Когда деньги теряют вес. Золото как защита, актив и стратегия

Глава 1 Мое первое обещание

как я уже обещал на обложке этой книги, цель данной книги — взять вас за руку, если вы — человек, чьи единственные связи с золотом сводятся к тому, что вы видите его в ювелирных магазинах или на женщинах, которые его носят, или, возможно, вы видели цену на золото на торговых экранах и новостных сайтах, или даже если вы являетесь одним из управляющих инвестиционными фондами, я обещаю предоставить вам весь опыт и всю информацию, которые облегчат вам принятие решений об инвестировании в этот драгоценный металл.

Я начал книгу с информации о природе и составе этого драгоценного металла, а также о его химических и физических свойствах, чтобы вы могли познакомиться с ним поближе, поскольку я предполагаю, что тот, кто приобретает эту книгу, стремится инвестировать в золото, а не спекулировать, а инвестор всегда стремится хорошо изучить активы, в которые он собирается вложить средства.

Затем я перешел к важным историческим этапам в жизни золота, поскольку, как гласит правило, история повторяется, было необходимо рассмотреть важные исторические изменения в жизни золота и понять, почему золото имеет столь большую ценность в сознании людей.

Затем мы вместе перейдем к следующей главе, в которой я разъяснил вам некоторые факты, из которых этот драгоценный металл черпает свою ценность, а затем перейду к главе, посвященной добыче золота, которая поможет вам понять факторы, определяющие предложение золота на мировом рынке.

В следующей главе мы перейдем к спросу на золото во всем мире и различным способам использования этого драгоценного металла, а также рассмотрим аспекты, которые помогут вам прогнозировать объем мирового спроса на золото.

Я не считал уместным говорить о золоте, не затронув тему инфляции, её причин и последствий, а также роли золота в качестве средства защиты от экономических кризисов, поэтому я выделил следующую главу для обсуждения инфляции и золота, понятия денег, связи золота с фондовым рынком и его взаимосвязи с криптовалютами.

Затем я рассмотрел важную роль, которую играет золото в инвестиционных портфелях, и то, как с начала нынешнего века оно стало более предпочтительным инструментом, чем облигации, для обеспечения сбалансированности инвестиционных портфелей и достижения оптимального распределения активов.

Затем следует вторая часть, где в предпоследней главе я рассматриваю различные способы прогнозирования цены на золото, используя несколько индикаторов, показателей и стратегий, чтобы вы могли изучить динамику цен на золото и принять правильное решение.

В последней главе я рассматриваю различные способы инвестирования в золото — будь то монеты, слитки, акции, биржевые инвестиционные фонды или другие методы, о которых я расскажу в этой главе, — а также способы их сравнения с учетом преимуществ и недостатков каждого из них и рекомендуемую долю, которую следует выделить на золото из общего объема вашего инвестиционного портфеля.

Почему я написал эту книгу

Поскольку по материнской линии я происхожу из сирийской семьи, в нашей семье существовала традиция хранить золотые фунты. Со временем мама и тети подарили мне несколько золотых фунтов, которые я то хранил, то продавал в случае необходимости. а в 2007 году я впервые столкнулся с бумажным золотом — «контрактами на разницу цен» и «фьючерсными контрактами» (мы рассмотрим эти понятия в разделе «Различные способы инвестирования в золото»), и я был впечатлён простотой проведения операций купли-продажи, механизмами коротких продаж и финансовым рычагом по сравнению с моими операциями на местной бирже, которые в то время отличались некоторой сложностью из-за отсутствия электронной торговли, В 2008 году я основал компанию «Аль-Васила для финансовых консультаций», целью которой было распространение культуры выхода на мировые финансовые рынки и торговли финансовыми деривативами, такими как бумажное золото, серебро, нефть, природный газ, валютные пары и другие доступные финансовые инструменты, Моя увлеченность достигла такого уровня, что я и команда компании объявили о проведении учебных курсов по ознакомлению с мировыми финансовыми рынками, обучению частных инвесторов основам фундаментального и технического анализа, а также альтернативным инструментам инвестирования, что привело к заметному улучшению результатов трейдеров, которых мы тогда курировали.

В 2017 году, после очень длительного изучения механизмов работы некоторых финансовых инструментов, я пришёл к не вызывающему сомнений выводу, что торговля некоторыми финансовыми деривативами не допускается с точки зрения шариата, поэтому я полностью отказался от них и изменил свою инвестиционную политику, перейдя к стратегии инвестирования в стоимость.

Я написал эту книгу после того, как прошло почти 14 лет с момента моего вступления в мир финансовых рынков, и я пережил множество испытаний и вызовов, прибылей и убытков, что побудило меня обобщить свой опыт в этой книге, чтобы подарить её своим детям, чтобы они могли воспользоваться ею, когда вырастут, и начать с того места, где я остановился, но я решил оформить его в виде книги и представить общественности, поскольку в 2008 году я уже написал книгу, в которой собрал полезные знания, полученные на финансовом рынке, и раздавал её бесплатно на учебных курсах, которые мы проводили в компании; книга называлась «Руководство инвестора по финансовым рынкам» Мы отправляли электронную копию каждому, кто зарегистрировался на курс, но со временем, после того как я везде и на всех искал резервные копии книги, я не нашел ни одной и убедился, что она исчезла навсегда, Потеря моей книги на протяжении многих лет меня очень огорчала, но после того, как я собрал выдержки из «Книги о золоте», я решил, что не упущу ни одной возможности, чтобы эта книга не пропала, как и предыдущая, поэтому я решил издать её в электронном и бумажном форматах, возложился на Аллаха и намерелся принести пользу этим знанием.

Прошу у Аллаха успеха и верного пути и надеюсь, что мне удалось принести пользу читателю, как я и обещал.

Знайте, дорогой читатель, что всякая удача в этой книге исходит исключительно от Аллаха, и если вы не извлечете из неё никакой пользы, простите меня.

Обязательно ли читать все главы по порядку?

Конечно, нет, но я расположил их для вас в таком логическом порядке, который поможет вам собрать важную информацию перед инвестированием в золото, чтобы ваши решения были взвешенными. Однако, если вы спешите, вы можете полностью пропустить первую часть и начать со второй — практической.

Если вы задаетесь вопросом о моём втором обещании, то я обещаю вам: каким бы ни был ваш уровень знаний и опыта в сфере золота, прочитав все страницы этой книги, вы обязательно найдёте в ней что-то новое и полезное.

Практическая часть этой книги

Я очень старался, чтобы эта книга была максимально практичной и не увлекалась философией и теоретизированием, а поскольку речь идет о золоте, я постарался, насколько это было возможно, собрать важные факты и сведения, необходимые для достаточного понимания сущности этого драгоценного металла, чтобы просветить читателя и помочь ему принять правильное решение об инвестировании в золото: подходит ли вам инвестирование в золото или нет? А если подходит, то когда лучше всего в него инвестировать? И какова оптимальная доля золота в вашем инвестиционном портфеле?

Я старался на протяжении всего времени и по мере возможности обеспечить, чтобы информация, собранная мной в этой книге, опиралась на авторитетные и достоверные источники; источники большей части информации приведены в заключительной части книги.

Как вы знаете, инвестирование — это обширная наука, включающая в себя множество смежных дисциплин, поэтому я постарался упомянуть важные термины, которые помогают систематизировать информацию и плавно донести её до читателя, при этом я воздержался от подробного объяснения всех терминов, только те, которые, по моему мнению, следовало пояснить, чтобы не удлинять книгу. Если вам неясен какой-либо термин, вы всегда можете найти его значение в Интернете или связаться со мной либо с теми, кто разбирается в этом лучше меня.

Предупреждение о рисках

Данная книга не содержит и не предоставляет вам рекомендаций по продаже или покупке каких-либо активов или финансовых инструментов; цель этой книги — предоставить информацию, которая позволит вам принять собственное инвестиционное решение и понять, подходит ли вам золото и когда в него инвестировать.

Все упомянутые мной названия компаний, работающих в золотодобывающем секторе, или названия биржевых инвестиционных фондов не означают, что я рекомендую вам их покупать или продавать в какой-либо форме; я привел их лишь в качестве примеров, не исчерпывающих перечень. Если вы желаете инвестировать в акции компаний, работающих в горнодобывающем секторе, или в биржевые инвестиционные фонды, вам следует обратиться за консультацией к специалистам по фундаментальному и техническому анализу этих активов.

Глава 2. Что такое золото

История золота продолжается столько же, сколько продолжается история его поиска и стремления к нему со стороны человека...

Золото — это сокровище, которое издавна искали пираты в морях, копили короли и султаны, которым украшали свои тела царицы ещё 4000 лет до нашей эры, которое использовали в медицине и промышленности, которым покрывали шлемы космонавтов, чтобы защитить их глаза от вредных солнечных лучей, в организме человека обнаружили его содержание в количестве 0,02 %, и, сравнивая с ним всё хорошее, говорили: «Хорошо, как золото»; ради него велись войны, с его помощью примирялись враги, из него чеканились монеты, и именно от него произошло название «золотой» цвет.

Его красота пленяет сердца и очаровывает умы, а его ценность пробуждает чувства жадности и страсти...

Его рекламируют как не имеющий инвестиционной ценности, но на самом деле он — эликсир власти и влияния...

Золото всегда было символом чистоты, ценности и изысканности, а также признаком богатства и величия.

Даже когда захотели преувеличить роль нефти и её важность в экономике, её прозвали «чёрным золотом», Более того, ирония заключается в том, что когда активисты криптовалюты (биткоина) захотели создать для неё изображения и опубликовать их в Интернете в целях продвижения, они изобразили её в виде золотой монеты и стали называть «цифровым золотом», но биткоин — это не цифровое золото, так как золото — это не материальный биткоин.

Все альтернативы потерпели неудачу в попытке заменить золото, даже серебро, которое в свое время было денежным стандартом наряду с золотом... потерпело неудачу в этой гонке со временем, и золото осталось... стандартом...он и есть деньги... и это самое веское доказательство того, что золото — это источник стоимости, по которому оцениваются вещи; так было, так есть и так будет до скончания веков...

Химические свойства золота

Золото — это элемент № 79 в периодической таблице элементов и считается одним из самых известных элементов в таблице. Его химический символ — Au, а атомный номер — 79. Это относительно редкий металл, который встречается в природе в виде кусков или зерен внутри горных пород, в виде жил в недрах земли или в иле на дне рек, имея желтовато-красный цвет.

В естественном состоянии при комнатной температуре это твёрдый металл, он плавится при 1064,18 °C, а температура его кипения составляет примерно 2700 °C. Химики относят его к числу самых благородных металлов, поскольку он не подвержен воздействию обычных кислот даже при высоких температурах, за исключением растворения в «королевской воде» — смеси азотной и соляной кислот в определённых пропорциях. Благородные металлы — это группа металлов, которые в обычных условиях не вступают в химические реакции, то есть они устойчивы к коррозии и окислению в различных условиях, в отличие от других основных металлов.

Чистое золото нетоксично и не вызывает раздражения при попадании в рот, поэтому одним из его применений является использование в качестве пищевой добавки для украшения блюд и напитков у некоторых состоятельных людей.

Физические свойства золота

Золото отличается очень хорошей проводимостью электричества и тепла, а также обладает самой высокой пластичностью среди всех известных металлов. Эта пластичность придает ему высокую деформируемость до момента разрушения, поэтому 1 грамм золота можно растянуть в тонкий лист этого же металла площадью 1 квадратный метр. Кроме того, его можно растянуть до такой степени, что он станет полупрозрачным, и через него можно будет видеть; свет, проходящий через эту тонкую полупрозрачную пленку, будет иметь зеленовато-голубой оттенок, поскольку золото сильно отражает красный и желтый цвета, а эта полупрозрачная пленка отражает инфракрасное излучение, благодаря чему золото используется на экранах шлемов космонавтов для защиты их глаз от солнечных лучей.

Плотность золота составляет 19,3 грамма на кубический сантиметр, что очень близко к плотности вольфрама, равной 19,25 грамма на кубический сантиметр, что объясняет использование вольфрама для подделки золотых сплавов путем покрытия вольфрама золотом или удаления внутренней части золотых сплавов и заполнения их вольфрамом.

В отличие от большинства металлов серого или серебристого цвета, его уникальный желтовато-красноватый оттенок делает его совершенно непохожим на все остальные металлы, благодаря чему название «золото» и происходит от названия этого редкого металла.

Золотые сплавы

Золото можно сплавлять с другими металлами, такими как серебро и медь, для изготовления ювелирных изделий, а также с платиной или палладием, однако добавление других металлов влияет на свойства золота, в частности на его цвет и твердость.

Украшения цвета «розовое золото» изготавливаются путем сплавления меди с золотом 18-каратной пробы. Бронзовый цвет золотых украшений получается в результате сплавления меди с золотом 14-каратной пробы. Что касается украшений белого цвета, то для их изготовления золото смешивают с никелем, палладием или платиной.

Карат — это единица измерения пробы золотого сплава, причем 24 карата — это наивысшая степень чистоты сплава, равная 99,99 %, тогда как золото 21-каратной пробы содержит 87,5 % золота.

Слово «карат» происходит от греческого слова «кератион», означающего «рожковое дерево», поскольку семена рожкового дерева использовались в Римской империи в качестве меры для взвешивания золота и драгоценностей; затем это слово перешло к арабам, а оттуда — в Европу.

Глава 3. Золото на временной шкале

Я тщательно обдумал, как сделать эту часть увлекательной и лаконичной, сохранив при этом её научную ценность, и решил кратко представить важнейшие вехи в истории золота в виде временной шкалы. Я разделил события на три периода: первый — до нашей эры, охватывающий период с 4600 г. до н. э. до 1 г. до н. э., второй — период после Рождества Христова, с 1 г. н. э. по 1899 г., и, наконец, третий — современная эпоха, охватывающая период с 1900 г. по 2021 г., когда и была написана эта книга.

А теперь давайте начнём наше историческое путешествие...

Первый период: до нашей эры

4600 г. до н. э.

Было обнаружено то, что считается самым древним золотым кладом в истории человечества, который, как полагают, относится к эпохе медного века (4600 г. до н. э. – 4200 г. до н. э.) и был найден в знаменитом некрополе Варна (Варна-некрополь), расположенном на территории современной Болгарии.

2600 г. до н. э.

Египетские фараоны — самые древние из известных истории людей, занимавшихся добычей золота, о чём свидетельствуют их иероглифические надписи на стенах храмов. Наибольшее количество золота эпохи фараонов было обнаружено в районе Нубии в Египте, что подтверждает результаты исследований, свидетельствующих об использовании древними египтянами золота в качестве торгового стандарта; кроме того, именно древние египтяне первыми изобрели позолоту, и некоторые методы, применявшиеся ими при позолоте, используются до сих пор.

560 г. до н. э. – 202 г. до н. э.

Царь Креоз, правитель Лидии (современная Турция), начал чеканить золотые монеты, следуя примеру своего отца, который первым чеканил монеты из электрола (естественной смеси золота и серебра), добываемого в реке Пактол (Pactolus River). Считается, что царь Креоз был первым в истории, кто отчеканил монеты из чистого золота; после этого греки начали добычу золота в странах Средиземноморья и Северной Африки, а на севере они завладели богатыми золотыми рудниками в Испании, что в то время удвоило объем добычи золота в Римской империи.

400 г. до н. э. — 220 г. до н. э.

Была обнаружена древняя китайская монета, датируемая 400 г. до н. э. Она имела форму небольшого куба, была изготовлена из золота и называлась «Инь Юань» (Ying Yuan) — это одна из самых древних золотых монет в истории.

58 г. до н. э. — 400 г. н. э.

Ауриус

Солидус

Император Юлий Цезарь привез большую добычу в виде золота после своей победы в Гауле (современная Франция), что позволило ему вознаградить своих солдат примерно по 200 золотых монет каждому, а также погасить все долги Рима того времени. Самой распространенной монетой в Риме в то время был «ауриус» Её вес составлял примерно 8 граммов чистого золота. Ауриус оставался официальной валютой до тех пор, пока Константин I не заменил его монетой «солидус» в 324 году н. э.

Во-вторых: после Рождества Христова1284 г. н. э. – 1300 г. н. э.

В Европе использовался «золотой дукат» или «афрентский динар», который получил столь широкое международное признание, что считался официальной валютой даже во многих исламских странах, и оставался таковым в течение следующих пяти десятилетий.

Золотые рудники в Западной Африке принадлежали и управлялись Империей Мали, во главе которой стоял Малик аль-Хадж Манса Муса, известный своим великодушием и щедростью. В исторических источниках упоминается, что аль-Хадж Манса Муса отправился в хадж в 1324 году н. э. и по пути в Мекку проехал через Египет, где он раздал большое количество золота в качестве подарков простому народу, в результате чего золото распространилось в Египте и Северной Африке настолько, что его цена резко упала, а уровень инфляции вырос и сохранялся на высоком уровне в течение целого десятилетия после этого. Эта инфляция считается второй по масштабам в истории. Историки расходятся во мнениях по поводу того, был ли король Менса Муса самым богатым человеком, когда-либо жившим на земле.

1492 г.

Король Испании Фердинанд поощрял экспедиции на Запад, вдохновляя исследователей своей знаменитой фразой:

«Доставайте золото по-человечески, но, как бы то ни было, доставайте золото».

Эти слова Христофор Колумб взял за девиз своих исследовательских экспедиций в 1492 г.

1503 г. – 1700 г.

Христофор Колумб написал из Ямайки королю Фердинанду:

«Золото — самая ценная из всех товаров. Золото — это сокровище, и тот, кто им владеет, имеет всё, что ему нужно в этом мире, и обретает способность избавлять души от страданий и дарить им райское блаженство».

Спустя два десятилетия на долю Бразилии приходилось две трети мирового производства золота.

1799 г.

В Соединённых Штатах Америки началась добыча золота после того, как 12-летний мальчик по имени «Конрад Рид» нашёл на семейной ферме в округе Кабарос штата Северная Каролина самородок весом 7,7 кг. Поскольку в то время золото не было широко известно среди простого народа, его отец не знал истинной ценности этого желтого металла и использовал этот самородок для украшения входа в дом, пока в 1802 году не предложил его на продажу одному из ювелиров, который воспользовался неосведомлённостью отца Конрада и купил его за сумму, равную сегодня 62,54 доллара.

После того как распространилась весть о существовании этого золотого куска, в Соединённых Штатах Америки начался первый всплеск золотодобывающей лихорадки.

1848 год.

Джеймс Маршалл случайно нашел небольшой кусок золота в реке, протекающей через город Колома в штате Калифорния. Эта находка дала старт самой знаменитой в истории «золотой лихорадке», которая впоследствии стала известна как «Калифорнийская золотая лихорадка» и привела к притоку в Калифорнию около трехсот тысяч человек со всех концов страны в поисках золота. Считается, что после этой находки добыча золота в Калифорнии составила 90 % от общего объема золота, добытого за всю историю человечества.

1886 г.

Во время поиска камней для строительства своего дома в Южной Африке Джордж Харрисон обнаружил среди камней несколько золотых самородков. Эта новость быстро распространилась, что дало начало золотой лихорадке в Южной Африке, известной как «золотая лихорадка Витватерсранда», К 1898 году Южная Африка стала лидером по добыче золота в мире. Впоследствии доля Южной Африки в общем объеме мировой добычи золота достигла 40 %.

В-третьих: Современная эпоха1900 г. – 1931 г.

В 1900 году Соединённые Штаты Америки приняли золото в качестве денежного стандарта, и таким образом американский доллар впервые был официально привязан к золоту, а обменный курс доллара по отношению к валютам других стран был зафиксирован в соответствии со стоимостью золотого стандарта. Затем во время Первой мировой войны в США и Великобритании золотой стандарт был приостановлен, но в 1925 году Великобритания вернулась к его использованию, а в 1931 году вновь отменила его.

1933 г. – 1937 г.

Президент США Франклин Рузвельт издал закон, криминализирующий владение золотом гражданами, за исключением небольших количеств, и квалифицирующий нарушение этого закона как государственную измену, что вынудило граждан спешно продавать свои запасы золота по установленной на тот момент цене 20,67 доллара за унцию. Затем в 1934 году было принято решение о золотом резерве, предусматривающее прекращение всех операций по чеканке золотых монет и повышение цены за унцию золота до 35 долларов, которая оставалась неизменной до 1971 года.

После сбора золота у всех граждан правительство США построило здание хранилища золотых слитков под названием «Форт-Нокс» в штате Кентукки, которое является главным хранилищем золотого запаса Соединённых Штатов Америки.

1940 год.

Была осуществлена крупнейшая в истории операция по перемещению материальных ценностей, получившая название «Операция Фиш» (Operation Fish), в ходе которой Великобритания направила военно-морской флот к Центральному банку Канады для перевозки около 1 500 тонн золота через Атлантический океан во время Второй мировой войны из-за опасений нацистской оккупации. Стоимость перевезенного золота, исходя из средней цены на золото в 2017 году, оценивается в 160 миллиардов американских долларов.

1944 год.

После Второй мировой войны возникла необходимость в новой мировой валютной системе, поскольку система золотого стандарта была чрезмерно жесткой, а также для предотвращения манипуляций со стороны государств с курсом своих валют путем их девальвации с целью стимулирования экспорта или в случае переживания ими экономического кризиса, был созван Международный валютный конференция, известная как «Бреттон-Вудская конференция», в результате которой были созданы Международный валютный фонд и Всемирный банк, а также установлены правила международных торговых и финансовых операций в рамках мировой валютной системы, В соответствии с этим американский доллар был принят в качестве валютного стандарта наряду с золотом, причём доллар должен был быть конвертируем в золото, поскольку на долю Соединённых Штатов Америки приходилось две трети мировых запасов золота. Курс доллара по отношению к золоту был зафиксирован на уровне 35 долларов за унцию, Однако эта система впоследствии потерпела крах из-за того, что Соединённые Штаты напечатали дополнительные доллары для финансирования импорта и войны во Вьетнаме, что привело к росту инфляции в США, а их запасы золота сократились из-за того, что другие страны требовали обменять имеющиеся у них доллары на золото.