Искусство приумножения капитала 2.0

Знакомство с инвестициями

Всем привет. Спасибо что выбрали эту книгу для изучения основ инвестирования. В ней я представлю максимум из всех существующих знаний чтобы подготовить вас к росту сбережений и постоянно меняющимся обстоятельствам, которые так или иначе будут влиять на размер ваших вложений. Сегодня у Трампа хорошее настроение, а завтра он грозит санкциями. Вот еще недавно компания, акции которой лежат в вашем портфеле, добывала уголь, а потом раз и шахта обвалилась. Или например водку покупали и пили по первому щелчку, а теперь ее и не купишь просто так во множестве регионов нашей необъятной. Все это и многое другое влияет на размер наших с вами вложений.

Я более 20 лет занимаюсь инвестициями и помогаю людям в вопросах финансовой грамотности. Работать по найму я закончил в 2021 году. Стоит кратко рассказать о том как я к этому пришел.

Все началось с того, что в середине 1990-х у меня появилась приставка ZX Spectrum, с которой я получил незабываемый опыт загрузки программ с аудиокассет, изучал основы языка Basic и играл во множество стратегических и экономических игр.

С годами я понял, что наибольшую радость мне приносила деятельность, в которой происходило увеличение капитала. Впоследствии это развилось в поиск настоящего финансового грааля, эта книга и будет посвящена его познанию.

Не обошел стороной также покер, Forex, майнинг криптовалют и торговлю на криптобиржах. А вот фондовые биржи меня пугали сложностью заведения счета и необходимостью отдачи торговых распоряжений по телефону и в отделениях банка. Но время всё расставило на свои места, и я очень этому рад.

Сейчас я предпочитаю инвестировать более спокойно и основательно, а основные усилия прикладываю к управлению своим портфелем инвестиций, ведению Telegram-канала DIVIGRAM1, помощи в прохождении курсов и конечно же путешествиям, иначе ради чего всё это делается?

А вы кстати замечали в себе предпосылки к поиску "нетипичных" способов заработка или инвестициям? Наличие предрасположенности это хороший знак что вы как минимум сможете дочитать эту книгу, а как максимум инвестируете в себя и свое будущее.

Все мы помним народные сказки в которых известный персонаж сидел на печи, ничего не делал и ВДРУГ сотворил что-то такое, за что ему предоставлялась красивая девушка, миллион рублей и полцарства в придачу. Обычно стартовое предложение золотой рыбки, щуки и конька-горбунка было именно такое.

Еще в недавнем прошлом люди, выросшие в СССР, продолжали жить в соответствии с принципом "я для общества, а общество для меня", что привело к ряду нестыковок с наступающими рыночными отношениями. Уверенность в завтрашнем дне и доверие к советской системе трансформировались в поиск чувства всеобщей справедливости. Этим воспользовались менее совестливые граждане, которые смогли нажиться на простаках, используя разные обманные схемы. Так появились первые финансовые пирамиды. Многие из них вам могут быть уже знакомы. Это разумеется "Хопер инвест", "Русский Дом Селенга", АО "МММ" и "Властилина".

А далее выросло новое поколение людей которым благодаря массированной западной рекламе привили очевидную на тот момент мысль: "работай и у тебя всё будет". Однако на самом Западе эта мысль уже давным-давно трансформировалась в более ответственный образ жизни – закрой потребности, а потом вкладывай в средства производства, чтобы другие работали вместо тебя.

Таким образом в нашем сознании сформировалось представление об "американской мечте", которая говорит о том, что ничем не примечательный официант, парикмахер, водитель или любой другой представитель рабочего класса упорно трудятся, а далее с ними происходит экстраординарное событие и они становятся королями империи ресторанов, барбершопов или транснациональных перевозок.

Со временем эта идея стала плохо продаваться в странах СНГ, поэтому появились пирамидальные схемы, но уже в новой обертке. Они были основаны на том, что люди будут вкладываться в бизнес, который видимо должен как-то работать сам по себе и приносить доход. И тут уже встал вопрос об элементарной финансовой грамотности населения:

1. Как компания может платить больше, чем размер вложений в нее?

2. Почему компания дает вкладываться другим, а не монополизирует такую возможность в одни руки?

3. Как долго люди продолжат верить в сказки?

И тут уже встал вопрос об элементарной финансовой грамотности населения. Отчасти благодаря проверенным инструментам эта книга закроет большинство пробелов.

Рассмотрим простой пример. Деньги, вложенные в банк, дают вкладчикам какое-то количество процентов. Банк полученные деньги тоже вкладывает и получает еще больше процентов. На часть прибыли банк сформирует фонд оплаты труда для сотрудников, которые получат зарплату и пойдут покупать продукты.

Если денег становится больше, то продукты будут слишком быстро раскупаться. Чтобы продавцы не остались с меньшим количеством денег чем у всех, они начнут повышать цены на продукты. Появится инфляция для снижения которой нужно делать более дорогими кредиты, это в свою очередь отразится на будущем банковском проценте, и так далее.

Деньги – это время, умноженное на интеллект его обладателя. Именно поэтому за один и тот же астрономический час разные люди зарабатывают/получают разное количество денег.

Инвестиции же это вложения в активы, которые генерируют прибыль подобно банку или продуктовому магазину. Но никак не финансовая пирамида или бесконечно печатающиеся криптофантики.

Давайте рассмотрим для примера продукцию хорошо всем известной компании BiC. Казалось бы, это простые ручки, карандаши, скотчи, а также бритвенные станки и зажигалки. А сколько на самом деле бизнесов здесь задействовано? Можно посчитать по материалам, которые используются бизнесом: мы видим наличие пластика, древесины, полиэтилена, бумаги, сжиженного газа, металла и самых разных химических субстанций.

Каждый элемент это тоже чей-то бизнес. Например пластиком и полиэтиленом в России заведует компания Нижнекамскнефтехим, король древесины и бумаги это Сегежа Групп, газ разумеется Газпром и Новатэк, металл так вообще может быть представлен огромным количеством бизнесов, впрочем как и компании химической отрасли.

Кроме производства этих изделий их ещё потом требуется доставить (мы же не живём рядом с заводами всех товаров, которые мы потребляем), а это логистика и перевозки что открывает для нас необходимость помнить о бензине в первую очередь, составляющих конструкциях автомобилей, вагонов и самолётов, и так далее.

Как видите, даже самая простая шариковая ручка на вашем столе это не просто предмет за 3 рубля, это возможности для инвестиций, которые могут начинаться в самых разнообразных бизнесах.

Какие бизнесы вы видите когда идете например за курочкой в ресторан Rostics/KFC? Подумайте о брендах, материалах, составляющих, может быть даже вспомните названия компаний если знаете. Хотите полететь куда-то на самолете? Там тоже огромное количество бизнесов участвует. Apple iPhone или Audi? То же самое.

С компаниями разобрались. Давайте теперь посмотрим варианты, которые обладают признаками инвестиций с помощью которых можно заработать:

1. Купить долю в бизнесе

2. Дать в долг под процент компании или государству

3. Дать в долг надежному соседу-заемщику до зарплаты под процент

4. Купить квартиру для сдачи в аренду

5. Купить автомобиль для сдачи в аренду в такси

Касательно последних трех вариантов есть и обратная сторона из-за которой эти же варианты не могут считаться инвестициями, например:

1. Дать в долг соседу без процентов

2. Купить квартиру только для собственного проживания

3. Купить автомобиль только для личного пользования

Очень важно увидеть разницу между этими вещами. Резюме:

1. Финансовые пирамиды опасны и не способны приносить прибыль на длительном промежутке времени.

2. Деньги – это время, умноженное на интеллект его обладателя.

3. Инвестиции – это вложения в активы, которые генерируют прибыль.

4. Даже шариковая ручка это возможности для инвестиций, которые могут начинаться в самых разнообразных бизнесах.

Цели инвестирования

Мы с вами уяснили, что не стоит раздавать направо и налево результат своего труда, выраженного в деньгах. Полученные деньги идут на удовлетворение разных потребностей: от квартплаты до продуктов, от нового iPhone до автомобиля, от поездки в Турцию до курса лечения. Как видите, потратить всегда есть куда.

Каждый тратит деньги на то, что считает нужным, даже если со временем это стало ненужной вещью. Справившись со своими обязательными тратами, обычно наступает одно из двух событий:

1. Либо человека по классике задумывается как вложиться в условный "печатный станок";

2. Либо у него действительно начинают оставаться лишние деньги, и теперь нужен способ сохранить их ради будущего потребления.

В большинстве многообразия как можно поступить со своими свободными средствами, люди приходят к выбору целей инвестирования вроде этих:

1. Накопить на пенсию, безбедную старость

2. Погасить кредиты

3. Накопить на машину

4. Накопить на квартиру

5. Накопить на обучение

6. Накопить на открытие бизнеса

7. Накопить на новую технику/мебель

8. Иметь пассивный доход Х рублей в месяц

Чтобы инвестировать денежные средства нужно сначала их заработать. Вложенные 100 000 рублей через год не принесут 500 000, 1 000 000 или даже 3 000 000, потому что если это вдруг и было бы возможно, то как вы помните пример про банк и продуктовый магазин – тогда цены в повседневной жизни выросли бы для всех также кратным образом.

Инвестируя получаемый доход, мы отсрочиваем наше текущее потребление, перенося его в будущее. Мы не покупаем любимый кофе за 500 рублей сейчас, чтобы инвестированные деньги выросли более быстрыми темпами, чем цена того же кофе в будущем.

Вы спросите: что это за темп при котором наше кофе в будущем будет стоить 800 рублей, а наши инвестиции может дорастут только до 700 рублей?

Конечно же это инфляция. Вкладывать имеет смысл только в те активы, которые в своей доходности растут быстрее инфляции. Доходность каких активов растет быстрее инфляции? Как вообще растут активы?

Очевидно, что активы растут в том случае, если растут цены на товары и услуги этих компаний, причем желательно быстрее роста цен на товары и услуги других компаний.

Давайте теперь посчитаем сколько стоит ваша цель? С такими предметами как квартира, машина, MacBook всё более-менее просто. А вот с пространными целями вроде обеспеченной пенсии или пассивного дохода всё сложнее, доставайте калькуляторы.

Допустим вы хотите гарантированно получать 100 000 в месяц, соответственно это будет 1 200 000 в год. Эту сумму ежегодно вам будут приносить вложения, которые должны работать под определенный процент. Давайте представим себе простой банковский вклад под 15% годовых. Путем нехитрых вычислений получаем:

100 000 ∗ 12 / 15 ∗ 100 = 8 000 000

Развернем в прямой порядок: при 15% доходности вклада, вложенные 8 000 000 будут приносить 1 200 000 рублей в год или в среднем по 100 000 в месяц.

Мы делаем много упрощений в этих расчетах, но это уже повод подумать сколько нужно вложить для осуществления вашей цели. Мы будем придерживаться плана чтобы этого достичь.

Подумайте на досуге, за какой срок вы считаете разумным накопить, заработать, получить необходимую сумму для инвестиций? Ваша цель измерима по сумме вложений и достижима по сроку? Или может быть не стоит в это ввязываться принимая тот факт, что ваш удел это работа до конца жизни? Все зависит исключительно от вас самих.

К сожалению в математике сказок не бывает, бывают только ловушки, называемые кредитами. Зато на нашей стороне будет нарастающий снежный ком из результатов и эффект сложного процента. Резюме:

1. Не стоит бездумно распоряжаться результатом своего труда, выраженного в деньгах.

2. Чтобы что-то инвестировать нужно сначала что-то заработать.

3. Вкладывать имеет смысл в те активы, которые в своей доходности растут быстрее инфляции.

Кредиты

Если вам принадлежит пусть даже небольшая часть банка, который приносит стабильный доход от кредитования населения, то чужие кредиты для вас это благо, так как вы будете получать часть прибыли банка. Но все становится не так радужно, когда вы берете кредиты сами.

Кредиты постоянно напоминают о себе долговым бременем, не дают выбрать понравившуюся вещь без оглядки на то, хватит ли денег на очередной платеж. А о пассивном доходе с кредитами чаще всего можно вообще забыть.

Кредиты могут быть полезным инструментом для прибавления капитала, но только в том случае, если все риски сведены к минимуму. Зачастую кредитование допустимо, если есть возможность сразу закрыть кредит с минимальными потерями и без ущерба основному капиталу.

Таким образом, инструменты кредитования можно рассматривать только если у вас уже сформирован инвестиционный портфель и имеется подушка безопасности, об этом поговорим позже. В остальных случаях необходимо обязательно придерживаться следующих правил.

ТРИ ГЛАВНЫХ ПРАВИЛА:

1. Нельзя заниматься инвестициями, рассчитывая доходом перекрыть процент по имеющемуся кредиту;

2. Нельзя заниматься инвестициями если уже есть трудности с выплатами банку, даже если это просто рассрочка;

3. Нельзя заниматься инвестициями на заёмные деньги если не соблюдены условия выше.

Нет смысла искать большей доходности от вложений, если вы при этом должны ежемесячно платить кредитору больший процент. Логичнее сосредоточится на том, чтобы погасить долги и получить свободу от обязательств.

Может вы работаете на текущем месте только потому, что вам нужно платить по долгам? Или состоите в финансовой зависимости в отношениях с токсичным партнером?

Жизнь одна, а времени у нас не так много. Чтобы проверить это утверждение далее мы выполним простой тест.

Долго не задумываясь и тем более не считая на калькуляторе, отметьте вариант ответа. Ответьте так, как чувствуете. Три, два, один, поехали… сколько часов вам осталось до конца жизни?

1. 1000 часов

2. 21 000 часов

3. 360 000 часов

4. 40 800 000 часов

5. 5 000 000 000 часов

Теперь настало время посчитать. Большинство выбирают миллионные суммы часов, оставшиеся до конца жизни, при которой мы ограничиваем себя и кому-то платим.

Но правда заключается в том, что в среднем нам остается жить всего лишь около 360 000 часов.

360 000 часов / 24 часа в сутках / 365 дней в году = 41 год с копейками.

Сегодняшний день подойдет к концу и останется 359 976 часов. Пройдет месяц, и у нас с вами останется ещё на 720 часов меньше…

Как вы понимаете, другие варианты ответов крайне оптимистичны, хотя если вы выбрали вариант 1000 часов, то боюсь вы их тратите сейчас ненадлежащим образом.

Так как у большинства сейчас есть те или иные кредиты, то каждый заемщик обладает инструментом по моментальному получению дохода. При этом сами по себе инвестиции должны характеризоваться:

1. Процентом доходности;

2. Мерой риска;

3. И возвратностью вложения.

Как вы считаете, какой вариант обладает 100% вероятностью дохода:

1. Положить деньги на вклад на год под 15% в то время как ставка по пятилетнему кредиту 10% годовых

2. Взять кредит на инвестиции, так как рынок на дне

3. Инвестировать чтобы получать дивиденды, которые будут платить проценты по кредиту

4. Досрочно погашать кредиты, получая моментально доход в виде невыплаты будущих процентов

В первом случае может показаться, что выгоднее получить 15% за год, а отдать только 10% процентами по кредиту. Однако что делать в оставшиеся 4 года когда ставки очевидно могут быть совсем другими? Это явно не 100% вероятность получения дохода из-за несовпадения сроков кредита и вклада.

Во втором случае еще меньше уверенности ввиду того, что рынок никогда не бывает на самом дне до конца. Есть анекдот про второе дно если что, погуглите. Взятый миллион в кредит на инвестиции может за секунды превратиться в полмиллиона или даже долг если вы влезете в рисковые фьючерсы и опционы плюс маржинальную торговлю.

Третий вариант лишен гарантий так как дивиденды это часть прибыли компаний которой она делится с акционерами. По сути дивиденды это добрая воля мажоритарного акционера (акционера с наибольшей долей в компании). Здесь нет 100% гарантии.

Остается последний вариант. Почему он обладает 100% вероятностью получения дохода? Погасив досрочно например 10 000 рублей, вы не должны будете зарабатывать или отдавать еще 3000–5000 рублей для выплаты процентов, ведь вы вернете занятую у банка сумму в любом случае, так как это ваш долг перед ним, а вот проценты при этом можно уже не платить.

Давайте посчитаем выгоду на примере. Вы гасите досрочно 10 000 рублей вне ежемесячного платежа, это был ваш долг перед кредитором. При досрочном погашении вы фактически не пользуетесь заемными деньгами оставшийся срок кредита, поэтому и проценты за пользование досрочно возвращаемой суммы платить не будете. В зависимости от срока кредита эта сумма процентов может быть 1000 рублей, а может быть и 20 000 как например на очень длинных ипотеках.

В чем выгода и польза от досрочного погашения:

1. Вам больше не нужно отдавать заработанные деньги, которые вы должны были бы отдать за проценты по кредиту. На что можно потратить остающиеся лишние деньги? На все что угодно, это ваши деньги и ваша жизнь.

2. Другой плюс заключается в том, что вам можно больше не зарабатывать на проценты, которые пришлось бы отдать кредиторам. Вам больше не нужно работать в поте лица ради дополнительной прибыли начальству. Расслабьтесь и отдохните, ваше ментальное и физическое здоровье важнее.

3. У вас начнет освобождаться дополнительное время для себя, своей семьи и близких. Погулять в парке? Сходить в кино? Ресторан? Легко! А может почитать книгу, сходить на концерт или посетить SPA-комплекс всем вместе в любой удобный день недели? Нет ничего невозможного.

В целом это и есть варианты моментально получаемой доходности в 100% случаев. Единственное, что вы не получите назад это погашенные 10 000 рублей из примера, так как это изначально был ваш долг.

Исключением из этой истории является субсидированная ипотека с удорожанием под низкие проценты типа 0,1% или меньше. В этом случае досрочное погашение не будет играть существенной роли, так как всю выгоду с вас уже получили заранее через удорожание стоимости жилья.

У комфортного досрочного погашения есть простая формула:

1. Берем все доходы за месяц (например 80 000)

2. Отнимаем все расходы, кроме платежа по кредиту (расходы например 46 000, остаток получается 34 000)

3. Делим этот остаток пополам (34 000 / 2 = 17 000)

4. Если по кредитам платеж больше получившегося результата (например 19 000 больше 17 000), то гасить досрочно нужно с уменьшением размера платежа

5. Если по кредитам платеж меньше получившегося результата (например 12 000 меньше 17 000), то гасить досрочно нужно с уменьшением срока кредита.

Посчитайте на примере что вам было бы выгоднее:

1. Если ваши доходы в месяц составляют 96 000 рублей, расходы на всё кроме кредитов отнимают 40 000 рублей, а ежемесячный платеж по кредиту составляет 17 000 рублей, то вам выгоднее погашать с уменьшением срока кредита.

2. А если ваши доходы в месяц составляют 120 000 рублей, расходы на всё кроме кредитов составляют 70 000 рублей, а ежемесячный платеж по кредиту уже 26 000 рублей, то вам выгоднее погашать с уменьшением размера платежа.

Бывает жизненные ситуации складываются таким образом, что уже неоткуда взять источники свободных средств не то что для досрочного погашения, но и для жизни в целом. Уже проданы все лишние вещи на Авито, устроились на вторую работу чтобы выходные зря не пропадали, а по вечерам безудержно бомбите на такси или доставляете продукты.

В данном случае имеет смысл прибегнуть к рефинансированию имеющейся задолженности. Смысл состоит в том, чтобы к сожалению взять новый кредит с помощью которого можно было бы погасить имеющуюся задолженность и таким образом получить выгоду. Какую:

1. Новый кредит может иметь более долгий срок погашения, таким образом ежемесячный платеж может быть снижен.

2. Новый кредит может иметь более низкую процентную ставку, таким образом при том же сроке платеж может быть снижен.

3. Новый кредит может иметь бОльшую процентную ставку и быть взят на более долгий срок чтобы уменьшить размер текущего платежа, но из-за инфляции в будущем это увеличение ставки будет нивелировано.

Третий вариант как вы понимаете самый негативный, однако ничто не мешает в будущем снова рефинансировать полученный кредит когда ставка ЦБ снизится.

Вы можете сказать: ну с кредитами понятно. А чем карты рассрочек провинились?

Перенесемся в будущее и представим, что вы прочитали всю книгу и дополнительно зарабатываете на инвестициях от 100 000 в месяц и больше. При каких обстоятельствах вы пользуетесь заемными деньгами, а не своими собственными? У вас нет противоречия, что с одной стороны вы инвестируете ради финансовой независимости, а с другой стороны храните личные финансовые наручники?

Существует распространенная схема использования беспроцентного срока кредитки и получения с каждой покупки кешбэка, в этот момент реальные деньги лежат на накопительном счету под процент. Итого в конце месяца человеку приходит процент на накопительный счет и кешбэк на кредитку. Считаем:

1. 100 000 своих денег кладем на накопительный счет например под 15% годовых, за месяц получаем доход лишь 1250 рублей. При снижении процента например до 10% доход сократится до 833 рублей в месяц, а при стандартных для нашего Центрального Банка 6% доход станет всего лишь 500 рублей. Вам еще не смешно глядеть на эту сумму?

2. А вот кредитные 100 000 рублей тратим с кредитки, получая допустим 2500 рублей кэшбека.

3. Месяц подошел к концу, человек переводит за кредит 100 000 с накопительного счета. Не забываем про плату за годовое обслуживание по кредитке в размере около 3000 рублей, поэтому если заемщик вдруг не потратит еще и накопленные 3750 рублей (1250 + 2500), то кроме нуля у него остаются пожалуй только эти копейки. За продуктами не сходишь даже.