Собрание сочинений Скобликова Е.А., т.21

Функция средства накопления (сбережения). Важной особенностью денег является то, что, получив их в своё распоряжение, вам совсем не обязательно тут же пускать их в оборот. Причём, этой функцией обладали уже товарные деньги – получив овцу или быка за зерно, землепашец не торопился пускать их под нож, а шёл менять на стройматериалы и другие изделия ремесленников. А с появлением металлических денег их временное изъятие из обращения стало настолько постоянным, что у большинства участников товарообмена стал образовывался резерв (запас) покупательного и платёжного средства. Так деньги обрели функцию средства накопления, что давало возможность их владельцам приобретение в будущем любых товаров или оплачивать нужные услуги, представляя собой отложенный на будущее платёжеспособный спрос.

Важной особенностью функции денег быть одновременно не только средством обращения, но и накопления (сбережения), на которой она основана, обусловлено их высочайшей ликвидностью, т.е. сразу пустить в оборот. Можно накапливать, конечно, не только деньги, но и драгоценности, картины, недвижимость, ценные бумаги. Однако для использования их в качестве средства обращения или платежа их нужно сначала продать, т.е. превратить в деньги. А деньги, в отличие от прочих накоплений, обладают способностью в любой момент быть использованными как покупательное и платёжное средство.

Функцию средства накопления (сбережения) деньги выполняют всегда в определённом временном интервале и практически постоянно, поскольку всегда возникает разрыв во времени между получением предприятием выручки от реализации продукции и покупкой сырья или выплатой заработной платы рабочим, когда физическое лицо не использует часть полученных доходов на текущие нужды, а откладывает деньги на приобретение автомобиля, когда налоговые поступления превышают государственные расходы.

Функция накопления денег может реализоваться как в наличном, так и в безналичном виде, который в настоящее время стал преобладающим, поскольку такими же стали безналичные расчёты. Важно и то, что остатки средств предприятий, населения, государства в безналичной форме на банковских счетах не лежат там мёртвым грузом, а выдаются в виде кредитов, функционируют на финансовом рынке, т.е. их сбережение не прекращает обращение. А вот деньги, сберегаемые в наличной форме, в так называемом матрацном банке, изымаются из оборота, и чем дольше они там лежат, тем больше происходит их обесценение.

Накопление (сбережение) денежных средств необходимо для осуществления расширенного воспроизводства. Благодаря выполнению деньгами функции средства накопления происходит образование источников ссудного капитала, создаются предпосылки для возникновения и развития кредита. «...Деньги в функции накопления опосредствуют процесс формирования, распределения и перераспределения национального дохода; используются при накоплении оборотного капитала, амортизационных отчислений предприятий; средств государственного и местных бюджетов; денежных средств личного сектора до момента их использования»14.

Частным случаем функции средства накопления являлась функция средства образования сокровищ, когда деньгами были золотые (серебряные) деньги. И всегда это были частные накопления золота в сундуках у знати, купцов и промышленников – если продавец товара, земли или поместья не использовал полученные деньги для покупки чего-то другого, деньги «выпадали из обращения в сокровище». Но при этом сокровища никогда не образовывались у государств, им всегда не хватало денег на ведение войн, возведение дворцов, королю, царю, султану и всякому другому суверену, включая обеспечение жизни при дворе всяким придворным.

Следует отличать сокровища в денежном виде от других, поскольку сокровище есть более широкое понятие – им могут быть драгоценные камни, золотые и серебряные украшения и другие изделия из благородных металлов, тогда как под денежной функцией образования сокровищ понимается накопление монетарного золота (слитков и монет).

Денежные сокровища (монеты, слитки) в условиях обращения золотых и разменных на золото денег выполняли две функции.

Во-первых, сокровища служили автоматическим, стихийным регулятором денежного обращения. При уменьшении потребности излишние деньги собирались в сундуки и копилки, а при необходимости сделать крупное приобретение или при уменьшении дохода извлекались оттуда и поступали в обращение. Благодаря этому количество металлических денег в обращении всегда соответствовало потребности товарного обращения в деньгах.

Во-вторых, образование сокровищ было необходимо обеспечения устойчивости банкнотного обращения. Такие сокровища создавались в виде золотого запаса центральных эмиссионных банков, выступавшего в качестве резервного фонда для размена банкнот на золото.

В современных условиях сокровища в виде запасов золота, платины, серебра и драгоценных камней также создаются государствами, но не в качестве резерва денежного обращения, а как средство страхования при наступлении неблагоприятных событий международного порядка. Кроме того, золото, перестав выполнять функции денег, перешло в разряд биржевого товара, продаваемого за иностранную валюту. Дело в том, что золото из сокровищ не может непосредственно использоваться как покупательное или платёжное средство ни на национальном, ни на мировом рынке, и, таким образом, как государственные, так и частные золотые сокровища (даже если они находятся в монетарной форме), «по своей экономической сути никак не связаны с денежной сферой»15 и не являются деньгами, а потому в них эта функция денег умерла.

Функция средства платежа. В отличие от функции средства обращения (Д-Т и Т-Д), в которой деньги опосредствуют продвижение товаров и услуг, в данной функции деньги обслуживают движение капитала и кредитные отношения. Примеры использования денег в функции средства платежа – это погашение долговых обязательств, предоставление и погашение банковских ссуд, выплата жалования или зарплаты, получение дивидендов, оплата налогов, осуществление коммунальных платежей. К этой функции можно отнести и любые денежные расчёты, если возникает разрыв во времени между поставкой товара и платежом за него, как, например, оплата товаров и услуг авансом, как правило, путём безналичных расчётов.

Таким образом, деньги как средство платежа завершают процесс обмена, погашая долговое обязательство, возникшее при продаже товара в кредит; в то время как в качестве средства обращения они являются посредником в обмене товаров. Поэтому в функции средства платежа в отличие от функции средства обращения движение денег происходит относительно самостоятельно от движения товаров. Движение денег независимо от движения товаров при оплате налогов, выдаче банковской ссуды и других платежах.

5. Функция мировых денег. Исторически функцию мировых денег начали исполнять золото и серебро, когда все страны стали их принимать в оплату и предоставления займов другим государствам. При этом серебро и золото приходили на мировой рынок в виде монет, но принимались по весу, сбрасывая «национальные мундиры» монет и затем переплавлялись (или сохранялись в том же виде), либо уже в слитках. Для обслуживания внутреннего денежного обращения поступившие в результате международных отношений слитки перечеканивались в национальные монеты.

Но после Бреттон-Вудского соглашения золото, за котором закрепилась роль мировых денег, уступило её доллару, а вместе с этим, и быть средством обращения. Таким образом, у национальных валют большинства стран эта функция отсутствует, а потому они не могут использоваться для обслуживания международных отношений. Кроме доллара, функцией мировых денег обладают валюты наиболее развитых стран: евро, фунт, иена и постепенно становится ею китайский юань. Именно они вместе с долларом выполняют функции международного платёжного средства и международных резервов. Переход на цифровые валюты позволяет использовать любые национальные валюты, но это дело достаточно отдалённого будущего, поскольку потребует создания механизма проведения клиринговых расчётов.

Рассмотренные 5-ть функций денег являются общепризнанными. Вместе с тем, как по поводу их числа, так и толкования функций денег, в экономической и специальной литературе нет единства мнений и подходов. Так, чаще всего различные исследователи стараются расширить рамки функций денег. Например, Ю. Гельцер считает, что рассмотренные пять функций неполно отражают функции денег и добавляет следующие:

6. Фискальная функция, аккумулирующая расчёты по налогам.

7. Счётная единица в макроэкономике или, точнее, счётно-статистическая функция. Эта функция денег образовалась, по существу, лишь в ХХ веке. Но она также нигде не упоминается.

8. Стандарт отложенного по времени платежа во фьючерсных и форвардных контрактах. Это тоже вновь образованная функция денег (конец ХХ века), призванная отразить прогноз стоимости основных биржевых товаров, а вместе с ней и все состояние экономики в той или иной временной перспективе.

9. Средство инвестирования.

10. Игровая функция. В этой функции деньги используются как инструмент игры, которая предполагает и шулерство, и сговор, и «надувание пузырей», и организованные обвалы цен, и т.п., и тем отличается от использования денег для спекуляций денежными инструментами (ценными бумагами), что на бирже основная задача дилеров и брокеров «купить дешевле – продать дороже», а совсем не вложения в производство, хотя они любят называть себя инвесторами.

11. Мировые деньги, формирование резервных валют.

12. Функция государственности. Представить себе появление денег в отсутствии государства – возможно (майнинг криптовалюты, фальшивомонетничество). Но представить себе государство без денег – утопия. Более того, по денежной единице можно судить о государственном суверенитете страны. Если некоторые страны принимают некую общую для них денежную единицу (например, евро) в качестве собственной национальной валюты, то это представляет собой добровольный отказ от части своих суверенных прав в пользу некоего надгосударственного органа. Есть и государства, которые привязывают свою валюту к валюте другого государства и, т.о., отказываются от части своего суверенитета в его пользу16.

13. Функция прямого перераспределения доходов. Одним из таких законов является источник ссудного процента. Таким источником может являться только определенная доля прибыли, полученной в ходе производственного процесса.

14. Ведение финансово-экономических войн. В данном случае речь идёт о принудительных колебаниях собственной валюты с целью обеспечения конкурентоспособности товаров своей страны на внешнем рынке. Иногда это признается как вынужденная мера, навязанная государству в результате спекулятивных действий на рынке валют. Иногда это приобретает форму ограниченного дефолта, когда признается снижение спроса на валюту одного из государств, и оно проводит значительную девальвацию.

Ю. Гельцеру вторит А.Гриценко, который также считает, что деньги обладают множеством функций, и приводит пример экзотической функции случайного выбора, типа подбрасывания монетки или функции подарка17, вопрос заключается в том, каковы основания подобной классификации. Но всё же, пока только первые 5 функций имеют наиболее полное теоретическое обоснование, а что касается остальных, обучающиеся могут попытаться обосновать или опровергнуть наличие таких функций у денег.

1.4. Формы и виды денег

Форма и вид соотносятся между собой целое и часть, общее и частное. Выше были кратко рассмотрена смена форм денег от товарных до цифровых, а каждая форма денег имеет только ей присущие вещные признаки, определяемые денежной субстанцией, имеющей различные виды. Но рассмотрим сначала вещные формы денег. Итак, деньги до того, как стать электронными, имели различные вещные формы, которые определялись тем материалом, из которого они были изготовлены.

Вещная форма денег

Товарные деньги имели разную вещную форму, которые должно было объединять одно свойство – позволять совершать обмен одного товара (вещи) на другой товар (вещь) такой же ценности. Товарными деньгами, как исходной формой денег, становились наиболее значимые предметы потребления и потому первоначально роль денег выполнили товары (предметы), имевшие устойчивое повседневное обращение и спрос, а также широкое хождение именно в силу признаваемой полезности (скот, меха, табак, рыба). Так, русское слово «товар» в переводе с тюркского означает «скот», поэтому в Древней Руси существовала должность «скотника» – человека, взимающего подати. Долгое время на Руси в качестве денег использовалась шкурки белки, а также шкурки куницы, откуда были названия таких денег: белы, куны. Каждый товар, использованный в качестве денег, должен был иметь такие важные для обмена потребительские свойства, чтобы представлял ценность для обеих сторон обмена. Но как сами товарные деньги, так и их разновидности канули в лету, и теперь представляют интерес исключительно с археологической и смысловой точки зрения.

Металлические деньги различались по видам: слитки общего и одинакового веса, куски (рубль – {от}рубленная часть гривны), монеты разного веса (достоинства), из какого металла они изготовлены: золотые, серебряные, медные, сплавы (билонные), по количеству и чистоте содержащегося в монете драгоценного металла, платёжные и разменные, по происхождению: отчеканенные в монетном дворе, банком или частным лицом (именные). Ныне деньги из драгоценных металлов не используются ни в одной стране в качестве законного платёжного средства, т.е. и они тоже ушли в прошлое, представляя ценность лишь для коллекций нумизматов.

А бумажные деньги до сих пор в ходу практически везде, по видам они различаются прежде всего тем, какое правительство их эмитировало: катеньки (Екатерина), керенки (временного правительства), совзнаки, червонец (в период НЭПа) и типографским исполнением, номиналом и степенями защиты. которые исторически последовательно сменяли друг друга.

Электронные и цифровые деньги не имеют вещного содержания, это виртуальные деньги в виде записи в памяти компьютеров, т.е. вещества в них ноль. И вне зависимости от вещного содержания деньги по видовому назначению могут подразделяться на фиатные, кредитные, депозитные, резервные (международные резервы, фонды, например, будущих поколений, капитального ремонта и т.д.), наличные и безналичные.

Наличные и безналичные деньги

В момент становления монетного обращения денег все монеты представляли собой наличные деньги, но с переходом к бумажной форме денег (банковским билетам) появилось и безналичное использование денег в виде расписок, векселей и записей на банковских счетах, использование которых развивалось и расширялось. Использование ЭВМ позволило настолько широко применять безналичные деньги, что сейчас практически все платежи и перечисления могут быть выполнены только с помощью электронных транзакций. Но объём расчётов наличными хотя и сокращаются, но остаётся всё ещё достаточным, поскольку отвечает прежде всего из-за большего доверия к ним людей старшего поколения, с чем необходимо считаться, и недостаточной развитости, и распространённости средств безналичных платежей. Использование наличных средств отвечает также потребностям определенного характера (анонимности платежа) для чиновников, которые таким образом реализуют порочную сторону взаимосвязи денег и власти (12-ый закон), поскольку взятки, откаты и прочая корыстная преступная деятельность базируются главным образом на получение незаконных доходов наличными. Но если опираться на другую сторону, то власть должна неуклонно и последовательно сокращать наличный оборот, в т.ч. и путём исключения из обращения купюр крупного достоинства, что является достаточно действенным средством борьбы с такого рода явлениями.

Фиатные и кредитные деньги

Поскольку государство имеет исключительное право на создание денег, то такой вид денег называются фиатными, от латинского слова fiat (декрет, указание, «да будет так»). Эти деньги ещё обозначают как фидуциарные, поскольку их ценность определяется доверием к государству (от латинского fiducia – доверие). Такое определение появилось при переходе к бумажным деньгам как дополнительное разъяснение к тому, что между ними и золотомонетными деньгами нет никакой разницы. Фиатные (фидуциарные) деньги эмитируются государством в лице Центрального банка или Казначейства и происходит по мере расширения торгового оборота и возрастания государственных расходов. При этом если объём дополнительно эмитируемых денег превышает потребности в них для народного хозяйства и обеспечения роста товарного оборота в общей сумме, то это является одной из причин роста цен на товары и услуги (инфляции), поэтому размер эмиссии находится под постоянным контролем правительственных органов.

Исторически чеканка монет из драгоценных металлов была эмиссией полноценных денег, поскольку обладали внутренней стоимостью, которая и позволяла измерять ценность (стоимость) остальных товаров18. А разменные монеты уже в ту пору были неполноценными деньгами, т.к. их номинальная стоимость превышала реальную стоимость содержащегося в них металла. Первые бумажные деньги 100%-м обеспечением золотом или серебром также являлись полноценными, но с постепенным вытеснением из обращения золотых и серебряных монет их эмиссия перестала соотноситься с наличием драгоценного металла у государств, бумажные деньги стали играть роль неполноценных денег. Однако, в связи полным отказом использования металлических денег в обращении с повсеместным переходом к бумажным деньгам, тем более, к электронным, данное деление на полноценные и неполноценные деньги потеряло своё значение – все деньги, эмитируемые государственными органами, являются полноценными, а создаваемые частным порядком, путём эмиссии криптовалют (биткоин, эфериум и др.) – неполноценными. Даже если фиатные деньги обесцениваются галопирующей инфляцией, их покупательная сила сохраняется, поскольку государство принимает меры по индексации зарплат, пенсий и принимает другие меры. А с криптовалютой падение её стоимости ничем не компенсируется, кроме надежды на рост в будущем.

Кроме эмиссии фиатных денег, осуществляемой Центральным банком, эмиссию осуществляют и сами банки каждый раз, выдавая кредит хозяйствующим субъектам и частным лицам, в связи с чем она имеет название кредитной эмиссии. Суть её в том, что банки одалживают деньги у ... своих клиентов, лежащих у него на депозите, или получая кредит из Центрального банка. По сути дела, банк берет на себя риск и выдаёт клиенту деньги, которые ему предстоит ещё «заработать» путём создания реальных товаров и услуг, чтобы вернуть эти деньги банку. Таким образом, основным назначением кредитной эмиссии является обеспечение спроса на деньги одних за счёт отложенного спроса других участников оборота. Такого рода эмиссия основана на том, что всегда существует разрыв во времени между вложением денег на депозиты клиентами банка и их требованием возврата денег.

Денежные инструменты и технологии

Денежные инструменты. Что такое инструмент? Это орудие труда, с помощью которого осуществляется обработка материалов различного назначения. И исходя из этого понимания, денежными инструментами будут те, с помощью которых совершается обращение денег. При этом, чтобы не было путаницы, а она есть, следует отличать денежные инструменты от денежных технологий, как например, платёжного оборота. И как при обработке металлов, разные технологии обращения денег всегда осуществляется со своим набором денежных инструментов. Они не являются деньгами в принятом понимании, однако могут выполнять функции денег – средства обращения и средства платежа.

Используются следующие денежные инструменты в денежном обращении:

Долговые расписки – первые долговые инструменты, использованные в качестве средства платежа.

Депозитарные расписки применялись, когда монеты из драгоценных металлов сдавали на хранение в банк, а взамен владелец получал депозитарную расписку, разменную на полноценные монеты.

Вексель (от нем. Wechsel) – это ценная бумага, которая подтверждает право кредитора потребовать с должника указанную сумму в зафиксированный срок. Формальность и обязательность превращает вексель из простой долговой расписки в специфическую ценную бумагу, которая во многих случаях может выполнять функции денег как средства обращения.

Депозитные деньги (Deposit Money) – безналичные деньги, которые находятся в виде записей на счетах клиентов банков. Существует три вида депозитных денег: депозитные деньги клиентов (ДДК) – чек, банковская карта и цифровые деньги; депозитные деньги банков (ДДБ) -=– депонируемые коммерческими банками на корреспондентских счетах друг у друга; депозитные деньги центрального банка (ДДЦБ) – денежные средства коммерческих банков на корреспондентских счетах в центральном банке.

Чек (фр. cheque, англ. cheque/check) – ценная бумага, содержащая ничем не обусловленное распоряжение чекодателя банку произвести платёж указанной в нём суммы чекодержателю. Банковская карта (англ. bank card) – пластиковая карта с имплантированным в неё чипом, позволяющее бесконтактным способом оплачивать покупки и совершать платежи через кассовые терминалы с карточного счёта в банке, который её эмитировал. Различают два основных вида карт: дебетовые для распоряжения вкладом в банке, и кредитные, которые выдаёт банк для оплаты в кредит товаров и услуг.

Для контроля за количеством денежной массы в государстве Центральный банк использует такие важнейшие денежно-кредитные инструменты: обязательные резервы, ключевая ставка, система рефинансирования, продажа или покупка ценных бумаг и валюты на открытом рынке, и др. Постепенное сокращение темпов инфляции опирается также на регулирующее воздействие государства через сферу ценообразования, поддержки предпринимательства и создания рыночной инфраструктуры.

Денежные (финансовые) технологии, называемые ещё «финтех» – это предоставление финансовых услуг и сервисов с использованием инновационных технологий, таких как «большие данные» (Big Data), искусственный интеллект и машинное обучение, роботизация, блокчейн, облачные технологии, биометрия и др. Финансовые технологии становятся неотъемлемой частью всех видов финансовых услуг: кредитования, платежей и переводов, сбережения, инвестирования, страхования и иных процедур и операций с деньгами и вкладами, трансформируя бизнес-модели и повышая их клиентоориентированность. Различные финтех-решения внедряются как крупными финансовыми организациями, например, банками, так и узкоспециализированными финтех-компаниями, предоставляющими ограниченный перечень услуг.

Рис. 1. Цифровая инфраструктура19

Формы и технологии безналичных расчётов. Мы уже рассмотрели, предтечей бумажных денег были долговые расписки. Такими же были и оформленные в письменном виде договора (письма) купца или вельможи на выплату ему в месте следования определённой суммы денег (за вычетом процентов за услугу). Желающий получить деньги в другом месте, чтобы не быть ограбленным по дороге и уменьшить затраты на охрану и сопровождение, стал заключать договор с менялой. По договору меняла, получив деньги в одном месте, обещал выплатить соответствующий денежный эквивалент в месте, оговорённом заранее. Таким образом, как отмечает В.А. Белов, это было вызвано «отсутствием экономически оправдавших себя способов их перемещения и хранения» металлических денег20. Таким образом, решалась не только проблема их перевозки, но и проблема конвертации, поскольку в другом государстве расчёты велись другими деньгами.

По мере развития торговли долговые расписки с течением времени трансформировалась в вексель, который получил более широкое использование во взаимных расчётах уже в XII веке в Италии. Это было уже письменное долговое обязательство установленной формы, удостоверяющее безусловное обязательство одной стороны уплатить в установленный срок определённую денежную сумму другой стороне. Затем банки, которые создавали ростовщики и менялы, накопив денежный капитал, подключились к вексельному обороту, проводя операции учёта. Их суть состояла в том, что банк, принимая от предъявителя вексель, выдавал ему сумму, указанную в векселе, на срок до наступления платежа, и удерживал в свою пользу процент за это, как за риск неуплаты. Уже к XVII веку вексель приобретает свойство обращаемости и, став прародительницей банкнот, дожил до наших дней и продолжает широко использоваться как кредитно-платёжный денежный документ.