60 правил долгосрочного инвестора. Акции и налоговая стратегия

4.10. B. Продажа с убытком (капитальный убыток)

Многие не знают: убыток «обязательно нужно декларировать»

4.11. 3 способа использования капитального убытка (ключевой момент для экономии на налогах)

Порядок использования фиксирован:

1 Сначала зачет в счет капитальной прибыли (100% зачет) 2 Затем зачёт в счёт обычного дохода (не более 3 000 долларов в год) 3 Неиспользованная часть — переносится на будущие периоды на неограниченный срок (Carry Forward)

Убытки с точки зрения налогообложения считаются «активами»

4.12. И прибыль, и убытки (наиболее распространённый случай)

Правило IRS состоит из одного пункта:

все доходы от прироста капитала

− все капитальные убытки

= чистая капитальная прибыль / убыток

Положительное число — уплата налога

Отрицательное число — зачет в счет налога

Нельзя выбирать, что декларировать, а что нет

4.13. «5 основных стратегий» законного снижения налогов (ключевые моменты)4.14. Стратегия экономии на налогах 1: продержаться 1 год, чтобы преобразовать доход в долгосрочную прибыль

Краткосрочные — возможно 22%–37%

Долгосрочные — в большинстве случаев 15%

Время само по себе — самый мощный инструмент экономии на налогах

4.15. Стратегия экономии на налогах 2: зачет убытков против прибыли (Tax-Loss Harvesting)

В одном и том же году:

продажа прибыльных

и те, на которых понесен убыток

Скомпенсируйте «прибыль, подлежащую налогообложению»

Опытные инвесторы часто используют следующий прием:

используют убыточные акции, чтобы освободить прибыльные акции от налогов

4.16. Стратегия экономии на налогах 3: сохраняйте убытки, чтобы постепенно использовать их в будущем

Ежегодно можно зачесть 3 000 долларов из заработной платы

4.17. Остаток никогда не теряет срока действия

Особенно ценно для лиц с высоким доходом

4.18. Стратегия экономии на налогах 4: избегайте «Wash Sale» (фиктивных сделок)

После продажи с убытком

4.19. в течение 30 дней выкупаете те же или фактически идентичные акции

IRS не признает этот убыток

Решение:

подождать 31 день

или приобрести «разные, но схожие» инструменты (например, ETF)

4.20. Стратегия экономии на налогах 5: продавать акции компаний с высоким ростом в одном году вместе с убыточными акциями

Стратегия «TSMC × ETF», которую вы использовали ранее, является усовершенствованной версией этого приёма

4.21. 6 самых распространённых ошибок при подаче налоговой декларации (их следует избегать)

Декларировать прибыль только на бумаге Не утруждать себя декларированием убытков Включать плату за продление домена в расходы Не разделять краткосрочные и долгосрочные инвестиции Сразу же выкупать акции после продажи с убытком Ориентироваться только на прибыль и убытки брокерской компании, не учитывая налоговые аспекты

6. «Справочная таблица для ленивых»

Ситуация

Нужно ли подавать декларацию

Есть ли налог

Не продано

Продажа с прибылью

Продажа с убытком

Иногда выигрываешь, иногда проигрываешь

Смотрите на чистую сумму

4.22. Краткое заключение (запомните)

Налог на акции зависит не от того, получили ли вы прибыль, а от того, «когда и как вы продаете». Тот, кто умеет правильно подавать налоговую декларацию, может даже на убытках сэкономить на налогах.

4.23. 4 мудрых совета на китайском (простым языком)

1 Пословица: «Тот, кто умеет считать, не боится проиграть». Налогообложение — это расчёт.

2 Конфуций: «Спеша, не достигнешь цели». Продержись год — налоги уменьшатся вдвое.

3 «Хроники Трёх царств»: «Отступление — это шаг вперёд». Продавать с убытком — значит экономить на налогах.

4 Хань Юй: «Умело используй ситуацию, и с половиной усилий добьешься двойного результата». Налоговое законодательство — это ваше преимущество.

4.24. Как расставить приоритеты при инвестиционных убытках, чтобы получить максимальную выгоду

В этом вопросе мы сразу перейдем к «практическому уровню». Ниже приведён стандартный алгоритм, который используют американские частные инвесторы для «максимально эффективного использования инвестиционных убытков» с точки зрения налогообложения. Это не теория, а правила IRS в сочетании с практическим опытом профессионалов.

4.25. «Как расставить приоритеты» при использовании инвестиционных убытков, чтобы сэкономить как можно больше на налогах4.26. Сначала дам вам «одно предложение — общее правило» (обязательно запомните)

Инвестиционные убытки следует использовать там, «где ставка налога самая высокая», при этом следует руководствоваться принципом «сначала быстро, потом медленно, а то, что можно оставить — оставить».

2. «Установленный законом порядок использования», предписанный IRS (изменить нельзя)

Существует только один (обязательный) порядок использования инвестиционных убытков:

1-й приоритет — Сначала зачтите против «дохода от прироста капитала»

4.27. Зачет на 100%

Без ограничения суммы

Максимальная выгода

Это наиболее выгодное использование убытков

4.28. 2-й приоритет — Зачет в счет «общего дохода»4.29. Максимум 3 000 долларов в год

Можно зачесть в счет заработной платы, доходов от предпринимательской деятельности, процентов и т. д.

Не может превышать

Это вариант «постепенного использования»

4.30. 3-й приоритет — Остаток полностью переносится на будущие периоды4.31. Перенос на будущие периоды без ограничения срока

Не имеет срока действия

В следующем году снова начинать с 1-го приоритета

Убытки не исчерпываются за один раз, а представляют собой «запас для снижения налогов»

4.32. Главный секрет: как «комбинировать» их в одном году для максимальной выгоды

Золотое правило:

«В одном и том же году бывают и прибыли, и убытки» — Эффективность намного выше, чем «продавать только убыточные позиции, а прибыльные — нет»

4.33. «Практическая стратегия ранжирования» для максимизации прибыли (пожалуйста, думайте именно так)

Шаг 1 — Сначала зачесть убытки в счет «краткосрочной капитальной прибыли»

Краткосрочная прибыль = максимальная ставка налога (как обычный доход)

Засчитав один юань = максимальная экономия на налогах

Краткосрочные > долгосрочные (всегда помните об этом)

4.34. Шаг 2 — Затем зачтите «долгосрочную капитальную прибыль»

Ставка налога на долгосрочную прибыль обычно составляет 15%

Все равно выгодно, но занимает второе место

4.35. Шаг 3 — И только в конце зачесть «обычный доход в размере 3 000 долларов»

Ставка налога зависит от вашего дохода (22% / 24% / 32%…)

Ежегодно можно зачесть лишь небольшую сумму

4.36. Шаг 4 — Оставшуюся сумму «полностью отложите на будущее»

Особенно подходит для:

тем, кто планирует в будущем продать акции быстрорастущих компаний

Для тех, у кого доход в будущем может вырасти

4.37. Поймите всё сразу с помощью «цифровых примеров» (очень важно)

Предположим, что в этом году у вас:

Краткосрочная капитальная прибыль: 20 000 долларов (налоговая ставка 24 %)

Долгосрочная капитальная прибыль: 30 000 долларов (налоговая ставка 15 %)

Инвестиционные убытки: 40 000 долларов

Оптимальный порядок использования:

1 Зачесть в счет краткосрочной прибыли в размере 20 000 долларов — Экономия на налогах:

20 000 × 24 % = 4 800

2 Остаточный убыток — 20 000 долларов — Зачет в счет долгосрочной прибыли в размере 20 000 долларов — Экономия на налогах:

20 000 × 15 % = 3 000

При том же убытке в размере 40 000 долларов экономия на налогах составит 7 800 долларов

4.38. Неправильное использование (многие допускают эту ошибку)

Не продавать прибыльные акции

Использовать только 3 000 долларов для зачета в счет заработной платы

В результате за год экономия составит всего:

3 000 × 24 % = 720

4.39. Продвинутая стратегия: стоит ли «намеренно продавать с прибылью», чтобы использовать убытки?

В большинстве случаев: стоит

Особенно при наличии следующих условий:

У вас есть «крупные убытки»

У вас есть «акции, которые вы держите долгое время и хотите реализовать»

Вы не хотите тянуть с покрытием убытков 10–20 лет

Это и есть стратегия «хеджирования убытков и прибылей в одном году», которую вы применяли ранее.

4.40. В каких случаях «не стоит спешить с использованием убытков»?

Ситуации, в которых можно сохранить убытки:

в ближайшие несколько лет доход будет выше

ожидается продажа «акций с более значительной прибылью»

Уже находитесь в зоне низких налоговых ставок (например, 0% на долгосрочную прибыль)

Убытки — это тоже актив, который нужно использовать там, где он «стоит дороже всего»

4.41. Предлагаю вам «суперконцентрированную таблицу приоритетов» (для архива)

Оптимальный порядок использования инвестиционных убытков

1 Краткосрочная капитальная прибыль (самая дорогая) 2 Долгосрочная капитальная прибыль 3 Общий доход — 3 000 долларов 4 Остаток переносится на следующий период

4.42. Итоговое заключение в одной фразе (запомните)

Инвестиционные убытки не служат для того, чтобы «поднять настроение», а для того, чтобы «снизить налоговую ставку». Сначала снижайте ставку на дорогие товары, потом на дешёвые, а то, что не удалось использовать, оставьте на случай более дорогих.

4.43. Если у вас есть инвестиционные убытки, 20 советов от бухгалтеров

Практический список, составленный «с точки зрения бухгалтера», специально отвечает на ваш вопрос:

Как использовать инвестиционные убытки, чтобы добиться максимальной «налоговой выгоды»?

Ниже приведены рекомендации, основанные на правилах IRS для частных инвесторов в США; все они законные реально применяются на практике методы, о которых бухгалтеры в частном порядке советуют своим клиентам

4.44. В случае инвестиционных убытков — 20 советов от бухгалтеров (практическое руководство)4.45. Уровень представлений (сначала настройте правильное мышление)

1 Если не продали, это не считается убытком

Бухгалтерский убыток в 500 000 ≠ налоговый убыток в 500 000 — Только «продажа» имеет значение с точки зрения налогообложения

4.46. Инвестиционные убытки — это не провал, а «актив для снижения налогов»

С точки зрения бухгалтера убыток = ресурс, который можно будет зачесть в счет налогов в будущем — При правильном использовании они ценнее, чем прибыль

4.47. Убытки следует использовать там, где «наивысшая ставка налога»

Краткосрочная прибыль > Долгосрочная прибыль > Общий доход — Не следует распределять их равномерно, а «уничтожать самые дорогие налоги»

4.48. Не спешите использовать их все сразу

Убытки можно переносить на неограниченный срок — Сохраните их до того момента, когда ваша налоговая ставка станет выше — тогда их ценность будет больше

4.49. Порядок использования (это требование IRS, отклоняться от него нельзя)

5 Обязательно сначала зачтите убытки в счет дохода от прироста капитала

Когда в одном году бывают и прибыли, и убытки — это идеальный вариант — Это гораздо выгоднее, чем просто продавать убыточные акции

4.50. Сначала зачесть краткосрочную прибыль, затем — долгосрочную

Краткосрочная прибыль = облагается налогом как обычный доход — Именно эту часть стоит компенсировать за счёт убытков

4.51. И только в конце зачесть $3,000 из обычного дохода

Это «постепенное возмещение» — Нет, не стоит — не стоит возлагать все надежды на это

4.52. Остаток обязательно нужно перенести на следующий год

Они не просрочатся и не исчезнут — Неиспользованная сумма — это не растрата, а стратегия

4.53. Время и ритм (в этом и заключается разница между мастерами и новичками)

9 Обязательно проверить всё до конца года

В ноябре–декабре обязательно проведите «налоговую инвентаризацию» — Посмотрите, сколько вы заработали и сколько потеряли в этом году

4.54. Если убытки значительные, стоит подумать о «реализации прибыли»

Звучит противоречиво, но это очень важно — С помощью убытков можно сделать так, чтобы прибыль, с которой изначально нужно было платить налог, стала не облагаемой налогом

4.55. Не продавайте хорошие акции бездумно только из-за налогов

Бухгалтер занимается только налогами, но не несет за вас инвестиционных рисков — Налогообложение — это вспомогательный фактор, а не главный

4.56. Распределение убытков по годам обычно выгоднее, чем их использование за один раз

особенно для лиц с высоким доходом — Распределите убытки по нескольким «годам с высокой налоговой ставкой»

4.57. «Мины» в законодательстве (бухгалтеры больше всего боятся, что вы на них наткнётесь)

13 Строго избегайте «Wash Sale» (фиктивных сделок)

Покупка того же или по сути идентичного актива в течение 30 дней после продажи с убытком — IRS не признает этот убыток

4.58. Счета супруга и пенсионные счета также учитываются при расчете вашего дохода

Многие думают, что можно обойти — Бухгалтер сразу же поставит вам «крестик»

4.59. ETF ≠ отдельные акции (как правило, более безопасно)

Используйте ETF в качестве альтернативы — это стандартный способ избежать «промывки»

4.60. Продвинутые стратегии (часто используются владельцами крупных активов)

16 Акции с большой прибылью + акции с большим убытком «обработка в одном году»

Это наиболее эффективный комплекс мер по экономии на налогах — Стратегия с TSMC, которую вы применили ранее, является типичным примером

4.61. Переносите убытки на «быстрорастущие акции, которые будут проданы в будущем»

Если вы знаете, что в будущем вас ждут значительные прибыли — то не нужно спешить использовать убытки прямо сейчас

4.62. Не

следует ориентироваться исключительно на отчёт о прибылях и убытках брокерской компании

Брокер рассматривает ситуацию с инвестиционной точки зрения — Налоговые вычеты нужно пересчитывать самостоятельно, чтобы определить «убытки, подлежащие вычету из налогооблагаемой базы»

4.63. Практические аспекты подачи налоговой декларации (многие допускают ошибки)

19 Даже если вы понесли убытки, обязательно подавайте декларацию

Непредставление декларации = автоматический отказ от права на налоговый вычет — Самая частая ошибка, с которой сталкиваются бухгалтеры

4.64. Каждую сделку нужно фиксировать

Дата, сумма, себестоимость, комиссия — Налоговая не руководствуется впечатлениями, а только доказательствами

4.65. Одно предложение бухгалтера в заключение (очень правдиво)

«Убытки от инвестиций нужны не для того, чтобы утешать себя, а для того, чтобы справиться с налоговой ставкой».

4.66. Суперкороткое «запоминаемое резюме в 5 строк»

1 Чтобы убыток считался, нужно обязательно продать 2 Сначала избавляйтесь от краткосрочных позиций, потом от долгосрочных 3 Наибольшую выгоду приносит сочетание прибыли и убытков в одном году 4 Спекулятивные сделки — главный враг 5 То, что не удалось использовать, оставьте на будущее, когда налоговые ставки будут высокими

4.67. 20 советов юриста на случай инвестиционных убытков, приведших к банкротству физического лица или компании

Этот вопрос очень сложный и серьезный. Ниже я представлю вам 20 советов с точки зрения «адвоката по делам о банкротстве / адвоката по защите активов», которые я действительно даю своим клиентам в практике. Речь идет не о том, чтобы научить вас искать лазейки в законе, а о том, чтобы не допустить превращения «неудачи в инвестициях» в «неудачу в жизни».

Сфера применения: Физические лица, оказавшиеся на грани банкротства из-за инвестиционных убытков Компании, у которых из-за ошибочных инвестиций или гарантийных обязательств произошел сбой денежного потока В основном в рамках правовой системы США (по сути применимо к большинству стран с правовым государством)

4.68. В случае инвестиционных убытков, приведших к банкротству физического лица или компании4.69. 20 рекомендаций адвоката (приоритет — управление рисками и выживание)4.70. Самый важный принцип (сначала спасти жизнь)

Конец ознакомительного фрагмента.

Текст предоставлен ООО «Литрес».

Прочитайте эту книгу целиком, купив полную легальную версию на Литрес.

Безопасно оплатить книгу можно банковской картой Visa, MasterCard, Maestro, со счета мобильного телефона, с платежного терминала, в салоне МТС или Связной, через PayPal, WebMoney, Яндекс.Деньги, QIWI Кошелек, бонусными картами или другим удобным Вам способом.