Логика рынка. Как зарабатывать на инвестициях при помощи знаний и мышления

Зарабатывать на криптовалюте может не каждый, и это не вопрос опыта и объёма изначальных инвестиций, это вопрос мышления. Это творчество, которое можно сравнить с игрой в шахматы.

С каким бы усердием и постоянством миллионы маркетологов и инфлюенсеров ни старались укоренить в вашей голове мысль, что мир инвестиций и трейдинга открыт и приветлив для всех желающих, – не верьте. Рынок похож на игру, на войну, на шахматы, но никак не на детскую площадку, где добрый воспитатель заботливо укажет вам на ошибки и поможет заработать свой первый миллион. Безусловно, есть некая общая концепция, и вы даже можете стараться не нарушать её правил, но учтите, что каждый ваш оппонент будет пытаться перетянуть одеяло на себя, не выходя при этом за рамки общепринятых норм и стремясь максимизировать личную выгоду. Поэтому, если вы придёте сюда без подготовки, вас ждёт в лучшем случае краткосрочная эйфория, быстро перетекающая в разочарование, а в худшем – тяжёлая форма лудомании.

Игра в шахматы

Лично я сравниваю рынок с шахматами. Я поклонник этой великой игры и, долгое время оттачивая свои навыки с тренером, не мог не заметить её схожести с инвестициями и трейдингом. Может ли любой желающий изучить базовые правила и побороться за желанную победу? Безусловно. Может ли каждый достичь высокого рейтинга на практике? Ответ очевиден.

Два приятеля встречаются, и один спрашивает второго: «Скажи, а ты умеешь играть на скрипке?» Второй задумчиво почёсывает затылок и отвечает: «Я не пробовал, но, наверное, умею».

Люди ошибочно полагают, что если кто-то способен виртуозно играть на скрипке, спускаться на сноуборде по крутому горному склону или вписываться в повороты мототрека на большой скорости, не показывая при этом и толики усилий, то на это способны и они сами. Но это не так. За обманчивой лёгкостью происходящего всегда стоят опыт, навыки, знания и сотни, а может, и тысячи часов практики. Кроме этого, для любой деятельности важно обладать специфическими базовыми характеристиками, иными словами, быть предрасположенным к ней, в противном случае ваши попытки обрести желанный навык будут обречены на провал.

Для игры в шахматы, как и для инвестиций, необходимы аналитический склад ума и умение контролировать свои эмоции, чтобы грамотно выстраивать логические цепочки, понимать причинно-следственные связи, подмечать малозаметные детали и учитывать множество факторов в единой картине. В мире, где толпа живёт клиповым мышлением, людей с такими навыками немного. Большинство не способно даже справиться с собственными эмоциями, успокоить ум и принять взвешенное решение – сфокусироваться на стратегии, а не на эйфории от азарта.

Сейчас в мире происходит глобальное интеллектуальное обнищание, и это в определённой степени хорошо, ведь иначе крупным игрокам было бы значительно сложнее провоцировать массы на необходимые эмоции и нещадно эксплуатировать их в своих интересах.

Новичку с рейтингом в шахматах 900 будет очень сложно обыграть человека, который уверенно держит Эло в районе 2000. Один раз по случайности – вполне вероятно, но на дистанции – никогда. И эта единственная победа может стоить новичку очень дорого. Нежданный успех приводит к эйфории и потере бдительности, что в большинстве случаев приносит «счастливчику» убытки.

Толпы людей приходят на рынок, не прочитав ни одной книги, не изучив даже базовые вещи. Они приходят не для того, чтобы узнать принципы игры, понять, какие могут быть уловки, как рынок реагирует на те или иные события, и уж точно не для раскрытия своих способностей и преодоления пороков. Рынок выворачивает их наизнанку, а они думают: «Ого, какая у меня реакция, даже не думал, что меня будет так бомбить!» Вместо переживания момента эйфории, в котором нельзя торговать, потому что теряется бдительность, они поддаются эмоциям и продолжают, в большинстве случаев проигрывая, не делают выводов и не учатся на своих ошибках.

Можно подумать, что для того, чтобы избежать незавидной участи эксплуатируемого во всех позах хомяка, достаточно основательно подготовиться перед началом игры, но это не совсем так.

Хомяки – непрофессиональные участники рынка. По самым оптимистичным расчётам, к ним относятся около 99 % инвесторов и трейдеров. Легко поддаются разнообразным психологическим манипуляциям: быстро впадают в состояние эйфории при росте активов и апатии при падении. В значительной степени приток денежных средств на рынок возможен именно благодаря импульсивности и неподготовленности этой группы людей.

Инвестирование, как и трейдинг, – это во многом творчество и даже стиль жизни. Можно рассказать новичку, как играть дебют, но научить его грамотно действовать в стадии миттельшпиля уже проблематично. Ведь для успешной игры необходимо не только знать правила, владеть разнообразными стратегиями, предвидеть поведение рынка, контролировать эмоции и обладать значительным опытом, но и уметь виртуозно комбинировать всё вышеперечисленное в моменте.

И делать это нужно на протяжении всей партии. Ведь если одна фигура с этапа дебюта стоит не на своём месте, вся стратегия теряет силу, а игра сводится к попыткам исправить ошибку – это называется трагедия одного темпа.

Пример проигрышной схемы игры с отсутствием комплексного подхода:

завысил риски → потерял деньги → поддался страху и не зашёл в новую позицию (или зашёл с малым объёмом) → рано вышел и пропустил весь цикл → потерял три года жизни → начал заново.

– Всего несколько страниц, а у меня уже мозг вскипеть успел, – возможно, скажете вы. – Типичному хомяку вообще реально разобраться в рынке за короткий срок?

– А реально ли научиться играть в шахматы на уровне мастера за короткий срок? Думаю, что реально, вопрос, что для вас означает «короткий срок».

В единичных случаях разобраться оперативно можно, если человек одарённый и имеет необходимые личностные характеристики. Я считаю себя одарённым, но этот факт не уберёг меня от многочисленных ошибок. От первого знакомства с миром криптовалюты меня отделяет уже почти 10 лет (на март 2024 года). Оперируя опытом, полученным за этот срок, я думаю, что необходимо как минимум три года для формирования более-менее целостного понимания рынка.

И эти три года должны быть насыщенными: хотя бы 10 тысяч сделок с разными объёмами финансов, своих и чужих, на разных биржах и с разными активами. Не практикуясь в игре, мастером не станешь, сколько литературы и видеоматериалов ни изучай.

Мне нравится сравнивать инвестиции с шахматами, ведь в них действительно много общего. А главное отличие их в том, что в шахматах есть строгие правила, а на рынке всё сложнее. Каждый создаёт собственные правила, и оппонент далеко не один. Чем больше вы знаете и используете правил, знаний, теорий и стратегий, чем лучше вы изучили толпу, маркетмейкеров, СМИ и прочих – тем менее вы подвержены самодеятельности, а точнее будет сказать, самодурству, и тем выше ваши шансы на успех.

Маркетмейкер – в классическом определении профессиональный участник рынка, который обеспечивает ликвидность и стабильность торгов. Однако на практике он может намеренно создавать иллюзию предсказуемости, чтобы усыпить бдительность трейдеров, а впоследствии резко изменить динамику в личных интересах. В роли маркетмейкеров могут выступать банки, брокеры, фонды и крупные игроки, как правило, заключившие договор с биржей и имеющие определённые привилегии.

То же сравнение можно применить и к жизни в целом: есть правила и индивидуальный рейтинг игры каждого игрока, чем он выше – тем больше человек изучил и применил знаний. Любой желающий преуспеть должен уметь определять свой уровень игры и стараться ему соответствовать, а не пытаться применять гамбит Эванса, толком не запомнив названия шахматных фигур.

Чтобы повысить уровень игры от любителя до эксперта, важно выйти за рамки расплывчатых обобщений и научиться думать конкретно о текущем положении дел – статике, а также природе вашего движения – динамике. Расчёт должен стать основной частью вашего мыслительного процесса.

Вы должны быть способны анализировать каждую отдельную ситуацию, исходя из своего текущего положения, возможностей и ресурсов, а также ясно видеть цель, которой вы стремитесь достичь. Если вы не будете этого делать, то в какой-то момент закономерно почувствуете истощение, а за ним последуют тактические и прямые ошибки – вы замедлитесь в темпах развития.

Однако даже в случае тотальной подготовки и соответствия вашего уровня игры требуемому минимуму, вам не удастся предугадать все события, поэтому необходимо уметь действовать по ситуации. Сама шахматная доска, то есть рынок, может внезапно измениться прямо под вашими фигурами.

Глобально можно выделить две стадии рынка:

• Простой и понятный, читаемый по техническому анализу. На этой стадии появляются лидеры мнений, а сигналы сбываются.

• Непредсказуемый. Технический анализ внезапно перестаёт работать: маркетмейкер умышленно пытается всех запутать, сбривая лонги и шорты, вполне вероятно, проводя эту деятельность без чёткого плана.

Технический анализ (ТА) – метод анализа и прогнозирования поведения рынка на основе закономерностей графиков цен и объёмов торговли. В отличие от фундаментального анализа, ТА учитывает только внутренние закономерности, но не внешние факторы.

Поэтому, в моём понимании, прежде чем называть себя аналитиком, нужно подтвердить свою компетентность. Выйти на определённый финансовый уровень и закрыть хотя бы минимальные потребности: приобрести дома, квартиры, машины себе и детям. Однако отсутствие материальных благ никак не мешает миллионам инфлюенсеров гордо вещать о своих успехах и набивать курсы за щёки доверчивых хомяков, превращая биржу в игорное заведение.

Модель поведения

Природа азарта невероятно сильна: эйфория от быстрых денег заставляет большинство людей терять контроль над своими эмоциями, что неизбежно приводит к ошибкам и, как следствие, убыткам. В своё время у меня был лотерейный бизнес с филиалами в десятках городов России и сотнями продавцов, поэтому я не понаслышке знаю, насколько сильно влияние этой пьянящей эмоции на человеческое поведение и насколько выгодна она для тех, кто понимает суть происходящего.

Раскрою вам секрет: в первое время после открытия новых точек по реализации лотерейных билетов процент побед выше, чем обычно. Думаю, с игорными домами и прочими подобными заведениями ситуация аналогичная. Это приводит к тому, что зачастую владелец вынужден оплачивать выигрыши клиентам себе в убыток. Возникает вполне резонный вопрос: «А зачем кому-то намеренно терять свои деньги? Явно ведь не из альтруистических побуждений?»

Начиная лотерейный бизнес и впервые столкнувшись с этим феноменом лично, я откровенно не хотел опустошать кассу торговой точки, которая ещё не успела принести прибыль. Но меня заверили: «Не переживай, пройдёт максимум месяц – и все деньги вернутся». Так и произошло. Опьянённые азартом и быстрым дофамином, большинство людей возвращались за добавкой, но вместо желаемой радости от победы сталкивались с жестокой математической действительностью.

Высокий процент выигрышей существует только тогда, когда это выгодно организаторам. После формирования критической массы игроков, уверенных в получении лёгких денег, ложный альтруизм владельца исчезает, а процент выигрышей постепенно начинает падать.

Эта схема действий достаточно примитивна и, возможно, не способна затуманить сознание более-менее здравомыслящих людей. Но не спешите радоваться, ведь прогресс не стоит на месте.

В эпоху искусственного интеллекта разводки стали куда более изощрёнными и многоэтапными. Компьютерный гений с лёгкостью анализирует поведение миллионов людей, вычисляет почти бесконечные вероятности исходов, прогнозирует события на очень длинной дистанции и формирует схемы, которые человеческий мозг физически не смог бы построить. И для этого ему даже не нужна помощь в сборе статистики, ведь огромное количество игорных заведений перешли в онлайн – теперь люди собственноручно предоставляют все свои данные для безжалостного компьютерного анализа.

Крайне схожая ситуация происходит и на бирже – искусственный интеллект и алгоритмы торгуют против живых и далеко не самых умных людей. Это похоже на войну индейцев, вооружённых примитивными копьями и еле-еле способных добыть огонь, против футуристических машин, которые знают о психологии этих индейцев в десятки раз больше их самих.

Из казино выходят только одним способом: травмированные психически и истощённые материально. С рынком, если вы индеец, вооружённый копьём, ситуация аналогичная. Причина азартного подхода к инвестициям и популярности недоэкспертов со своими курсами кроется в том, что люди воспринимают успех как конечную точку и стремятся максимально быстро его достичь.

Если на этом этапе жизни вам едва хватает средств на существование, значит, вы ещё не умеете грамотно управлять своими финансами, а попытки заниматься инвестициями для вас будут мало отличаться от покупки лотерейных билетов или визитов в казино. Но это не означает, что нужно забыть про желание разобраться в рынке, просто нужно быть последовательными и перестать уповать на нежданные тысячи иксов с первым попавшимся активом.

Есть места, в которые можно попасть, только пройдя определённый путь. Например, нельзя сразу перескочить в девятый класс, минуя предыдущие восемь лет обучения в школе, или сразу поступить в университет – у вас просто не будет необходимых навыков и знаний для продуктивной деятельности там. Тем более нельзя сразу отправиться на мототрек, где люди с опытом гоняют на скорости 300 км/ч, – это опасно для жизни, даже если вы пришли по блату, закрывая глаза на все предупреждения. Так же и с рынком.

Прежде чем всерьёз заниматься инвестициями, нужно получить образование или иным способом наработать навыки, делающие вас специалистом в какой-то сфере. После этого – работа в найме, а когда реализуетесь – переход к предпринимательству. В течение всего этого времени вы должны формировать капитал, для которого и понадобятся инвестиции, и дисциплинировать себя, нарабатывая навык распоряжаться финансами.

Начинать инвестировать следует постепенно, с момента начала работы в найме. Желательно при этом работать под управлением какого-нибудь очень успешного бизнесмена и иметь возможность личного контакта с ним, чтобы впитывать его образ мысли и знания. Также целесообразно будет параллельно с рабочей деятельностью читать большое количество литературы на темы бизнеса и психологии.

В возрасте 19–20 лет я бросил институт и пошёл работать на лесоповал – зарабатывал на квартиру, а в 21 продолжил обучение, но уже в другом вузе. Это не лучший пример того, как следует поступать, но школа жизни у меня была хорошая. Поэтому извлекайте выгоду и знания из той ситуации, в которой находитесь, ведь путь у всех уникальный.

Работая в найме, откладывайте небольшой процент дохода в криптовалюту или другие активы, не перебарщивая и не стремясь получить всё и сразу. Обучайтесь, постепенно исследуйте рынок и живите идеей. Помешать вам в этом благородном стремлении можете только вы сами, а если точнее – ваша жадность.

Помните, что в инвестициях всегда выигрывает тот, кто формирует портфель из излишков денег с глубоким пониманием, куда, когда, сколько и как именно нужно вкладывать. А тот, кто несёт последние сбережения, рассчитывая на быструю прибыль, всегда проигрывает. Сразу или немного позже, как в случае с лотерейными билетами.

Жить страстями и стремиться к быстрому дофамину от лёгких денег – это рабская модель поведения. Отслеживая свои реакции на поведение рынка: эйфорию, негодование, страх, разочарование и апатию, нужно делать выводы и укореняться в нейтральном беспристрастном состоянии. Только тогда у вас появится чуть больше шансов преуспеть в игре. Потому что богатство – это не просто деньги в кармане.

Нужно идти к своей цели, несмотря ни на что, всё время думать и понимать, что в приоритете всегда должна быть страсть к информации. Если вы пойдёте путём познания, а не жадности, то вслед за информацией будут постепенно появляться навыки, а они, в свою очередь, помогут сформировать капитал. Сначала небольшой, но со временем, если вы не свернёте с пути, поддавшись сиюминутным искушениям, он будет расти.

Я всё время выбирал сложные, но максимально прибыльные ниши – в них мало конкуренции. Люди предпочитают идти проторённой тропой, а свернуть на бездорожье боятся. Но именно вдали от пыльных дорог кроются возможности – их там ещё не нашли. К тому же, попадая в сложные обстоятельства, человек намного быстрее эволюционирует – так происходило и со мной.

Будучи по натуре первооткрывателем, я всегда находил сложности на свою голову, а вместе с ними множество вопросов, и мне, чтобы выкарабкаться, приходилось учиться. Я изучал большие объёмы литературы, разбирался в многочисленных вопросах, проводил работу над ошибками, разрабатывал новые стратегии, искал новые ниши и сутками напролёт гонял в голове мысли в духе: «Почему это произошло?» и «Что теперь делать?». И естественно, ответы рано или поздно находились – помогал первобытный инстинкт выживания. Если бы я шёл протоптанной тропой – уверен, прогресса бы не было.

И конечно, начинать следует с основ, постепенно переходя к более сложным концепциям. Для примера: лёгкий уровень – это долгосрок и спотовая торговля, сложный – фьючерсы и использование кредитных плеч. Пытаясь максимально быстро достичь конечной формулы успеха, толпа стремится пропустить основы и поскорее оседлать свою ракету – результат такой лудомании очевиден.

Три самые частые ошибки хомяка:

• Неправильная мотивация – желание как можно быстрее заработать, не обладая необходимыми знаниями.

• Незнание самого себя – непонимание своих реакций и неумение с ними работать.

• Неготовность к изменениям – попытки продолжать игру по тем же правилам после получения убытков.

Важно понимать, что инвестиции и трейдинг требуют глубокого осознания всех причин и следствий, начиная от макроэкономики и геополитики и заканчивая пониманием отдельных секторов рынка и анализом действий крупных игроков. Предопределить рост или падение отдельного актива и заработать на нём можно, только полагаясь на холодный и всеобъемлющий расчёт. Удачные прыжки с 50-м плечом и следующая за ними краткосрочная эйфория – отнюдь не повод для гордости, а признак интеллектуально обнищавшего человека, который в скором времени отнесёт свой выигрыш обратно в казино.

Логика рынка

Рынком правит жадность: на хаях покупают хомяки в надежде на быструю выгоду, а внизу киты стремятся по максимуму их разгрузить. Выиграть в этой ситуации можно, только изучив психологию толпы, крупных игроков и, что самое главное, свою собственную.

Киты – крупные игроки, профессиональные участники рынка. Как правило, двигаются в тени, избегая лишнего внимания. Благодаря значительному капиталу способны менять котировки – непосредственно влиять на рост или падение активов.

У всех свой уровень интеллекта и свои повадки, но глобально можно выделить группы, в которых каждый индивидуум будет действовать согласно общим паттернам. Понимая психологию участников рынка, вы сможете выделить отдельные психотипы и понять их типичное поведение в различных ситуациях – осознать, кто во что играет и «за чей счёт праздник».

Понимая, кто есть кто в этой игре, вы начнёте видеть, какие приёмы манипулирования толпой определяют их поведение. Например, значительную часть действий группы хомяков можно обосновать, понимая механизмы воздействия FOMO и FUD. Ваша задача состоит в том, чтобы распознать эти и прочие приёмы манипуляции, не стать их жертвой и использовать в своих интересах.

FOMO (fear of missing out – страх упустить что-то важное) – синдром упущенной выгоды, преследующий неопытных трейдеров и инвесторов, неспособных контролировать свои эмоции. Это чувство заставляет рисковать в ущерб стратегии или, наоборот, закрывать выгодные позиции раньше времени.

FUD (fear uncertainty doubt – страх, неуверенность, сомнение) – тактика психологической манипуляции, направленная на создание тревожных настроений в обществе. Помогает снизить стоимость актива для дальнейшей покупки или дискредитировать потенциальных конкурентов. Неопытные игроки легко верят недостоверной информации, не проверяя реальность фактов.

Наблюдая за рынком, можно проследить яркое сходство с животным миром: все парнокопытные, в каком месте планеты они бы ни находились, ведут себя схожим образом, то же касается китов, обезьян, червей и прочих. Определив поведение разных групп и причастность своего психотипа к одной из них, вы значительно увеличите шансы на успех.

Если же вы считаете себя уникумом, одиночкой, не подходящим под описание любой из существующих групп, – вы ошибаетесь. Для маркетмейкера вас, таких одиночек, огромное множество, и все вы относитесь к одному виду.

Чем быстрее вы это осознаете, тем быстрее начнёте рассчитывать наиболее эффективный алгоритм роста внутри своей группы и перейдёте от подготовки к активным действиям. Скорость – один из ключевых показателей успеха, она определяет ваши временные затраты, которые намного ценнее финансовых.

Большинство людей этого не осознаёт – они готовы потратить годы жизни, забывая, что этот ресурс конечен. Неудачи в инвестициях, трейдинге или чём-либо другом – это не только потеря денег, это потеря времени, здоровья и, что самое важное, психологического равновесия. Поэтому, если вы не готовы инвестировать в знания и опыт, вы рискуете не только своим финансовым благополучием, но и самой жизнью.