Высшая школа трейдинга
- -
- 100%
- +
Высшая школа трейдинга
От первой сделки до собственной системы: крипта, акции, валюта и психология рынка
Хайдар Сабиев
Важное предупреждение
Эта книга носит образовательный и информационный характер. Она не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, призывом покупать или продавать какие-либо финансовые инструменты и не гарантирует получения прибыли.
Торговля на финансовых рынках — акциями, валютой, фьючерсами и особенно криптовалютами — связана с высоким риском. Вы можете потерять весь вложенный капитал, а при использовании кредитного плеча — и больше него. Прошлые результаты, любые примеры и стратегии из этой книги не гарантируют будущих результатов.
Автор и издатель не несут ответственности за решения, которые читатель принимает на основе этой книги. Прежде чем рисковать реальными деньгами, вкладывайте только те средства, потерю которых вы можете себе позволить, и при необходимости консультируйтесь с лицензированным финансовым специалистом.
Проще говоря: эта книга даст вам карту и компас. Идти по маршруту и отвечать за каждый шаг будете вы сами.
Об авторе. Моя история
Меня зовут Хайдар Сабиев. Я практик и трейдер, за плечами которого больше девяти лет на рынке — девять лет побед и провалов, бессонных ночей у графиков и спокойных утр, когда всё наконец сложилось. Прежде чем мы начнём разговор о рынках, я хочу рассказать вам, как обычный парень из маленького городка пришёл в мир криптовалют и инвестиций. Не для того, чтобы похвастаться, — а чтобы вы поверили: если смог я, сможете и вы.
Я родом из провинции. Небольшой городок в Татарстане, где зимой снег скрипит под ногами, а будущее у большинства расписано на годы вперёд: техникум, завод или стройка, кредит, тихая жизнь. Я окончил местный техникум и после него долго не мог найти работу. Хватался за всё, что приносило хоть какую-то копейку. Таксовал по ночам, ремонтировал битые машины в холодном гараже, где пахло краской и металлом, брался за любую подработку. Руки в мазуте, в кармане — пусто, а в голове упрямо стучала мысль: так не должно быть. Должен быть другой путь.
Первую дверь в этот другой путь я приоткрыл в 2010 году. Тогда я работал риелтором и, показывая людям чужие квартиры, впервые всерьёз задумался о деньгах — не о том, как заработать на хлеб, а о том, как заставить деньги работать. О фондовом рынке в моём окружении не говорил почти никто, это звучало как что-то из другого мира, для «своих». Но я уже понял простую вещь, которая изменила всё: знание — это сила. И я начал учиться. Читал ночами после смен, разбирал отчёты, вникал в то, как устроены биржи, компании, цена. Медленно, по крупицам, из любопытства рождалась профессия.
Прошло шесть лет. К 2016 году я уже добился на фондовом рынке неплохих результатов — впервые в жизни почувствовал под ногами твёрдую почву. И именно тогда я услышал слово, которое перевернуло мою жизнь: блокчейн. Биткоин тогда стоил около шестисот долларов, и почти все вокруг называли его пирамидой, обманом, игрушкой для чудаков. А меня это заинтриговало до дрожи. Новая, дерзкая технология, которую мир ещё не понял, — разве не в такие моменты и рождаются состояния? Я снова сел за учебу, как студент: майнинг, торговля, устройство сетей, логика этого нового цифрового мира. Я влюбился в него.
Но путь наверх редко бывает прямым, и мой не стал исключением. Через полгода торговли криптой я пережил удар, о котором до сих пор помню каждую деталь. Я поверил чужому «инсайду» — знакомый по большому секрету поделился «верной» идеей. И я, опытный уже вроде бы человек, завёл в эту сделку почти весь свой депозит. Триста тысяч долларов. Всё, что я по крупице заработал за несколько лет на фондовом рынке. За считанные дни это превратилось в пыль. Я сидел перед экраном, и внутри было пусто и звонко, как в том холодном гараже из юности. Триста тысяч. По «инсайду знакомого» — смешно теперь, а тогда было совсем не до смеха.
Но знаете, что я вынес из той ночи? Не отчаяние. Урок. Тот убыток вбил в меня намертво то, что теперь составляет сердце этой книги: на рынке нельзя верить чужим подсказкам, нельзя ставить всё на одну сделку, нельзя переставать учиться ни на день. Я не опустил руки. Я поднялся, стиснул зубы и начал заново — уже умнее, дисциплинированнее, злее к собственным ошибкам. И рынок, который наказал меня за самонадеянность, постепенно начал вознаграждать за дисциплину.
Когда крипта стала приносить серьёзные деньги, я решился на перемены — собрал вещи и переехал в Турцию. Новая страна, новая энергия, тёплое море вместо скрипучего снега. Здесь мой капитал позволил мне сделать то, о чём парень из того гаража не смел и мечтать: за три года я вложил больше миллиона долларов в недвижимость. Это была не только диверсификация портфеля — это была стабильность, опора под ногами, которая давала мне спокойно и трезво продолжать торговать. И это решение оказалось верным.
Сегодня я с гордостью могу сказать: я стал профессионалом в трейдинге и инвестировании. Но по-настоящему я горжусь не цифрами на счетах. Я горжусь тем, что моя история доказала простую истину — даже из маленького городка, где всё против тебя, можно подняться на большие высоты. За эти годы я обучил десятки людей из своего окружения, передал им свои знания, свои шишки и свой опыт. Многие из них изменили жизнь до неузнаваемости и стали по-настоящему финансово независимыми. Их благодарность для меня дороже любой удачной сделки.
Вот почему появилась эта книга. «Хайдар Сабиев» — это не обещание лёгких миллионов и не очередной продавец «граалей». Это честный разговор о том, как на самом деле устроены рынки, и о том, что отличает тех немногих, кто держится на плаву годами, от толпы, которая приходит за быстрой прибылью и уходит с пустыми руками. Моя философия проста, и я выстрадал её своими потерями: рынок — не казино и не банкомат. Это профессия, ремесло и дисциплина. Ему можно научиться, как я научился, — с нуля, без связей, без стартового капитала. Но кнопки «разбогатеть» здесь нет. Есть знания, практика, работа над ошибками и терпение.
Моя история — это история настойчивости и жажды знаний. И я искренне верю: каждый из вас способен на успех, если поверит в себя и не перестанет расти. Даже неудачи — это не приговор, а шанс стать сильнее; мой провал на триста тысяч сделал меня тем, кто пишет вам сейчас эти строки. Помните только одно, и я буду повторять это на каждой странице: в мире инвестиций нет гарантированных результатов. Но обучение и настойчивость способны привести вас к вершинам, о которых вы сегодня даже не мечтаете.
Эта книга — концентрат того, что я хотел бы знать сам, когда впервые в жизни открывал торговый терминал. Спасибо, что читаете меня. Давайте вместе двигаться к новым финансовым горизонтам.
Хайдар Сабиев — всегда на связи.
Введение. Почему большинство теряет — и как оказаться в меньшинстве
Есть неудобная статистика, о которой редко говорят в ярких рекламных роликах. По разным оценкам брокеров и регуляторов, от 70 до 90 процентов начинающих трейдеров теряют деньги в первый год и уходят с рынка. Это не потому, что рынок «подкручен» против маленького человека, и не потому, что все они были глупы. Причина в другом: почти все они пришли на рынок с неправильными ожиданиями и без системы.
Типичный путь новичка выглядит так. Он видит историю успеха — кто-то удвоил депозит за месяц. Он открывает счёт, вносит деньги, делает первую сделку наугад и… выигрывает. Это худшее, что может случиться. Ранний случайный выигрыш создаёт иллюзию, что всё просто. Дальше человек увеличивает ставки, ловит крупный убыток, пытается отыграться, нарушает собственные правила (которых у него, впрочем, и не было) и в панике сливает депозит. Затем он винит рынок, брокера, «кукловодов» — кого угодно, кроме отсутствия у себя системы.
Эта книга написана, чтобы разорвать этот сценарий. Я не буду обещать вам процент в день или секретную стратегию, которая «всегда работает». Таких не существует, и любой, кто их продаёт, зарабатывает не на рынке, а на вас. Вместо этого я дам вам то, что действительно работает: понимание устройства рынков, инструменты анализа, принципы управления риском и — самое главное — психологический фундамент, без которого рушится всё остальное.
Мы пройдём путь последовательно. Сначала разберёмся, как вообще устроены рынки и чем крипта отличается от акций, а акции — от валюты и фьючерсов. Затем освоим инструменты анализа: как читать график, что говорят свечи, зачем нужны индикаторы и почему они не оракулы. Дальше поговорим о стратегиях и о том, как выглядит грамотно построенная сделка. Отдельную, самую важную часть я посвящаю управлению риском — именно оно, а не поиск идеальной точки входа, отделяет выживших от проигравших. Затем — психология, потому что ваш главный противник на рынке не другие трейдеры, а вы сами. И в финале мы соберём всё это в единую личную торговую систему.
Как читать эту книгу. Если вы совсем новичок, читайте по порядку — каждая часть опирается на предыдущую. Если у вас уже есть опыт, вы можете начать с частей о риск-менеджменте и психологии: именно там чаще всего кроются причины неудач опытных, но нестабильных трейдеров. В конце книги вас ждут глоссарий и практические чек-листы, к которым удобно возвращаться.
Одна просьба. Не торопитесь нести деньги на рынок сразу после прочтения. Знание и навык — разные вещи. Книга даст первое; второе рождается только через практику, желательно сначала на демо-счёте или на минимальных суммах. Относитесь к первым месяцам не как ко времени заработка, а как к оплате за обучение. Тогда у вас есть шанс оказаться в тех самых десяти процентах, что остаются.
Начнём с фундамента.
Часть I. Фундамент: как устроены рынки
Глава 1. Что такое трейдинг и чем он не является
Трейдинг — это деятельность по покупке и продаже финансовых активов с целью извлечь прибыль из изменения их цены. Определение простое, но за ним скрывается больше нюансов, чем кажется.
Первое, что нужно уяснить: трейдер зарабатывает на разнице цен. Он покупает дешевле и продаёт дороже — либо, в случае игры на понижение, сначала продаёт дороже, а затем откупает дешевле. В отличие от инвестора, который может держать актив годами ради дивидендов и долгого роста, трейдер обычно работает на более коротких горизонтах и активнее совершает сделки. Впрочем, граница между трейдером и инвестором размыта, и в этой книге мы будем рассматривать весь спектр — от секундного скальпинга до многолетних вложений.
Чем трейдинг не является. Он не является способом гарантированно и быстро разбогатеть. Он не является азартной игрой, хотя внешне сделка похожа на ставку. И он не является пассивным доходом — это активная и порой напряжённая работа. Разберём каждый из этих мифов, потому что именно они губят новичков.
Миф о быстром богатстве. Реклама показывает молодых людей на фоне спорткаров, обещая проценты в день. Посчитайте сами: если бы кто-то умел стабильно зарабатывать хотя бы пять процентов в день, за год он превратил бы тысячу долларов в астрономическую сумму, превышающую капитализацию всех рынков планеты. Очевидно, это невозможно. Профессионалы, управляющие крупным капиталом, считают отличным результатом стабильные двадцать–сорок процентов в год. Ваша цель как начинающего — не заработать, а научиться не терять. Прибыль придёт как следствие мастерства, а не как самоцель.
Миф об азартной игре. В казино математическое ожидание всегда против игрока — правила устроены так, что в долгую выигрывает заведение. На рынке ситуация иная: здесь нет встроенного преимущества казино против вас, и грамотный трейдер способен создать положительное математическое ожидание своей стратегии. Но если вы торгуете наугад, без анализа и управления риском, вы превращаете рынок в казино для самого себя — и результат будет соответствующим. Разница между трейдером и игроком не в инструменте, а в подходе.
Миф о лёгкости. «Купил кнопку, нажал, получил деньги» — так это выглядит со стороны. На деле за каждой удачной сделкой профессионала стоят годы наблюдений, тысячи проанализированных графиков, выверенные правила и железная дисциплина. Трейдинг ближе к профессиям хирурга или пилота, чем к лотерее: цена ошибки высока, а мастерство приходит только с опытом и подготовкой.
Почему же люди всё равно приходят? Потому что рынок действительно даёт уникальную возможность: работать на себя, из любой точки мира, масштабировать результат и быть хозяином своего времени. Всё это правда — но только для тех, кто прошёл путь обучения и не сдался на первых убытках. Рынок щедр к профессионалам и беспощаден к дилетантам.
Ещё один важный момент — реалистичные ожидания по времени. Стать стабильно прибыльным трейдером за неделю невозможно. Реальные сроки — от одного до трёх лет системной практики, и это при условии правильного подхода. Это долго? Да. Но это ровно столько, сколько занимает освоение любой серьёзной профессии. Никто не удивляется, что на врача учатся шесть лет. Почему-то от трейдинга ждут результата за месяц — и именно поэтому большинство разочаровывается.
Подведём итог главы. Трейдинг — это профессия, а не лотерея; ремесло, которому учатся; и дисциплина, без которой знания бесполезны. Если вы приняли эту рамку, вы уже отличаетесь от большинства новичков. Теперь посмотрим, на каких именно аренах разворачивается эта игра.
Глава 2. Три арены: криптовалюты, фондовый рынок, валюта и фьючерсы
Финансовые рынки — это не одно поле, а несколько разных арен со своими правилами, ритмом и характером. Новичку важно понимать различия, чтобы выбрать ту, что подходит его темпераменту, капиталу и образу жизни. Пройдёмся по основным.
Фондовый рынок — это рынок акций и облигаций компаний. Покупая акцию, вы приобретаете крошечную долю в бизнесе. Это самый «понятный» рынок: за ценой стоит реальная компания с выручкой, прибылью, продуктами и сотрудниками. Фондовый рынок относительно медленный и регулируемый, торговая сессия обычно ограничена рабочими часами биржи. Он хорошо подходит тем, кто хочет совмещать трейдинг с более спокойным инвестированием и опираться на фундаментальный анализ бизнеса. Здесь работают понятия дивидендов, отчётностей, секторов экономики.
Валютный рынок, или форекс (от английского Foreign Exchange), — это рынок обмена одной валюты на другую. Здесь торгуют парами: например, евро против доллара. Форекс — крупнейший и самый ликвидный рынок в мире, он работает круглосуточно пять дней в неделю, поскольку валюты торгуются по всему земному шару в разных часовых поясах. Его особенность — сильное влияние макроэкономики: процентных ставок центробанков, инфляции, политических событий. Форекс часто торгуют с большим кредитным плечом, что одновременно и возможность, и ловушка для новичка.
Фьючерсы — это стандартизированные контракты на покупку или продажу актива в будущем по заранее оговорённой цене. Через фьючерсы можно торговать чем угодно: нефтью, золотом, пшеницей, фондовыми индексами, валютой. Фьючерсный рынок централизован и регулируем, обладает высокой ликвидностью и прозрачностью. Он привлекателен для активных трейдеров, но требует хорошего понимания механики контрактов, экспирации и плеча, которое встроено в сам инструмент.
Криптовалюты — самый молодой и самый дикий из рынков. Биткоин, эфириум и тысячи других монет торгуются круглосуточно семь дней в неделю, без выходных и перерывов. Крипторынок отличается высочайшей волатильностью: движения в десятки процентов за день здесь обычное дело. Это одновременно и главная возможность, и главная опасность. Регулирование крипты пока лоскутное и разнится от страны к стране, ликвидность у крупных монет высокая, а у мелких — обманчиво низкая. Крипта притягивает новичков лёгкостью входа (счёт открывается за минуты) и историями о тысячах процентов прибыли, но именно здесь теряют быстрее всего.
Как выбрать свою арену? Ориентируйтесь на несколько факторов. Первый — время. Если вы можете уделять рынку лишь вечера, круглосуточная крипта или форекс удобнее, чем фондовый рынок с фиксированной сессией. Второй — темперамент. Высокая волатильность крипты выматывает нервную систему; если вы склонны к тревоге, начинать с неё — плохая идея. Третий — капитал. Фьючерсы и форекс позволяют стартовать с небольших сумм за счёт плеча, но плечо кратно увеличивает и риск. Четвёртый — интерес. Если вам любопытно, как работают компании, вам ближе акции; если вас увлекают технологии, вас потянет в крипту.
Мой совет новичку: не распыляйтесь. Выберите один рынок и один-два инструмента и изучайте их вглубь. Попытка одновременно торговать биткоином, акциями Apple и нефтью приведёт к поверхностности во всём. Мастерство рождается из фокуса. Позже, набравшись опыта, вы сможете расширить арсенал.
Важно понимать и общее: несмотря на различия, все эти рынки подчиняются одним и тем же базовым законам спроса и предложения, и инструменты анализа, о которых мы поговорим дальше, во многом универсальны. Научившись читать график акции, вы без труда прочтёте и график биткоина. Меняются детали и характер, но грамматика рынка едина.
Глава 3. Как рождается цена: спрос, предложение и ликвидность
Чтобы торговать осмысленно, нужно понимать, что вообще заставляет цену двигаться. Ответ на первый взгляд прост: соотношение спроса и предложения. Но за этой простотой стоит механика, которую стоит разобрать подробно.
Цена любого актива в каждый момент — это точка равновесия между теми, кто хочет купить, и теми, кто хочет продать. Когда покупателей больше и они агрессивнее, они готовы платить всё выше, и цена растёт. Когда доминируют продавцы, готовые отдавать актив всё дешевле, цена падает. Рынок — это непрерывный аукцион, где цена постоянно ищет уровень, на котором объём желающих купить примерно равен объёму желающих продать.
Разберём, как это выглядит технически. На бирже существует стакан заявок — список ордеров на покупку (бидов) и продажу (асков) по разным ценам. Лучший бид — самая высокая цена, по которой кто-то готов купить прямо сейчас. Лучший аск — самая низкая цена, по которой кто-то готов продать. Разница между ними называется спредом. Когда чья-то заявка исполняется, происходит сделка, и последняя цена сделки — это и есть та самая котировка, которую вы видите на графике.
Здесь возникает ключевое понятие — ликвидность. Ликвидность — это способность купить или продать актив быстро и без существенного изменения цены. На высоколиквидном рынке (акции крупных компаний, биткоин, основные валютные пары) в стакане всегда много заявок, спред узкий, и ваша сделка почти не сдвигает цену. На низколиквидном рынке (мелкие альткоины, акции малоизвестных компаний) заявок мало, спред широкий, и даже небольшой ордер может резко качнуть котировку.
Почему это важно для трейдера? Потому что ликвидность напрямую влияет на ваши издержки и риски. На неликвидном активе вы можете купить по одной цене, а при попытке быстро продать обнаружить, что покупателей рядом нет, и вам придётся отдавать актив сильно дешевле. Это называется проскальзыванием. Новички часто соблазняются мелкими монетами с обещанием роста, не понимая, что «зайти» в них легко, а «выйти» в нужный момент — почти невозможно. Опытный трейдер всегда учитывает ликвидность и предпочитает инструменты, где он может свободно войти и выйти.
Ещё одно важное следствие — крупные игроки и их влияние. На рынке присутствуют участники с очень большим капиталом: банки, фонды, крупные частные трейдеры (их иногда называют «умными деньгами»). Их сделки способны заметно двигать цену, особенно на менее ликвидных рынках. Отсюда рождаются легенды о «кукловодах», которые якобы охотятся именно за вашим стопом. Реальность прозаичнее: крупные игроки не знают лично о вас, но они действительно оперируют там, где сконцентрирована ликвидность, — а она концентрируется у очевидных уровней, где скапливаются заявки массы мелких трейдеров. Понимание этого позже поможет вам не ставить стопы в самых предсказуемых местах.
Что движет спросом и предложением на более глубоком уровне? Здесь сходятся два больших потока причин. Первый — фундаментальные факторы: новости о компании, экономические данные, решения центробанков, технологические прорывы, регуляторные события. Второй — психология и поведение толпы: жадность, страх, стадный инстинкт, ожидания. Цена в моменте — это сумма рациональных расчётов и иррациональных эмоций миллионов участников. Именно поэтому рынки порой ведут себя «нелогично»: они отражают не только факты, но и то, как люди эти факты воспринимают.
Запомните главную мысль этой главы: цена — не случайное число и не заговор против вас. Это равнодействующая спроса, предложения и ликвидности, за которыми стоят и холодный расчёт, и живые человеческие эмоции. Вся дальнейшая наука анализа — это попытка читать эти силы и вставать на сторону более вероятного движения.
Глава 4. Участники рынка: кто по ту сторону вашей сделки
Каждый раз, когда вы покупаете, кто-то вам продаёт, и наоборот. Полезно понимать, кто эти «кто-то», потому что рынок — это не абстракция, а столкновение интересов очень разных участников. Условно их можно разделить на несколько групп.
Розничные трейдеры — это частные лица вроде нас с вами, торгующие собственным, как правило небольшим, капиталом. Их много, но по объёму средств они уступают крупным игрокам. Именно розничные трейдеры чаще всего действуют на эмоциях, поддаются панике и эйфории, гоняются за новостями. Значительная часть массового поведения на рынке — это поведение розницы. Парадокс в том, что толпа розничных трейдеров нередко ошибается на разворотах: покупает на пике жадности и продаёт на дне страха.
Институциональные игроки — банки, инвестиционные и хедж-фонды, страховые компании, пенсионные фонды. Они управляют огромными деньгами, обладают лучшими данными, аналитикой, технологиями и командами профессионалов. Их горизонт и цели разнообразны: кто-то хеджирует риски, кто-то инвестирует надолго, кто-то ведёт активную спекуляцию. Именно институционалы задают крупные тренды. Розничному трейдеру бессмысленно пытаться их переиграть силой; разумнее — учиться замечать следы их активности и двигаться в том же направлении.
Маркет-мейкеры — особая категория участников, чья задача обеспечивать ликвидность. Они постоянно выставляют заявки и на покупку, и на продажу, зарабатывая на спреде. Благодаря им вы почти всегда можете совершить сделку. Маркет-мейкеры не «враги»: без них рынок был бы куда менее удобным. Но важно понимать, что они заинтересованы в объёме сделок и в том, чтобы спред работал в их пользу.
Алгоритмы и высокочастотные трейдеры — программы, совершающие тысячи сделок в секунды по заранее заданным правилам. Сегодня значительная доля оборота на многих рынках приходится именно на них. Соревноваться с алгоритмами в скорости бессмысленно, и это ещё один аргумент в пользу того, что новичку не стоит уходить в сверхкраткосрочную торговлю, где машины имеют подавляющее преимущество.
Что это значит для вас практически? Несколько выводов. Во-первых, вы — маленький игрок в большом океане, и ваша сила не в объёме, а в гибкости: вы можете спокойно ждать лучших возможностей, тогда как крупные фонды обязаны быть в рынке. Используйте это преимущество — не торгуйте ради того, чтобы торговать. Во-вторых, поскольку толпа розницы часто ошибается на крайностях, полезно вырабатывать привычку сомневаться, когда «все» уверены в чём-то одном. В-третьих, ваша задача — не перехитрить рынок, а присоединиться к более сильной стороне и грамотно управлять риском.
На этом фундамент заложен. Вы понимаете, что такое трейдинг, чем различаются рынки, как рождается цена и кто участвует в игре. Теперь пора взять в руки инструменты, которыми трейдер читает рынок. Переходим к анализу.
Часть II. Инструменты анализа: как читать рынок
Глава 5. Технический анализ: график как карта местности
Существует два больших подхода к анализу рынка: технический и фундаментальный. Фундаментальный анализ отвечает на вопрос «что покупать» — он оценивает истинную ценность актива. Технический анализ отвечает на вопрос «когда покупать или продавать» — он изучает саму цену и её движение. В этой главе мы начнём с технического, потому что для активного трейдера он инструмент повседневный.
В основе технического анализа лежит несколько допущений. Первое: цена учитывает всё. Считается, что вся доступная информация — новости, ожидания, настроения — уже отражена в текущей цене. Поэтому технический аналитик изучает не причины, а результат — само движение котировки. Второе: цена движется трендами. Рынок чаще продолжает начатое движение, чем внезапно разворачивается, и задача трейдера — определить направление тренда и присоединиться к нему. Третье: история повторяется. Поведение участников рынка, их страх и жадность из года в год порождают похожие графические модели, потому что человеческая природа не меняется.