Жизнь с точки зрения экономиста

Его влияние на обитателей Ойкумены постепенно возрастало и сегодня с появлением глобальных торговых площадок и молниеносного распространения экономической информации просто подавляет.

Разве религии распространяются не так?

У всякого подобного проявления Высшего разума мы можем наблюдать похожие картины развития.

Сначала появляются адепты, пророки, жрецы. Они являются «знатоками» Высшего существа, посвящают свои жизни изучению его пожеланий и тонкостям поведения и растолковывают его волю менее просвещенным.

Применительно к экономической жизни и Рынку сейчас в их роли выступают аналитики, прогнозисты, биржевые гуру.

Но названия роли не меняют. Ранее профессиональные специалисты по взаимоотношениям с Божеством (еще ранее Божествами) предписывали правильный (причем, единственно правильный!) способ жертвоприношения, позднее способ правильно возносить молитвы. Опять же единственно правильный способ! Это неизбежно влечет за собой те или иные формы более или менее настойчивого вмешательства в частную жизнь людей и семей, преследования неверующих или неправильно верующих. И т.д.

Так возникали верования, оформлялись в церкви. Возникали апостолы, иерархи и первосвященники. Далее появлялись еретики. Возникали секты, на их основе новые религии, ну а если и не религии, то обряды.

Конечно, в этой последовательности исторических событий наблюдаются определенные соответствия схеме развития экономической жизни.

Как мы уже замечали, последовательность этапов примерно такова: изготовление кремниевого (обсидианового) топора, обмен на мясо, изготовление мотыги, обмен на шкуру, осознание обмена как основы специализации, первые заменители, первые дополнители, первые торговые переговоры, первые продажи, первые конкуренты, первые рэкетиры, первые действия власть имущих.

Возник Рынок. И его присутствие было медленно, но неотвратимо осознано человечеством (индивидуалами, домохозяйствами, племенами, народами и т.д.) которое так или иначе стало согласовывать свое экономическое поведение с его (Рынка) требованиями и пожеланиями (тенденциями, запросами, ценовыми пиками и т.п.).

Последовательность распространения примерно такова. Сначала возникают стихийные группы участников экономической жизни, они концентрируются на локальных рынках. Возникают адепты просто, и адепты с более широким кругозором – раньше они назывались жрецами, сейчас специалистами по арбитражу, маркетмэйкерами и экспертами по межрыночным взаимодействиям.

Появляются и приобретают всемирную известность наиболее информированные агенты, преуспевающие торговцы, наиболее прозорливые дальновидные инвесторы, наиболее удачливые спекулянты.

Появляются апостолы. Формируются и оформляются «экономические школы» (меркантилизм, физиократизм, патернализм, классицизм, марксизм…) по типу единственно правильных религий. На волне противодействия и интеллектуального экономического сопротивления появляются еретики.

Ереси оформляются в новые школы (кейнсианство, институционализм, монетаризм, либерализм…). И т.д.

Подобно разделению христиан на католиков и православных, мусульман на шиитов и суннитов, иудеев на ортодоксов и реформаторов происходит базовое разделение исследователей Рынка в двух направлениях.

Теоретики: сторонники теории эффективного рынка.

Другие теоретики: противники теории эффективного рынка.

Практики: поклонники технического анализа. Рынок знает все, а нам знать ничего и не надо. Нужно лишь тщательно изучать особенности рыночных графиков, отражающих волю Рынка. Так как их идеологические предшественники ранее изучали полеты авгуров или внутренности жертвенного животного.

Другие практики: сборщики отчетов, охотники за новостями и слухами, мегааналитики с большими базами, эксперты по локальным рынкам. Тонущие в потоках неполной, недостоверной и противоречивой информации.

Конечно, нельзя не упомянуть о Пророках как о специфической разновидности последователей Высшего существа. Начиная от якобы бесплатных бюллетеней с прогнозами котировок и советами как превратить 100 долл. в сто миллионов долларов и заканчивая грозными картинами Апокалипсиса с бесплатным золотом, крушением рынков и российско-китайским

рублем – юанем в качестве главной резервной валюты и единственной надежды человечества. Крах доллара, мировое правительство с масонами во главе…

С этими историческими параллелями более-менее понятно.

Но давайте поговорим о вещах более серьезных.

Впервые о загадочной природе Рынка мыслящая часть человечества задумалась после трудов Адама Смита. Вы, конечно, слышали его главный тезис о «таинственной руке» рынка.

В дальнейшем мы будем употреблять выражение таинственная рука Рынка без кавычек.

Этот яркий образ получил мировую известность и не случайно.

Действительно, если рассмотреть внимательно произвольную и самую рядовую торговую сделку, то есть чему поразиться.

Приходит молодой человек в магазин:

Диалог:

– Мальборо есть?

– Есть.

–Три пачки есть?

–Есть.

–Блок есть?

–Тоже есть!

Удивительно! А ведь если бы блока сигарет «Мальборо» не было, порочная потребность нашего однокурсника осталась бы неудовлетворенной.

Ничего страшного, здоровее будет.

Но если бы речь шла о еде, он остался бы голодным. Если бы речь шла о лекарстве, отказ причинил бы вред его здоровью и даже мог бы представлять угрозу его жизни. Образовался дефицит.

Дефицит может быть опасен для покупателя!

А иногда может быть и смертельно опасен. Голод, эпидемии…

С другой стороны, представим эту же картину глазами продавца. Лежит на полке пачка сигарет «Мальборо», лежит в кладовке блок сигарет «Мальборо», лежит на складе заполненный контейнер сигарет «Мальборо», остановился в море сухогруз с контейнерами сигарет «Мальборо».

А покупатель (наш однокурсник) так и не пришел.

Он бросил курить. Или предпочел иные сигареты, например, «Прима», а может быть перешел на электронные или сигары.

Образовался излишек.

Излишек может быть опасен для продавца!

Смертельно опасен.

Продавец мог бы разориться и выйти из бизнеса (т.е. умереть в экономическом смысле).

Мог бы, но в нашем примере не разорился. Наш студент пришел, сделка состоялась. Порочные потребности удовлетворены. Сигареты куплены. Место на полке опустело, контейнеровоз двинулся в порт разгрузки, Ура!

Но как это произошло, почему вообще состоялась знаменательная встреча покупателя с продавцом. Ведь ее никто не планировал и не организовывал. Более того, в этой сделке никто особенно даже не был заинтересован. Если цена была рыночной, то и продавец и покупатель действовали в рамках рыночного равновесия и не его нарушили. Никто резко не разбогател, никто внезапно не разорился.

Вот так и проявляется невидимая рука Рынка. Она своим невидимым (или м.б. просто непонятным) действием подвигнула покупателя появиться в том самом месте, куда тем же невидимым действием был направлен продавец со своим товаром.

Причем в одно и тоже время!

Чудеса, да и только!

Вот такая вот довольно примитивная (вульгарная) трактовки принципа невидимой руки.

Адам Смит трактовал невидимую руку значительно более глубоко.

Остановимся на этом несколько подробнее.

Во-первых, невидимую руку сам Адам Смит представлял себе как некий невидимый механизм согласования частных интересов с общественным благом.

Во вторых, современные толкователи его трудов говорят о гармонизации противоречивых процессов продвижения интересов всех членов общества и создании с помощью невидимой руки некоего ПОРЯДКА (равновесия?).

Желающие могут самостоятельно покопаться в этой интереснейшей теме. В эпоху Интернета вам все доступно. Я лишь рекомендую любопытным найти обзор П. Ослингтона.

Мы же постараемся не впадать в смежные споры, в которых мы профессионально некомпетентны.

Заметим лишь, что Адам Смит был современником великого Ньютона и находился, наверняка, под мощным воздействием его мировоззрения. Гениальный Ньютон ввел в свои рассуждения об устройстве мироздания два базовых компонента: Промысел и Действие. И в экономическом мире Адама Смита присутствуют общий и особенный Промыслы.

Промысел – это установленный порядок, детище Генерального конструктора, работающая как часы Вселенная…

Действие рассматривается как особенный (провиденциальный) акт, необходимый для периодического вмешательства в работу этого механизма с целью устранения возникающих неполадок.

«Орбиты планет периодически нуждаются

в исправлениях…» И.Ньютон.

Цитата неточная, смысл, надеюсь понятен.

И именно на основе этого фундаментального подхода, Адам Смит предположил, что

работающий экономический механизм представляет собой проявление общего Промысла

невидимая рука является проявлением особенного провиденциального Деяния, поддерживающего устойчивость экономического механизма.

Эти взгляды, по моему мнению, вполне убедительны и весьма поучительны.

Но как обстоят дела сегодня, в наблюдаемой реальности?

Еще сложнее.

Рынок как проявление Высшего существа (общий Промысел) обладает некоторыми очевидными, но поразительными свойствами.

А ведь действительно. В любой точке нашей Ойкумены, т.е. обитаемого и освоенного мира Рынок задает цены, устанавливает приоритеты, определяет и меняет моды и предпочтения, бессознательно поощряет конкуренцию всех со всеми, требует новых технологий для снижения издержек и многое – многое другое.

Рынок сам по себе производит перераспределения капиталов из отрасли в отрасль, из сектора в сектор, с территории на иную территорию. Локомотив прогресса и качественных изменений – без преувеличений. В начале начал на заре существования экономической жизни, производство товаров и услуг влияло на Рынок, позднее связь стала взаимной; еще позднее Рынок стал определять структуру экономики во всей экономической Вселенной.

И это верно. Спросите любого профессионального участника рынка, особенно поклонника технического анализа и он вам ответит: рынок знает все, рынок учитывает ВСЕ. Все события, новости, слухи, сплетни, факты и даже вероятности уже учтены в рыночной цене, сложившейся на минуту принятия решения.

Невероятно, но имеет удивительные подтверждения. Распад и фактическая ликвидация крупнейшей мировой державы (СССР) не вызвал никаких заметных колебаний на рынках. А крах берлинской стены? Ничего. Как же так? А вот так!

Рынок знал!

В смысле сильнее и могущественнее любого иного живого в экономическом смысле существа. Уничтожит любого, кто противится его воле, выраженной в виде трендов и тенденций.

Конечно, кто-то из слушателей спросит: а как же быть с проявлениями контртрендового экономического поведения на локальном уровне? Что будет, например, со странами, правящие режимы которых, ведут антирыночную политику, ограничивают экономические и гражданские права и рыночные свободы, препятствуют свободному предпринимательству, волеизъявлению, творчеству и прогрессу. Ответ прост. На короткое время успех возможен. Но течение могучей реки времени и сильного тренда (Ганга…) снесет все равно.

Больше семидесяти лет, по моему,

никто не продержался.

Например, если в современном экономическом мире проявилия и действует большой тренд Рынка на переток капиталов и иных ресурсов в области создания искусственного интеллекта, продления человеческой жизни и полетов на Марс, то никакие успехи экспорта углеводородов, природного сырья и/или продуктов первичной переработки сельхозпродукции страну спасти не смогут.

Даже в среднесрочной перспективе.

Противиться воле Рынка – самоубийство. Причем на всех уровнях, от индивидуалов и домохозяйств до союза государств, включая любые хозяйствующие субъекты вне зависимости от видов активности, размеров и зон влияния.

Кто борется с Рынком, кто противится его воле – обречен.

Рынок обладает в представлении своих исследователей чертами и природного явления и живого существа одновременно.

«Рынок спокоен, Рынок разбушевался, на Рынке возникли сильные течения, Рынок притормозил, ускорился, замедлился, развернулся…»

«Рынок проголодался, насытился, прислушался, отреагировал и даже высказал свое мнение»

Он нередко прислушивается к пожеланиям и мольбам своих последователей. Выставленные рядовыми участниками ордера, их заявки, их намерения и коммерческие инициативы, сформулированные в бизнес-планах и даже просто затаенные, могут оказать влияние на Рынок, он снизойдет к их высказанным и невысказанным просьбам и надеждам.

Так осуществляется обратная связь между Высшим существом и мирянами.

Он мстит нарушителям своей воли. Иногда Рынок сильно гневается – разражается страшными кризисами, обвалами, депрессиями.

Кризисы это вообще особый разговор, в терминах Ньютона это совершенно особый сценарий провиденциального Деяния Высшего существа.

В греческом языке krisis означало переворот, перелом. Также употреблялось в значении «приговор». В медицину вошло как термин, означающий решающий момент, после которого больной либо погибал, либо выздоравливал.

Все эти значения для наших рассуждений весьма уместны.

Переворот. Действительно, мы видим на доступных нам графиках, отражаюших самые знаменитые кризисы наблюдаемой экономической история, именно типичные перевороты (развороты основных трендов).

Перелом. Допускает следующую трактовку. Результатом кризиса является перераспределение капиталов и других ресурсов экономических систем из одних областей человеческой деятельности в другие и от одних частей Ойкумены к другим.

Приговор. Кризис как судья, палач и могильщик нежизнеспособных секторов и сегментов экономики.

Кризис как периодически возникающий, но необходимый акт оздоровления.

Это тезис четко сформулировала

австрийская школа и Йозеф Шумпеттер

Это глубокое понимание, восхищаемся вместе.

Для непрофессионалов дадим хотя бы примерную и очень условную классификацию кризисов.

По масштабам последствий: мировой, континентальный, национальный, отраслевой, секторальный.

Финансовые: биржевые, долговые, бюджетные, валютные, банковские, в т.ч. кредитные. Плюс кризисы ликвидности.

Кризисы перепроизводства, недопроизводства…

Есть кризисы, связанные с временными циклами.

Циклам в экономике посвящены прекрасные работы, глубокие и тщательно проверенные на экономической истории. Всякий культурный человек должен иметь представление о существовании нескольких основных циклов. От суточного (нагрузка на транспорт в часы пик, расход электроэнергии в утреннее и вечернее время и т.д.) до длинных волн Кондратьева, включая циклы Кузнеца.

Вообще говоря, доминирует мнение, что кризис есть концентрированное последствие плохой работы экономики. Это вполне логично и вполне согласовывается с ранее приведенной точкой зрения на провиденциальные Деяния, как необходимой реакции на отклонения в работу базового механизма.

Но не все так просто. Бывают кризисы необъяснимые.

Рассмотрим кризис 1987г. Черный понедельник, 19 октября.

График Доу-Джонса впечатляет. Самое большое однодневное падение в истории.

Масштаб умопомрачительный.

США -22.6%! Канада – 22.5%, Гонконг – 45.8%.

Великобритания – 26.4%. И даже далекая Австралия -41.8% !

При этом никакие видимые новости и события этой катастрофе не предшествовали. Никакие прогнозы не предвещали. Даже задним числом с большими трудностями искали более-менее логичные причины кризиса и кое-что нашли. Но малоубедительно. Обвинили программную торговлю, сослались на переоцененность рынка, несогласованность действий больших участников.

И все же, что это было?

Кто захочет углубиться – милости просим. Гигантское количество трудов о причинах возникновения, мерах профилактики, преодолению последствий.

А мы продолжаем.

Итак, кризисы существуют. Кризисы бывают разных типов, разрушительно – оздоравливающая сила их воздействия на экономику также различна и в большинстве порождает коррекции действуюших трендов.

Но иногда тренды порождают развороты, иногда кризисы, кризисы приводят к разворотам…. И так возникают Большие тренды.

Большой тренд в нашем понимании длится один или несколько десятков лет. Но еще сравнительно недавно большие тренды длились веками, еще раньше тысячелетиями, еще раньше – эпохами. Время явно ускоряется. Почитайте Тоффлера, почитайте о кривой Панова- Стунса, верны эти теории или нет – спорить не будем. Но читать безумно интересно. Пиршество духа!

Воля Рынка как Высшего существа выражена именно в виде Больших трендов. И именно они определяют будущее нашей экономической Вселенной.

Более того, конкретное будущее всякого экономически живого существа, в т.ч. и нас с вами сегодня и в любую предстоящую минуту уже определено, а успех этого будущего, т.е. реализация наших жизненных планов, в сущности, зависит от степени соответствия принимаемых нами решений Большим трендам.