Основы биржевой торговли. Часть 1. Теория

Курс обучения трейдингу и инвестированию.

Добро пожаловать на обучающий курс по трейдингу и инвестированию. В его основе лежит собственный опыт и адаптированные материалы с нескольких трейдерских школ.

Я знаю, что вы выбросите из головы все предостережения и начнете глотать уроки один за другим. Потому что изучения основ трейдинга, очень увлекательно, все это очень интересно и занимательно, дело понятное.

Важно понимать. Это курс обучения рассчитан минимум на 2-3 месяца. Без практики, переосмысления и отработки на графиках, все эти знания вам не особо пригодятся.

Кроме того Курс – живой организм. Идут годы, статьи обновляются, дополняются, переписываются, вылизываются и так будет впредь.

Представленные тут знания универсальны – их также можно использовать в фиксированных и цифровых контрактах, в форексе, фондовом рынке, криптовалютах и так далее.

Курс обучения призван бережно провести новичка до сосредоточенного мастера делать деньги на каждом движении цены. Данный курс дает психологический и технический базис, осмысление и практика которого позволит, как минимум, не терять деньги и как максимум – научит их зарабатывать.

Введение.

Трейдинг, опционы, графики, котировки… все это звучит сложно. Почти сразу новичок задумается: тут столько всего, а я не изучал математику, экономику, финансы, политику… еле-еле считаю ипотечные проценты на калькуляторе. И какие здесь у меня шансы?

Вот смотрю я экономические новости, а там:

–инфляция;

–учетная ставка центробанка;

–индекс промышленного производства;

–еврооблигации.

И масса других терминов. Читаешь все это, и думаешь – неужели трейдинг для меня?

В действительности, весь мир трейдинга можно условно разделить на 2 типа:

–алгоритмический;

–интуитивный.

Читая интервью с успешными трейдерами или книги о них, мы вдруг выясняем, что у одних нет экономического или математического образования, а у других – блестящие математические способности.

И эти два мира практически не пересекаются. Математики в трейдинге работают на фондовых биржах, в крупных инвестиционных компаниях и применяют сложнейшие алгоритмические теории вроде статистического арбитража конверсионных облигаций.

Этот мир гуманитариям недоступен. Однако, у них есть другой инструмент – собственный интеллект и чутье. Что с практикой превращается в ту самую трейдерскую интуицию.

Поэтому гуманитарии работают с рынком вручную, прислушиваясь к себе и нажимая кнопки в нужный момент. Математики же создают умных, высокоинтеллектуальных роботов, которые соревнуются с такими же роботами в поисках рыночных уязвимостей. Это совершенно разные планеты, их орбиты почти не пересекаются.

Многие новички путают практическую интуицию с гаданием. Под «трейдерской интуицией» следует понимать сумму практического накопленного опыта.

На рынке очень много экономистов, но деньги во многих случаях делают совершенно посторонние рынку люди.

Есть ли шансы в трейдинге у простого человека?

Да, безусловно. Человек гуманитарного склада ума работает вовсе не с рынком – а с самим собой. С отражением рынка в своем сознании. Для алгоритмиста этим отражением служит математическая модель, вкладываемая в торгового робота. Гуманитарию же таким зеркалом служит его собственный внутренний мир, личное восприятие рыночных реалий и их интерпретация.

В результате, залогом успеха интуитивного трейдера служит вовсе не математика, а способность контролировать собственные эмоции, бесконечное терпение и обширная практика.

Мы не первые, кто столкнулся с необходимостью правильно прогнозировать цену актива, не так ли? Люди занимаются этим сотни лет. Прогнозируют все, от цены акций до стоимости товаров и услуг. И для этого давно придуманы соответствующие инструменты:

–фундаментальный анализ – изучение экономических новостей;

–технический анализ – теория Доу, тренды, поддержка и сопротивление, свечной анализ и прайс экшн;

–объемный анализ – изучение потока ордеров;

–индикаторы – математические формулы для анализа рынка.

И вот что – для освоения этих инструментов не надо быть профессором квантовых наук. На рынках предостаточно примеров, где свой первый миллион долларов зарабатывали молодые ребята в возрасте 18-22 лет. Деньги зачастую делаются на банальных линиях тренда – а соединить две пиковые ценовые вершины не так уж и сложно. Важно иметь абсолютное терпение, чтобы отработать сотни условий таких линий, «прокачивая» свою интуицию, а вовсе не умение их рисовать, доступное и 5-летнему ребенку.

Должен ли трейдер быть экономистом?

Со временем до вас дойдет, что трейдинг не сложнее любой работы. Любой специалист, профессионал своего дела, занимается чем-то, что можно сравнить с трейдингом. Он анализирует, изучает, делает практические выводы, учится на своих ошибках – это и есть трейдинг.

Когда слушаешь речь экономиста, то кажется, боже мой – я никогда не смогу в этом всем разобраться! Да вам и не нужно. Экономисты вовсе не зарабатывают в форексе или на биржах. В результате, многие профессиональные трейдеры, что уже заработали свой первый миллион долларов (а это для трейдинга – небольшая сумма), до сих пор не понимают, о чем вещают финансисты с экрана. Это правда. У них совершенно разные задачи.

Трейдинг – одна из самых демократичных сфер деятельности.

Однако, получается здесь мало у кого. Это факт. Успешных ребят мало. А уж если вы будете бегать по сигналам, которые предлагаются в интернете или надеяться, что волшебный индикатор вдруг предугадает рынок, вас будет ждать большое разочарование.

Успеха здесь добиваются граждане, что крепко усвоили основы, «набили» тысячи часов практики и создали свою, эффективную торговую систему под себя. И возраст здесь не помеха, отнюдь. Уорен Баффет купил свою первую акцию в 11 лет. Тут чем раньше начнешь, тем лучше, как и любом другом деле.

Помните – усложнять не надо. Если поставить на график 10 индикаторов, лучше не станет. Надо взять технический анализ, немного разобраться в новостях, добавить по желанию 1-2 индикатора, что вам иногда будут помогать и так начнется дорога в трейдинг.

Ну а какая она будет – вы и сами увидите. Трейдинг – это жизнь, и скучной она не будет.

Тем и хорош этот рынок – шансы есть у всех. За них нужно бороться, решительно и целеустремленно, понимая, что время здесь роли не играет.

Основы и основные понятия

Краткий словарь начинающего трейдера.

Актив

Нечто, имеющее цену, которую мы видим на графиках. Мы прогнозируем движение цены (котировку) и зарабатываем с этого.

Например:

–Валюты: EUR/USD

–Акции: AAPL

–Индексы: S&P500

–Биржевые товары: UKOIL

–Криптовалюты: BTC/USDT

Быки

Трейдеры, зарабатывающие на повышение цены актива.

Медведи

Трейдеры, зарабатывающие на понижении цены актива.

Лонг

Сделка на повышение

Шорт

Сделка на понижение

Тейк-профит (TP) и Стоп-Лосс (SL)

Тейк-профит

Ордер установленный на закрытия позиции и для фиксирования прибыли.

Стоп-лосс

Ордер установленный для защиты позиции и ограничения убытков

Фьючерс 

Производный биржевой инструмент, от какого-либо базового актива: акции, облигации, валюты, сырье и т.д. Движения цены фьючерса, практически идентичны движению цены его базового актива.

Фьючерсная торговля пользуется популярностью среди трейдеров, так как комиссия на фьючерсные контракты, как правило ниже комиссии при покупке базового актива, например акций.

Валютная пара 

Соотношение цены двух валют. В момент покупки одной валюты продается другая.

EUR/USD

В данном случае EUR – это базовая валюта, USD – котируемая.

Таким образом получается, что за EUR – евро, мы покупаем USD – доллары.

Котировка 

От франц. «Coter», в переводе «нумеровать»/«отмечать». Установленный курс цены актива.

На фондовой бирже:

Сколько необходимо заплатить ₽,$ (или другой валюты) для приобретения актива.

Котировка – это сколько нужно одной валюты для покупки другой.

Волатильность  

Это скорость и сила ценовых движений.

Сильная волатильность

Слабая волатильность

Индикатор 

Формула измеряющая ценовые движения, объемы и другую рыночную информацию. Используется трейдерами для прогнозирования будущего движения цены.

Таймфрейм 

Временной период внутри которого группируются котировки(ценовые показатели).

Например, 5М – период, равный 5 минутам. Каждая свеча в данном случае, будет формироваться на графике 5 минут.

Уровни поддержки и сопротивления. 

Поддержка

Ценовой уровень, тормозящий падение котировок.

Сопротивление 

Ценовой уровень тормозящий рост котировок.  

Тренд

Устоявшаяся тенденция роста или падения цены. 

Флет 

Боковое движение ценового графика. Ситуация когда цена консолидируется, не показывая четко выраженного движения вверх или вниз.

Технический анализ.

Способ прогнозирования будущего движения цены при помощи анализа ценовых графиков.

Горизонтальные и наклонные уровни 

Фигуры

Например «Голова и плечи» и «Двойное дно»

Фундаментальный анализ.

Способ прогнозирования цены активов с использованием экономических показателей, факторов и новостного фона.

Психология трейдинга.

Часто сделка, совершенная по всем правилом, оказывается провальной. Казалось бы, все условия – нужный тренд, правильные свечи, корректный откат от линии тренда и… Минус. Неудача.

Это – реальность трейдинга, с которой мы сталкиваемся постоянно. Нет ни одного трейдера, который никогда не делал бы ошибок.

И проблема не в том, что мы регулярно теряем деньги – все теряют. А в том, как с этим справиться и найти в себе внутренние силы продолжать. Как вообще справляться с подобным стрессом? Ведь терять деньги нелегко.

Мы приходим в трейдинг ради заработка, а выясняется, что первые месяцы ты деньги, напротив, непрерывно отдаешь. Отсюда стресс и внутренняя боль, голова забита разнообразными негативными мыслями, а раздражение из-за неудач выплескивается на семью и друзей.

Эмоции трейдера.

Вы должны сразу осознать, что наш мозг во время стресса действует совершенно не так, как в обычных условиях. Другими словами, когда речь идет о наших денежках – мы видим все иначе, чем в обычной ситуации.

И чтобы совладать с таким раздвоением личности, нужно постараться.

Дисциплина.

Дисциплина-слово, без которого не возможно стать стабильно зарабатывающим трейдером.

Один из способов стать дисциплинированным трейдером – сосредоточиться на определенном решении до открытия сделки. Почему это так важно?

Потому что до открытия сделки ваша логика еще не находится под эмоциональным воздействием и работает так, как и должна. Но стоит вам открыть сделку и начать торговать – все меняется. В голове крутятся:

страх потерять деньги;

жадность;

неуверенность.

Поэтому все, что относится к сделке, вы должны в себе проработать до ее открытия. Дальше же вам остается только спокойно дождаться ее результата. Еще до нажатия кнопки у вас должно быть все готово.

Три основные пункта дисциплины, это:

торговый план;

мани менеджмент;

риск менеджмент.

Да, их всего три. Все трейдинговые книги сводятся, в итоге, лишь к ним.

Терпение

Без терпения здесь делать нечего. Я часто запрыгивал в сделку до того, как моя торговая стратегия давала хороший сигнал, просто потому что мне казалось – сейчас самое время это сделать! Результат оказывался предсказуемым – прощайте, денежки. Торговые стратегии бывают очень разные, в одних 2 критерия для входа, в других 22. Так вот: пока все условия не выполнены, сделку просто открывать нельзя.

Что это за условия? Те что относятся к вашей стратегии. Например:

цена подошла к линии сопротивления;

линии стохастика пересеклись в перекупленности;

свечи демонстрируют сетап пинбар или PPR;

до сетапа нет сильных бычьих свечей;

через час после значимой новости;

только азиатская сессия.

Если поспешить и не выполнить хоть одно из условий – это может вам стоить сделки.

Умиротворение

Принять возможную потерю еще до открытия сделки.

Если вы заранее понимаете, что после щелчка на кнопке “Long” или “Short” вы, вероятно, потеряете сумму, поставленную в этой сделке, вам будет намного легче. Если вы уже смирились с возможной потерей, что может случится плохого? Абсолютно ничего.

Трейдер деньги всегда теряет и будет… терять. Просто специалист теряет меньше, чем зарабатывает (поэтому останется в плюсе), а новичок – наоборот.

Еще очень важное качество «Уметь делать выводы».

Допустим, сегодня вы совершили 10 сделок, 3 из них неудачные. Прекрасный день, вы и не подумаете разобрать ошибки этих неудачных сделок. А ошибки имеют свойство накапливаться.

Мани – менеджмент.

Основная причина по которой новички теряют свои деньги – это не неудачный прогноз, вовсе, а полное отсутствие риск-и мани-менеджмента.

Мани – менеджмент – это набор правил и принципов, которые позволят уберечь ваш депозит от потери.

В трейдинге невозможно быть всегда правым. 100% успешных прогнозов не существует. Как не существует 90% и даже 80% на продолжительном промежутке времени. Кратковременно – да, долгосрочно – нет. Поэтому ключевая задача трейдера состоит в том, чтобы научиться переживать период потерь таким образом, чтобы это не сказалось катастрофически на сумме его капитала.

Вот например, у вас 100 долларов и вы открываете сделки по 25 долларов. Не нужно быть гением, чтобы понять: через 4 неудачных сделки ваш депозит = 0. Вы потеряли все деньги. Брокер же забрал ваши 100 долларов и ждет, что вы снова пополните депозит. Отличный бизнес

Рынок – чрезвычайно хаотичное место. Поэтому результат каждой сделки гарантированно предугадать нельзя. Однако, с ростом числа сделок и опыта можно «вытягивать» математическое ожидание в свою сторону. Делая так, чтобы удачных сделок было больше, чем неудачных.

Каждый трейдер знает – за удачным периодом часто идет период «просадки», когда происходит не понятно что. Чтобы вы не делали, сделки идут неудачно, одна за другой. И даже трудно понять, что происходит:

то ли рынок изменился так, что ваша стратегия не работает;

то ли вы сами изменились и рынок не понимаете.

По сути, это две грани одной монеты. И это не важно. Главное, что вы должны уметь – это сокращать свои убытки в том случае, если рынок идет против вас. И единственный способ это сделать – беречь ваш депозит.

Самое простое правило мани-менеджмента.

Максимальная сумма сделки должна быть 1-5% от депозита

Как правило, чем больше размер вашего депозита, тем меньше должен быть процент, чтобы устранить психологические эффекты от риска большими суммами.

Оценка риска при мани – менеджменте

Допустим, у нас депозит, равный 5000 долларов. Риск в 5% от этой суммы составит 250 долларов. Представьте, что у вас 3 неудачных сделки подряд (дроби округляем):

1 сделка: 5000 – 250 (5% от 5000) = 4750;

2 сделка: 4750 – 237 (5% от 4750) = 4512;

3 сделка: 4512 – 225 (5% от 4512) = 4278.

Каждый раз мы берем 5% от суммы депозита. Потеряли 250 долларов, осталось 4750. Снова отсчитываем от них 5%, получаем 237. Неудача – вычитаем их. И т. д.

Итого, за три сделки мы потеряли 722 доллара. Это для вас существенная сумма? Скорее всего да. Причем мы потеряли бы еще больше, если бы всегда брали 5% от первоначальной суммы (250 * 3 = 750 долларов).

А если бы мы каждый раз рисковали 1%? После трех неудач, от 5000 осталось бы (дроби округляем):

1 сделка: 5000 – 50 (1% от 5000) = 4950;

2 сделка: 4950 – 49 (1% от 4950) = 4901;

3 сделка: 4901 – 49 (1% от 4901) = 4852.

Мы потеряли 148 долларов.

Сравните, для трех неудачных сделок подряд и депозита в 5000 долларов:

Риск 5%: потеряли 722 долларов.

Риск 1%: потеряли 148 долларов.

Разница очевидна. Чем более консервативен ваш мани-менеджмент, тем лучше вы контролируете риски. А 5% является общепризнанным потолком.

Многие новички заходят на биржу с очень не большим депозитом и сразу начинать нарушать ММ, завели к примеру 20$. А открывать сделки в 5%, ну обЪективно, не очень хочется копейки гонять , я уже не говорю про 1%. И начинают пытаться «разгонять» депозит, все может прекрасно получиться, «разгоните» до 100-200-500-1000$, но остановиться потом и вернуться к соблюдению ММ не все уже способны и приводит это как правило к «сливу» депозита.

Если же вы настроены серьезно, то нет иного пути, кроме как позаботиться о достаточном для ММ депозите и работать так, как и должен работать профессиональный трейдер. Холодно оценить риски, знать свои лимиты и работать на результат.

Риск-менеджмент.

Риск менеджмент – это управленческие решения, призванные снизить вероятность возникновения неблагоприятного результата и минимизирующие возможные потери.

Во время торговой сессии вы терпите неудачи одна-вторая-третия-четвертая, неудача за неудачей. Вам плохо, душевно больно от потери денег. Как от этого избавиться?

Правильно – отыграться!!! Т.е. воспринять трейдинг как игру.

А теперь подумайте!

Вы 3 раза подряд теряли деньги. Вы – не понимаете рынок. С чего вы взяли, что следующие сделки будут удачными?

После 3-4 неудач подряд вы:

останавливаете торги на срок не менее часа;

пару часов вообще не подходите к графику, чтобы эмоционально успокоиться;

разбираете ошибки, записываете их в трейдерский дневник;

спустя несколько часов, делаете несколько прогнозов просто по графику

И только после 2-3 удачных прогнозов подряд, возвращаетесь к работе с реальными средствами.

Это – универсальное, мощное правило. Но следовать ему тяжело – ведь вам придется, психологически, смириться с убытком. Однако, у вас нет шансов это делать, если вы не научились принимать тот простой факт, что вы не умнее рынка и потери будут случаться регулярно.

Если вы хотите уберечь себя от математических последствий – в вашем распоряжении мани-менеджмент. Спасти же психику и, отсюда, депозит, поможет психологический риск-менеджмент.

Вы можете придумать свои вариации, но остановка торгов (стоп-лосс) должна быть обязательно, без исключения. В этом вся суть «профилактики риска» – вы останавливаетесь, когда плохо, чтобы не стало еще хуже. Намного хуже. Иначе несоблюдение этих правил убивает не только ваш депозит, но и вашу веру в себя.

Тесный союз риск и мани-менеджмента позволит утихомирить вашу жадность и эмоции. Все это поможет вам, достаточно быстро, выйти на этап стабильного депозита, который весьма сложно потерять. Депозит буквально становится «железобетонным», он стоит на месте и не теряется.

Основная задача трейдера – сбережение средств. А вовсе не заработок, как думают новички. Это невозможно сделать без правильного риск-, мани- и тайм-менеджмента. Без грамотного управления рисками, деньгами и временем.

Берегите ваши деньги. Используйте те инструменты, что созданы для решения этой задачи. Лишь тогда вы сможете сделать качественный скачок вперед и сможете насладиться всеми прелестями сложного процента – когда на сбереженный капитал наваливается прибыль, на него новая прибыль и так до победы.

Тайм – менеджмент.

Чтобы понять, как вам торговать, необходимо определиться с тем, зачем вы пришли в торговлю, не важно, бинарные ли это, форекс или фьючерсы.

Профессиональные трейдеры, что работают из дома, не сидят за графиками постоянно. Они работают в определенную торговую сессию, делают прогнозы, открывают позиции и отходят от графиков.

Трейдеры, что работают по найму, работают как и обычные офисные сотрудники. Это могут быть трейдеры в инвестиционных банках или многочисленных фондах.

Выделим два вида трейдеров:

Трейдер, который торгует врямя от времени

Трейдет, который живет с трейдинга

Трейдеры, живущие с трейдинга. Они встают утром и у них весь день для торгов, но это не означает, что они проводят его, созерцая графики. Обычно тратится лишь несколько часов. Но они в любой момент могут этот график открыть. Они полностью распоряжаются своим торговым временем.

И у трейдера «на постоянке» времени в разы больше, чем у офисного сотрудника.

Правила тайм-менеджмента.

В трейдинге в нашем распоряжении 24 часа в сутки, и это замечательно. Однако, у большинства есть работа, а значит для торгов остается лишь несколько часов.

Поэтому первое, что нужно сделать – определиться, когда именно вы торгуете.

Только когда у вас специально выделенное для этого время, например с 9 до 12 дня или с 8 до 11 вечера. Трейдинг невозможен без сосредоточения, без возможности полностью погрузиться в мир графиков. Вы не сможете помогать детишкам делать домашку и мыть посуду, параллельно открывая сделки. Так вы мгновенно скатитесь в обычную азартную игру.

Торговля – это профессия, это, потенциально, ваша новая постоянная работа. Относитесь к ней ответственно.

Выберите 1-2 любимых актива, например евро/доллар и ETHUSDT. Отмотайте график подальше назад и посмотрите на истории, какое поведение, в среднем, демонстрировал ваш актив в это время. Вы сразу найдете массу интересных закономерностей, которые можно использовать.

Если бегать по куче активов, внимание сразу рассеивается, вы быстро устаете. Даже с одним активом работать трудно. Начните с малого, 1-2 пары.

Для прибылей и убытков нужно поставить четкие ограничения – это крайне важно. Новички очень часто переоценивают свои силы и, забыв про мани-менеджмент, пытаются «отыграться» после серии неудач. Время для них вообще перестает иметь значение.

Аналогично и для прибылей. Если у меня все получается, я обязательно выйду за свой лимит с 9 до 11 и будут сидеть до 3 часов ночи. Не замечая, как:

накопилась усталость;

рынок изменился;

нарушилась концентрация;