Smart Forex. Практическое руководство от основ MetaTrader 4 до стратегии и психологии трейдера

Прежде чем совершать какие-либо сделки, вы должны четко понимать, какой первый шаг вы делаете. Эта глава — самая длинная в книге, и это вполне оправданно: неукрепленный фундамент приведет к обрушению любого здания, даже самого великолепного. Не торопитесь. Все начинается именно здесь.

Во всех разделах этого уровня предполагается, что на вашем компьютере установлена демо-версия MetaTrader 4 и она подключена к вашему счету. Если вы еще не выполнили упражнение 0 из вводной части, сделайте паузу, а затем вернитесь и выполните его. Только если у вас будет возможность одновременно открыть MT4 и эту книгу, вы сможете понять остальную часть этой главы.

3.1. Валютный рынок: чем вы на самом деле занимаетесь

Валютный рынок (Forex) — это рынок, на котором осуществляется торговля валютами по всему миру. По данным Банка международных расчетов за 2025 год, его ежедневный оборот превышает 7 триллионов долларов США, что делает его крупнейшим и наиболее ликвидным рынком в мире. У валютного рынка нет фиксированного физического места, он функционирует непрерывно 24 часа в сутки, 5 дней в неделю, через глобальную сеть, состоящую из центральных банков, коммерческих банков, хедж-фондов, финансовых учреждений и частных трейдеров.

При торговле на валютном рынке вы одновременно покупаете одну валюту и продаете другую. Цена, отображаемая на графике — например, EUR/USD = 1,0850 — означает: «1 евро равен 1,0850 доллара США». Если вы покупаете EUR/USD, вы делаете ставку на укрепление евро по отношению к доллару США. Если вы продаете EUR/USD, вы делаете ставку на ослабление евро по отношению к доллару США.

Что делать, если…: применение валютного рынка в повседневной жизни

Представьте, что вы отправляетесь в Нью-Йорк. Вы пошли в банк и обменяли 1000 евро по курсу 1,0850 евро за доллар. Вы получили 1085 долларов.

Ситуация А: Через неделю курс вырос до 1,1000 (евро укрепился). Если вы снова обменяете деньги: 1,085 / 1,1000 = 986,36 евро. Вы потеряли 13,64 евро из-за изменения курса.

Ситуация B: курс упал до 1,0700 (евро ослаб). Повторный обмен: 1,085 / 1,0700 = 1 014,02 евро. Вы получили прибыль в размере 14,02 евро.

В торговле на валютном рынке вы вполне можете добиться этого, причём вам достаточно просто сидеть за компьютером и использовать кредитное плечо для увеличения объёма ваших операций, чтобы получать прибыль как при росте цены (открытие длинной позиции), так и при её падении (открытие короткой позиции). А самое замечательное: вам даже не нужно садиться в самолёт.

Фундаментальное отличие между обменом валюты в банкомате (для туристов) и торговлей на Форекс заключается в двух моментах: (1) при торговле на Форекс используется кредитное плечо, что позволяет вам контролировать позиции, значительно превышающие размер вашего депозита; (2) при торговле на Форекс не требуется физическая поставка валюты — это всего лишь спекуляция на динамике цен, а для закрытия позиции достаточно совершить сделку в обратном направлении и обменять разницу на наличные.

3.2. Кто на самом деле управляет рынком

Часто задаваемый вопрос: «Если я ежедневно торгую парой евро/доллар, кто является моим контрагентом?» Состав валютного рынка в целом выглядит следующим образом:

Типы участников

Предполагаемая доля

Роль

Центральные банки (ФРС, ЕЦБ, Банк Японии и др.)

Около 5 %

Они влияют на рынок посредством процентных ставок и политики.

Межбанковский рынок и коммерческие банки

около 45 %

Основные источники ликвидности, маркет-мейкеры

Хедж-фонды и крупные институциональные инвесторы

около 15 %

Масштабные спекулятивные операции

Транснациональные компании

около 15 %

Хеджирование валютных рисков при импорте и экспорте

Розничные брокеры (частные трейдеры)

около 5–8 %

Вы и другие трейдеры, подобные вам

Прочие (например, центральные банки развивающихся стран)

около 12–15 %

Взаимодополняющие сети

Доля розничных трейдеров в 5–8 % может показаться небольшой, но на рынке с дневным объемом торгов в 7 трлн долларов США это соответствует нескольким сотням миллиардов долларов. Этого достаточно для обеспечения достаточной ликвидности по любой основной валютной паре.

3.3. Четыре рыночных сеанса и время работы итальянских трейдеров

3.4. График — 4 рыночных торговых сессии перекрываются в течение более 24 часов (по центрально-итальянскому времени)

Валютный рынок открыт круглосуточно — с утра понедельника (открытие в Сиднее) до вечера пятницы (закрытие в Нью-Йорке). Однако не все периоды одинаковы: иногда на рынке наблюдается высокая волатильность (в это время торговля приносит прибыль), а иногда — недостаточная ликвидность (в это время лучше воздержаться от торговли). Эти 24 часа делятся на четыре основных торговых сессии в соответствии с графиком работы основных мировых финансовых центров.

Время

Время (центральноевропейское время)

Волатильность

Оптимальные пары

Рекомендации

Сидней

00:00–08:00

Низкий

Австралийский доллар/доллар США, новозеландский доллар/доллар США

Только ночные колебания

Токио

01:00–09:00

Низкий – средний

Доллар США/иена, евро/иена

Подходит для ранних пташек

Лондон

08:00–17:00

Высокая

Евро к доллару США, фунт стерлингов к доллару США, евро/фунт стерлингов

Важнейшие заседания

Нью-Йорк

с 14:00 до 23:00

Высокая

Евро к доллару США, доллар США к канадскому доллару, фунт стерлингов к доллару США

Макроэкономические данные США будут опубликованы в 14:30

Перекрытие LON-NY

14:00 — 17:00

Максимальный

Все профессиональные

Лучшее время

Совет: идеальное время для итальянских трейдеров

Если вы работаете днем и можете уделить торговле только 2–3 часа: тогда торгуйте с 9:00 до 12:00 (начало лондонской торговой сессии). Этот период является самым «чистым» в течение дня.

Если у вас больше гибкости: добавьте период с 14:30 до 17:00 (перекрытие лондонской и нью-йоркской сессий, пик волатильности).

Если вы можете торговать только вечером: занимайтесь скальпингом, проводите вечерний анализ (с 20:00 до 21:00) и размещайте отложенные ордера, которые сработают на следующий день.

Категорически избегайте: торговли с 22:00 до 6:00. Ликвидность крайне низкая, спред увеличивается на 200–400%, а ценовые колебания становятся резкими. В этот период наиболее высок риск убытков.

Распространённая ошибка № 1: ночная торговля (с 22:00 до 6:00)

В эти часы ликвидность крайне низкая, спред расширяется на 200–300%, а ценовые колебания становятся резкими и труднопредсказуемыми. Сделка, спред по которой днем составляет 0,8 пункта, ночью может достигать 3–5 пунктов. Вы платите в 4–5 раз больше, но получаете результат, который в 4–5 раз хуже.

Решение: если вы работаете днём, попробуйте заняться скальпингом. Вечером анализируйте графики (дневные и четырёхчасовые), устанавливайте предварительные ордера стоп-лосс и тейк-профит, чтобы рынок работал на вас днём. Таким образом, вы сможете торговать на дневных графиках, отфильтровав ночные колебания, и вам не придётся постоянно следить за экраном компьютера.

Что делать, если…: три типа трейдеров и их время торговли

• «Полноценные» дневные трейдеры (профессионалы или полупрофессионалы): торгуют 5–8 часов в день, в основном с 9:00 до 17:00. Совершают 1–3 сделки в день. Зарабатывают на жизнь торговлей или рассматривают её как вторую профессию.

• «Узкосессионные» (неполноценные) дневные трейдеры: торгуют всего 2–3 часа в день, обычно в период перекрытия сессий с 14:30 до 17:00 или в «золотой» период с 9:00 до 10:00. Совершают 3–8 сделок в неделю. Имеют другую работу.

• Трейдеры, торгующие в диапазоне (подходит большинству): торгуют в основном вечером (с 20:00 до 22:00), размещая ордера на основе анализа дневных и четырёхчасовых графиков. Еженедельно совершают 2–5 сделок. Сроки удержания позиций обычно составляют несколько дней. Имеют полную занятость, семью и другие приоритеты.

Большинство читателей этой книги — трейдеры, торгующие в диапазоне: этот стиль торговли наиболее соответствует реальности.

3.5. Валютные пары: как выбирать и почему

Валютные пары делятся на три категории: основные валютные пары (с наибольшим объемом торгов, всегда привязанные к доллару США), второстепенные или кросс-пары (между двумя основными валютами, но без участия доллара США) и экзотические пары (одна основная валюта и одна валюта развивающегося рынка). Для 99 % читателей этой книги ответ прост: торгуйте только основными валютными парами, а в первые три месяца — исключительно парой евро/доллар.

Супруги

Тип

Типичное распределение

Ежедневная волатильность

Отзывы новичков

Евро к доллару США

Основные

0,6–1,0 пункта

60–80 пунктов

Идеальный вариант. Небольшой диапазон спреда, предсказуемое поведение.

Фунт стерлингов/доллар США

Основные

0,9–1,5 пункта

80–120 пунктов

Второй вариант. Более высокая волатильность, значительные колебания цен.

Доллар США/иена

Основные

0,8–1,2 пункта

50–70 пунктов

Эта пара хорошо подходит для тех, кто работает по утрам в Азии

Доллар США/швейцарский франк

Основные

1,0–1,5 пункта

40–60 пунктов

Низкая волатильность, подходит для спокойного стиля торговли

Австралийский доллар/доллар США

Основные

1,0–1,5 пункта

50–70 пунктов

Чувствителен к ценам на сырье

Доллар США/Канадский доллар

Основные

1,0–1,5 пункта

60–80 пунктов

Чувствительность к ценам на нефть

Евро/фунт стерлингов

Вторичный

1,5–2,5 пункта

30–50 пунктов

Низкая волатильность, отлично подходит для тренировок

Евро/иена

Вторичный

1,2–2,0 пункта

80–120 пунктов

Высокая волатильность, подходит для опытных трейдеров

Фунт стерлингов/иена

Вторичный

2,0–3,5 пункта

120–200 пунктов

Очень высокая волатильность, новичкам не рекомендуется.

Доллар США/турецкая лира

Экзотическая пара

30–80 пунктов

200–500 пунктов

Обязательно избегайте. Широкий диапазон колебаний, полная неразбериха.

Доллар США/Южноафриканский ранд

Экзотическая пара

20–50 пунктов

150–400 пунктов

Избегайте: непредсказуемое поведение.

Золотое правило: правило «первой пары»

В течение первых трех месяцев вы можете торговать только парой евро/доллар. И только.

Причины: (1) это валютная пара с самым низким спредом в мире (наименьшие торговые издержки); (2) у неё умеренная волатильность — ни слишком стабильная, ни слишком резкая; (3) её поведение наиболее тщательно изучено и задокументировано во всех торговых материалах; (4) она «логично» реагирует на ключевые макроэкономические данные (ФРС и ЕЦБ); (5) она демонстрирует хорошие результаты (5).

После того как вы совершите 100 сделок по паре евро/доллар и получите положительную прибыль на демо-счете в течение 3 месяцев, вы можете добавить вторую валютную пару (рекомендуется: фунт стерлингов/доллар). Не две, не три, а только одну.

Упражнение: Упражнение 1 — Изучите свою валютную пару (платформа MT4, 15 минут)

Запустите платформу MT4. В окне «Рыночные котировки» перетащите пару евро/доллар на центральный график. Установите таймфрейм «Дневной» (нажмите «D1» вверху). Ответьте в письменной форме:

1. Каков текущий курс евро/доллар США? ________

2. Каков текущий спред? (Посмотрите цены «Купить» и «Продать» в окне «Рыночные котировки»: спред = цена «Продать» − цена «Купить», умноженная на 10 000) ________ пунктов

3. На сколько изменилась цена за последние 24 часа? (Наведите курсор на последнюю свечу дневного графика: MT4 отобразит максимальную и минимальную цены. Вычтите минимальную цену из максимальной; результат выражается в пунктах.) ________ пунктов

4. Текущая цена выше или ниже средней цены за последние 20 свечей D1 (примерно один месяц)?

5. Оглянитесь на последние шесть месяцев: сможете ли вы найти как минимум два ценовых уровня, на которых цена неоднократно отскакивала? ________

Цель: начать знакомиться с валютной парой евро/доллар. Вам не нужно давать идеальные ответы; вам просто нужно ежедневно наблюдать за динамикой курса евро/доллар. В течение первой недели повторяйте это упражнение каждый день. К концу недели вы обретете более глубокое понимание динамики курса евро/доллар, которое не даст вам ни одна книга.

3.6. Полный глоссарий и примеры

Прежде чем продолжить, нам нужно согласовать терминологию. Это термины, которые вы будете использовать каждый день. Прочитайте их внимательно; если забудете какой-то термин, можете вернуться и посмотреть его значение. Терминология Форекс, хотя и сложна, но не бесконечна: как только вы освоите 15–20 ключевых терминов, вы сможете понять 95 % жаргона.

3.7. Пип: единица измерения

Пункт (пип) — стандартная единица изменения цены. Для большинства валютных пар 1 пункт = 0,0001. Для пар с японской иеной (USD/JPY, EUR/JPY, GBP/JPY) 1 пункт = 0,01.

Конкретный пример измерения пунктов:

• Курс евро к доллару США колебался от 1,0850 до 1,0873, амплитуда колебаний составила 23 пункта.

• Курс евро к доллару США упал с 1,0850 до 1,0845, что соответствует падению на 5 пунктов.

• Курс доллара США к иене вырос с 149,50 до 150,10, амплитуда колебаний составила 60 пунктов.

• Курс британского фунта стерлингов к доллару США колебался от 1,2650 до 1,2800, амплитуда колебаний составила 150 пунктов.

3.8. Дополнительные знаки после запятой: «пипетка»

Многие брокеры отображают дополнительные знаки после запятой: например, EUR/USD = 1,08505 (5 знаков после запятой вместо 4). Пятая цифра называется «пипеткой» (pipette) или «десятой долей пункта» и представляет собой одну десятую пункта. Это позволяет отображать котировки с большей точностью, однако при расчете прибыли и убытка по-прежнему используются целые пункты. Например, если спред составляет 9 пипеток, это равно 0,9 пункта.

3.9. Лот: размер позиции

«Лот» — это стандартная единица измерения размера позиции в торговле на валютном рынке.

Тип участка

Размеры

Значение в MT4

Стандартная партия (партия)

100 000 единиц базовой валюты

1,00

Мини-лот

10 000 единиц

0,10

Микропартии

1 000 единиц

0,01

Nano Lotto (некоторые брокеры)

100 единиц

0,001

Начинающим трейдерам с балансом счета от 3 000 до 5 000 евро рекомендуется использовать микро-лоты (от 0,01 до 0,05 лота). Мини-лоты (от 0,10 до 0,30 лота) подходят для пользователей с балансом счета от 10 000 евро и выше. Стандартные лоты (1,00 лот и выше) подходят для пользователей с балансом счета от 100 000 евро и выше, например, для инвесторов в недвижимость. Компании.

Расчет: сколько стоит 1 пункт (полная таблица)

Курс евро к доллару США составляет 1,0850:

• 0,01 лота (мини): 1 пункт = 0,10 доллара США ≈ 0,09 евро

• 0,10 лота (мини): 1 пункт = 1,00 долл. США ≈ 0,92 евро

• 1,00 лот (стандартный): 1 пункт = 10,00 долларов США ≈ 9,22 евро

Курс фунта стерлингов к доллару США составляет 1,2650:

• 0,01 лота: 1 пункт = 0,10 доллара США ≈ 0,08 евро

• 0,10 лота: 1 пункт = 1,00 долл. США ≈ 0,79 евро

• 1,00 лот: 1 пункт = 10,00 долларов США ≈ 7,91 евро

Курс USD/JPY 149,50:

• 0,01 лота: 1 пункт = 0,067 доллара США ≈ 0,06 евро

• 0,10 лота: 1 пункт = 0,669 доллара США ≈ 0,53 евро

• 1,00 лот: 1 пункт = 6,69 доллара США ≈ 5,29 евро

Примечание: стоимость пункта ежедневно незначительно колеблется в зависимости от курса валют. Для удобства и быстрого расчета: на примере пары евро/доллар США 1 мини-лот ≈ 1 доллар США/пункт ≈ 0,92 евро/пункт. Запомните это ориентировочное значение, чтобы избавиться от необходимости каждый раз производить точные расчеты.

Упражнение: Упражнение 2 — Расчет стоимости пункта (обязательное, 10 минут)

Воспользуйтесь бумагой, ручкой и калькулятором, чтобы рассчитать стоимость 1 пункта в следующих ситуациях:

1. Курс евро к доллару США — 1,0900, 5 микро-лотов (0,05)

2. Фунт стерлингов к доллару США, 1,2700, 2 мини-лота (0,20)

3. Доллар США/иена, цена 150,00, 3 микро-контракта (0,03)

4. Курс евро к доллару США составляет 1,0850, торговля 8 микро-лотами (0,08)

5. Курс австралийского доллара к доллару США — 0,6580, 1 мини-контракт (0,10)

Ответ:

1. 0,0001 × 5,000 = 0,50 доллара США за пункт ≈ 0,46 евро

2. 0,0001 × 20,000 = 2,00 доллара США/пункт ≈ 1,57 евро

3. 0,01 × 3,000 / 150,00 = 0,20 доллара США за пункт ≈ 0,16 евро

4. 0,0001 × 8,000 = 0,80 доллара США за пункт ≈ 0,74 евро

5. 0,0001 × 10,000 = 1,00 долл. США/пункт ≈ 0,92 евро

Если ответ совпадает с результатом ваших вычислений, продолжайте. В противном случае перечитайте формулу и повторите вычисления. Умение быстро производить такие вычисления крайне важно: при торговле на реальном счёте вам необходимо за считанные секунды оценить стоимость каждого пункта колебания курса.

3.10. Спред: ваши торговые издержки

Спред — это разница между ценой покупки (ценой продажи) и ценой продажи (ценой покупки). Это скрытые издержки каждой сделки, представляющие собой комиссию, взимаемую брокером за предоставление вам доступа к рынку. Типичный спред по паре евро/доллар составляет 0,6–1,0 пункта. По другим валютным парам с более низкой ликвидностью спред может возрастать до 2–5 пунктов. В валютной торговле спред легко превышает 30 пунктов.

Спред — это мгновенные издержки: если вы купили пару евро/доллар по цене 1,0851 (цена продажи) и сразу же закрыли позицию, цена закрытия составит 1,0850 (цена покупки), что означает убыток в 1 пункт. Это означает, что каждая ваша позиция изначально несет небольшой убыток, и для получения прибыли сначала необходимо «покрыть спред».

Совет: как спред влияет на вашу стратегию

Спред по паре евро/доллар составляет 1 пункт, а целевая прибыль — 10 пунктов, что означает, что один только спред поглощает 10 % потенциальной прибыли. Поэтому для розничных инвесторов краткосрочная торговля (с диапазоном колебаний 5–15 пунктов) чрезвычайно сложна: затраты на спред постепенно съедают прибыль.

При торговле в диапазоне (колебания в пределах 50–200 пунктов) спред не имеет существенного значения: из 100 пунктов целевой цены колебание на 1 пункт составляет всего 1%, что является приемлемыми затратами.

Именно это является одной из причин, по которой, судя по статистике, краткосрочные трейдеры выживают дольше, чем розничные краткосрочные трейдеры.

3.11. Кредитное плечо, маржа и дополнительная маржа:

Понимание этих понятий — залог выживания

Эта часть является самой важной в курсе первого уровня. Если вы неправильно понимаете концепцию кредитного плеча, вы упустите отличные возможности. Если же вы действительно понимаете, как работает кредитное плечо, то вы уже опередили те 70% начинающих трейдеров, которые открывают реальные счета.

Кредитное плечо позволяет вам контролировать позиции, размер которых значительно превышает ваш собственный капитал. Кредитное плечо 1:30 (максимальное кредитное плечо у ведущих европейских брокеров, установленное Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) с целью защиты розничных инвесторов) означает, что на каждый 1 евро, вложенный вами в качестве «маржи» (залога), вы можете контролировать позицию на сумму 30 евро.

Расчет: требуемая маржа — формула и пример

Формула: Маржа = Размер позиции в базовой валюте / Кредитное плечо

Пример 1: Вы хотите открыть 1 лот (10 000 евро) по контракту евро/доллар США с коэффициентом кредитного плеча 1:30.

Прибыль = 10 000 / 30 = 333,33 евро

Пример 2: Вы хотите открыть 3 микро-лота (3 000 евро) по контракту евро/доллар с кредитным плечом 1:30.

Прибыль = 3 000 / 30 = 100,00 евро

Пример 3: Вы хотите открыть 1 мини-лот (позиция на 10 000 евро) по паре евро/фунт стерлингов (второстепенная валютная пара) с кредитным плечом 1:20.

Прибыль = 10 000 / 20 = 500,00 евро

Примечание: в течение периода удержания позиции маржа будет заблокирована. После закрытия позиции маржа будет разблокирована и включена в вашу реализованную прибыль или убыток.

3.12. Собственный капитал, доступная маржа, уровень маржи

В MT4 от в терминале (на нижней панели) вы увидите несколько терминов, которые необходимо понимать:

Срок

Значение

Формула

Баланс

Остаток на счете по закрытым позициям

Фиксированное значение, изменяющееся только в зависимости от фактической прибыли или убытка

Справедливая стоимость

Текущая стоимость счета

Остаток + прибыль/убыток по открытым позициям

Прибыль

Средства, занятые открытыми позициями

Сумма маржи по каждой позиции

Свободная маржа

Остаются средства, доступные для новых сделок.

Собственный капитал – маржа

Норма прибыли

Состояние счета

(Собственный капитал / Маржа) × 100

Уровень маржи является ключевым показателем состояния счета. Когда на счете открыт счет, но нет открытых позиций, уровень маржи равен бесконечности (не используется никакая маржа). Как только открывается позиция, уровень маржи снижается. Если уровень маржи снижается слишком сильно, возникают проблемы.

3.13. Маржа и принудительное закрытие позиций: два сигнала опасности

Когда открытые позиции приносят убытки, чистая стоимость ваших средств снижается (поскольку нереализованные убытки уменьшают ваш баланс). Если чистая стоимость ваших средств снизится слишком сильно и превысит ваш максимальный уровень маржи, брокер вмешается:

• Уведомление о необходимости пополнения маржи (обычно при достижении уровня маржи 100%): брокер направит вам уведомление по электронной почте или в системе с предупреждением: «Вы приближаетесь к пределу пополнения маржи, пожалуйста, пополните счет или закройте позиции». Это предупреждение, и у вас ещё есть возможность принять меры.

• Принудительное закрытие позиций (обычно срабатывает при достижении уровня маржи 50%): брокер автоматически закроет все ваши позиции, начиная с тех, которые приносят наибольший убыток, до тех пор, пока уровень маржи не восстановится до значения выше 50%. Эта операция необратима. Вы уже зафиксировали убыток, который невозможно возместить.

Что делать, если…: два трейдера — осторожный и агрессивный

Оба располагают капиталом в размере 3000 евро и решили купить евро по отношению к доллару по цене 1,0850. Однако размеры их позиций совершенно разные.

АННА (осторожная): 2 микро-лота (0,02 = позиция на 2 000 евро).