Как экономическая наука помогает делать нашу жизнь лучше

В следующий раз (исключая помощь в выделении бюджетных средств) я оказался причастным к экономической статистике в 1995–1996 гг. в качестве председателя комиссии по CPI (далее в этой главе я буду именовать ее комиссией Боскина, или ВС, как она обычно и называется). Ко мне и к моим коллегам – Эллен Далбергер, Роберту Гордону, Цви Грилихесу и Дейлу Йоргенсону – обратились с просьбой оценить возможные системные ошибки при вычислении CPI и рекомендовать Бюро статистики труда и Конгрессу соответствующие усовершенствования. Мы изучили все надлежащие аспекты, начиная от сбора данных (каждый из нас был делегирован на мероприятия по сбору данных о ценах) и заканчивая теорией индексов и практическими вопросами, – причем большую помощь в этой работе нам оказало обширное взаимодействие с сотрудниками Бюро статистики труда и другими лицами. На основе оценок, полученных в ходе исследований, мы сделали двенадцать рекомендаций для Бюро статистики труда (и некоторые из них были приняты), четыре рекомендации для выборных должностных лиц (некоторые из этих рекомендаций также были приняты) и одну для специалистов по экономической статистике – эта рекомендация ими учитывается, но еще в недостаточной степени. Интересно, что статистические учреждения всего мира пользуются докладом комиссии Боскина как важным источником усовершенствований в своей работе. Реально добавленная нами социальная ценность, несомненно, многократно превышала наши издержки упущенной выгоды[48].

Бюро статистики труда (БСТ) – учреждение Министерства труда, ответственное за вычисление и распространение СPI, – добилось серьезных успехов в совершенствовании этого индекса. Если бы современные методы использовались и раньше, то показатели инфляции, связанные с CPI, снизились бы на 43 базисных пункта в год (по данным исследований БСТ). Некоторые из усовершенствований осуществляются; другие были произведены или ускорены после издания работы «К более точному измерению стоимости жизни» [Boskin et al., 1996]. В этом докладе мы с коллегами оценили, что наблюдавшееся в то время изменение CPI, которое принималось за измерение индекса реальной стоимости жизни[49], в течение достаточно долгого срока завышало показатель инфляции примерно на один процентный пункт в год. Разумеется, наши оценки тоже делались с некоторым разбросом; возможно, это завышение было чуть больше или чуть меньше. С того времени БСТ приняло ряд серьезных усовершенствований, несколько уменьшивших эту системную ошибку, однако, согласно последующим расчетам самого Бюро, наши оценки одного важного компонента этой ошибки, основанные, в частности, на работе Эйзкорба и Джекмена [Aizcorbe, Jackman, 1993, p. 25–33], также страдали существенным систематическим отклонением в сторону занижения. Судя по новому индексу C–CPI-U, вычисляемому сейчас в БСТ, отклонение, связанное с замещением на верхнем уровне, за последние пять лет было намного больше, чем ранее предполагалось (не менее 0,4 % в год при прежних оценках в 0,2 % и менее в год). За первые 10 месяцев 2007 г. C–CPI-U вырос на 3,0 %, в то время как CPI-U (при среднегодовых темпах) – на 3,5 %.C–CPI-U с начала его вычисления в декабре 1999 г. вырастал в среднем на 0,4 % в год медленнее, чем обычный CPI-U. Аналогичные различия наблюдаются в отношении базового C–CPI и базового CPI, не учитывающих неосновные продукты питания. Данные за 2000–2007 гг. приведены на рис. 2.2.

РИС. 2.2. Сопоставление C–CPI и CPI (ежегодное изменение в %) за 2000–2007 гг.

ИСТОЧНИК: U.S. Bureau of Labor Statistics.

При вычислении CPI собираются и обобщаются данные о ценах примерно по 70 тыс. отдельным товарам. Как это делается – тема сама по себе важная, сложная и поучительная, однако здесь я лишь отошлю читателя к резюме [Boskin et al., 1996] и к важным предложениям об усовершенствовании этого процесса [Hausman, 2003]. Отклонение, связанное с замещением на верхнем уровне, относится к ошибке при вычислении индекса реальной стоимости жизни, возникающей вследствие допущения о фиксированном наборе потребительских благ и услуг в базисный период и соответствующего игнорирования потребительского замещения, вызванного изменением относительных цен. (До того как CPI обобщается до верхнего уровня, существует также ошибка, связанная с замещением на нижнем уровне, однако БСТ значительно усовершенствовало процедуру вычисления, перейдя на среднее геометрическое примерно для 60 % подобных товаров и услуг [Dalton, Greenlees, Stewart, 1998, p. 3–7].) Таким образом, примерно для 200 широких категорий товаров и услуг БСТ вычисляет индекс Ласпейреса с фиксированным набором потребительских товаров и услуг, используя данные о структуре потребительских расходов в базисный период.

То, что индекс, основанный на фиксированном наборе товаров и услуг, не учитывает возможного потребительского замещения – факт хорошо известный. Отчасти реагируя на рекомендацию нашей комиссии вычислять сцепленный индекс Торнквиста, – учитывающий потребительское замещение и подпадающий под категорию индексов, называемых «более совершенными» (superlative) благодаря их желательным свойствам [Diewert, 1976], – отныне БСТ вычисляет сцепленный CPI, или C–CPI-U. Этот сцепленный индекс Торнквиста, публикуемый уже в течение нескольких лет, в среднем растет существенно медленнее (на 43 базисных пункта в год), чем обычный индекс СPI-U. Первоначально мы оценивали отклонение, связанное с замещением, не более чем в 0,2 %, основываясь на эконометрических исследованиях со значительно более высоким уровнем агрегирования и на некоторых весьма предварительных неопубликованных исследованиях БСТ. Различие в 43 базисных пункта в течение нескольких лет совокупно дает достаточно крупную величину – 3,4 % за период после 2000 г. (рис. 2.3). Даже если более высокая оценка отклонения, связанного с замещением на верхнем уровне, окажется временной, ее последствия в смысле чрезмерной индексации государственных программ и ставок налогообложения приведут к ежегодному «избыточному» долгу во много миллиардов долларов.

В одном лишь 2007 г. это отклонение означало увеличение будущих государственных расходов и сокращение поступлений в федеральный бюджет на миллиарды долларов. Общее отклонение только за 2000–2007 гг. в течение ближайшей пары десятилетий обойдется в сотни миллиардов долларов, поскольку базовые объемы поступлений и расходов рассчитываются на основе завышенной оценки инфляции. Высока вероятность того, что это отклонение сохранится и в последующие годы, что лишь усугубит проблему[50].

РИС. 2.3. CPI-U, C–CPI-U, CPI-U-RS и дефлятор PCE за 2000–2007 гг. (для 1999 г. значение всех индексов принято равным 100)

ИСТОЧНИК: U.S. Bureau of Labor Statistics.

Важно понимать, как широко используется CPI в нашей экономике и, естественно, в научных экономических исследованиях. Как упоминалось выше, существуют и другие индексы цен, причем некоторые из них в данном отношении имеют серьезные преимущества по сравнению с CPI. Например, применяемый БЭА дефлятор РСЕ рассчитывается на основе идеального индекса Фишера – альтернативного метода учета потребительского замещения. К сожалению, при всей важности этого показателя он вычисляется лишь ежеквартально. Именно поэтому многие люди, особенно желающие производить измерения буквально круглый год и, соответственно, круглогодично измеряющие, например, доходность акций, нуждаются в ежемесячных данных, особенно в данных за декабрь по сравнению с декабрем предыдущего года. Вследствие этого многие исследователи вынуждены в своей работе пользоваться весьма несовершенным CPI, неточно оценивающим изменение стоимости жизни.

Несмотря на то что из многих аспектов CPI следует высокая вероятность отклонения в сторону завышения, важно понимать, что могут случаться и случаются ошибки в сторону занижения; например, вполне может оказаться, что хронически переоценивался компонент CPI, связанный с жильем [Gordon, 2003; Gordon, Van Goethem, 2007]. Важно и то, что исследователи в своих попытках оценить и усовершенствовать CPI обращают внимание на любые отклонения (и в сторону завышения, и в сторону занижения), а не только на первые. Нам нужен как можно более точный индекс цен, а не такой, у которого наблюдается самый медленный прирост.

Индексы цен и экономический прогресс

Как отмечалось выше, первоначальная оценка отклонения, сделанная в 1996 г. комиссией Боскина, отталкивавшейся от изменения CPI как меры стоимости жизни, составляла около 1,1 процентного пункта в год. Вследствие использования неадекватных формул (formula bias) – технической проблемы, существовавшей при вычислении CPI с 1978 г. и исправленной БСТ в начале 1996 г., – CPI хронически завышался еще на 0,2 процентного пункта в год. Другие усовершенствования, устранившие более серьезное отклонение замещения на верхнем уровне, снизили общее отклонение примерно до 0,8–0,9 процентного пункта в год. Чтобы получить некоторое представление о потенциальном значении и последствиях этих отклонений в сторону завышения, предположим, что с 1973 по 1995 г. изменение стоимости жизни переоценивалось при вычислении СPI на 1,1 процентного пункта в год (при этом мы не будем учитывать искажение, связанное с использованием неадекватных формул и составлявшее в 1979–1995 гг. по 0,2 процентного пункта в год), а впоследствии – на 0,8 процентного пункта. При этом вполне возможно, что подобный уровень отклонения для последних десятилетий был «постоянным» на протяжении столетий, поскольку попытка исправить ее задним числом приведет к неправдоподобно низкому уровню жизни в далеком прошлом.

ТАБЛИЦА 2.2 Влияние системной ошибки при определении CPI на отдельные показатели экономического прогресса

ИСТОЧНИК: авторские оценки.

ОТКЛОНЕНИЕ ИЗМЕРЕНИЯ CPI-U: 1,1 % в 1973–1995 гг.; 0,8 % в 1996–2006 гг. Медианный доход уже пересчитан в соответствии с CPI-U-RS, который возрастал медленнее, чем CPI-U, примерно на 0,43 % в год.

В табл. 2.2 приведены оценки [Boskin and Jorgenson, 1997 с исправлениями] общепринятых показателей экономического прогресса: среднего реального почасового и еженедельного доходов и реального медианного дохода семьи с поправкой на инфляцию в соответствии с официальными CPI и CPI-RS соответственно и на скорректированный индекс стоимости жизни, растущий более медленно, чем официальный CPI, на величину оцениваемой ошибки. Мы видим, что реальный средний доход, вместо того чтобы снижаться примерно на 8 % (почасовой доход) или на 15 % (еженедельный доход), напротив, вырос не менее чем на 20 %. Реальный медианный семейный доход с 1973 по 2006 г. вырос не на 16 %, а более чем в 2 раза по сравнению с этой цифрой – на все 36 %. Темпы улучшения уровня жизни, очевидно, замедлились по сравнению с предыдущей четвертью столетия, но не застыли на месте и не снизились, даже по отношению к началу 1970-х гг. Все эти пересмотренные цифры гораздо лучше соответствуют оценкам уровня жизни на основе потребляемых товаров и услуг, включая и потребление в слоях с низкими доходами[51].

Приблизительно две трети ВВП приходится на долю потребления. Принимая 0,4 % за разумную оценку отклонения, отражающейся в данных NIPA о ценах (за вычетом отклонения, связанного с эффектом замещения, поскольку он учитывается в дефляторе РСЕ счетов национального дохода и продукта), мы получим недооценку роста реального ВВП вследствие недооценки роста реальных потребительских расходов примерно на четверть процентного пункта в год. Дополнительные и аналогичные проблемы, несомненно, существуют при измерении цен на средства производства, а также объемов государственных закупок и чистого экспорта. Но даже если полагаться только на цифры потребления, то реальный рост ВВП окажется недооцененным примерно на четверть процентного пункта в год, что равнозначно недооценке ежегодного роста производства примерно на одну шестую. Даже ошибка на четверть процентного пункта в год, накапливаясь за длительный период времени, составит весьма ощутимую величину. Реальный ВВП, как общий, так и надушу населения, окажется примерно на 8 % выше, чем говорит официальная статистика, если сделать поправку на такое среднее отклонение, начиная с 1973 г.[52]

Любые оценки экономического прогресса связаны со многими другими концептуальными проблемами и неточностями измерений. Например, со временем начинают сильно сказываться дополнительные льготы и бонусные выплаты, делая номинальный средний почасовой доход менее существенным по сравнению с расширенным подходом к оценке компенсаций. Помимо этого, эффекты изменения структуры меняют размер, возраст и другие характеристики медианной семьи.

Экономический прогресс и экономические условия сравниваются не только во времени, но и в пространстве – между различными странами. Важно понимать, что проблемы базовых индексов сказываются на статистике любой страны. Хотя ряд стран добился некоторых успехов в решении этих проблем (например, переход канадской статистики к средним геометрическим показателям на низшем уровне агрегирования отчасти устраняет ошибку, вызываемую эффектом замещения), во всех прочих отношениях статистическая система США далеко опережает статистические системы большинства других стран. Например, метод выборки, широко применяемый в США при сборе статистики по ценам, несомненно, позволяет – в отличие от других стран – избегать некоторых ошибок, связанных с изменением качества и появлением новых товаров. Таким образом, темпы реального роста ВВП, инфляции, роста производства, роста реальной заработной платы, роста реального семейного дохода и прочие аналогичные показатели буквально в каждой стране вычисляются с более или менее значительным отклонением, и этот момент следует иметь в виду, сравнивая экономические показатели по разным странам. К счастью, аналогичные экономические исследования, проводимые во многих стран ах учеными и центральными банками, позволят и там со временем усовершенствовать статистику. Также нужно помнить о существовании ряда прочих важных различий между американской статистикой национального дохода и продукта и статистикой других стран.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «ЛитРес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на ЛитРес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.

Примечания

1

В основу данной главы положены ответы нескольких экономистов, которых я несколько лет назад попросил помочь мне подготовить выступление перед Конгрессом в защиту экономики. Ими же сообщены фигурирующие здесь подробности. Я хочу выразить признательность и благодарность следующим исследователям, которых, по сути, следовало бы назвать в качестве соавторов: Бобу Бордли, Лэнсу Дэвису, Бобу Хэвмену, Ларри Котликоффу, Алеку Мерфи, Рэю Ризмену, Стиву Шэвеллу, Майку Ширеру, Роберту Шиллеру, Джону Тейлору и Оливеру Уильямсону.

2

Общественные, поведенческие и экономические науки представляют примерно половину научного сообщества США. Средства, выделяемые этой половине, составляют менее 3 % бюджета ННФ – основного источника, из которого финансируются научные исследования, – причем экономисты получают около 5 % от его бюджета, хотя ежегодная выгода от одних лишь экономических исследований многократно превышает всю сумму ежегодного финансирования всех наук из средств ННФ.

3

Это тем более прискорбно вследствие невозможности решения большинства ключевых вопросов, связанных с высокими рисками и крупномасштабными, размытыми и долгосрочными последствиями. Более того, такая ситуация может создавать стимулы к прекращению исследований, влекущих за собой потенциально нежелательные последствия с точки зрения источников финансирования.

4

John Robert Meyer, Merton J. Peck, and Charles Zwick, The Economics of Competition in the Transportation Industries (Cambridge: Harvard University Press, 1959).

5

Конец 1960-x – начало 1970-х гг.

6

Alfred E. Kahn, Economics of Regulation: Principles and Institutions (New York: Wiley, 1970).

7

См.: Oliver Hart, Firms, Contracts and Financial Structure (Oxford: Clarendon Press, 1995); а также: Oliver Williamson, The Economic Institutions of Capitalism (New York: Free Press, 1985); и Paul Milgrom and John Roberts, Economics, Organization and Management (Englewood Cliffs, N.J.: Prentice Hall, 1992).

8

Clifford Winston, «Economic Deregulation: Days of Reckoning for Microeconomists», Journal of Economic Literature (1993) 31(3): 1263-89.

9

Ezra С. Seaman, Essays in the Progress of Nations (New York, 1852).

10

См., напр.: Simon Kuznets, «National Income», in Edwin R.A. Seligman, ed., Encyclopedia of the Social Sciences (New York: Macmillan, 1993), 11:204–224; и M. Gilbert and George Jaszi, «National Product and the Income Statistics as an Aid to Economic Problems», Dun’s Review (1944): 9-11, 32–38.

11

См.: Thomas Sargent, The Conquest of American Inflation (Princeton, N.J.: Princeton University Press, 1999), и John B. Taylor, «Monetary Policy and the Long Boom», Review of the St. Louis Federal Reserve Bank, December 1998: 3-12.

12

См.: Alan J. Auerbach and Laurence J. Kotlikoff, Dynamic Fiscal Policy (Cambridge: Cambridge University Press, 1987).

13

A. C. Pigou, The Economics of Welfare (London: Macmillan, 1920).

14

R. Coase, «The Problem of Social Cost», Journal of Law Economics.,1960 3:1-44.

15

Очевидными примерами могут служить президентские указы об использовании анализа выгод и затрат ЕО12291 и ЕО12886. Применение анализа выгод и затрат при оценке повторного лицензирования гидроэлектростанций требуется согласно Закону о защите потребителей электроэнергии (1986). Использование этих инструментов при оценке федерального регулирования предусматривалось и в Законопроекте Томпсона-Левина о реформе регулирования (S.981). Более дюжины штатов требуют проводить анализ выгод и затрат при оценке принятых ими правил (см.: Robert W. Hahn, In Defense of the Economic Analysis of Regulation [Washington, D.C.: AEI Press, 2005]).

16

См.: Smith, V. K., and Y. Kaoru, «Signal or Noise: Explaining the Variation in Recreation Benefit Estimates». American Journal of Agricultural Economics (1990) 72:419–433; Smith, V. K., and J.C. Huang, «Can Markets Value Air Quality? A meta-analysis of hedonic property value models». Journal of Political Economy (1995) 103 (II):209–227; Walsh, Johnson, and McKean, «Benefit Transfer of Outdoor Recreation Demand Studies, 1968–1988», Water Resources Research 2 % (3): 707–713.

17

Эти методы широко применяются при налогообложении, в судебных процессах, при анализе выгод и затрат и оценке компенсации за порчу собственности. Много примеров содержится в Appraisal Journal.

18

Myrick A. Freeman III, The Measurement of Environmental and Resource Values: Theory and Methods (Washington, D.C.: Resources for the Future, 1993); Joseph A. Herriges and Catherine L. Kling, eds., Valuing Recreation and the Environment: Revealed Preference Methods in Theory and Practice (Northampton, Mass.: Edward Elgar, 1999); J. B. Braden and C. D. Kolstad, eds., Measuring the Demand for Environmental Quality (New York: North-Holland, 1991); V. Kerry Smith, Estimating Economic Values for Nature: Methods for Non-market Valuation (Cheltenham, United Kingdom: Edward Elgar, 1996).

19

J. Н. Dales, Pollution, Property and Prices (Toronto: University of Toronto Press, 1968).

20

D.J. Dudek and J. Palmisano, «Emissions Trading: Why Is This Thoroughbred Hobbled?» Columbia Journal of Environmental Law 13 (2) (1998): 217–256; R.W. Hahn, «Economic Prescriptions for Environmental Problems: How the Patient Followed the Doctor’s Orders», Journal of Economic Perspectives 3 (2) (1989): 95-114; R.W. Hahn and G. L. Hester, «Marketable Permits: Lessons from Theory and Practice», Ecology Law Quarterly 16 (1989): 361–406; R. W. Hahn and G. L. Hester, «Where Did All the Market Go? An Analysis of EPA’s Emission Trading Program», Yale Journal of Regulation 6 (1) (1989): 109–153; T. H. Tietenberg, Emissions Trading: An Exercise in Reforming Pollution Policy (Washington, D.C.: Resources for the Future, 1985); Т.Н. Tietenberg, «Economic Instruments for Environmental Regulation», Oxford Review of Economic Policy 6 (1) (1990): 17–33.

21

Vernon L. Smith, «An Experimental Study of Competitive Market Behavior», Journal of Political Economy 70 (2) (April 1962): 111–137.

22

M. Firoina and Charles R. Plott, «Committee Decisions under Majority Rule: An Experimental Study», American Political Science Review 72 (June 1978): 575–598.

23

Mike Levine and Charles R. Plott, «Agenda Infl uence and Its Implications», Virginia Law Review 63 (4) (May 1977): 561–604.

24

Charles R. Plott and James Hong, «Rate Filing Policies for Inland Water Transportation: An Experimental Approach», Bell Journal of Economics 13 (Spring 1982): 1-19.

25

D. Grether, R. M. Isaac, and Charles R. Plott, «Alternative Methods of Allocating Airport Slots: Per formance and Evaluation» (paper prepared for the Civil Aeronautics Board, Polinomics Research Laboratories, Pasadena, Calif., 1979); опубликовано как: The Allocation of Scarce Resources: Experimental Economics and the Problem of Allocating Airport Landing Slots (Boulder, Colo.: Westview Press, 1989).

26

Dale Carlson, Charles Forman, John Ledyard, Nancy Olmstead, Charles Plott, David Porter, and Anne Sholtz, «An Analysis and Recommendation for the Terms of the RECLAIM Trading Credit» (South Coast Air Quality Management District, April 1993); Dale Carlson, Charles Forman, Nancy Olmstead, John Ledyard, David Porter, and Anne Sholtz, «An Analysis of the Information and Reporting Requirements, Market Architectures, Operational and Regulatory Issues, and Derivative Instruments for RECLAIM», (South Coast Air Quality Management District, July 1993).

27

Richard Baron, «Emission Trading: A Real Time Simulation», Paper presented at COP6, The Hague, IEA. AIE, November 13–24, 2000.

28

Charles R. Plott, «Research on Pricing in a Gas Transportation Network», Office of Economic Policy Technical Report no. 88-2, Federal Energy Regulatory Commission (Washington, D. C., July 1988); Kevin McCabe, Stephen Rassenti, Stanley Reynolds, and Vernon Smith, «Market Competition, and Efficiency in Natural Gas Pipeline Networks», Natural Gas 6 (3):23–26, October 1989.

29

Alvin E. Roth, Tayfun Sönmez, and M. Utku Ünver, «Kidney Exchange», Quarterly Journal of Economics 119 (2) (May 2004): 457–488.

30

David Porter and Randi Wessen, «Market-Based Approaches for Controlling Space Mission Costs: The Cassini Resource Exchange», Journal of Reduced Mission Operations Costs 1 (1): 9-25, March 1998.

31

Описание этого процесса см.: John McMillan, «Selling Spectrum Rights», Journal of Economic Perspectives 8 (3): 145–162; об использовании экспериментальных методов в этом процессе см.: Charles R. Plott, «Laboratory Experimental Testbeds: Application to the PCS Auction», Journal of Economics and Management Strategy 6 (3) (Fall 1997): 605–638.

32

Из тысяч подобных приложений десятки были засняты на видео и находятся в открытом доступе по адресу: www.informs.org/Edelman. Примерами являются методы интегрированного планирования (в Почтовой службе США, государственных школах округа Джонсон, в китайском планировании и во Всемирном банке, и в Pacific Lumber); управление запасами (в Hewlett-Packard, «IBM и Исследовательском институте электроэнергии); линейное программирование (в United Airlines, Pacific Lumber и Harris Corporation); менеджмент логистики (в IBM); стратегия маркетинга (в AT&T); многокритериальное принятие решений (в Армии США, IBM, египетском правительстве, Marriott и нидерландском Управлении водных ресурсов); сетевая оптимизация (в Procter & Gamble, AT&T, Bellcore и NYNEX); оптимизация (в GRT, CITGO, Mobil и полицейском управлении Сан-Франциско); контроль процессов (в Cerestar); определение очередности (в муниципалитете Нью-Йорка, пожарном управлении Нью-Хейвена и L. L. Bean); анализ рисков (в НАСА и Министерстве энергетики США); модели расписания (в Pacific Gas and Electric и Blue Bell); симуляционное моделирование (в Reynolds Metals и Monsanto); стохастическое программирование (в Electrobras и Cepel Brazil); управление поставками (в IBM); исследования в сфере транспорта (на Французских национальных железных дорогах, в воздушно-десантных войсках США и израильских ВВС). Прочие бесчисленные примеры можно найти в журнале Interfaces.