Когда деньги теряют вес. Золото как защита, актив и стратегия

1967 г.

В Южной Африке впервые был отчеканен золотой фунт, получивший название «Крюгер-ранд», в период апартеида с целью помочь южноафриканскому рынку золота восстановиться и противостоять торговой блокаде, введенной Западом. В то же время обращение этой золотой монеты на Западе было запрещено законом, и она не была легально доступна вплоть до 1994 года.

1971 г.

Со времён Бреттон-Вудской системы запасы золота в резервах США начали сокращаться из-за потери другими странами доверия к американскому доллару и растущего в то время спроса со стороны этих стран на обмен имеющихся у них в резервах долларов на золото, в результате чего доля США в общемировых запасах золота сократилась до 16 процентов, тогда как ранее на долю США приходились две трети мировых запасов золота.

Это колоссальное сокращение золотых запасов США привело к тому, что президент США Ричард Никсон вбил последний гвоздь в гроб Бреттон-Вудской системы посредством ряда экономических мер, известных как «шок Никсона» The Nixon Shock, которые стали ответом на растущий уровень инфляции. Президент США тайно встретился на курорте Кэмп-Дэвид с экономической комиссией, состав которой оставался неизвестным, пока один из ведущих экономистов (Джеймс Рикардс) не раскрыл имена членов этой комиссии: Пол Волкер (Paul Volcker), Артур Бернс (Arthur Burns), Джон Конналли (John Connally) и Кеннет Дам (Kenneth Dam).

Одной из самых известных мер стало так называемое «закрытие золотого окна», то есть временная приостановка обмена доллара на золото по фиксированному официальному курсу 35 долларов за унцию, Вечером 15 августа 1971 года президент Никсон выступил по телевидению, чтобы объявить народу об этих мерах, и пояснил, что они были приняты для того, чтобы Соединённые Штаты Америки смогли защитить свою экономику от тех, кого он назвал «международными спекулянтами», нанесшими ущерб американской экономике (имея в виду мировые центральные банки), но на самом деле ущерб экономике США нанесла ошибочная финансовая политика американского правительства.

В то время Соединённые Штаты переживали крайне сложную экономическую ситуацию, которая была впервые отмечена именно тогда и получила название «стагфляция» (Stagflation) — явление, характеризующееся высокими темпами инфляции, а на фоне этого — ростом уровня безработицы и снижением темпов роста валового внутреннего продукта, что представляло собой серьезный вызов, поскольку инфляция обычно сопровождается снижением безработицы, а экономические меры, направленные на снижение уровня инфляции, приводят к росту безработицы.

1975 г.

Был отменен закон, принятый президентом США Рузвельтом, согласно которому приобретение золота считалось государственной изменой, и американские граждане вновь получили возможность покупать и владеть золотом.

В результате отмены фиксированной привязки цены на золото к доллару его цена начала стремительно расти, достигнув к концу 70-х годов отметки около 400 долларов за унцию, и с тех пор продолжает расти.

1979 г.

Появился канадский золотой фунт с изображением кленового листа (Maple Leaf), который стал вторым по популярности золотым фунтом в мире после южноафриканского «Крогерранда». Канадский золотой фунт изготавливался из чистого золота и к 1985 году стал самым популярным в обращении, в то время как оборот южноафриканского «Крюгерранда» был запрещён.

1980 г.

Цена на унцию золота поднялась до исторического рекорда в 870 долларов за унцию в результате мирового экономического кризиса, вызванного инфляционным спадом в Соединенных Штатах Америки, который перекинулся на остальной мир, что совпало с политическим кризисом в Иране, известным тогда как «американский кризис с заложниками», и разгоранием кризиса в Афганистане, связанного с вмешательством Советского Союза.

Затем цена на золото постепенно снизилась, и в течение следующего десятилетия она стабилизировалась на уровне от 300 до 500 долларов за унцию.

1999 г.

На рынках распространились опасения в связи со слухами о том, что правительства наводнят рынки золотом, что привело к падению цены на золото до рекордно низкого уровня того периода — 252,80 долларов за унцию.

К концу года цена вновь выросла на 25 % после появления новостей о подписании Соглашения крупнейших центральных банков по золоту (CBGA), в котором участвовали 15 крупнейших центральных банков; это соглашение предусматривало установление максимального лимита на ежегодную продажу золотых резервов и называлось Вашингтонским соглашением (CBGA), при этом пересмотр и продление соглашения должны были производиться каждые 5 лет.

2001 год.

Китай либерализовал внутреннюю торговлю золотом, и к 2007 году стал конкурировать с Южной Африкой по объёмам добычи, положив тем самым конец эпохе доминирования Южной Африки на мировом рынке добычи золота. К 2010 году Китай стал лидером по потреблению золота в мире.

2004 г.

В США был запущен первый биржевой инвестиционный фонд, обеспеченный золотом, — SPDR Gold Shares (GLD), за которым последовали аналогичные фонды в Великобритании и Австралии.

К 2009 году объем спроса на золото со стороны инвестиционного сектора оценивался примерно в 55 миллиардов долларов.

2008–2010 гг.

Мировой финансовый кризис и опасения по поводу обесценивания денег привели к росту цен на золото до исторических максимумов: в марте 2008 года цена унции золота впервые достигла 1000 долларов. В начале 2010 года цена на золото подскочила до 1200 долларов за унцию, после чего последовала череда исторических скачков цен на фоне растущей потери инвесторами доверия к финансовой политике правительств в решении экономических кризисов.

2011 год.

В течение года цены на золото поднялись до нового исторического максимума, достигнув в сентябре 2011 года отметки в 1916 долларов за унцию.

2015 г.

Под руководством Джанет Йеллен Центральный банк повысил процентную ставку впервые за целых 10 лет, в результате чего цена на золото постепенно снижалась, пока в декабре 2017 года цена унции золота не достигла 1049,60 долларов — самого низкого уровня с 2009 года.

2016 г.

Стандарт по золоту, соответствующий нормам шариата, был разработан совместно Всемирным советом по золоту и Органом по бухгалтерскому учету и аудиту исламских организаций, что послужило стимулом для разработки новых инвестиционных продуктов на основе золота, соответствующих нормам шариата, включая биржевые фонды на золото, спотовые контракты и программы накопления золота. Это привело к прояснению шариатских положений в исламском инвестиционном секторе в отношении торговли золотом как товаром и валютой.

2018 г.

В апреле 2018 года компания «Texas Bullion Vault» открыла свои двери в США, благодаря чему у населения появилась возможность размещать свои золотые активы в виде депозитов в хранилище, которое было названо «самой передовой системой хранения слитков в мире».

2020 г.

В марте 2020 года Всемирная организация здравоохранения объявила новый коронавирус COVID-19 глобальной пандемией, что привело к глобальному экономическому коллапсу, в результате которого на некоторое время обрушились финансовые рынки, включая цену на золото, Затем в апреле 2020 года цена на золото начала постепенно расти из-за опасений экономического коллапса и неопределённости, поскольку золото считается безопасным убежищем во время экономических бедствий и финансовых кризисов, вплоть до того, что в августе того же года цена на золото достигла пика, когда стоимость унции золота составила 2075 долларов.

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.