаимоприемлемые решения.

В 2013 г. GRI опубликовала новый стандарт G4, в котором просматривается курс на интеграцию данных. Новая парадигма управленческой отчетности требует интеграции внешней и внутренней, финансовой и нефинансовой отчетности. Лучшие практики управленческой отчетности должны стать ориентиром для тысяч коммерческих организаций, которые открыты к внешнему миру.

Формирование внешней и внутренней управленческой отчетности требует её четкой классификации. Так внутренняя управленческая отчетность является коммерческой тайной и формируется в соответствии с внутренними регламентами. Внешняя финансовая отчетность является составной частью управленческой отчетности, формируется на основе требований внешних пользователей.

Итак, на основании вышеизложенного можно утверждать, что управленческая отчетность представляет собой новую парадигму управления. Она позволяет принимать эффективные управленческие решения, что делает её востребованной на предприятиях.

Глава 2. Бюджетирование на предприятии

Система управления предприятием включает планирование, организацию, мотивацию и контроль. Для достижения поставленных целей многие предприятия внедряют систему бюджетирования, в которой отражаются все элементы управления.

По мнению многих экономистов, бюджетирование – это формирование системы бюджетов, отражающих текущую, инвестиционную и финансовую деятельность предприятия.

На мой взгляд, это определение далеко не полное и оно не отражает сущность бюджетирования. Раскрыть понятие бюджетирование можно через основные его функции, к которым стоит отнести планирование, формирование информационной базы для принятия управленческих решений и обеспечение необходимого уровня владельческого контроля.

Бюджетирование предполагает формирование системы взаимосвязанных бюджетов, адекватно отражающих деятельность предприятия.

Количество бюджетов зависит от размеров и специфики работы конкретного предприятия. Стандартными финансовыми бюджетами для всех организаций являются бюджет доходов и расходов, бюджет движения денежных средств, прогнозный баланс.

Указанные виды бюджетов следуют из операционных бюджетов, количество которых может достигать нескольких десятков. На каждом предприятии количество бюджетов формируется исходя из потребности.

Для повышения эффективности планирования создается финансовая модель предприятия или холдинга, которая представляет собой систему бюджетов, взаимосвязанных между собой.

Бюджетирование является информационной базой для принятия управленческих решений. Так на этапе планирования могут быть разработаны мероприятия по повышению эффективности отдельных бизнес-процессов. Также периодически проводится план-фактный анализ, по результатам которого также принимаются различные решения.

Кроме того, бюджетирование – это эффективный инструмент владельческого контроля бизнеса. Когда предприятие небольшое и управляется собственником, контроль за бизнесом со стороны владельца бизнеса прямой. Он непосредственно руководит основными процессами. Роль системы бюджетирования, как инструмента владельческого контроля, на этом этапе минимальная.

Если бизнес развивается, то количество работников, в том числе управленцев, увеличивается. Бизнес-процессы множатся и усложняются. На некотором этапе собственник начинает осознавать, что он постепенно теряет контроль над бизнесом. Для решения этой проблемы внедряется система бюджетирования, которая отражает все процессы, происходящие на предприятии.

Система бюджетирования, как инструмента владельческого контроля, особенно актуальна для бизнеса, который состоит из множества отдельных предприятий. В этом случае без бюджетирования контроль над действиями управленцев может быть абсолютно потерян, и постепенно бизнес станет разваливаться.

Итак, бюджетирование – это далеко не только составление бюджетов. Кратко можно резюмировать, что бюджетирование – это процесс формирования и исполнения бюджетов, направленный на повышение эффективности работы предприятии при обеспечении требуемого уровня владельческого контроля.

Концептуальная схема бюджетирования на предприятии представлена на рисунке 2.1.

Рис. 2.1. Концептуальная схема бюджетирования

На рисунке отображена совокупность бюджетов, взаимосвязанных между собой. Так, например, бюджет производства составляется на основании бюджета продаж. Бюджет производства является источником информации для формирования бюджета прямых материальных затрат, бюджета прямых затрат труда, бюджета общепроизводственных расходов.

На первом этапе бюджетирования составляется бюджет продаж в натуральном и стоимостном измерении. План по продажам, как правило, составляется отделом продаж. Изменение цен по прогнозу учитывает ожидаемый уровень инфляции на рынках, на которых работает предприятие.

Показателями бюджета продаж являются объем продаж в натуральном выражении, цена каждой единицы продукции и объем продаж в стоимостном выражении. При этом бюджет продаж составляется не только по продуктам, но и по каналам сбыта и регионам. Это позволяет выявлять факторы, повлиявшие на общий уровень продаж.

Очень удобно в бюджет продаж добавлять целевые показатели. Например, плановый объем продаж на одного работника отдела продаж.

На втором этапе бюджетирования составляется бюджет производства в натуральном выражении. Выпуск продукции (ВП) в каждом периоде определяется из балансового уравнения ВП = ОК + РП-ОН, где ОК – остаток продукции на конец периода, РП – объем реализованной продукции, ОН – остатки продукции на начало периода.

Остаток готовой продукции в натуральном измерении на начало периода определяется по данным бухгалтерского учета, объем реализованной продукции – из бюджета продаж, остаток готовой продукции на конец периода нормируется с учетом объемов планового уровня продаж.

Как уже отмечалось выше, бюджет производства является основой для разработки бюджета прямых материальных затрат, бюджета прямых затрат труда, бюджета общепроизводственных расходов.

Бюджет прямых материальных затрат планируется с учетом ассортимента выпускаемой продукции и удельных потребностей материалов по видам. Для формирования данного бюджета на предприятиях должна быть разработана нормативная база по затратам.

На основании бюджета прямых материальных затрат формируется бюджет закупок. Объем закупок определяется с учетом остатков материалов на начало и конец периода, а также текущей их потребности.

Бюджет прямых затрат составляется с учетом трудоемкости программы выпуска и расценок по оплате труда. На некоторых предприятиях совместно с указанным бюджетом формируется бюджет страховых взносов по оплате труда производственных рабочих. Такой подход позволяет эффективно распределять затраты по видам выпускаемой продукции.

Бюджет общепроизводственных расходов включает все затраты, связанные с обеспечением нормального производственного процесса. Например, это амортизация машин и оборудования, зданий производственных цехов, расходы по обслуживанию станков, оплата труда линейных мастеров и прочие аналогичные расходы. Бюджет составляется с учетом формирования затрат за предыдущие периоды.

Бюджет производственных расходов включает прямые материальные затраты, прямые затраты на оплату труда, общепроизводственные расходы.

Бюджет коммерческих расходов формируется с учетом объемов продаж продукции на плановый период. Он включает расходы на маркетинговые исследования, рекламу, оплату труда менеджеров по продаже, транспортные расходы, если их оплачивает производитель, и прочие аналогичные расходы.

Бюджет управленческих (общехозяйственных) расходов определяется с учетом затрат на функционирование административно-управленческого персонала.

Общепроизводственные расходы распределяются пропорционально выпуску продукции. Драйвером распределения затрат, как правило, являются прямые затраты по оплате труда.

Коммерческие расходы распределяются пропорционально реализованной продукции. Управленческие расходы распределяются как на произведенную продукцию, так и на реализованную. На каждом предприятии распределение управленческих расходов осуществляется индивидуально.

С учетом объема продаж, а также себестоимости единицы реализованной продукции составляется бюджет доходов и расходов. Конечным финансовым результатом является чистая прибыль.

Инвестиционный бюджет формируется с учетом потребности в обновлении основных средств и выполнения производственной программы.

Для принятия решений на среднесрочный период составляется финансовый бюджет, который состоит из бюджета движения денежных средств, прогнозного баланса и отчета об изменении финансового состояния.

Бюджет движения денежных средств составляется по направлениям: текущая деятельность, инвестиционная и финансовая деятельность.

Потоки от текущей деятельности формируются с учетом политики управления дебиторской и кредиторской задолженности. Например, оплата за реализованную продукцию может поступить не сразу, а в течение нескольких последующих периодов. Аналогично предприятие может рассчитываться за поставленные материалы не сразу. Все это находит своё отражение в бюджете движения денежных средств.